1、毕 业 论 文学生姓名： 学 号：20122206011003 系别班级： 金融系 专业（方向)： 金融学 题 目：互联网金融对小微企业融资影响浅析 指导者： 刘莉 副教授 评阅者： 2014年 04月17日河北金融学院2014届本科毕业论文1毕 业 论 文 中 文 摘 要互联网金融对小微企业融资影响浅析摘要：2013是互联网金融起步的一年，不需要在线下铺设网点，只需借助互联网就能完成金融服务，多家金融结构及非金融机构企业都开始进军互联网金融领域。对于小微企业而言，互联网金融为其提供了诸多途径以获取金融服务，这将是小微企业金融崭新的一页。本文首先介绍互联网金融的发展现状，并对小微企业金融服务的
2、需求及现有的解决途径进行了分析。结合小微金融服务的困境，探索互联网金融对小微企业的影响。关键词：互联网金融、小微企业、监管河北金融学院2014届本科毕业论文2毕 业 论 文 外 文 摘 要Title: The impact of the internet financial on small micro Enterprise is analysed Abstract: 2013 is an Internet financial year of start,dont need to offline laid branches ,can be done only with help of the
3、Internet financial services,andfinancial structure in non-financial enterprises financial sector into the Internet.For small micro enterprise ,Internet financial offers so many ways to get financial services,it will be a small micro enterprise financial brand-new one page.Keywords: Internet finance,
4、 small micro enterprises, supeivise河北金融学院2014届本科毕业论文3目次1 引言 41.1研究背景和研究内容 .41.2文献综述 .51.3研究过程和方法 .52 互联网金融 62.1互联网金融的内涵 .62.2互联网金融的特点 .62.3互联网金融的六大模式 .83我国小微企业融资现状 .93.1小微企业的界定 .93.2小微企业的融资困境分析 104 互联网金融助解小微企业融资困境 以P2P为例 .114.1 P2P运作模式 以拍拍贷为例 124.2 互联网金融对解决小微企业融资难问题的优势分析 145 互联网金融在小微企业融资应用中所面临的困境 .1
5、55.1 服务范围扩大困难 .155.2互联网金融的数据安全问题 165.3金融监管的空缺 16结 论 16参考文献 .17致谢 .18河北金融学院2014届本科毕业论文41 引言1.1研究背景和研究内容2013年是互联网金融快速发展的一年，也是互联网带来质疑与争执的一年。随着互联网技术的不断进步以及互联网的普及范围不断扩大，我国的金融行业已经全面进入互联网时代。网络金融对传统金融业形成的革命性的冲击，代表这一新的金融时代的到来。网络金融逐渐成为人们生活中必不可少的一种支付和操作手段，互联网企业依靠电子商务平台及电子支付工具，开始向金融行业的其他产品和服务渗透，如互联网金融理财产品，活期宝、余
6、额宝等备受消费者追捧，迅速集聚了巨额的网络资金。其中阿里巴巴是互联网金融的领头羊，涉及“诚信通”和“支付宝”，到之后的阿里小贷、担保公司，再到后来成立了阿里小贷金融服务集团等。互联网金融的飞速发展对解决我国小微企业的困境也起到了重要作用。长久以来我国小微企业面临着融资困难的问题，在我国传统的银行常常面临尴尬，不需要资金的大企业贷款容易，需要资金的小微企业却身处窘境，类似阿里小贷的互联网金融的发展给小微企业带来了春天，那么互联网金融对于普惠小微企业究竟带来了哪些影响，对于小微企业发展又有哪些帮助，本文以此为研究内容来详细介绍互联网金融以及互联网金融对我国小微企业发展的影响。1.2文献综述据考证，
7、我国的互联网金融基本和世界是同步出现的，只是在不同的市场经济和社会条件下互联网金融的发展是不同的；综合所有的资料及各作者观点可以了解到互联网金融是一种必然的发展趋势，会给每个个人和组织带来很大的便捷和方便。由于我国的经济结构和金融市场发展所限，对于小微企业融资难的问题研究大多停留在理论层面，小微企业的融资问题并没有得到根本上的解决，融资问题仍然是大多数小微企业面临的巨大挑战。随着互联网技术的发展，互联网金融的出现使得解决融资成为可能。本文通过分析互联网金融的特点、模式、市场价值以及小微河北金融学院2014届本科毕业论文5企业的现状说明互联网金融对我国小微企业的影响。1.3研究过程和方法1.3.
