1、All Rights Reserved.,第五讲 股票投资理财,股票的来由（股份公司、基础知识等） 股票何处运作（证券市场、及相关规则） 股票理财：如何选择？何时进出？,All Rights Reserved.,一、股票的来由,（一）股份公司基础知识 （二）股票基础知识,All Rights Reserved.,（一）股份有限公司,定义股份有限公司通常指法律规定人数以上的股东组成，全部资本划分为等额股份，股东仅就其认购的股份对公司债务负清偿责任的公司形式。,All Rights Reserved.,股份有限公司的组织结构,1、股东大会股东大会是股份有限公司的全体股东共同组成的，对公司经营管理和
2、股东利益进行最高决策的机构。 种类：创立大会；每年必须召开的股东大会；临时股东大会,All Rights Reserved.,股东大会的职权,（1）决定公司的经营方针和投资计划； （2）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项； （3）选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项； （4）审议批准董事会的报告； （5）审议批准监事会或者监事的报告； （6）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； （7）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （8）对公司增加或者减少注册资本作出决议； （9）对发行公司债券作出决议； （10）对股东向股东以外的人转让出资作出决议； 等。,All R
3、ights Reserved.,2、董事会,董事会是由公司股东会选举产生的董事所组成的，对内管理公司事务对外代表公司的执行机关。独立董事,All Rights Reserved.,董事会对股东会负责，行使下列职权：,1.负责召集股东会，并向股东会报告工作； 2.执行股东会的决议； 3.决定公司的经营计划和投资方案； 4.制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 5.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 6.制订公司增加或者减少注册资本的方案； 7.拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案； 8.决定公司内部管理机构的设置； 9.聘任或者解聘公司经理（总经理）（以下简称经理），根据经理的提名
4、 ，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项； 10.制定公司的基本管理制度。,All Rights Reserved.,3、经理,经理为具体掌握和处理公司事务的管理者，对外可以在董事会授权范围内代理或者代表公司进行商业活动。,All Rights Reserved.,经理对董事会负责 ，行使下列职权：,1.主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； 2.组织实施公司年度经营计划和投资方案； 3.拟订公司内部管理机构设置方案； 4.拟订公司的基本管理制度； 5.制定公司的具体规章； 6.提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； 7.聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责
5、管理人员； 8.公司章程和董事会授予的其他职权。,All Rights Reserved.,4、监事会,监事会是股份有限公司依法设立的，监督公司业务活动的机构。,All Rights Reserved.,监事会或者监事行使下列职权：,1. 检查公司财务； 2.对董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行 监督； 3.当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正； 4.提议召开临时股东会； 5.公司章程规定的其他职权。 监事列席董事会会议。,All Rights Reserved.,5、关注点,次序对信息的敏感及判断,All Rights Reserved.,（二
6、）股票,1、股票的定义、性质 股票的定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票可以转让、买卖、抵押，不可以退股，抽回股资，是金融市场上主要的，长期的信用工具。是独立于实际资本之外的虚拟资本。,All Rights Reserved.,2、股票的特性,收益性 风险性 流动性 永久性 参与性（产权） 伸缩性（送、缩）,All Rights Reserved.,3、股票的分类,（1）按国际惯例和股票所代表的不同权益和风险来划分，股票可分为普通股和优先股。,All Rights Reserved.,普通股票,概念普通股指收益随股
7、份有限公司的利润变动而变动，不限制股东权利的一种股票。普通股是股份公司资本构成中最重要、最基本的股份，也是风险最大的一种股份。,All Rights Reserved.,普通股股东的权利和义务,权利 投票选举权 收益分配权 优先认股权 资产分配权 股份转让权,All Rights Reserved.,义务,（1）遵守公司章程 （2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金 （3）除法律、法规规定的情形外，不得退股 （4）法律、行政法规及公司章程规定应当承当的其他义务,All Rights Reserved.,优先股票,优先股票的概念 优先股是相对于普通股而言的。优先股的收益事先约定而且是固定的具有优
8、先于普通股取得股息和公司破产倒闭时优先于普通股得到清偿的权利。,All Rights Reserved.,优先股票的特征,优先领取固定股息 分配剩余财产具有优先权 享受股东权利有限,All Rights Reserved.,（2）按收益水平和风险特征分,蓝筹（红、紫） 成长 收入 周期 防守 投机,All Rights Reserved.,（3）按投资主体分股票类型,国家股（国有资产股股票）是指有权代表国家投资的部门或者机构，以国有资产向股份有限公司投资形成的股票。一般是指国家投资或国有资产经过评估并经过国有资产管理部门确认的国有资产折成的股份。,All Rights Reserved.,法人
9、股,法人股是指企业法人以其法定可支配的资产向股份公司投资形成的股票，或具有法人资格的事业单位或社会团体以国家允许用于经营的资产向股份公司投资形成的股票。,All Rights Reserved.,公众股,公众股是指社会个人或股份公司内部职工以个人财产投入公司形成的股份。,All Rights Reserved.,外资股外资股是指外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者以购买人民币特种股票形式向股份公司投资形成的股份，它分为境内上市外资股和境内上市外资股两种形式。,All Rights Reserved.,外资股的分类：,1.境内上市外资股（B股） 2.境外上市外资股 （1）N股 （2）H股 （2）
10、S股,All Rights Reserved.,4、股票的价格简介,票面价格（股票总额发行股数） 发行价格（按票面价格、折价、溢价) 市场价格（开盘价、收盘价、最高价、最低价、平均价 ）,All Rights Reserved.,（三）股票何处运作,1、证券市场 2、相关规则,All Rights Reserved.,1、证券市场,为何要设立证券市场 证券市场的分类 一级市场、二级市场（发行与流通）； 主板、二板、三板；,All Rights Reserved.,2、市场相关规则,（1）开户 委托指令（代码、品种、数量、价格、买卖方向等） 委托形式（柜台；非柜台包括：电话、函电、自助终端、网上
11、等委托形式） （2）委托 竞价原则（价格优先、时间优先） 竞价方式（集合竞价、连续竞价） 竞价结果（全部成交、部分成交和不成交） （3）其它交易事项 费用 开盘收盘价（相关规定） 挂牌、摘牌、停牌、复牌 除权除息计算方法 ST各条件 大宗交易,All Rights Reserved.,*大宗交易,大宗交易与普通交易在交易规则、申报规则及竞价规则上都不相同，也不在同一个交易系统内运行。其委托在交易日14：55分前输入，价格申报限制在当日成交价的最高价与最低价之间，交易价由买卖双方商定，只能在某一券商的同一席位上申报，经交易系统确认后撮合成交，当日收盘后，深圳证券交易所将其成交量和成交金额纳入每日证券当日总成交量和总成交金额的统计，但不纳入实时行情及指数的统计，本关信息由深圳证券交易所进行披露。,All Rights Reserved.,3、股票初步看盘,（1）下载证券软件，进入证券市场 （2） 简单分时图与K线图了解 （3）了解软件中功能键F1、F2、F3、F4、F5、F6、F8、F10的使用，了解61、63、81、83、1、3的含义。,
