1、 展 恒 理 财交易型基金周报报告日期：2011 年 10 月 31 日数据日期：2011 年 10 月 28 日一周交易型涨跌：内容摘要 上周市场大幅反弹，沪指在周一突破前期低点，创出2307点新低之后，之后几天连续反弹，最终全周涨幅接近 7%，收于 2473点。深证成指更是在上周涨幅接近 9%。成交量方面上周出现明显放量，沪指日均成交额超过 800亿左右，沪深两市整体日均成交额也在 1500亿水平。价量配合显示本轮反弹仍未结束。债市方面继上上周债券市场回暖，两市企债指数整体涨幅达 1%后，在上周企债市场稍有回落，但可转债市场表现强劲，可转债指数上涨 2.85%。 上周创新型基金表现为固定端
2、窄幅震荡，杠杆端大幅上涨。其中指数型杠杆端涨幅大多在 10%以上。从折价率上看，上周杠杆端溢价率整体大幅回落，已基本恢复到溢价 20%以内的正常水平。折溢价率回落使得杠杆效应再次凸显。目前来看杠杆端的进入机会已现。推荐品种为双禧 B和银华锐进。 上周分级债基和封闭债基涨跌互现。其中分级债基仍有部分品种进取端有较大涨幅，但由于债券市场经过价值修复，目前趋于平稳，且各杠杆端折溢价率偏高，因此相对来说投资价值偏小。封闭债基上周窄幅震荡，涨跌幅大多在 0.5%以内，且折溢价率涨跌互现。 上周封闭式基金净值和价格均上涨，整体涨幅幅在5%左右。折价率方面，上周封基平均折价率增大，接近 10%的水平，且平均
3、折年收益率超过 3%。推荐品种仍为基金金泰、基金天元和基金安信。 上周 ETF受指数影响大幅上涨，平均跌幅超过 7%。品种方面深市 ETF涨幅超过沪市 ETF，商品 ETF涨幅接近 10%。周期非周期和大小盘风格指数显示，上周呈现小盘非周期板块占优。1交易型基金周报 2011 年 10月 31日1 交易型一周回顾上周市场大幅反弹，沪指在周一突破前期低点，创出 2307点新低之后，之后几天连续反弹，最终全周涨幅接近 7%，收于 2473点。深证成指更是在上周涨幅接近 9%。成交量方面上周出现明显放量，沪指日均成交额超过 800亿左右，沪深两市整体日均成交额也在 1500亿水平。价量配合显示本轮反
4、弹仍未结束。债市方面继上上周债券市场回暖，两市企债指数整体涨幅达 1%后，在上周企债市场稍有回落，但可转债市场表现强劲，可转债指数上涨 2.85%。下面是交易型基金价格、净值涨跌，及主要股指涨跌幅对比：2创新型分级基金上周创新型基金表现为固定端窄幅震荡，杠杆端大幅上涨。固定端受债券市场影响上周表现平稳，涨跌互现，但幅度在 1%以内。杠杆端受股市影响大幅上涨。其中指数型杠杆端涨幅大多在 10%以上。从折价率上看，上周杠杆端溢价率整体大幅回落，已基本恢复到溢价 20%以内的正常水平。折溢价率回落使得杠杆效应再次凸显。目前来看杠杆端的进入机会已现。推荐品种为双禧 B和银华锐进。上周分级债基和封闭债基
5、涨跌互现。其中分级债基仍有部分品种进取端有较大涨幅，但由于债券市场经过价值修复，目前趋于平稳，且各杠杆端折溢价率偏高，因此相对来说投资价值偏小。封闭债基上周窄幅震荡，涨跌幅大多在 0.5%以内，且折溢价率涨跌互现。主要关注的杠杆： 3+5 主动管理杠杆：主要关注 3只，瑞福进取、同庆 B、国泰估值，其折溢价走势如图 1指数杠杆：现有 5只，折溢价走势如图 22交易型基金周报 2011 年 10月 31日数据区间：2011-1-1 日至 2011-10-28数据区间：2011-1-1 日至 2011-10-283传统封基上周封闭式基金净值和价格均上涨，整体涨幅幅在 5%左右。折价率方面，上周封基
6、平均折价率增大，接近 10%的水平，且平均折年收益率超过 3%。推荐品种仍为基金金泰、基金天元和基金安信。下图是 07年以来，封基周末平均折价率变动：（负号表示折价）3交易型基金周报 2011 年 10月 31日4ETF上周 ETF受指数影响大幅上涨，平均跌幅超过 7%。品种方面深市 ETF涨幅超过沪市 ETF，商品 ETF涨幅接近 10%。周期非周期和大小盘风格指数显示，上周呈现小盘非周期板块占优。下图是截至到上周五的大小盘风格和周期非周期风格走势图，其中周期非周期图中趋势线向上表示周期板块占优，向下表示非周期板块占优；大小盘图中趋势线向上表示大盘占优，向下表示小盘占优。4交易型基金周报 2
