1、一、单项选择题(本类题共 60 小题，每题 05 分，共 30 分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)1董事会秘书空缺期间( )，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A超过 1 个月之后 B超过 3 个月之后C超过半年之后 D超过 1 年之后2( )不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形。A境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30 亿元人民币以上B境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在 15 亿元人民币以上C境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中
2、国市场占有率已经达到15D由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到 253资产评估报告的有效期为( )。A评估报告日起的 1 年 B评估报告日起的 2 年C评估基准日起的 2 年D评估基准日起的 1 年4债券的成本可以看作是( )。A使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一
3、个折现率5公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 9 号首次公开发行股票并上市申请文件附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的( )。 A一般要求 B最低要求C最高要求 D参考要求6公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( )。A1 B5C10D15 7募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会( )而设立公司的方式。A定向发行 B私募C公开募集 D招募8当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算方法是( )。A按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算B按发行当年经会
4、计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算C按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算D按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算9公募增发是指上市公司以向( )方式增资发行股份的行为。A社会公开募集 B向老股东发行C公众配售 D老股东配售10深交所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。A100，100 B100，500C500，500 D500，100011在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中，( )应占多数，并担任召集人。A执行董事 B
5、非执行董事C独立董事 D公司高级管理人员12首次公开发行的网上直播内容应以( )方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。A电子 B书面C以上各种形式D口头13金融债券( )的，经认购人同意，可免于信用评级。A定向发行 B非定向发行C公开发行 D网上发行14某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为20。控制风险为 40、检查风险为 20，则对该公司的审计风险为( )。A40 B20C8 D1615首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是( )。A公司董事长 B主承销商的项目负责人C董事会秘书 D独立董事16发行人最近 1 绰及 1 期内收购兼并其他企业资产(或股权)，
6、且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目( ) 的，应披露被收购企业收购前 1 年利润表。A20(含) B20(不含)C30(含)D30(不含)17下列有关拟发行上市公司业务改组的陈述，错误的是( )。A发起人以经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产，不得单独以除土地使用权以外的商标权、特许经营权等无形资产出资折股B发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，发起人能够控制 C企业(集团)可以将整体业务的一个环节或一个部分组建拟发行上市公司D拟发行上市的公司改组应遵循突出公司主营业务，
7、形成核心竞争力和持续发展的能力的原则18商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A中国证监会 B中国银监会C中国保监会 D中国人民银行19审计全过程的中间环节是( )。A审计回顾阶段 B审计完成阶段C计划阶段 D实施审计阶段 20企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起( )个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A8 B6C4D321发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在( )个月内首期发行，剩余数量应在( )个月内发行完毕。A12；24 B12；12C6；24 D12；622
8、公司发行境内上市外资股，应当委托经( )认可的( )证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。A国务院；境内 B中国证监会；境内 C国务院；境外 D中国证监会；境外23关于并购重组委召集人的职责，下列说法不正确的是( )。A组织参会委员发表意见、进行讨论B总结并购重组委会议审核意见C组织投票并宣读表决结果D在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿24以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过( )亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达( ) 以上。A3；15 B3；25C4；15 D4；2525在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至
9、实际控制人)的基本情况，主要包括( )。A发行人股本结构的历次变动情况B所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况C外资股份(若有)持有人的有关情况D发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革26上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前( )个交易日公司股票交易均价。A10 B20C30 D1527资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则( )。A越小 B越大C不变 D不能确定变化方向28外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于( )，上市公司应在( )日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续
