1、独 创 性 声 明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。签名： 周剑岚 日期： 2006 年 6 月 8 日关于论文使用授权的说明本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有
2、关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后应遵守此规定）签名： 周剑岚 导师签名： 周宗放日期： 2006 年 6 月 8 日摘摘要要随着我国经济的快速发展，企业对外投资日益频繁，数目日益巨大，对企业自身的影响更是愈显其重要地位。因此，对其进行内部控制就具有不可忽视和不可替代的重要作用。本文的研究对象，是一个国有企业集团，在某省具有相当的知名度和社会影响，对其对外投资内部控制情况的研究也具有一定的意义和代表性。本文结合已有的对外投资理论和内部控制理论及实际操作方法，从 HT 实业集团的实际出发，对其对外投资内部控制进行了较系统的分析和研究，
3、特别是其典型投资内部控制的案例分析；最后，笔者尝试性建立了与 HT 实业集团发展相适应的对外投资内部控制制度。本文共六章，第一章首先介绍了选题背景、研究目的及内容，研究方法、创新处及论文所要解决的主要问题。第二章介绍了对外投资、内部控制的重要理论及其发展，并明确了本文中各要素的定义、涉及范围；结合上述理论，论述了对外投资内部控制的目标、原则、内容和程序。第三章先介绍 HT 集团的基本情况，然后分别研究了 HT 集团投资酒店旅游业、高新技术产业及房地产业的现状。第四章通过 HT 集团部分对外投资的典型案例，分析其对外投资内部控制缺陷，具体包括对外投资内部控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和
4、内部控制的监控等方面展开分析论述，找出症结所在。第五章首先对 HT 集团对外投资内部控制进行评价，然后提出了完善公司治理结构、加强全面风险评估、设立财务控制、会计控制及预算控制等良好的内部控制活动、加强内部监督等方面的对策，最后提出了重新构建 HT 集团对外投资内部控制框架制度、管理办法等。第六章进行了全文总结。在研究方法上，本文运用了COSO 报告中的内部控制框架理论、风险评估理论、财政部内部会计控制规范等理论，结合 HT 集团对外投资内部控制的实际情况，使用了内部控制调查表、比较分析方法、图表分析法等等。在重新构建 HT 集团对外投资内部控制体系时，运用了国际通行的现代企业管理模式和要素控
5、制理论等。关键词:集团/对外投资/内部控制I电子科技大学硕士学位论文AbstractWith the rapid development of Chinas economy, investments from differentcompanies become more frequent and the sum of these investments become more huge.Investments are playing an important role in the national economy, and affecting thecompanies themselves
6、greater than ever. Thus, this research of how to internal-controlthe investment is important, that cant be replaced and ignored.The original research target of this dissertation is a large state-owned groupcompany, which is very famous in the province. So the research of its internal-control ofinves
7、tment in the dissertation should has certain theoretical and realistic meaning.Based on the actual situation of HT group, the author set off to do somesystematize analysis and study in this dissertation, by using the theory of investmentand the theory of internal-control. Then the dissertation expan
8、ded with some typicalcases of the companys investments. At last, the dissertation ended in an attempt ofre-build a new internal-control system of investment for the HT group.The paper was consisted of 6 sections. The 1st section mainly presented the backround and target of this research. The 2nd sec
9、tion focused on the theory of investmentand theory of internal-control, and the developments of these theories. After describedthe basic situation of HT group, the 3rd section then analyzed the three business ofTourism, Hi-tech and Real estate separately. The 4th section focused on the typicalinvest
10、ment cases, and studied the weak point in the internal-control process of HT group.The 5th section focused on appraising to the HT group internal-control of investment,and gave some suggestions. The 6th section was the summarize of the wholedissertation.The dissertation used the framework of interna
11、l-control from COSO report,Risk-evaluating theory and accounting internal-control norm from China FinancialDepartment as the theory bases for this research. The author also used the classic theoryof Key-element inspection, Questionnaire analysis and Data table analysis as the studymethod.Keywords：Gr
12、oup, Investment, Internal-controlII目目录录摘 要 .1Abstract II第一章 引言 11.1 选题背景 . 11.2 研究目的及内容 . 21.3 研究方法、创新处及尚需继续研究的问题 3第二章 对外投资与内部控制 .42.1 对外投资 . 42.1.1 短期投资 . 42.1.2 长期投资 . 42.2 内部控制 . 52.2.1 内部控制的概念及内涵 . 52.2.2 西方国家内部控制理论的发展与近况 . 52.2.3 我国的内部控制制度的发展与近况 . 72.3 对外投资内部控制制度 . 82.3.1 对外投资内部控制制度的概念及特点 . 82.