7、011 年 10月 31日附：个交易型基金品种数据表 1、创新型分级基金：创新分级基金证券代码 证券简称一周净值涨跌（%）上周净值杠杆倍数一周价格涨跌（%）溢折价率溢折价较上周变化日均成交金额121099 瑞福分级 6.07 150001 瑞福进取 9.33 1.54 5.36 20.35 -4.53 1,176 160806 长盛同庆 5.23 -3.16 -1.48 150006 长盛同庆 A 0.09 0.18 -3.34 0.09 8,646 150007 长盛同庆 B 10.93 2.09 7.36 -2.93 -3.22 7,655 160212 国泰估值 6.63 -0.78 -
8、2.60 150010 国泰优先 0.18 0.29 -5.01 0.10 158 150011 国泰进取 16.53 2.49 8.59 4.81 -7.66 906 161207 国投瑞银沪深 300 指数分级 7.63 -0.79 0.11 150008 瑞和小康 8.69 5.63 -22.00 0.00 182 150009 瑞和远见 6.57 0.86 9.66 -12.90 0.00 158 163406 兴全合润分级股票 7.80 -0.27 -1.64 150016 兴全合润分级股票 A 0.00 0.89 -9.60 0.80 89 150017 兴全合润分级股票 B 14
9、.53 1.86 9.64 6.76 -4.77 34 161812 银华深证 100 指数分级 8.52 -0.82 -0.59 150018 银华稳进 0.10 -1.03 -17.57 -0.94 4,515 150019 银华锐进 20.08 2.36 16.20 18.36 -3.95 22,551 162509 国联安双禧中证 100 指数 7.46 -0.95 -1.02 150012 国联安双禧中证 100 指数 A 0.09 -0.79 -19.49 -0.72 3,501 150013 国联安双禧中证 100 指数 B 14.38 1.93 11.00 14.27 -3.4
10、8 15,211 163109 申万菱信深证成指分级 8.38 -1.22 -3.46 150022 申万菱信深证成指分级收益 0.10 1.10 -20.73 0.78 3,410 150023 申万菱信深证成指分级进取 30.83 3.68 9.33 39.21 -27.37 6,118 165511 信诚中证 500 指数 7.83 -1.24 -2.09 150028 信诚中证 500 指数 A 0.10 -0.12 -17.72 -0.17 417 150029 信诚中证 500 指数 B 16.75 2.14 10.05 15.06 -7.00 818 161816 银华中证等权
11、90 指数分级 7.98 -1.33 -1.66 150030 银华中证等权 90 指数金利 0.10 0.56 -13.46 0.40 1,423 150031 银华中证等权 90 指数鑫利 24.74 3.10 14.11 19.34 -11.13 2,857 161014 富国汇利分级债券 0.30 -3.18 -0.82 150020 富国汇利分级优先 0.10 -0.40 -5.65 -0.47 165 150021 富国汇利分级进取 0.92 3.03 -0.87 3.63 -1.87 419 5交易型基金周报 2011 年 10月 31日160915 大成景丰分级债券 1.50
12、-5.67 0.51 150025 大成景丰分级债券 A 0.10 0.00 -5.57 -0.09 143 150026 大成景丰分级债券 B 6.40 4.27 9.55 -6.01 2.71 2,651 164206 天弘添利分级债券 -0.10 150027 天弘添利分级债券 B -0.43 4.19 -5.18 -14.00 -4.31 1,549 165310 建信双利策略主题分级股票 6.94 150036 建信稳健 0.10 3.18 -13.87 0.00 8 150037 建信进取 13.10 1.89 5.49 7.95 -7.79 12 160718 嘉实多利分级债券