10、。A10；10 B20；10C25；10 D25；2029。下列( )情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。A并购一方当事人当年在中国市场营业额超过 5 亿元人民币B1 年内并购国内关联行业的企业累计超过 10 个C并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 20D并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到 2530证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于( )人。A2 B3C4 D531采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后( ) 日内主持召开公司创立大会。A15B30C60 D9032某上市公司的股价为 l0 元，税前利
11、润为 05 元，税后利润为 04 元，每股股息为 02 元，此股票的市盈率是( )倍。A20 B25C50 D6033中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为( )个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在( )个月内发行证券。A3，3 B6，6C3，6 D6，334分离交易的可转换公司债券的期限( )。A最短为 1 年，无最长期限限制 B最短为 1 年，最长期限为 6 年C最短为 2 年，无最长期限限制 D最短为 2 年，最长期限为 6 年35按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见 ，国有企业在改制前，首先应进行( )。A尽职调查 B清产核资C财务审计 D资产评估36资
12、本充足率不低于(r )是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。A5 B8C10 D1537常见的“毒丸计划”有( )。A负债毒丸计划和人员毒丸计划 B金降落伞计划和人员毒丸计划C负债毒丸计划和金降落伞计划 D金降落伞计划和银降落伞计划38最近( )个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A6 B12C24 D3639国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，若要向中国证监会提出境外上市申请，其公司本身应符合净资产不少于( )亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于( )万元人民币的条件。A2；600 B
13、3：5000C4；6000 D5；500040若某上市公司股票是预备交换股票，则该上市公司最近 1 期末的净资产应不低于人民币( )元。A5000 万 B1 亿C10 亿 D15 亿41 上市公司证券发行管理办法规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。A最近 2 年实现的年均可分配利润的 20B最近 2 年实现的年均可分配利润的 30C最近 3 年实现的年均可分配利润的 20D最近 3 年实现的年均可分配利润的 3042辅导工作结束至保荐人推荐期间发生( )以上董事、监事、高级管理人员变更，需要重新辅导。A12 B13C14 D15431958
14、年，( )提出了著名的 MM 定理，创建了现代资本结构理论。A大卫杜兰特和米勒 B莫迪格利安尼和米勒C莫迪格利安尼和麦克林D米勒和麦克林44下列关于核准制特点的说法，错误的是( )A发挥股票发行审核委员会的独立审核功能B证监会决定股票的发行价格C主承销商培育、选择和推荐企业D证监会逐步转向合规性审核45发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过( )的，应说明原因。A10 B20C30 D4046：并购重组委委员以( )身份出席并购重组委会议。A个人
15、 B委员会集体C特聘专家 D证监会工作人员47上市公司配股时必须符合的条件之一是，最近 3 个完整会计年度的净资产收益率平均在( )以上。A10 B6C7D1148关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，( )应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。A发行境内上市外资股的发行人 B发行境外上市外资股的发行人C境内会计师事务所 D境外会计师事务所49首次公开发行公司在发行前，必须以( )的方式，向投资者进行公司推介。A杂志刊登 B电视直播C报纸公告 D网上直播50初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量
16、时，应当对( )进行同比例配售。 A网下有效申购数量 B网下配售数量C全部有效申购 D申购数量51( )方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A全额预缴款、比例配售、余款即退B全额预缴款、比例配售、余款转存C与储蓄存款挂钩D上网竞价方式 52上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A基金公司 B新股发行
17、人C主承销商 D交易所53上市公司申请发行新股，要求最近 3 年以现金方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均( )。A税后利润的 50 B税后利润的 20C可分配利润的 50 D可分配利润的 3054外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，( ) 开始起草招股说明书草案。A会计师 B主承销商C律师 D国际协调人55投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到( )后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少 10时，应依照前款规定进行书面报告和公告。A10 B15C20 D2556上市公司进行重大资产重组，应当由( )依法作出决议。A股东大会 B董事会C证券交易所
18、 D经理层57发行人持有或者控制保荐人股份超过( )，保荐人不得推荐发行人证券发行上市。A5 B7C10 D1558承销商在分得包销的国债后，向( )提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中。A投资者 B发行人C证券交易所 D银行59转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素，转股价格越高，可转换公司债券的转换价值越( )。A低 B高C不能确定 D先高后低60可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式 t，( )日，中签率公告见报。AT+2 BT+3CT+4 DT+5二、多项选择题(本类题共 40 小题，每小题 l 分，共 40 分。每小题备
19、选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1评估基准日期应当是评估中确定( )时所实际采用的基准日期。A股价标准 B汇率标准C税率和费率标准 D价格标准2下列属于影响可转换公司债券价值的因素为( )。A票面利率 B转股价格C股票波动率 D转殷期限3下列关于上市公司发行证券的陈述，正确的有( )。A上市公司增发可采用网下网上同时定价发行的方式B上市公司增发可采用上网定价发行和网下配售相结合的方式C上市公司非公开发行股票，应当由上市公司自行销售D上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销4采用市盈率法估值的程序是( ) A计算出发行人的每股收益B根据二级市场的平均
