1、 浅析我国上市银行不良贷款上升的表现成因与对策建议摘 要：自 2011 年三季度以来，我国 16 家上市银行不良贷款余额已连续 13 个季度上升，严重威胁着国家经济的稳定和良性发展。因此，正确认识和分析我国国有商业银行不良贷款的现状和成因，并采取有效措施化解不良贷款，对我国金融体系的稳定具有重要意义。 关键词：上市银行;不良贷款;对策建议 目前，我国经济发展正处于增长速度换挡、结构调整面临阵痛期和前期刺激政策消化的“三期叠加”阶段，经济发展下行趋势持续，银行贷款风险开始逐渐暴露，不良贷款余额和不良贷款率双升，利润率下降导致上市银行资产质量面临极大的挑战。 一、表现一是不良继续暴露,拨备力度放缓
2、。2014 年,上市银行合计不良率为 1.23%,环比上升11bps。其中,农行、民生和中行不良率提升幅度较大。拨备覆盖率为 218%,环比下降 23 个百分点,拨贷比上升 2 个百分点至 2.71%,拨备压力仍然较大。2014 年, 上市银行年化信用成本环比上升 12bps,同比上升 29bps 至 0.86%。实体经济依然低迷,不良高企,导致信贷成本维持高位。二是不良贷款多集中于大型商业银行，股份制商业银行资产质量下行速度加快。2014年 3 季度末，大型商业银行不良贷款余额为 4272 亿元，占上市银行不良贷款总额的 70.66%，高于股份制商业银行的 23.23%和城商行的 1.40%
3、;大型商业银行今年新增不良贷款余额为815.09 亿元，占上市银行整体新增不良贷款总额的 69.65%，显著高于其他类型银行。从各类型银行不良贷款变化情况来看，股份制商业银行资产质量下行速度明显高于其他类型商业银行。截至 2014 年 9 月 30 日，股份制商业银行的不良贷款余额为 1403.22 亿元，按季环比和同比分别增长 10.38%和 54.12%，高于大型商业银行和城商行。 三是利润率下降。目前已经公布 11 家上市银行共计实现归属于母公司的净利润10,074 亿元, 同比增长 7.1%,略低于我们预期的 7.7%。2014 年上半年，16 家上市银行共计实现净利润 6910 亿元
4、，同比增长 10.67%（2013 年同比增速 12.8%）。总体上看来，全行业利润增速与前几年相比，已经出现逐步下滑的趋势。分机构类型来看，五大行净利润同比增长 9.6%（2013 年同比 11.8%），股份制银行净利润同比增长 12.8%（2013 年同比 15.2%），城商行净利润同比增长 15.5%（2013 年同比 15.4%）。其中：增速最快的平安银行(000001,股吧)2014 年上半年净利润同比增速达到 33.74%，增速最慢的交通银行为 5.66%。四是总资产规模增速放缓。2014 年,上市银行总资产规模同比增 10.8%,低于前三季度同比增速 11%。其中, 贷款同比增长
5、 11.6%;同业非标监管压力下,同业资产增速大幅放缓同比减少 0.1%,远慢于生息资产的增速。应收账款债权投资同比增 45.9%,带动债券投资同比增19.1%,快于生息资产的增速。五是手续费收入增长。2014 年, 上市银行手续费收入同比增长 15%。其中,中收增长的主要来源是理财业务,由于去年四季度随着股市向好, 银行参与结构化配资意愿较强,理财资金持续入市,根据公布理财规模的银行来看, 大部分银行理财余额同比增长超过 40%,其中光大、工行和浦发增速最高。而由非标带动的托管、顾问和咨询等相关业务收入增速小幅放缓,同时 8 月份政府指导价目的出台,也导致部分结算和清算手续费有所减少。 二、
6、不良贷款增长原因分析 一是我国经济发展正处于“三期叠加”阶段，经济发展下行趋势持续。（1 ） 经济增长一再放缓，行业发展不景气。2014 年 3 季度，我国国内生产总值增长7.3%，低于今年前两季度的增长速度，较 2013 年四季度 7.7%的增长率有所放缓，创 2009年来同季最低增速。（2）实体经济利润下滑，企业资金链紧张。 19 月份，全国规模以上工业企业实现利润同比增速下滑至 7.9%，与去年整体增速 12.2%相比下降很多。在 41 个工业大类行业中，煤炭开采和洗选业下降 47.1%，石油和天然气开采业下降 11%。规模以上工业企业利润下滑导致企业资金链紧张，拖累实体经济企稳回升。
7、二是部分行业产能过剩造成不良贷款上升。据国家统计局在今年前三季度经济运行情况新闻发布会上资料显示，今年以来一些大宗原材料的价格确实跌得比较厉害，像煤炭、钢材、有色金属，价格持续下滑，按照钢铁协会不完全的统计，我国钢材的产能超过 10 亿吨，但是现在需求量在 78 亿吨。所以，供过于求必然造成价格的下跌。在政府 “消化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批”的化解产能过剩思路下，同步于低质低效低端企业的退出以及行业整体的停工整顿，商业银行不良贷款相应的增长。 三是房地产行业投资回报下降导致银行不良贷款上升。2014 年初以来，部分地区房地产价格回落，投资回报下降，部分房地产企业出现资金链断裂，使得商
8、业银行过高的房产贷款存在很大的风险。尤其是信贷收紧加大房企融资难度，中小房企转向高利民间借贷，其背后影子银行风险蔓延，银行坏账、死账明显增加，不良贷款上升。 四是关联贷款和企业间互联互保导致风险外溢。 。始于 2012 年初的长三角地区钢贸企业老板跑路事件持续发酵，并逐渐蔓延至其他地区，尤其珠三角等地区的钢贸信贷风险已经明显显现。钢贸企业之间互联互保现象较为普遍，钢贸互保圈之间相互渗透。在经济发展形势良好的时候，互联互保是一个交易成本低的融资方式，其既不需要担保公司担保，也省去了银行对贷款对象的多方位考查力度，还可以降低谈判的成本。但在经济形势不好的时候，一家企业的信贷风险会通过互保圈逐渐蔓延