8、1选题由于面临毕业，我的题目来源于毕业生毕业论文设计，我是金融学专业的毕业生自然就选择了最近很热的话题互联网金融相关的；在选题上也出现了很多问题，开始的题目是互联网金融对我国融资结构的影响，由于基础能力限制和毕业论文题目的过大导致最后放弃，在老师的帮助下题目改为互联网金融对小微企业的影响，在前期完成了题目的选择和确定。1.3.2文献回顾题目确定后我的任务就是翻阅相关的书籍和论文来查找相关资料，并确定这个话题的研究基础，阅读了大量的文献并做了相关的记载以应对以后的写作，并筛选了与主题紧密相关 且当下讨论最热的题点。1.3.3概念框架的形成在上一步的基础上进行理论提炼，定义重要的术语和概念来表述研
9、究主题，并在通过对数据资料的处理分析形成提纲，完成论文初期关键的一步。1.3.4组织资料，形成论文在做了前期的工作上，整个思路就显得特别清晰，在经过一个多月的写作过程和不断地修改中形成了论文的初稿，最后在老师的指正下形成了最终的论文。2 互联网金融2.1互联网金融的内涵首先互联网金融目前来说没有一个权威的定义，广义上凡是借助互联网和移动互联网的服务均可以时互联网金融。它涵盖了传统的银行、证券、保险等金融机构的互联网化，也包括第三方支付公司以及互联网公司提供的金融服务；它较以传统的金融的区别不仅是媒介的不同，而重要的是参与者深谙互联网金融“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等
10、工具，使得传统金融更具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理河北金融学院2014届本科毕业论文6论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。互联网科技和电子商务的逐渐发展，共同为互联网与金融业的融合提供动力。从网银到第三方支付到手机结算转账、再到互联网理财产品及网络信贷，互联网至今已经为我们提供了丰富的产品和服务。此外，互联网金融从业主体类型增多，更以互联网企业为主导，形成了结构比较完整，内容丰富的互联网金融体系。而平台化、移动化、自助金融将成为我国金
11、融的主要发展方向。2.2互联网金融的特点2.2.1互联网进军金融成本低，传统企业也难企及互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。2.2.2效率高。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒
12、钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。2.2,3覆盖广。互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。2.2.4发展快。依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，截止2014年2月14日余额宝规模4000亿元，成为规模最大的公募基金。2.2.5管理弱河北金融学院2014届本科毕业论文7一是风控弱。互
13、联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在我国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。2.2.6风险大。一是信用风险大。目前我国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后
14、曝出“跑路”事件。二是网络安全风险大。我国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。2.3互联网金融的六大模式2.3.1第三方支付第三方支付狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间连接的电子支付模式。根据央行2010年在非金融机构支付管理服务办法中给出的非金融机构支付服务的定义,从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付
15、已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。2.3.2 P2P贷款模式,即点对点信贷P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。目前，出现了几种运营模式，一是纯线上模式，此类模式典型的平台有拍拍贷河北金融学院2014届本科毕业论文8、合力贷、人人贷等，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过