13、3.2 对外投资内部控制的必要性及控制目标 . 92.3.3 内部控制设计的原则 . 102.3.4 对外投资内部控制的要素 . 102.4 对外投资内部控制的程序 112.4.1 对外投资可行性研究、评估与决策控制 . 122.4.2 对外投资执行控制 . 132.4.3 投资的保管制度 . 132.4.4 对外投资处置控制 . 132.4.5 对外投资监督检查与纠偏控制 . 14第三章 HT 集团对外投资现状 15III电子科技大学硕士学位论文3.1 HT 集团投资状况 . 153.1.1 HT 集团历史发展沿革 . 153.1.2 HT 集团对外投资概况 . 153.1.3 HT 集团对
14、外投资内部控制管理 . 163.2 HT 集团投资酒店旅游业状况 . 193.2.1 HT 集团投资酒店旅游业控股及参股子公司情况 . 193.2.2 投资 HT 大酒店情况 . 203.3 HT 集团投资高新技术产业状况 . 223.3.1 HT 集团投资投资高新技术产业主体情况 . 223.3.2 买壳YH 动力 . 233.3.3 LY 新材发行 243.4 HT 集团投资房地产业状况分析 . 25第四章 HT 集团对外投资内部控制缺陷 264.1 HT 集团对外投资内部控制法律层面的不健全性 . 264.1.1 集团委托理财项目投资情况 . 264.1.2 部分关联交易未进行披露 28
15、4.1.3 部分上市公司改变募集资金使用方向 . 284.2 HT 集团对外投资内部控制程序的缺陷 . 294.2.1 重大决策缺乏内部监管 . 294.2.2 投资的事前控制不全面 . 304.2.3 投资的中期控制缺失 . 314.2.4 投资的后期控制不力 . 314.3 对外投资信息披露问题的分析 324.3.1 会计信息未真实披露 . 324.3.2 会计处理随意性大 334.4 HT 集团对外投资内部控制要素缺陷 . 344.4.1 HT 集团控制环境缺陷 . 344.4.2 HT 集团对外投资内部控制风险分析 . 384.4.3 HT 集团对外投资交易授权及职责划分缺陷 . 39
16、4.4.4 HT 集团对外投资内部控制的业务流程与操作规程 . 40IV目 录第五章 HT 集团对外投资内部控制制度的重建 455.1 HT 集团对外投资内部控制制度的评价 . 455.1.1 健全性测试和评价 . 455.1.2 符合性测试和评价 . 465.1.3 综合评价 . 475.2 完善 HT 集团对外投资内部控制的对策 . 485.2.1 完善企业控制环境 . 485.2.2 全面的风险评估 . 515.2.3 设立良好的对外投资内部控制活动 . 525.2.4 加强企业的内部监督 . 545.3 HT 集团对外投资内部控制制度的重建 . 565.3.1 投资管理组织机构 . 5
17、65.3.2 投资管理人员岗位责任制度设计 . 575.3.3 权责分派体系 . 575.4 HT 集团对外投资内部控制的改善成果 . 57第六章 总 结 59致 谢 61参考文献 62附 录 64附录 1 HT 集团对外投资内部控制制度调查表 64附录 2 HT 集团投资项目管理办法的设计 66附录 3 短期投资控制系统流程图 错误!未定义书签。附录 4 长期投资控制系统流程图 错误!未定义书签。V第一章 引言第一章 引言随着管理现代化时代的来临，企业对外投资内部控制的观念也日益表现出它的迫切性。随着国企改革的深入发展，内部控制的概念不仅被广泛应用在注册会计师审计领域，同时也贯穿于国有企业经