20、市盈率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市盈率)、发行人的经营状况及其成长性等拟定发行市盈率C依据发行市盈率与每股收益的乘积决定估值D根据相关规则人为规定市盈率5保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告应至少包括( )。A发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响B发行人与同行业上市公司股票一级市场定价的比较C发行人盈利能力和财务状况对定价的影响D发行人募集资金投资项目对股票定价的影响6盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括( )。A会计年度营业收入 B利润总额C净利润 D每股盈利7深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于( )。A放
21、宽投资者申购上限B申购单位C深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购8企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括( )。A将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业B将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位，该部分由国有股持股单位所分得的红利予以全部或部分地支持，使其生
22、存和发展C完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置 D部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能9审计委员会的主要职责有( )。 A提议聘请或更换外部审计机构B监督公司的内部审计制度及其实施C研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议D审核公司的财务信息及其披露10无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，一般采用的处置方式包括( )。A当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无
23、形资产产权的折股B当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，直接作为投资折股，产权归土市公司，控股公司不再使用该无形资产C当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产D当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，由控股公司和原企业的上级单位共同享有无形资产产权的折股11股份有限公司股东的权利包括( )。A参加或委派股东代理人参加股东大会 B对公司的经营行为进行监督 C依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配D公司终止或者清算时，按其持有的股份份额参加公司剩余
24、财产的分配12上市公司再融资聘请的保荐人在提交发行申请文件前的尽职调查意义包括( )。A充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题B确保发行人上市后能持续经营C确信发行人申请文件和公开募集文件真实、准确、完整D有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会规定的发行条件13关于保荐机构，下列说法正确的有( )。A保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整B中国证监会依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，核查通过后由保荐机构出具保荐意见C证券发行采取联合保荐形式的，保荐机构不得少于两家D保荐机构可以同时担任证券发行的主承销商14记账式国债的发行场所有( )。A上交所债券市场 B深交所债
25、券市场C全国银行问债券市场 D同业拆借市场15发行人( )的，由中国人民银行按照中华人民共和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚。A未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B不足规模发行金融债券C以不正当手段操纵市场价格，误导投资者D未按照规定报送文件或披露信息16 首次公开发行股票并上市管理办法规定“最近 3 年内实际控制人没有发生变更”的立法意图是( )。A以公司控制权的稳定为标准，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力B便于投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情况下作出投资决策C防止公司抽逃资金D保障公司切实履行信息公开的义务17外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定
26、发行上市方案时，通常应明确( )。A发行方式B国际配售与公开募股的比例C拟进行国际分销的地区D上市地18企业改组按要求分别取得核准文件，各中介机构进场后，应协助企业完成以下( )工作。A取得土地评估结果的确认报告书及土地使用权处置方案的批复B向工商行政管理部门办理公司名称预先核准 C确定发起人，签订发起人协议，并拟订公司章程草案D进行资产评估及土地评估、审计等基础性工作，并由资产评估机构、土地评估机构、审计机构分别出具资产评估报告、土地评估报告、审计报告19上市公告书至少应披露的发行人的基本情况有( )。A董事会秘书 B经营范围C所属行业 D主营业务20股份有限公司发起人享有的法律地位 6-(
27、 )。A参加公司筹委会B推荐公司董事会候选人 C起草公司章程D公司不能成立时，在承担相应费用之后，可以收回投资款项和财产产权21企业债券发行人向交易所申请上市，必须由交易所认可的 12 个机构推荐，并出具上市推荐书。上市推荐人应当符合下列( )条件。A具有交易所会员资格B具备股票主承销商资格，且信誉良好C最近 1 年内无重大违法违规行为D负责推荐的工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关的业务规则22盈利能力分析一般应包括( )。A最近 3 年及一期营业收入的构成及比例B最近 3 年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素C发行人主要产品的销售价格D最近 3 年及一期
28、公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况23并购重组委委员有下列( )情形之一的，中国证监会应当予以解聘。A应当执行审核回避制度而未回避的B未按照中国证监会的规定勤勉尽职的C违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的D两次以上无故不出席并购重组委会议的24下列不属于代理成本模型的说法及观点的有( )。A由莫迪格利安尼(Modig1iani)和米勒(Mi11er)提出B代理成本理论区分了两种公司利益冲突：股东与经理层之间的利益冲突和债权人与股东之间的利益冲突C股东与经理层之间的利益冲突所导致的代理成本又被称为“债权的代理成本”D代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的
29、目标资本结构应比较负债带来的收益增加与两种代理成本的抵消作用，从而使公司价值最大化25H 股上市公司的公司治理要求包括( )。A公司土市后须至少有 3 名执行董事常驻香港B需指定至少 3 名独立非执行董事，其中 1 名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长C发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会D审核委员会成员需有至少两名成员，并必须全部是非执行董事26下列关于股份有限公司经理的陈述，错误的有( )A公司章程不可以对经理的任职资格作出规定B经理应当向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订及执行情况、资金运用情况和盈亏情况C经理在董事会有制订公司