13、1.27 150032 嘉实多利分级债券优先 0.09 -2.00 -9.74 0.00 5 150033 嘉实多利分级债券进取 7.73 6.07 9.90 39.05 2.75 3 162215 泰达宏利聚利分级债券 0.20 150034 泰达宏利聚利分级债券 A 0.10 -3.30 -16.73 -2.92 325 150035 泰达宏利聚利分级债券 B 0.42 4.29 -3.29 -13.82 -3.31 672 161015 富国天盈分级债券 0.30 150041 富国天盈分级债券 B 0.72 2.42 1.39 -2.87 0.64 257 封闭债基证券代码 证券简称一
14、周净值涨跌（%）上周杠杆倍数一周价格涨跌（%）溢折价率溢折价较上周变化日均成交金额161010 富国天丰强化债券 -0.10 / 0.10 -0.31 0.21 2,442 161813 银华信用债券封闭 0.50 / -0.32 -6.05 -0.77 330 161713 招商信用添利债券封闭 0.41 / 0.22 -6.59 -0.18 110 164105 华富强化回报债券 1.05 / -0.12 -10.86 -1.05 1,077 165509 信诚增强收益债券 0.20 / -0.22 -7.16 -0.40 36 161115 易方达岁丰添利债券 0.61 / -0.32
15、-5.62 -0.88 517 160617 鹏华丰润债券封闭 0.20 / -0.43 -6.53 -0.59 40 164902 交银施罗德信用添利债券 0.10 / 0.44 -4.88 0.32 56 161216 国投瑞银双债债券封闭 A 0.20 / 1.63 -5.36 1.33 26 164808 工银四季收益债券 -0.20 / 0.00 -4.98 0.19 37 166008 中欧增强回报债券 0.75 / 0.11 -2.67 -0.63 980 新封基（相对于传统封基而言）证券代码 证券简称一周净值涨跌（%）上周杠杆倍数一周价格涨跌（%）溢折价率溢折价较上周变化日均成
16、交金额150002 大成优选 8.20 / 7.57 -6.47 -0.56 999 150003 建信优势 5.62 / 4.52 -8.27 -0.97 178 注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低） ，负号表示溢价降低（折价率升高） 。6交易型基金周报 2011 年 10月 31日表 2、传统封基：基金代码 证券简称 一周净值涨跌（%）一周价格涨跌（%）折价率（%）折价率变化（%）剩余期限（年）折年收益率（%）日均成交量/万184688 基金开元 6.74 6.33 -6.25 -0.36 1.40 4.71% 236 184689 基金普
17、惠 5.03 4.89 -9.48 -0.12 2.18 4.67% 198 184690 基金同益 5.97 4.97 -10.68 -0.85 2.44 4.75% 484 184691 基金景宏 6.37 4.67 -8.23 -1.49 2.51 3.48% 209 184692 基金裕隆 6.08 6.46 -8.52 0.32 2.62 3.46% 282 184693 基金普丰 6.32 4.63 -11.31 -1.44 2.70 4.54% 312 184698 基金天元 4.23 5.09 -11.07 0.73 2.82 4.25% 724 184699 基金同盛 6.3
18、2 5.89 -11.23 -0.36 3.01 4.03% 887 184701 基金景福 6.32 4.66 -9.35 -1.44 3.16 3.15% 402 184721 基金丰和 4.92 4.79 -14.21 -0.10 5.39 2.88% 821 184722 基金久嘉 4.31 4.85 -13.71 0.44 5.68 2.63% 309 184728 基金鸿阳 7.02 1.99 -12.44 -4.31 5.11 2.63% 580 500001 基金金泰 5.36 4.20 -7.10 -1.04 1.40 5.39% 250 500002 基金泰和 7.36 4
19、.89 -8.18 -2.16 2.44 3.57% 263 500003 基金安信 5.27 4.58 -6.09 -0.62 1.64 3.90% 167 500005 基金汉盛 5.70 4.08 -7.55 -1.44 2.55 3.13% 237 500006 基金裕阳 5.02 4.26 -8.20 -0.68 1.73 5.06% 677 500008 基金兴华 5.99 4.05 -4.46 -1.78 1.49 3.11% 124 500009 基金安顺 5.40 6.05 -7.23 0.58 2.62 2.90% 299 500011 基金金鑫 6.43 5.64 -12