18、营活动的各个方面，尤其在其对外投资活动中更离不开相应的内部控制制度。当前，我国一些企业在对外投资等重大经济业务活动中，存在着盲目决策、程序混乱、管理失误等问题，导致企业“屡投屡赔”。而有些投资项目虽然从表面上看是企业亏损了，但个别人却中饱私囊甚至还出现了一些投资几经转手最后神秘消失的现象，给国家、企业和社会公众利益造成重大经济损失。其主要原因是企业的内部控制相当脆弱，主要体现为：客观环境的局限性、投资者风险意识淡薄、对内部控制的重要性缺乏认识、企业内部缺乏制衡机制、对管理系统缺乏控制力等等。因此，要想取得理想的投资效益，防范和降低投资风险，保障企业自身利益，保护投资资产的安全完整，保证投资会计
19、信息的真实可靠，就必须加强企业对外投资的内部控制。在西方发达国家的内部控制的理论研究和制度建设受到理论界和企业界的广泛重视时，我国目前企业内部控制制度的建立和执行的情况却令人担忧，财政部会计司司长在 2004 年内部控制制度研讨会上披露：财政部研究小组对在京 1500家企事业单位的内部控制及管理制度的建立和执行情况进行了抽样调查统计，其中没有各种管理制度的占 6.67%,各种管理制度不健全且执行中失控的占 87.5%，拥有健全的管理制度但执行中时有失控的占 5.33%，有健全的各项制度并严格执行的仅为 0.5%。1.1 选题背景随着经营者受托责任的加重及企业间竞争的日趋激烈，企业越来越意识到加
20、强企业的内部控制是提升其核心竞争力的关键因素1。现实中，国有企业对外投资内部控制制度都不太完善，概括起来主要存在以下问题：(1)管理者认识不足。有章不循和无章可循的现象较为突出，我国国有企业内部控制的基础十分薄弱。由于企业对外部环境和经济业务等的变化缺乏预见性而导致其管理滞后。1电子科技大学硕士学位论文(2)缺乏科学性和连贯性。一是内部控制制度组织不健全，把执行了业务规章制度完全等同于加强了内部控制制度。二是偏重事后控制。目前我国企业的内部控制从总体上来看，基本上届于以补救为主的事后控制。(3)监督不力、奖惩力度不够。当前企业内部控制制度的责任划分、量化、奖惩等都有待于进一步明确。另外企业内部
21、控制的监督体系不健全。各职能部门之间、各岗位之间缺乏必要的监督，导致各职能部门自成体系，各自为政。(4)财务控制漏洞。单位内部会计管理制度是一项行之有效的内部监督管理制度，也是企业内部控制的重要组成部分。当前我国会计工作中存在的假账泛滥、信息失真、秩序混乱等问题较为严重。本文的研究对象，某省 HT 集团有限公司是 1993 年在 HT 大酒店的基础上发展组建而成的，目前，HT 集团有限公司总资产由组建时的 2 亿元增至 2005 年底的 33 亿元，净资产达 13.69 亿元，经营收入达 13.59 亿元，利润 1.02 亿元。下属全资、控股及纳入二级公司管理的企业 23 家，其中控股及相对控
22、股上市公司 3 家。已形成以酒店旅游业为支柱产业，以高新产业为新的经济增长点，以房地产等为重要的延伸产业的跨行业、跨地区、跨所有制的大型企业集团。困扰 HT 集团高层最为现实的问题是随着企业规模扩大，投资领域逐渐增加，投资效益却很低。本人有幸作为评审机构的工作人员对该集团进行了监督检查。由于本人曾有五年的注册会计师执业经验，在会计师事务所、国资委、投资评审机构工作多年，所以主要负责了 HT 集团对外投资循环内部控制的研究工作。1.2 研究目的及内容本文的研究目的在于通过对外投资内部控制理论的探讨，结合 HT 集团对外投资的实际情况，依据基本参照标准，针对国有企业内部控制薄弱现象，试图提出客观可