16、视频认证、产看银行流水单、身份证认证等。第二种是线上线下组合的模式，此类模式以翼龙贷为代表。借款人线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。另外，以宜信为代表的债权转让模式现在还处于质疑之中，这种模式是公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权装让给理财投资者。2.3.3阿里小贷模式通过分析淘宝网上的大量信息，利用支付宝，给每个人发贷款。这种做法和银行的做法完全不同，是一种自动放贷机制。淘宝商户所有的行为构成了本身风险的定价，然后阿里小贷根据风险定价，给它授信额度，可以随时贷款、随时还息。最终形成一个动态的风险定价过程。
17、2.3.4众筹融资是指用团购预购的形式，向网友募集项目资金的模式。本意众筹是利用互联网和SNS传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。众筹平台的运作模式大同小异 需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。2.3.5 余额宝模式其实互联网卖金融产品没有什么特殊性，但是余额宝把货币市场基金具有的货币功能和网络支付结合在一起，突破了时间和空间的界限，这是一般的物理网点做不到的。余额宝的实质是利用天弘基金把筹集来的大众的钱来投资银行间货币市场，把得到的
18、收益再分配给出资人的一种模式。2.3.6 互联网货币互联网货币可能是未来互联网金融上升到顶级的状态。现在所有的互联网金融只是对现有的商业银行、证券公司发起挑战，将来发展到互联网货币的形态将对央行构成巨大挑战。互联网金融成了最近最时髦的词汇，因为他的到来是中国经济上的一场大变革，他带动了传统银行的发展方向，推动了银行改革的进程，互联网以一种更方便、河北金融学院2014届本科毕业论文9更透明、更快捷的形式出现，为我国金融改革注入了新的能量，也更加促进了我国对于金融改革的决心，互联网的诞生必然对融资结构产生质的影响，也必将会打破传统融资的方式，从而推动经济更加快速的发展。3我国小微企业融资现状3.1
19、小微企业的界定2007年11月28日，国务院颁布了中华人民共和国企业所得税法实施条例。该条例第九十二条中提到过“小型微利企业”的概念，它是指从事国家非限制和禁止行业，并符合下列条件的企业：（1）工业企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元；（2）其他企业，年度应纳所得税额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。2011年6月18日，工信部等四部门印发了中小企业划型标准规定。该规定将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人数、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。表1 微型企业分行业划分标准行业
20、名称 划分指标 微型农、林、牧、渔业 营业收入（万） 50从业人员（人） 20工业 营业收入 300营业收入 300建筑业 资产总额 300从业人员 5批发业 营业收入 1000从业人员 10零售业 营业收入 100从业人员 20交通运输业 营业收入 2003.2小微企业的融资困境分析一个地区经济要有活力，要有竞争力，不仅需要“顶天立地”的大企业，更需河北金融学院2014届本科毕业论文10要“铺天盖地”的小微企业。小微企业是市场机制的基本组织，是经济社会的基层网点，是群众生活的基础平台，数量大，分布广，类型多，活性强。无论是从国际经验还是从国内看，小微企业都是国民经济不可或缺的依靠力量。尤其是
21、从群众生活看，小微企业近在眼前，贴身服务，更是不可须臾有缺。不过，由于小微企业规模小、产品单一、经营分散，与大中型企业相比处于弱势地位，往往被忽视、被轻视，尤其是在经济出现较大波动时，更容易受到冲击，显得非常脆弱。当前我国小微企业融资面临着以下几大问题：3.2.1融资难在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免要严重制约小微企业的发展壮大。融资困难这是小微企业长期以来的发展瓶颈，由于实力薄弱，再加上数量众多，在目前的金融体制下，小微企业根本不具备对金融机构的议价能力，甚至很难取得正规金融机构的借款。3.2.2正规金融供给不足。近年来，我国小微企业的贷款余额占金融机构贷款余额总额
