1、【2011 年澳大利亚洪灾对于煤炭市场的影响】2011 当时写的文章，早了。 。在全世界都在憧憬新年将带来的美好生活时，位于南半球的澳大利亚昆士兰州却在经历一场跨年风雨所带来的灾难。受热带气旋“塔莎”影响，澳大利亚东北部昆士兰州遭遇极端暴风雨天气，导致将近 20 万人受灾，成为昆士兰州 50 年来最为严重的洪涝灾害。而与此同时，这场洪灾也导致澳大利亚的煤炭出口受到极大影响，并将可能影响全世界的煤炭供应。中国煤炭资源网数据显示，2008 年昆士兰地区共向外出口煤炭 1.64 亿吨，其中向日本出口 4731 万吨，向中国、印度、韩国、台湾地区分别出口 3457、2316、2263、1322 万吨，
2、四地区共计 1.4 亿吨，煤炭出口量巨大，并且出口主要为东亚地区，因此这场洪灾或将短时间内推升国际以及中国国内煤价快速上涨。2010 年澳大利亚出口中国煤炭 3277 万吨，位居第二数据显示 2010 年前 11 个月，澳大利亚向中国出口煤炭 3277 万吨，占中国煤炭进口总量的 22.2%，虽然比去年同期下降 724 万吨，但仍是中国第二大煤炭进口国。中国煤炭资源网数据显示，1-11 月份，中国进口澳大利亚煤炭中，冶金煤占比巨大，为 48.4%，进口量达到 1579 万吨，并且占同期冶金煤进口总量的 37.9%，成为中国最大的冶金煤进口国。在中国国内冶金煤供应紧张状态下，澳大利亚的冶金煤无疑
3、成为中国冶金煤供应的重要支撑，对于维护国内的冶金煤市场平衡起到重要作用。而占比 51.6%的动力煤进口量也同样对于中国国内市场产生着重要影响。09 年昆士兰州向中国出口 3457 万吨煤此次重灾区昆士兰州作为澳大利亚最重要的煤炭产区，在澳国的煤炭生产与出口市场中具有举重轻重的地位。中国煤炭资源网数据显示，2009 年中国进口澳大利亚的煤炭中，仅是昆士兰州就有 3457 万吨，占中国进口澳大利亚总量的 78.7%；2010 年 1-5 月份，中国进口澳大利亚 1521 万吨，其中昆士兰州有 923 万吨，占比 60.7%，虽然比 2009 年全年进口比重下降 18%，但仍是澳大利亚出口中国煤炭的
4、最主要构成部分。在此次洪灾中，昆士兰州受灾最严重的是北部、中部以及东南部地区。源自中国煤炭资源网的数据显示，2008 年昆士兰州共生产煤炭 1.25 亿吨，其中北部、中部、南部地区分别生产煤炭 5171、4733、2602 万吨，分别占比 41.4%、37.9%以及 20.7%，由此可以此次洪灾对于昆士兰州的煤炭生产将产生严重的影响，因此洪灾对于中国煤炭进出口造成的影响也便可见一斑。洪灾将使国内部分企业面临 12 个月的“抢煤期”数据显示，此次洪灾造成昆士兰州接近法国和德国两国国土面积总和的灾区，在部分灾区洪水高达 9 米，并且后期可能继续上涨，造成昆士兰州近 40%的房屋将被淹没，同时洪水还
5、造成公路、铁路和港口等基础设施大量被淹，使公共基础交通面临严峻形势。据初步测算，此次洪灾将造成昆士兰州高达 9.8 亿美元损失，而灾后重建将可能花费12 个月时间。作为重要的煤炭产区，来自中国煤炭资源网的数据显示，2008 年昆士兰州的 1.25 亿吨煤炭产量中，露天开采 1.03 亿吨，占比 82.4%；井工开采 0.22 亿吨，占比17.6%。考虑到露天开采形成的巨大煤坑以及井工开采的特点，洪水都将倒灌矿井，并形成严重的机械设备损害，因此对于煤炭开采将形成比普通基础设施更为严重的破坏，同时考虑到公路、铁路、港口等的恢复重建时间，预计昆士兰州要想实现正常的煤炭开采并维持之前正常的出口，必须等
6、到 1 月底洪水消退后，进行 2-3 周的清理施工才能完成。因此预计最早要到 2 月底才能恢复正常的供应，这对于依赖进口昆士兰州煤炭的地区必将形成临时的“缺煤期” 。因此对于依赖进口的部分中国企业来说，也将不得不面临暂时的“缺煤危机” 。数据显示，2010 年 1-10 月份的冶金煤进口中，呼和浩特海关进口 1281 万吨，占比 30.6%，为第一大进口海关；位于其后的依次是石家庄、青岛、南京海关，分别进口 1003、553、465 万吨，分别占比 24.0%、13.2%、11.3%。考虑到内蒙古进口蒙古冶金煤的特殊性，其余地区的进口冶金煤则主要为澳大利亚的进口煤。按照市场统计，国内钢铁企业的
7、存煤可用天数一般在 2030 天左右，因此将导致在面临进口危机的 2-3 个月间，原来依靠进口的部分企业将不得不寻找新的煤源，对于原本就已经紧张的冶金煤供给市场，势必会形成局部的“抢煤地区” ，而这对于平均月进口量达 92 万吨的河北地区将显得更加突出。除了冶金煤进口企业外，对于依靠澳大利亚的部分动力煤客户，则或许也将面临和冶金煤企业相同的问题。缺口谁来填补？澳大利亚进口煤的临时受阻，势必将在煤炭市场形成一个临时的缺口，在缺口未痊愈的情况下，谁来负责堵上这个缺口？数据显示，中国 1-11 月份共从蒙古进口 1281 万吨冶金煤，在这巨大的进口量中，除了甘肃以及内蒙本地消耗部分之外，其余的主要销
8、往河北地区，因此山西汾渭能源分析师认为，在澳大利亚进口受阻造成的冶金煤缺口中，蒙古或将充当临时的角色，发挥重要作用。而同时认为由于近期下雪天气造成的公路运输受阻，以及蒙古国内的天气状况，蒙古能够发挥的作用也必将有限，冶金煤主产地山西也将作为一个主要的供给地，临时保障部分地区的供给需求。对于动力煤形成的缺口，国内的客户将不得不重新依靠国内的供给，或者寻求新的替代源，而这其中印度尼西亚或将扮演重要的角色，来填补暂时的动力煤缺口。缺口或将推升煤价？由于昆士兰洪灾造成的本次缺口，市场人士普遍担心这或将催生新一轮的煤价上涨，尤其是冶金煤的上涨。汾渭能源分析师认为洪灾所造成的临时缺口，必将导致东亚各进口地区加大竞争，从而提升国际煤价并进而传导到国内市场。同时对于日本、韩国等来说，临时增加从中国的煤炭进口量也是缓解昆士兰洪灾带来的缺口的有效方式，因此此举必将二次提高国内的煤价，对于国内市场产生重要的影响。再加上近期西南产煤大省贵州地区遭受严重的冻雨灾害，影响煤炭运输，因此受此次昆士兰州洪灾的影响，预计近期的煤炭市场必将迎来一个快速的上升期。同时最后强调，以往的经验表明，对于澳大利亚来说，2、3 月份才是真正的雨季，因此昆士兰的洪灾对于国际煤炭市场的影响或许才只是个开始。