23、行的改善 HT 集团对外投资内部控制的措施，特别是中国加入 WTO 之后、面对经济全球化和瞬息万变的投资环境，企业必须建立和完善内部控制制度，才能在日益激烈的竞争中求得生存和持续发展，以实现其经营目标，获取稳健的投资回报，增强企业的竞争力。本文应用已有的内部控制理论及实际操作方法，结合某省 HT 集团现状、内部控制环境及要素以及对外投资内部控制现状，首先，从 HT 集团的实际出发，对对外投资内部控制进行了系统的分析、研究和深入剖析；然后，从组织及制度两个层面制定改善框架，建立同 HT 集团相适应的对外投资内部控制方案和完整的对外2第一章 引言投资内部控制循环；进一步，建立了同 HT 集团发展相
24、适应的对外投资内部控制方法；最后对全文进行总结。1.3 研究方法、创新处及尚需继续研究的问题(1)本文涉及的理论及方法： 本文在建立 HT 集团对外投资内部控制方法时，是在内部控制框架基本原理指导下构思的，同时结合了定性与定量分析法，理论部分以定性为主，影响因素分析及投资收益以定量为主。 在现状把握过程中，采用了访谈法、问卷调查法等基本手法收集信息、数据，掌握 HT 集团内部控制现状并对其内部控制进行评价。 在要因分析及对所收集的信息、数据处理时，运用了一些基本的工具和思想，如：统计分析调查方法、比较分析方法、图表分析法等。 在制定计划，寻求对策，创建对外投资内部控制体系时，运用了系统分析法，
25、整合对外投资内部控制系统。(2)主要创新之处：将内部控制与对外投资有效结合进行研究。利用内部控制的理论框架解决HT 集团中对外投资的内部控制问题，使其对外投资内部控制方法更具针对性和操作性，更能产生实际效果。具体针对 HT 集团对外投资内部控制制度进行研究，指出了 HT 集团对外投资内部控制的缺陷以及具体改善对策。将多种内部控制方法引入对外投资循环中，同 HT 集团的实践有机结合，创建了同 HT 集团发展相适应的对外投资内部控制循环。具有较好的操作性，相信同类企业值得借鉴。(3)尚需继续研究的问题：HT 集团对外投资内部控制方法已正式投入运行，操作效果有待实践检验，还需在实施过程中不断跟踪、改
26、进、完善和发展。3电子科技大学硕士学位论文第二章 对外投资与内部控制2.1 对外投资企业对外投资（以下简称投资），是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产的行为2。投资的目的的主要表现为：通过让渡其他资产而换取的另一项资产，投资所流入的经济利益，通常是将企业的部分资产转让给其他企业使用，通过其他企业使用投资者投入的资产所创造的效益后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等手段达到获取利益的目的。投资与企业经营、日常财务收支不同，它有下列几个主要特点。(1)投资是一种资产支出，数额巨大。且在投入期，只有支出，不会立即产生效益。(2)投资涉及到企业的财
27、力。如财力不足，就要向外举债集资。经济负担很重。所举的债务到期必须偿还和支付利息，使企业负担更重，可能陷入困境，难于自救。本文涉及对外投资的定义包括证券投资和实物投资。按投资目的分类，投资分为短期投资和长期投资两大类。2.1.1 短期投资短期投资是指能够随时变现，并且持有时间不准备超过一年的投资3，这种投资在很大程度上是为了暂时存放剩余资金，并通过这种投资取得高于银行存款利率的利息收入，待需要使用资金时即可兑换成现金。短期投资包括股票投资和债券投资。.2.1.2 长期投资长期投资是指短期投资以外的投资3，这种投资在很大程度上是为了积累整笔资金，以供特定用途之需，或为了达到控制其他单位或对其他单