20、.21 -0.66 2.97 4.48% 326 500015 基金汉兴 5.76 4.28 -10.98 -1.27 3.16 3.74% 128 500018 基金兴和 4.98 4.94 -10.11 -0.04 2.70 4.02% 362 500038 基金通乾 5.49 5.92 -11.18 0.36 4.83 2.49% 604 500056 基金科瑞 6.59 5.82 -12.24 -0.64 5.36 2.46% 751 500058 基金银丰 5.65 5.45 -15.64 -0.16 5.79 2.98% 1,110 平均 5.79 4.94 -9.91 -0.74
21、 3.11 3.70% 430 注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低） ，负号表示溢价降低（折价率升高） 。表 3、LOF 基金：证券代码 证券简称一周净值涨跌（%）一周价格涨跌（%）溢折价率（%）日均成交金额/万 上市日期160105 南方积极配置股票(LOF) 5.19 1.53 -0.23 7 2004-12-207交易型基金周报 2011 年 10月 31日160106 南方高增长股票(LOF) 6.19 5.03 -0.71 3 2005-9-21160119 南方 500(LOF) 7.92 5.98 -0.76 124 2009-1
22、1-11160211 国泰中小盘成长股票(LOF) 7.39 6.55 -1.44 9 2010-1-7160215 国泰价值经典股票(LOF) 7.54 7.87 -0.70 2 2010-9-13160311 华夏蓝筹混合(LOF) 7.13 5.89 -1.02 29 2007-5-28160314 华夏行业股票(LOF) 7.31 3.24 -0.58 12 2008-1-14160505 博时主题行业股票(LOF) 7.25 5.02 -0.65 76 2005-2-22160607 鹏华价值优势股票(LOF) 6.79 6.26 -0.64 32 2006-9-18160610 鹏
23、华动力增长混合(LOF) 4.83 3.38 -0.19 27 2007-3-9160611 鹏华优质治理股票(LOF) 6.20 2.24 -0.69 4 2007-7-18160613 鹏华盛世创新股票(LOF) 6.22 2.48 0.90 1 2008-11-10160615 鹏华沪深 300 指数(LOF) 7.63 6.01 -0.63 6 2009-5-8160616 鹏华中证 500 指数(LOF) 7.77 2.10 -0.48 9 2010-4-28160706 嘉实沪深 300 指数(LOF) 7.56 7.25 0.20 3,611 2005-10-17160716 嘉
24、实基本面 50 指数(LOF) 6.45 6.34 -0.22 39 2010-2-10160717 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) 14.19 13.63 0.69 81 2010-10-28160805 长盛同智优势混合(LOF) 6.84 7.22 0.27 4 2007-2-16160807 长盛沪深 300 指数(LOF) 7.30 5.69 3.17 2010-9-6160910 大成创新成长混合(LOF) 7.85 5.06 -0.84 5 2007-10-25161005 富国天惠成长混合(LOF) 7.57 6.94 0.00 22 2006-2-16161210 国投
25、瑞银新兴市场股票(QDII-LOF) 10.21 5.44 -6.03 0 2010-7-1161211 国投瑞银金融地产指数(LOF) 7.03 7.20 -0.26 27 2010-6-8161213 国投瑞银中证消费服务指数(LOF) 6.88 0.23 -0.57 5 2011-1-20161607 融通巨潮 100 指数(LOF) 7.61 4.02 -0.50 4 2005-6-16161610 融通领先成长股票(LOF) 6.00 1.23 -1.20 4 2007-7-18161706 招商优质成长股票(LOF) 6.70 6.48 -0.52 10 2005-12-91618