9、出去。钢贸贷款涉及的贷款总量比较大，造成不良贷款风险的集中暴露。 五是银行主动暴露信贷风险加剧不良贷款上升。目前，我国商业银行均普遍加强了不良贷款的预防和控制的要求，特别是针对产能过剩行业、房地产行业及政府平台等领域有了更加清晰的认识，进一步做实了贷款的五级分类，从而主动暴露信贷风险，也是造成不良贷款上升的原因。三、策略建议一是是加速核销不良贷款。从 2014 年年报的数据看，商业银行在大幅度提取拨备的情况下，平均净利润增速在 9%左右，尤其是平安银行达到了 30%。在这种情况下，商业银行要利用好盈利的较好条件，进一步加速利润核销不良贷款的规模和进度。二是加快处置不良贷款。随着不良贷款余额的不
10、断增加，商业银行需要及时采取有效措施加快处置不良贷款，提高商业银行资产的流动性。例如，可以通过采取信贷资产证券化的方式，把不良贷款证券化，卖给商业银行外部的特殊目的机构，实现“真实出售”和“风险隔离” ，完全实现信贷风险的转移，病提高资本充足率水平。三是完善信贷管理机制，加强贷前、贷中和贷后三个环节的分段管理，实现各环节的相互独立和相互制约。同时要建立有效的激励和问责机制，增强信贷人员的风险意识和控制风险的主动性。四、政策建议 一是加大金融支持实体经济的力度。当实体经济健康发展，银行贷款风险才可得到根本性防范，实体经济不发展是银行贷款最大的风险，经济好金融才能好。商业银行应采取积极的风险管理，
11、如继续加大对中小企业、现代农业、新兴产业、国家重点产业等领域的信贷支持力度，以经济增长实现信贷质量的稳步提高。 二是加强对产能过剩行业、房地产行业以及政府融资平台等领域风险的监测。产能过剩行业、房地产行业以及政府融资平台是不良贷款的多发地带，商业银行应加强对这三个行业的重点监测，制定相关具体措施，及时防范和化解不良贷款风险。 三是加强关联贷款与互保圈风险排查。由于关联贷款和互保圈风险传播快，影响面大，可能是下一阶段引发商业银行信用风险较大面积暴露的两大风险，商业银行应加强关联贷款和互保圈风险的排查。 四是利用大数据技术提高商业银行信用风险管理能力。商业银行应将专家经验、多渠道信息进行有效整合，
12、充分利用大数据技术开发适合本行贷款客户特点的信用风险管理模型，有效识别、发现潜在信用风险，以提高整体信用风险管理能力，改变当前仍被动应对信用风险上升的局面。 五是进一步鼓励民间资产管理公司规范发展。目前，江苏、浙江和上海已相继成立地方民间资产管理公司。一方面有利于缓解本地区银行资产质量压力，提高不良贷款的处置效率; 另一方面，四大资产管理公司接受能力有限，增设地方资产管理公司有利于加速银行不良资产处置，目前银行不良资产处置价格较低，更多机构有利于缓解价格压力。 总资产(亿元) 净利润(亿元) 每股收益(元) 资本充足率 核心一级资本充足率 不良贷款率 拨备覆盖率代码 公司简称2014 年 变化
13、 2014 年 变化 2014 年 变化 2014年变化 2014 年 变化 2014年变化 2014 年 变化601328 交通银行 62682.99 +5.2% 658.5 +5.7% 0.89 +6% 14.04% - 11.30% - 1.25% +20BP 178.88% -3477BP601398 工商银行 206099.53 +8.9% 2762.86 +5.1% 0.61 +7.75% 14.53 +141BP 11.92% +135BP 1.13% +19BP 206.9% -5029BP601288 农业银行 159741.52 +9.7% 1795.10 +8% 0.55
14、 +7.84% 12.82 +96BP 9.09% -16BP 1.54% +32BP 286.53% -8051BP000001 平安银行 21,864.59 +15.58% 198.02 +30.01% 1.73 +11.61% 10.86 +970BP 8.64% +93BP 1.02% +13BP 200.90% -16BP600036 招商银行 47,318.29 +17.81% 559.11 +8.06% 2.22 +3.48% 11.74 - 9.60% - 1.11% - 233.42% -600016 民生银行 40151.36 +24.45% 445.46 +5.36% 1
15、.31 +5.65% 10.69% - 8.58% -14BP 1.17% +32BP 182.20% -7754BP600000 浦发银行 41,959.24 +14.02% 470.26 +14.92% 2.521 +14.90% 11.25 - 8.61% - 1.06% - 249.09% -601998 中信银行 41,388.15 +13.67% 406.92 +3.87% 0.87 +3.57% 12.33 - 8.93% - 1.30% - 181.26% -601988 中国银行 152513.82 +9.93% 1772 +8.22% 0.61 +8.93% 13.87 +141BP 10.61% +92BP 1.18% +22BP 187.60% -4175BP601939 建设银行 167441.30 +8.99% 2282.47 +6.1% 0.91 +5.81% 14.87 +153BP 12.12% +137BP 1.19% +20BP 222.33% -4589BP601818 光大银行 27370.1 +13.33% 289.28 +8.13% 0.62 -6.06% 11.21 +64BP 9.34% +23BP 1.19% +33BP 180.52% -6050BP
