1、马超形态兵法（精粹版）-【马超】形态分析，是证券投资分析方法中最直观的一种，通过 K线的组合、价格与时间的关系、趋势与趋势的关系来进行分析，通过历史直接参悟未来，是最纯粹的技术分析方法之一，而其应用层面也甚为广大，甚至可以脱离基于基本面的判断，而单纯通过时间价格的波动关系作出准确率较高的预测，并且可以直接应用于一切可以用 K 线来记录的投资品种，例如股票、期货、现货市场等等，由于其直观性和广泛性，受到极多投资者、分析者的喜欢。但是应用形态进行分析，也有其一定的弊端。脱离基本面的单纯形态分析，对于趋势的转换需要进行反复的验证，而且同样的形态很难在众多形态分析者眼中构成同样的分析结果。所以形态分析
2、也有其局限性。K 线图是以时间为横轴、价格为纵轴，而记录下的单位周期内价格的波动变化情况。形态分析是对 K 线图上所记录的一切信息进行分析。以此作为基准和出发点，可以得知，形态学分析的对象，就是总结出价格波动的周期影响，从而推断出未来时间内某个价格位置对于买卖双方心理的影响作用，从而推断价格的波动趋势。俗话说三人成虎，一旦普遍接受的位置上，对于多空双方都形成心理暗示，那么这个位置就将真的会影响到行情的变化。在形态分析中，针对分析对象的不同，可分为 K 线组合形态、反转形态、整理形态、趋势形态等等。K 线组合形态：此类 K 线组合，网上都有较详细的介绍，但是单独几根 K 线，所代表的含义持续时间
3、短，一般只适用于短线操作，且准确率不是很高。但是熟练掌握以后，对于短线的操作有一定的指导意义。下面介绍几种常见的K 线形态组合：晨星暮星：跳空的长影线十字星（或 T 型线） ，代表着原有趋势的改变。尤其是当跳空的十字星伴随着较大的成交量，往往代表原有趋势的终结以及新的（常常是相反的一个趋势）的形成。 （有时会并列出现若干十字星，所代表的意义相同） ，是多空势头转换的信号。暮星：000516 2013.11.21 000523 2013.12.04晨星：000039 2013.06.25 000563 2013.11.14乌云盖顶强势反击从形态上来看，乌云盖顶体现在高位，一根中长阳线接一根高开直
4、接下杀的中长阴线，并且收盘跌破前一根阳线实体部分的一半。是见顶形态的一种。出现这种情况后市看跌。000543 2013.10.31强势反击则与乌云盖顶相反，底部区间内一根长阴接一根中长阴线，收复长阴实体部分的一半以上。代表短期见底，后市看涨。000547 2013.11.14穿头破脚：由阴阳相反的两根 K 线组成，后一根 K 线完全将前一根 K 线的实体部分包容在内。既可以出现在上升趋势中，也可以出现在下跌趋势中。000584 2013.10.15 000615 2013.08.19在上升趋势中出现，前一根为阳线，接一根高开下杀的长阴包容前一根阳线。代表趋势反转，是卖出信号。在下跌趋势中则相反
5、。红三兵三只乌鸦红三兵是指连续三根长短差不多的中短阳线，每根较之前一根都低开上攻，创出高于前一天的高点。代表上攻趋势。000666 2013.8.2628三只乌鸦与红三兵相反，冲高以后连续出现三根高开下打的阴线，代表趋势反转，下跌趋势的初步形成。000736 2013.10.2325上升三法通常，是由底部区间启动以后，一根长阳接低开的、连续三根振幅都在长阳实体部分以内的并依次降低的短 K 线来组成，这种形态一般是启动以后的主力洗盘行为，启动的初期通过低开滞涨来进一步清洗浮筹，这里的三是一个约数，二、四、五均可以，主要是代表滞涨的一个信号，引诱刚刚脱离底部区间的浮筹进行止盈操作。往往洗盘结束以后
6、，会再次长阳拉升，突破洗盘之前长阳的高点。此种形态至今，已经衍生出多种变形形态。000888 2013.8.279.2顶部形态M 头M 头是极为常见的顶部形态，A 股历史上最著名的 M 头莫过于六千点大顶的 M 头下杀。M 头往往是在上升趋势之后，回调二次上攻，不出新高，再逐渐下探至回调低点附近，形成了一个右头比左头低的双头 M 形状。对于 M 头，可以依据其形态，做出下跌空间的初步判断。正常来说，通过链接两个顶部，在回调的底部即颈线位置做一条垂线，垂线的高度即为颈线高度。通常来说，M 头形态一旦确认，那么最少还要从颈线高度向下继续再跌一倍。以上图为例：W 底：与 M 头形态相对应。计算方法也
7、相同。例如上图，M 头形态大幅下跌，达到第一目标位以后，就地做出了一个 W 底的形态，如图：形态分析由于其局限性，往往在形态发生改变时，会有针对改变所进行的确认步骤，一旦经过确认，此时即为较好的买入/卖出的时机。头肩顶头肩底：在上攻形态结束时，冲高回踩，二次冲高见顶，杀跌跌破一次冲高回调的价位，然后再次冲高，力衰不能再创新高，转而下跌，跌破上次回调位，形成头肩顶形态。见下图：000888,2013 年 3 月头肩底形态与之相反。V 型反转：通过迅速下杀以后，底部形成尖锐的反转形态。往往在开始杀跌之前的起始位置之下会形成一个较强的阻力。连接 V 字的两端，形成一条趋势，当价格突破站稳这个趋势的时
8、候，即为买入信号。见下图：002019,2012 年 10 月三角形整理形态：其中缩窄整理的三角形形态比较常见。价格冲高以后，由宽幅震荡，振幅依照趋势逐渐缩小，最后在上下趋势交叉之前，选择一个方向进行突破。如向下突破，可以在突破确认时或者回踩时作为卖点；向上突破时，可以以下方趋势支撑作为买点，也可以以突破回踩时作为买点。向下突破：先河环保向上突破：300164 通源石油缺口形态：由于高开或者低开，与前一天的最高或者最低价格之间，形成了交易价格波动的真空地带，称之为缺口。根据市场上对缺口形态的历史规律总结，可以得知：缺口在形成后的 1-3 个交易日内，会有强烈的需求，引导价格回补缺口；一旦价格在
9、 3 个或者更多交易日没有能够回补缺口的话，那么缺口位置就从之前的吸引价格补缺逐渐转变成压力或者支撑作用，会在未来的时间段内，对价格起到排斥的作用。如下图，600007 所示趋势形态：这是最容易操作和识别的形态。一旦确立了趋势以后，严格按照趋势的指示进行操作，趋势内低点买入，高点卖出等待下一次回踩趋势低点，将趋势进行到底。上升趋势：每一次上涨几乎都能创出比前一波更高的高点和低点，依次震荡上行。如下图需要注意的是，一旦价格有效跌破了上升趋势的下轨，就要严格按照操作纪律出局，场外观察，在回到趋势内部之前，不再参与。下降趋势：与上升趋势相反，震荡下行。虽然也可以以同样的方法来执行买入和卖出，但是下跌趋势中获利空间小，风险也较大，所以一般不推荐在下跌趋势中逆向操作。同样的，既然以趋势作为买卖操作的依据，那么就要严格遵守操作的纪律，只要趋势仍然有效，就要将趋势内的波段操作进行到底，跌破趋势就要考虑止损出局。感谢大家对我们教室的支持，感谢对【马超】的支持，祝您平平安安，一切顺利！
