1、财务管理三班 陈丹,4/23/2018,禁 止 交 易 行 为,目录,1,禁止交易行为相关知识,2,案例介绍,3,分析与总结,在这里输入可长可短的标题,C,Q,X,N,概念范围人员界定特点危害,内幕交易,操纵市场,欺诈客户,虚假陈述,概念特点,概念特点,概念特点,内部交易,内幕交易,证劵法第68条 禁止证劵欺诈行为暂行办法第五条第六条规定,欺诈客户,证劵法第78,79条,虚假陈述,证劵法第69 173 192 193条,证劵法第71条关于严禁操纵市场行为的通知,操纵市场,黄光裕个人简介,案例应用原因 黄光裕案因“社会危害大”被排在头名。黄光裕案社会影响面大，涉及投资者众多，涉案金额，远在内幕交
2、易解释规定的最低限度的数百倍以上，称其内幕交易金额为“中国之最”。,17岁其兄弟来到北京，用3万元的贷款开始了家用电器的经销。1987年1月至1997年7月，国美电器任总经理；1988年7月至1992年7月，中国人民大学一分院学习；1997年7月之后，鹏润投资公司任总裁。到今天，鹏润投资的国美电器连锁已占有国内家电 分销市场的35%。2002年10月26日，黄光裕重新执掌国美。2003年，黄光裕只以仅仅5800万港元的成本控制了一只原名“京华自动化”(493HK)的香港股票，并在后来改名为“中国鹏润”。2008年10月6日黄光裕以430亿元人民币资产第三次位居胡润百富榜中国首富。2010年5月
3、18日，黄光裕案一审判决，法院认定黄光裕犯非法经营罪、内幕交易罪、单位行贿罪，三罪并罚，决定执行有期徒刑14年，罚金6亿元，没收财产2亿元。,黄光裕案,值得注意的是：中关村为上市的股份有限公司，而鹏泰仅为有限责任公司，黄光裕欲借壳上市,黄光裕，作为中关村董事，以及鹏泰投资实际控制人，参与了此次重大资产置换事项的运作和决策。根据内幕交易解释的规定，他显然属于内幕信息知情人员。黄光裕是国美电器的董事长，国美作为上市公司且其电器零售商的地位在我国占有一定地位，期间黄光裕活力近4亿元人民币，破坏了市场交易的规则，降低了公众对证劵交易的信心。其操纵市场的内幕交易的行为产生了较大的影响。此影响不仅是股民的
4、经济利益，还有众多消费者信赖的利益。我国监督上，缺乏监管调查的机制，总在东窗事发后才引起警觉，立案调查。股民等受损方的利益也无法得到有效的赔偿。我国内幕交易案件的发生往往带有一下特点：内幕主体基本为内幕人为主题，内幕信息以兼并，利益分配，其他多种方式伴随发生。黄光裕案社会影响面大，涉及投资者众多。2010年此案立案之时，黄光裕等人操纵中关村股票进行内幕交易，保守估计涉及13万股民。,案例分析与启示,参考文献,中国经济周刊记者姚冬琴北京报道李欣 中国广播网百度文库 内幕交易张宗新 证劵市场内部操控与监管操控 北京金融出版社 2007,谢 谢 观 看,陈 丹,20146152012405020330,