22、的比例一直低于20%，而中小企业的生产总值占我国GDP的60%，并且呈逐年上升的趋势。大中型企业特别是国有企业，向银行借贷有着明显的优势：大量的固定资产、不动产、高营业额以及国家政策的支持。他们优越的融资条件很容易满足银行的贷款要求。另外，大中型企业还可以通过争取上市、发债、发行信托产品等直接融资方式筹集资金；而这些融资渠道是小微企业可望而不可即的。这是小微企业面临的严峻现实，自己资金实力薄弱，由于难以享受银行的服务，而企业的发展迫小微企业不得不从民间借贷，民间借贷面临着高额的利率进而导致成本昂贵。3.2.3借贷对象以民间借贷为主。民间金融是小微企业借贷的主要渠道，比例高达64.4%。其中狭义
23、民间借贷为55.4%，民间放款机构为5.11%。相反，通过银行渠道进行融资的比例仅为35.51%，在银行等正规金融掌握大部分金融资源条件下，小微企业通过正规金融渠道获得融资比例较低。这是小微企业面临的巨大挑战，众多小微企业本身利润较少，而为了企业的发展不得不寻求资金来源，然而背负高利率的借贷或融资，往往还得使用担保或质押，压力无疑是巨大的，这些都会进一步导致企业资金链的断裂。3.2.4扶持政策落实难自2011年10月以来，为支持小微企业的发展，国家已连续出台了许多政策和指河北金融学院2014届本科毕业论文11导意见，例如2011年10月国务院出台的支持小微企业金融、财税政策措施，关于印发中小微
24、企业划型标准规定的通知和商业银行开展小微企业贷款业务指导意见等，之所以落实比较困难，其一是政府对政策的宣传不到位，是影响政策效用的原因之一。4 互联网金融助解小微企业融资困境以P2P为例P2P信贷是互联网金融的最大亮点。由于传统银行服务低收入群体和小微企业的收益与成本不匹配，同时业务反应较慢，服务的不完善为P2P借贷提供了市场空间和生存空间。P2P信贷是一种个人对个人，不以传统金融机构为媒介的借贷模式。它通过P2P信贷公司搭建网络平台，借款人和出借人可在平台进行注册，需要钱的人发布信息，有闲钱的人参与竞标，一旦双方在额度、期限、和利率方面达成一致，交易即告达成。其中，P2P信贷公司负责对借款人
25、资信状况进行考察，并收取账户管理费和服务费等，其本质是一种民间借贷方式，起源于众包概念。P2P信贷公司更多扮演众包模式中的中介结构，该信贷模式就其特点而言可以概括为：第一，在线进行；第二，借贷门槛低；第三，P2P信贷公司只起中介作用，借贷双方自主；第四，出借人单笔投资金额小，风险分散。截至2012年12月底，全国P2P信贷公司总共超过300家，行业交易总量高达200多亿元，其中排名靠前的15家P2P类网站交易额占到整个行业的45%左右，接近70亿元交易额。地域分布以广东省、浙江省、上海市和北京市较为聚集。P2P信贷分为纯中介模式和线下认证模式，前者以上海人人贷公司为代表，借款人和出借人完全在公
26、司平台完成交易。其中P2P信贷公司在线负责对借方资信进行考察，并收取账户管理费和服务费等收入。后者线下认证模式以“合力贷”为代表，当借款人的借款需求超过3万元以上需要到合力贷公司面审，线下认证产生的前提是目前我国征信制度尚不完善，平台本身需要通过面审来鉴别借款人认证资料的真伪，可以杜绝一定的欺诈可能。4.1 P2P运作模式以拍拍贷为例拍拍贷成立于2007年8月，总部位于上海，是我国首家P2P小额无担保网络借贷河北金融学院2014届本科毕业论文12平台。拍拍贷网站的功能包括借款信息的发布、竞标管理、成功借款管理、电子借条等，注重现实人关际系及信用在其平台上的延续，借款人最多可借入20万元的无抵押
27、信用贷款。4.1.1信用等级的核定。拍拍贷会根据“线下得分”和“线上得分”核定借款人的信用等级；其中线下得分是根据用户提交的结婚证、工资证明等信息来确定的，包括年龄、学历、工作、收入等因素；线上得分项目包括身份认证、手机实名认证和还款记录等。拍拍贷的信用等级分为7级，由高到低依次是AA、A、B、C、D、E、HR。信用评分的结果将直接影响借款人可惜额度的大小和借款成功率。（见表2）4.1.2借贷流程。（图1）拍拍贷的接待流程并不复杂，即借款人发布信息，放款人以竞标的方式参与。具体而言，借款人的个人信息经网站审核通过和评定信用等级后，即可发布借款金额、期限、和所能承担的最高年利率等借款信息，向他人
