1、牛仔网股票论坛 个股论坛 私募经理“谭先波” 捕捉板块龙头股的秘笈牛仔网股票论坛“牛人专访之今日有股”栏目有幸邀请到私募经理“谭先波”，与大家分享捕捉板块龙头股的秘笈。以下为专访精彩内容：巴菲特说：投资必须是理性的，如果你不能了解它，就不要投资。乔治索罗斯说：炒作就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能够百发百中。彼得林奇说：不做研究就投资，和玩扑克牌不看牌面一样盲目!我总结的证券股票投资有五大要素：第一、要看大市，要研究整个宏观经济、政治、社会条件；第二、要看行业，着重研究高成长行业与新经济行业；第三、要看公司，着重研究行业领先公司及财务分析；第四、要看技术特点，指标，着重进行量
2、化指标分析；另外还要巧妙应用各种投资技巧，做好投资组合与资金管理。那么，我们究竟该如何在证券投资的天空里自由驰骋呢，让我们来一起揭开她的神秘面纱，今天我们来一起探讨下关于板块和龙头股两个重要课题：关于板块热点板块市场特征表现为资金的集中流入，并带动股价走强的。寻找热点板块的意义：（1）从热点板块个股中寻找机会,介入领涨龙头股快速获利。敏感的把握住不同板块之间的热点更迭，将会获得超出市场平均水平的回报。（2）一个热点板块形成后出现如火如荼的炒作,很可能会影响或引领另一密切相关板块迅速堀起形成另一个新热点板块。分析了解目前热点板块的炒作一定程度上可预测下一热点板块在什么类别股票上形成。（3）热点板
3、块和领涨龙头股的表现对大市指数和市场人气有着深与浅影响程度。领涨龙头股是热点板块的灵魂,热点板块往往是影响和主导大盘方向的中坚力量。通俗的说,热点板块的形成和延续可以影响市场人气的活跃交投,进一步可以影响大盘股指升跌的方向。通过对热点板块和领涨龙头股的分析,可预测未来市场的发展方向和升跌幅度。板块起落的标志同任何事物的运动一样，股价运动也是有一定规律的，高价股，低价股之间有密切的关系，一轮多头行情中，往往遵循从高到低顺序，某一板块炒过头之后，另一板块会很快接过领涨接力棒。掌握板块轮动的规律，可望一个胜利走向另一个胜利。以下介绍板块起落的信号标志。板块启动的信号：（1）看涨幅榜，如果在涨幅榜钱
4、20 名中，某一板块的个股占据了 1/4 以上时，并且联系一段时期都出现这样的情况，这就可初步断定该板块在启动了。（2）看成交量，如果在成交量中前 20 名中，某一板块的股票个数占据了 1/3 以上，并且联系一段时间都出现这样的情况，证明该板块有主力资金在活动，继续上涨的可能性极大。（3）看走势，从高价股，中价股，低价股中各选出 58 个有代表性的个股，从中比较他们的走势强弱，如果某一板块走势的个股数量比其他两个板块走势强的个股数量要多，那么这个板块就是我们要找的启动板块。板块衰弱的信号：（1）看跌幅，如果在跌幅榜前 20 名中，某一板块的个股超过总数的 1/4，并且呈现递增的趋势，这时就要警
5、惕该板块上涨空间已经很少，或者已经涨到位了。（2）看成交量，如果在成交量前 20 名中，某一板块的个股不足总数的 1/4，并且出现递减的趋势，这可证明该板块即将进入整理状态。（3）看上升空间，一般来说，主力从建仓到派发，至少要有50的上升空间，如果在一个级别较大的多头行情中，某一板块启动中，涨幅不足 50，可视为低风险投资区；涨幅在 5080之间可视为风险投资区；涨幅超过 80，可视为高风险投机区。当某一板块股价进入风险投资区，高风险投机区时，就要警惕该板块上升动力已经不足，如果出现滞涨就应该意识到该板块已经涨到位了。（4）看走势，从原来涨势较强的板块中，选出有代表性的个股58 个，看均线是否
6、继续处于向上发散状态还是在逐渐收敛，如果其中大部分个股的均线都处在收敛状态，甚至有些个股的均线开始出现向下发散，则说明该板块即将涨到为，或者已经涨到位了。看龙头股，若一个板块的龙头股已经上涨无力，或率先出现调整，说明该板块已日落西山，调整已是近在眼前了。主流热点的把握：（1）基本面不是决定主流热点的主要因素。有基本面配合固然最好，没有也无关紧要。（2）要注意主流热点的隐蔽性。市场人人都千方百计寻找主流热点，谁准确判断了主流热点就意味着谁能获得巨大的财富。而主力也会想方设法隐蔽主热点，不让市场把握到。这里的斗争是十分尖锐和激烈的。因此一般来说，主流热点媒体上都很少推荐到。反过头来说，很多人推荐的