26、10 银华内需精选股票(LOF) 8.15 5.61 0.89 11 2009-10-16161811 银华沪深 300 指数(LOF) 7.50 1.68 2.17 1 2009-10-30161815 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF) 3.67 3.14 -1.88 2 2010-12-20161903 万家公用事业行业股票(LOF) 5.54 1.60 -0.63 2 2005-8-15162006 长城久富股票(LOF) 5.99 3.43 -0.16 12 2007-5-18162207 泰达宏利效率优选混合(LOF) 5.58 5.28 -0.27 3 2006-7-21
27、162307 海富通中证 100 指数(LOF) 7.50 7.59 4.47 1 2010-1-8162605 景顺长城鼎益股票(LOF) 6.03 5.31 -0.80 4 2005-5-25162607 景顺长城资源垄断股票(LOF) 7.94 1.96 -0.68 8 2006-4-7162703 广发小盘成长股票(LOF) 10.14 8.16 -0.64 89 2005-4-29162711 广发中证 500 指数(LOF) 7.75 3.02 -0.45 50 2010-1-8163001 长信中证央企 100 指数(LOF) 7.54 9.18 1.15 2 2010-4-16
28、163302 大摩资源优选混合(LOF) 3.67 3.62 0.08 22 2007-7-5163402 兴全趋势投资混合(LOF) 5.33 4.80 -0.66 34 2006-1-198交易型基金周报 2011 年 10月 31日163407 兴全沪深 300 指数(LOF) 7.30 4.88 -1.77 1 2011-1-19163503 天治核心成长股票(LOF) 6.19 1.21 0.08 27 2007-7-30163801 中银中国混合(LOF) 5.20 5.03 0.07 9 2005-2-23164205 天弘深证成份指数(LOF) 8.25 -1.59 -2.78
29、 2010-9-17165309 建信沪深 300 指数(LOF) 7.49 -1.52 0.26 2 2009-11-30165508 信诚深度价值股票(LOF) 5.38 -2.00 1 2010-9-20165510 信诚四国配置(QDII-FOF-LOF) 8.29 7.06 -1.51 1 2011-1-20166001 中欧新趋势股票(LOF) 6.76 3.46 -0.98 7 2007-4-23166006 中欧中小盘股票(LOF) 7.14 1.18 1.80 3 2010-3-26166007 中欧沪深 300 指数增强(LOF) 7.53 3.29 -1.27 0 201
30、0-8-16166009 中欧新动力股票(LOF) 7.24 -2.01 -1.08 11 2011-4-29161907 万家中证红利指数(LOF) 6.96 5.61 -1.43 8 2011-6-15161714 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF) 9.96 9.71 -1.84 4 2011-5-11163409 兴全绿色投资股票(LOF) 4.73 4.29 -0.52 66 2011-7-7161116 易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF) 4.39 160124 南方中证 50 债券(LOF)C -0.15 160123 南方中证 50 债券(LOF)A -0.14
31、-0.48 -0.18 10 2011-7-25160512 博时卓越品牌股票(LOF) 6.87 4.49 -1.04 40 2011-6-30平均 6.77 4.42 -0.41 91 表 4、ETF 基金：证券代码 证券简称一周净值涨跌幅（%）一周价格涨跌幅（%）折溢价率（%）日均成交金额/亿 上市日期 基金管理人159901 易方达深证 100ETF 8.91 9.39 0.37 5.935 2006-4-24易方达159902 华夏中小板 ETF 7.74 8.06 0.21 1.143 2006-9-5华夏159903 深成 ETF 8.90 9.76 0.52 0.238 201