28、借钱；而有意借款给他的人则可用自有资金全额或部分金额投标的方式来赚取利息，投标采用“利低着得”的原则：如果一定时间内最低和较低利率的投标金额组合到达了借款人的需求，则借款宣告成功；日后每个月，借款人将还款金额打入拍拍贷账户，系统自动存到放款人账户里，直到还清为止。若借款人逾期还款，除了要承担网站电话提醒和催收服务费用外，还可能被列入全国个人信用评级体系的黑名单或面临放款人的法律诉讼。4.1.3收益来源。拍拍贷对资金借出者不受任何费用；对借入者而言，期限在6个月以下的贷款按本金的2%收取成交服务费，对期限6个月以上的贷款按本金的4%收费。此外，如果借入者逾期超过15天，拍拍贷将收取50元人民币或
29、还款金额的1%作为网站电话提醒和催收服务费用；如果借入者逾期超过60天，拍拍贷会把对该笔借款所收的成交服务费按比例如数补偿借出者，一旦借入者还款后，网站将收回这笔费用。表2 拍拍贷信用评分表项目 得分 项目 得分身份认证 10 按期还款（15天内） 每次1分手机实名认证 10 逾期还款（15-60天） -2河北金融学院2014届本科毕业论文13图1 拍拍贷借贷流程图4.2 互联网金融对解决小微企业融资难问题的优势分析互联网技术与金融一起不断地对传统行业进行颠覆，几乎所有行业都会与互联网产生联系，甚至将部分业务转移是线上而当所有行业都在互联网上进行业务运营时，电子商务和资金结算服务平台开始从只卖
30、产品和支付，卖金融产品的平台，由此派生出金融产品至信用中介服务产品。而互联网的优势在于大小通吃，无所不为，成为小微企业金融发展的优质环境。4.2.1 互联网金融为小微企业提供了新的融资渠道和融资便利本文以P2P为例，P2P网络借贷是一种依托网络而形成的新型金融服务模式，性质上属于小额民间借贷，手续简便、方式灵活，实现由银行体系的有益补充，其发展具有较强的社会意义。视频认证 10 逾期还款（2-4个月） -5学历认证 5 逾期还款（超过4个月） -10资信报告认证 根据情况 资料评估 根据情况认证年限 5 其他 根据情况借款人经拍拍贷审核后发布借款金额、期限和利率放款人发布放款金额和利率进行投标
31、按“利低者得”原则确定投标金额组合借款成功借款人按期还款自动分配给出借人河北金融学院2014届本科毕业论文14其一，网络借贷一般为小额无抵押借贷，覆盖的借款人群一般是中低收入阶层或规模不大的小微企业。而银行对个人信用贷款的条件要求较高、手续复杂且信贷额度有限，个人从银行贷款面临不少困难。P2P网络借贷为需要资金的人提供了新的融资渠道和融资便利，是银行信贷体系必要和有效的补充。其二，网络借贷平台拓宽了小微企业投资的渠道，提高了社会闲散资金的使用率和收益率，促进了经济的发展。其三，P2P网络借贷平台一般不参与借款，只是依托网络提供信息匹配、平台支持等服务，因而整个借贷过程与传统民间借贷不同，透明程
32、度相对较高，融资成本相对较低，有利于促进小额贷款交易额的扩大。其四，P2P网络借贷主要是以个人信用评价为基础的贷款，其发展有助于体现个人的信用价值，促进社会个人信用体系的建设。4.2.2 实现了低成本覆盖互联网金融通过计算机网络，将金融生态领域的边界大大拓宽，更多的个体能够融入到金融市场中。互联网金融没有时间和空间的限制，不需要进行网点实体建设，且能够24小时营业。成本降低的同时，覆盖面和效率都大大提升。传统商业银行的小额贷款成本高，因此不愿扩大小微企业金融服务的覆盖面。因为同样的时间和程序，小微企业的贷款额度比较小，周期较短，相比大中型企业显然不具备足够的吸引力。此外，小微企业的信用管理难度
33、大也使得商业银行不愿投入。而互联网金融与电子商务紧密合作，能够以较低的成本积累小微企业的信息，实现金融服务的电子化。以P2P网贷能以相对较低的成本获取信息并达成交易，受到小微企业的热捧。4.2.3 服务订单化，小额信贷规模化首先，通过互联网平台，小微企业能够按照标准的订单进行金融产品和服务的采购，并按照在线操作指引，提交相应的材料和证明。利用计算机系统，任何互联网金融参与实体都能对订单进行批量处理。而企业信用的审核工作则由本地化的信用担保等金融机构进行实地调查，以确保风险可控。其次，借贷人、出资者、信用管理者等多个角色可以身处世界的任何地方，但都能通过统一的网络平台进行交易。供需将在一个没有边
34、界的市场内进行配置，从而增加了交易达成的几率。因此，自助式地金融服务大大降低交易成本，无边界交易市场促成更多的交易，从而实现小额河北金融学院2014届本科毕业论文15信贷及服务的规模化。典型的网络借贷操作模式是：以类似证券交易的方式实现供需的配对，借款人和出借人都在网上提交申请，资质通过审核后在网上发布产品或服务供需的金额、期限、回报率等信息。双方可以根据自动搜索或系统建议的匹配进行交易，在线完成合同签署和资金结算。5 互联网金融在小微企业融资应用中所面临的困境5.1 服务范围扩大困难阿里小贷在小微金融方面是领头羊，阿里巴巴的三个平台中，付费用户数量达到了百万级别，加上免费的用户后，数量接近千