7、板块一般都不会成为主流热点。即使主力原来有意炒作，也会因为太多人注意而改变其作战方案。所以我们在寻找主流热点的时候，一般都应该找很少人关注的板块。（3）要注意寻找主流热点的龙头股。捕捉主流热点，最成功的就是能捕捉到其龙头股。因为龙头股的升幅是主流热点中最巨大的，通常它可以比主流热点板块平均升幅高三、四成。把握主流热点的介入时机与手法：一般来说，要等主力正式开始大幅拉升，主流热点的性质已经暴露无遗的时候，孙子曰：就是最好的介入时机。而这时一般股价都有相当的升幅，所以入市的手法是要追高，甚至是较大幅度的追高。这就决定了其风险较大，只有以准确的判断力为基础，才能实行这种操作。当然，由于主流热点的上升
8、有相当的持续性，即使是升幅一定之后再介入仍可获得较好的利润。选择板块的具体操作：常用的选股的技术方法是先选强势板块，再从该板块中选择强势个股。1. 根据市场联动性原理将全部股票划分成 33 个行业板块和 50 个概念板块，每个板块都有综合指数。这个综合指数是我们判断强弱板块的重要指标。2. 在大盘进入上升趋势的前提下，寻找出全部进入上升趋势的板块，然后点击 5 日换手进行从高到低的排序。第一名板块就是相对放量上涨的板块，意味着市场主流资金在重点买入这个板块。3. 再选 5 日换手或量比指标，依然作降序排列。前三名的股票就是目前最活跃或增量启动的的股票。这样选出的股票未来走势会远强于大市。4.
9、选出的股票再进行买卖操作，效果会令人吃惊。但此前提还是：坚定执行既定操作纪律，不要东想西想、随便更改方案。案例：入 2011 年以来，化工板块迎来了一波较大的行情，在各细分板块轮番上冲的带动下，化工板块年内累积上涨 13.27%。我们首先来看一下基础化工市场相对于沪深 300 的走势图：可以看出化工板块行情大致上都走在沪深 300 之上，尤其是从 2010 年下半年至今，都领先于大盘。在化工板块中率先发力的是 PVC 概念股。由于年初低温雨雪天气的影响，市场对 PVC 的需求大为增加，PCV 概念股 亚星化学的股价在 1 月 11 日1 月 18 日间的 6 个交易日中上涨 12.92%；此外
10、，新疆天业、英力特、中泰化学、双环科技等 PCV 概念股也在 1 月份有不俗表现。继 PVC 概念股之后，受益于两会题材的化肥农药品种又成为推动化工板块在 2 月份继续上行的主打力量，彩虹精化当月大涨 47%，南风化工、华鲁恒升等 8 只化肥农药股的单月涨幅也均在 20%以上。进入 3 月份，氟化工概念股的崛起又将化工板块的行情推上了一个新的高峰，氟化工龙头三爱富股价的月度涨幅达到 48%，巨化股份则在 3 月 24 日创下了 36.18 元的历史最高价格。关于龙头股一什么是龙头股及其优势？股市中的龙头股是指在某一热点板块走强的过程中，上涨时冲锋在前，回调时又能抗跌，能够起到稳定军心作用的“旗
11、舰“ 型股票，并且能够对某一个板块或市场整体行情发挥着举足轻重的作用，能够率领同类型或同板块的股票大幅上涨，具有市场领导力和号召力的股票。从股价来看，因为龙头股涨得快跌得少，其他股涨得慢跌得快，而且跌得多。从企业来看，龙头股代表龙头行业（随着大批优秀公司上市这种情况会更加明显），龙头股都不行了，通常是这个行业里出现了问题，如果几乎所有行业的龙头股都不行了，说明整个经济有问题了，至少说明整体市场被严重高估了，那时买其他任何股票挣钱的概率都小了，通常是熊市来了。因此买股就买龙头股。龙头股总是涨了又涨，这是因为：（1）最终决定股价的基础是企业实质，因为企业不断成长了，才有了股票价格的上扬。虽然庄家可
12、以用资金短期推高股价，但企业没有成长，股价还是会跌下来。（2）在实际经济中，由于市场竞争往往只有优秀的公司能够在市场中长期生存和赢利，而且通过竞争，大量没有核心竞争力的公司会破产或被收购兼并。成为龙头股的五个基本要素：（1）龙头个股必须从涨停板开始。不能涨停的股票不可能做龙头。事实上，涨停板是多空双方最准确的攻击信号，是所有黑马的摇篮，是龙头的发源地。（2）龙头个股一定是低价的，一般不超过 10 元，因为高价股不具备炒作空间，不可能做龙头，只有低价股才能得到股民追捧，成为大众情人龙头。（3）龙头个股流通市值要适中，适合大资金运作，大市值股票和小盘股都不可能充当龙头。（4）龙头个股必须同时满足日