32、0-2-2南方159905 工银深证红利 ETF 8.89 7.68 -0.68 0.008 2011-1-11工银瑞信159906 大成深证成长 40ETF 8.51 8.64 0.12 0.004 2011-2-23大成159907 广发中小板 300ETF 7.46 7.91 -0.02 0.041 2011-8-10广发159908 博时深证基本面 200ETF 8.24 7.44 -0.08 0.009 2011-7-13博时159909 招商深证 TMT50ETF 8.41 8.07 1.01 0.008 2011-9-1招商159910 嘉实深证基本面 120ETF 8.04 1
33、1.05 -0.30 0.037 2011-9-27嘉实159911 鹏华深证民营 ETF 8.48 9.01 0.06 0.091 2011-10-14鹏华159912 汇添富深证 300ETF 0.15 汇添富159913 交银深证 300 价值 ETF 6.73 5.37 -0.28 交银施罗德159915 易方达创业板 ETF 0.22 易方达159916 深 F60ETF 8.12 7.78 -0.29 建信9交易型基金周报 2011 年 10月 31日510010 治理 ETF 7.99 7.01 -0.59 0.018 2009-12-15交银施罗德510020 超大 ETF 7
34、.18 7.47 0.27 0.057 2010-3-19博时510030 价值 ETF 7.27 7.50 0.21 0.023 2010-5-28华宝兴业510050 华夏上证 50ETF 7.74 7.80 0.05 9.693 2005-2-23华夏510060 上证中央企业 50ETF 7.30 7.19 -0.03 0.065 2009-10-27工银瑞信510070 民企 ETF 7.25 6.31 0.00 0.015 2010-10-29鹏华510090 责任 ETF 8.22 7.30 -0.47 0.005 2010-8-9建信510110 周期 ETF 7.36 7.4
35、5 0.23 0.008 2010-11-15海富通510120 海富通上证非周期 ETF 7.35 6.00 -1.31 0.009 2011-6-8海富通510130 中盘 ETF 8.07 7.55 -0.02 0.034 2010-6-23易方达510150 招商上证消费 80ETF 7.74 7.66 -0.08 0.008 2011-2-25招商510160 中证南方小康产业指数 ETF 7.90 7.74 0.08 0.015 2010-11-1南方510170 国联安商品 ETF 9.42 9.08 -0.30 0.676 2011-1-25国联安510180 华安上证 180
36、ETF 7.87 7.85 0.17 3.616 2006-5-18华安510190 华安上证龙头 ETF 7.93 6.47 -0.54 0.006 2011-1-10华安510210 富国上证综指 ETF 6.86 6.21 -0.48 0.002 2011-3-25富国510220 华泰柏瑞中小盘 ETF 8.07 7.45 -0.76 0.005 2011-3-28华泰柏瑞510230 金融 ETF 6.66 6.76 0.23 0.158 2011-5-23国泰510260 诺安上证新兴产业 ETF 7.42 7.40 0.24 0.027 2011-6-8诺安510270 中银上证国企 100ETF 8.01 7.75 -0.38 0.012 2011-8-18中银510280 华宝兴业上证 180 成长 ETF 8.01 8.71 0.00 0.277 2011-10-18华宝兴业510290 南方上证 380ETF 0.41 南方510880 华泰柏瑞上证红利 ETF 6.41 5.84 0.00 0.187 2007-1-18华泰柏瑞平均 7.22 7.67 -0.08 0.70 免责声明本报告中的信息均来源于展恒理财(http:/