30、的利润分配方案和弥补亏损方案的权利D经理有权列席董事会会议27企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，具体包括( )。 A应对企业信用评级下降的有效措施B中期票据利息的计算方法C中期票据的后期偿还安排D中期票据发生违约后的清偿安排28下列关于关联方、关联交易的具体要求的说法中，正确的是( )。A关联方包括发行人参与的合营企业B关联方不包括发行人参与的联营企业C与关联方合作研究与开发或技术项目的转移也属于关联交易D无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则29保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交( )。A发行保荐书B发行保荐工作报告C保荐代表人专项授权书D中国证监会要求
31、的其他与保荐业务有关的文件30下列关于承办股份有限公司审计业务的会计师事务所的陈述，正确的是( )。A股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，应当允许会计师事务所陈述意见B公司聘用会计师事务所，由股东大会决定C公司聘用会计师事务所，聘期 3 年，可以续聘D公司聘用会计师事务所，由董事会决定31投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 5，但未达到 20的，应当编制的简式权益报告书的内容包括( )。A投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人B持股目的，是否有意在未来 6 个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益C上市公
32、司的名称，股票的种类、数量、比例D在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的 5或者拥有权益的股份增减变化达到 5的时间及方式32在运用可比公司定价法时，可以采用比率指标进行比较，这些比率指标包括( )等。A流动比率B企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率C市盈率D市净率33利用留存收益筹资的主要优点有( )。A未分配利润筹资而增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资B筹资成本较低C未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处，如果公司将税后利润全部分配给股东，则需缴纳个人所得税，相反，少发股利可能引发公司股份
33、上涨，股东可出售部分股票来代替其股利收入，所缴纳的资本利得税一般较低D有利于吸引股利偏好型的机构投资者34有下列( )情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3 年内不转让其在该公司中所拥有的权益C经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新殷，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 50，收购人承诺 3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D在一个
34、上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 50的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位35我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以( )分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A股东大会 B经理C董事会 D监事会36内部融资的特点有( )。A自主性 B有限性C高成本性 D低风险性37关于米勒模型的说法，正确的是( )A米勒模型没有考虑个人所得税 B米勒模型考虑到公司所得税C米勒模型考虑到债券的所得税 D米勒模型考虑到个人所得税38关于代理成本理论的描述，正确的有( )。A公司存在外部股东代理成本B公司存在债券代理成本C代理成本容易形成道德风
35、险D代理成本中债权人和股权人没有利益冲突39重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，上市公司董事会应当对( )发表明确意见。A评估机构的独立性B评估假设前提的合理性C评估方法与评估目的的相关性D评估假设前提和评估方法的法定性40我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端为 1985 年由( )发行的金融债券。A中国建设银行 B国家开发银行C中国农业银行 D中国工商银行三、判断题(本类题共 60 小题，每小题 05 分，共 30 分。每小题答题正确的得 05 分，答题错误、不答题的不得分)1注册会议原则上每月召开一次。注册会议由 3 名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员
36、中抽取。 ( )2设立股份有限公司，应当向公司登记相关申请登记；设立分公司，无须向公司登记机关申请登记。 ( )3向特定的少数投资者发行债券称为公募。 ( )4外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁不属于外部融资的范围。 ( )5按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。 ( )6投资银行业的广义含义仅限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问，仅限于资本市场中的证券承销、保荐与公司收购业务范围。 ( )7记账式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国
37、人民银行和中国证监会实施，并征求中国银监会和中国保险监督管理委员会的意见。( )8刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。 ( )9 公司法规定股份有限公司的董事会成员为 313 人。 ( )10吸收合并为一个公司吸收其他公司，被吸收的公司解散。新设合并为两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散。 ( )11速动比率是反映公司盈利能力的财务指标。 ( )12清算组应当自成立之日起 l5 日内通知债权人，并于 45 日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起 l5 日内，未接到通知书的自公告之日起 30 日内，向清算组申
38、报其债权。 ( )13若混合资本债券采取公开发行的方式，发行人应在债券付息时披露资本充足率信息和其他债务本息偿付情况，作为上市公司的商业银行还应披露普通股红利支付情况。 ( )14在证监会受理首次公开发行申请文件后、发审委审核以前，发行人的招股说明书申报稿必须保密，不得预先披露。 ( )15。可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商确定，但必须符合国家的有关规定。 ( )16净经营收人理论认为融资总成本不会随融资结构的变化而变化。( )17上市公司增发不可以采用对网上向公众投资者定价发行和对网下向机构投资者配售相结合的方式。 ( )18我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅公司在章程中规定资产