13、线 KDJ、周线 KDJ、月线 KDJ 同时低价金叉。（5）龙头个股通常在大盘下跌末端，市场恐慌时，逆市涨停，提前见底，或者先于大盘启动，并且经受大盘一轮下跌考验。龙头股识别的两个重要特征：（1）从热点切换中变别龙头个股。通常大盘经过一轮急跌，会切换出新的热点。（2）用放量性质识别龙头个股。个股的放量有攻击性放量和补仓性放量两种，如果个股出现连续三日以上放量，称为攻击性放量，如果个股只有单日放量，称为补仓性放量，龙头个股必须具备攻击性放量特征。龙头股买卖要点及技巧买入策略（1）根据板块个股选龙头股。具体操作方法是密切关注板块中的大部分个股的资金动向，当某一板块中的大部分个股有资金增仓现象时，要
14、根据个股的品质特别留意有可能成为领头羊的品种，一旦某只个股率先放量启动时，确认向上有效突破后，不要去买其它跟风股，而是追涨这只领头羊。（2）追涨龙头股的第一个涨停板如果投资者错过了龙头股启动时的买入机会，或者投资者的研判能力弱，没能及时识别龙头股，则可以在其拉升阶段的第一个涨停板处追涨，通常龙头股的第一个涨停板比较安全，后市最起码有一个上冲过程，可以使投资者从容地全身而退。具体的追涨方法有两种:在龙头股即将封涨停时追涨；在龙头股封涨停后打开涨停时追涨。（3）在龙头股强势整理期间介入即使最强劲的龙头股行情，中途也会有强势整理的阶段。这时，是投资者参与龙头股操作的最后阶段，投资者需要把握其休整的机
15、遇，积极参与。但是，这种操作方式也存在一定风险，当市场整体趋势走弱，龙头股也可能会从强势整理演化为真的见顶回落。识别龙头股是见顶回落还是强势整理，主要应用心理线指标 PSY：当龙头股进转入调整时，PSY 有效贯穿 50 的中轴线时，则说明龙头股已经见顶回落，投资者不必再盲目追涨买入。如果，PSY 始终不能有效贯穿 50 的中轴线，则说明龙头股的此次调整属于强势整理，后市仍有上涨空间，投资者可以择机介入。买入技巧：在实盘中，选择的操作标的需要同时满足以下三个条件（1）周 KDJ 在 20 以下金叉 （2）日线 SAR 指标第一次发出买进信号 （3）底部第一次放量，第一个涨停板 买入要点：龙头个股
16、涨停开闸放水时买入，未开板的个股，第二天该股若高开，即可在涨幅1.53.5 之间介入。卖出策略：（1）连续涨停的龙头个股，要耐心持股，一直到不再涨。（2）不连续涨停的龙头个股，用日线 SAR 指标判断，SAR 指标是中线指标，中线持有该股，一直到 SAR 指标第一次转为卖出信号。（3）该板块中涨幅靠后的股票在涨幅方面开始超越龙头股（要小心）。（4）以前没有上涨的一线股或三线股开始补涨（具体还要看何种股票领涨大盘）。（5）如果有多个主流资金同在市场运做，那么一旦最大主流资金的龙头高台跳水，其他的领涨龙头全部要卖。因为小主力要听从大主力。（6）从技术上看，当天不能强势涨停，或 30，60 分钟KD
17、J 在高位死叉就清仓出局。 买入时点的选择，可以在满足以下三个条件时进入：周 KDJ 在 20以下金叉，日线 SAR 指标第一次发出买进信号，底部第一次放量，第一个涨停板。 如果投资者错过龙头股启动的买入时机，可以在其拉升阶段的第一个涨停板处追涨，通常龙头股的第一个涨停板比较安全，后市最起码有一个上冲过程，可以使投资者从容地全身而退。具体的追涨方法有两种:在龙头股即将封涨停时追涨；在龙头股封涨停后打开涨停时追涨。最后，我想跟大家讲的是，投资者除了对热点板块，龙头股的概念熟悉外，我们还必须随时注意正在处于拉升期的个股与板块效应，注意市场成交量最大的一类板块涨跌的目的，板块的转换，一个热点板块呈现明显的疲态之后，不应再放主要精力关注这板块，当即退出，耐心等待下一个热点板块出现。所以，要对目前市场正在炒作的热点板块股要进行研判这个热点能维持多久，潜在的朦胧题材是否被充分挖掘，介入这样的热门股常常也能收到较好的效果。还在迷茫和困惑中的战友们，切勿手足无措，或者惊慌失措，甚至怨天尤人，让我们走的慢些，再慢些，大胆持有、细心选股，看清楚自己走过的路！牛人专访：私募经理谈短线操作如何抓住最佳买卖点