35、万级别，并且数量如此庞大的小微企业每天在阿里巴巴的平台上进行频繁的交易，这些交易的数据为阿里巴巴的发展和阿狸小贷的发展提供了基础，但在这种模式背后存在一个是否可复制可推广的问题。阿狸巴巴成功的背后是花费十年多的时间才拥有了如此规模的客户和数据，这也是其它机构很难拥有阿狸巴巴的客户基础与大数据基础。怎样可以使互联网金融企业拥有一个有效的客户群体与数据来源是互联网金融面临的挑战之一；此外，互联网金融数据能否彼此进行共享以实现金融市场的更进一步自由化发展是互联网面临的第二挑战，当然这些都对那些急需资金的小微企业是非常关键的。5.2互联网金融的数据安全问题大数据资源对于解决小微企业融资问题有着至关重要
36、的问题，大数据本身承载着巨大的价值，在同时大数据安全问题也日益突出。互联网时代信息的电子化在给人们带来便利的同时也对信息的保护提出了更好的要求，电子化信息所具有的强复制性和传播性使得信息一旦泄露产生的后果将比传统信息泄露有更加严重的后果，所以在互联网金融快速发展的时代下，小微企业的数据安全也对互联网金融产生了巨大挑战。5.3金融监管的空缺互联网金融作为新兴的金融模式，发展迅速且具有很大的潜力，同时也意味着我们监管上的空白。近期互联网金融一度成为关注焦点，两会期间也对互联网的金融监管提出意见；在类似余额宝等互联网金融产品的急速发展更有很多专家和国有银行提出取缔余额宝，加强监管的要求。互联网金融对
37、传统金融的挑战可以督促传河北金融学院2014届本科毕业论文16统金融机构的改革但是互联网金融的监管也成了重中之重，如何使互联网更好的发展来更普惠小微企业是目前亟待解决的问题。与此同时，国务院、人民银行及银监会对互联网金融皆持有积极的支持态度，并且在积极的探讨将互联网金融纳入监管的方案。专门有针对性的监管措施会更利于互联网金融向有利于小微企业的良好方向发展，所以监管是对互联网金融的又一大挑战。结 论随着经济发展，互联网金融作为一种创新融资方式问世，并结合中国的经济特点开发出适合中国的各种金融产品，以P2P 、余额宝等为代表的产品给我国的传统金融变革起了推动力量；互联网金融的发展的同时为解决我国小
38、微企业融资难问题带来了福音，使我国的小微企业可以以较简便的方式获得贷款资金；但是从目前互联网金融发展中暴露的问题来看，我国互联网金融还是发展初期，发展过程中仍有很多不稳定因素，互联网金融监管不健全、互联网金融立法等方面还存在不足。为了使互联网金融更多地服务大众，我国相关部门应做好互联网金融立法和监管举措来促进互联网金融的健康发展，来服务于小微企业最终推动我国经济的良好发展。河北金融学院2014届本科毕业论文17参考文献1 邓文杰.P2P系统模型综述J.中国科技信息，2010（6）.2 叶超男.时代浪潮下的阿里小贷N.时代金融，2013（5）.3 汪渝.互联网金融对小微企业金融服务的影响研究J.
39、企业研究，2013（22）.4 孙美霞.阿里小贷对我国金融业的影响.财税金融，2011（1）.5 薛群群.国内外P2P小额信贷企业运营模式研究D.北京：中央民族大学，2013.6 王天捷,张贻埕.基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究J.中国市场，2013(4).7 丁捷.我国P2P网络借贷平台及借款人行为研究D.成都：西南财经大学，2012.8 钱金叶，杨飞.中国P2P网络信贷的发展现状及前景J.金融论坛，2012(1).9 王国梁. 互联网金融P2P网络借贷模式的风险和监管路径探析J.科技视界，2013（25）.10谢平，邹传伟. 互联网金融模式研究J.金融研究，2012(12).11降
40、磊. 互联网金融时代的商业银行发展模式研究D.成都：西南交通大学, 2013.河北金融学院2014届本科毕业论文18致谢时光如梭，转眼间又到了毕业时节。通过这几个月的努力，我的毕业论文业终于完成，论文的收尾也意味着我的大学学习生涯即将结束。毕业论文的写作是艰辛但有富有挑战性的。论文的过程除了自己的努力，在此，也特别感谢我的论文指导老师-刘莉老师，感谢她对我的谆谆教导，在论文的选题、前期文献的整理和研究框架的确定等方面，都给了我针对性的建议。从开题报告，写作提纲，到文章中的每个具体问题，刘老师都会严格把关，确保论文质量。没有老师的指导，我在论文学做过程中可能会碰到很多棘手而无法解决的问题。尤其在论文的最后写作中老师给予了我极大的帮助，最后再次感谢刘莉老师！