39、总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。 ( )19股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的半数以上通过。 ( )20上市公司配股距前次发行的时间间隔应不少于一个完整的会计年度。 ( )21对上市公司实际控制人已承诺解决，但尚未解决的同业竞争可能损害中小股东利益的，应在可转换公司债券募集说明书中作特别风险提示。( )22为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行改制与发行上市同时进行的要求。 ( )23.首次公开发行股票的审核过程中，发行监管部门认为必要时，可委托具备证券执业资格的会计师事务所对公司财务资料进行专项复核。( )
40、24股份有限公司发行境内上市外资股，应当按照国际会计准则编制财务报表，由境内会计师事务所参照中国企业会计准则，对企业的会计报表进行调查，并公开披露。 ( )25财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于 15年。 ( )26现金流量表反映了公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流人和流出。 ( )27发行人要向中介机构支付上网发行的费用。 ( )28当利率或利差招标时，标位变动幅度为 01。 ( )29首次公开发行股票，招股说明书中保荐机构声明页的签字人包括法定代表人授权代表、保荐业务负责人及保荐代表人。 ( )30国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及
41、时组织有关专家审核，在 30 个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。 ( )31保荐机构及其保荐代表人有权列席发行人的股东大会和股东会，但不得参加发行人的监事会。 ( )32当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加，追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。 ( )33净收入理论假定：当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化。 ( )34发行人及其保荐机构应向不少于 30 家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。 ( )
42、35证券公司不可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，只能在证券交易所债券市场上参加。 ( )36在股份公司收购中，目标公司若就自己的股份以比收购要约价格要高的出价来回购时，则收购方就不得不提高价格，因而增加收购难度，这一反收购措施称为股票回购。 ( )32上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件，也可以同时刊登祝贺性和广告性词句。 ( )38上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，可以随时更换证券服务机构. ( )39公正就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。( )40企业应当在提前 10 个工作习内将短期融
43、资券本息兑付信息发布于指定网站。( )41上市公司国有股和法人股向外商转让后，上市公司仍然执行原有关政策，享受外商投资企业待遇。 ( )42投资者可以持证监会对投资者对上市公司进行战略投资的批准文件和有效身份证明，向证券登记结算机构办理相关手续。 ( )43沪、深证券交易所都实行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。( )44监事会和连续 90 日以上单独或合计持有公司 20以上的股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。 ( )45清算价格法适用于依照中华人民共和国企业破产法(试行)的规定，经人民法院宣告破产的公司，公司在股份所有制改组中一般不使用这一办法。 ( )46价值重估是指国有资产监督管理
44、机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。( )47市值配售方式是指在新股发行时，将定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场上投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。 ( )48香港联交所上市规则规定，如果公司在相同的管理层人员的管理下有连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈利合计 5000 万港元，并且市值不低于 1 亿港元，则可以上市。 ( ).49上市公告书重要声明与提示中除包括董事、监事、高管人员的声明外，还包括中国证监会、证券交易所、其他政府机关对发行人股票上市及有关事项的意见，发行人董事、监事、
45、高管人员就上市而作出的相关承诺等。( )50主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。 ( )51金融债券存续期间，发行人应于每年 6 月 30 日前向投资者披露年度报告。 ( )52.中国证监会对保荐机构和保荐代表人的执业情况、违法违规行为、其他不良行为以及对其采取的监管措施等记录，可以不向公众公布。( )53从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。 ( )54净资本基本计算公式为：净资本一净资产一金融产品投资的风险调整一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风
46、险调整一(+)中国证监会认定或核准的其他调整项目。 ( )55上市公司发行新股的推荐核准程序为：发行审核委员会委员在审核上市公司新股发行申请时，应当关注上市公司未来是否具有可持续发展能力。 ( )56已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件之一是公司近 3 年内没有重大违法行为。 ( )57直接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。 ( )58 配股说明书刊登后，配股缴款首日需刊登配股提示性公告，缴款期内上市公司须就配股事项至少再作 5 次提示性公告。 ( )59证券
47、公司申请保荐机构资格时，注册资本应当不低于人民币 2 亿元。( )60在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接受认购期间的截止日期可更改或延长。 ( )参考答案及详细解析一、单项选择题1【答案详解】B。公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过 3 个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。2【答案详解】c。境外并购有下列情形之一的，并购方应向我国商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案：境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30 亿元人民币以、上；境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15 亿元人民币以上；境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到 20；由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到 25；由于境外并购，境外并购一方当事人直接或间接参股境内相关行业的外商投资企业将超过 15 家。从上述情形可以看出，C 选项符合题意。3【答案详解】D。资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。资产评估报告的有效期为评估基准日起的 1 年。4【答案详解】A。从融资者的角度来看