28、位实施重大影响，或其他长期性质目的而进行的投资。长期投资包括长期股票投资和长期债券投资。4第一章 引言2.2 内部控制2.2.1 内部控制的概念及内涵内部控制的概念及内涵是指，为了确保法律法规及经营方针政策的贯彻执行、维护财产物资的安全与完整、保证组织财务会计和其他相关信息的准确性和及时性与可靠性、避免或降低各种风险、促进企业经营管理活动的经济性、效率性和效果性、实现既定的组织目标，而在充分考虑内外部环境因素的基础上，综合利用各种分析方法，针对人、财、物等各生产要素及相关的业务活动，制定和实施的一系列方法、程序和制度。2.2.2 西方国家内部控制理论的发展与近况西方国家内部控制理论的发展，大致
29、经历了二十世纪 40 年代以前的内部牵制、40 年代末至 70 年代的内部控制、80 年代末到 90 年代初的内部控制结构、90 年代的内部控制系统等四个系统，其理论研究主要集中在审计学领域4。(1)二十世纪 40 年代前的内部牵制系统阶段该时期基本上是以查错防弊为主要目的，以职务分离和账目核对为手段，以钱、财、物等会计事项为主要控制对象，内部牵制是现代内部控制理论中有关组织控制、职务分离控制的雏形5。在此阶段，人们习惯用内部牵制这一概念。内部控制机能的执行大致可分为实物牵制、机构牵制、体制牵制、簿记牵制四类。在现代内部控制理论中，内部牵制仍占有重要的地位，成为有关组织机构控制、职务分离控制的
30、基础。内部牵制基于两个基本设想：一是两个或两个以上的人或部门无意识地犯同样错误的机会是很小的；二是两个或两个以上的人或部门有意识地合伙舞弊的可能性大大低于单独一人或部门舞弊的可能性。(2)二十世纪 40 年代末至 70 年代的内部控制制度阶段1949 年，美国注册会计师协会（The American of Certified Public Accountants,AICPA）所属的审计程序委员会发表了一份专题报告，首次将内部控制界定为一个企业为保护资产完整、保证会计数据的正确和可靠、提高经营效率、贯彻管理部门既定决策，所制订的政策、程序、方法和措施6。承认内部控制制度超过了与财会部门直接相关的
31、事项7。1958 年 10 月，该委员会发布审计程序文告第 19 号（SAP No19），正式以5（电子科技大学硕士学位论文文告的形式对内部控制进行重新表述，提出内部控制从广义上说包括会计控制（Internal Accounting Control）和内部管理控制（Internal Administrative Control）8，这就是人们所熟知的内部控制制度二分法的由来。1972 年，AICPA 所属审计准则委员会又发布审计准则文告第 1 号，对这两方面又进行了重新的解释和定义。它提出内部会计控制由组织计划以及与保护资产和保证财务资料可靠性有关的程序和记录构成9。而内部管理控制包括但不限于
32、组织计划以及管理部门授权办理经济业务决策过程有关的程序及其记录。这种授权活动是管理部门的职责，它直接与管理部门执行该组织的经营目标有关，是对经济业务进行会计控制的起点。(3)二十世纪 80 年代至 90 年代的内部控制结构阶段1986 年 INTOSAI 在第 12 届国际审计会议上发表 总声明，赋予内部控制新的涵义，即作为完整的财务和其他控制体系，包括组织结构、方法程序和内部审计。它是由管理者根据总体目标而建立的，目的在于帮助企业的经营活动合理化，具有经济性、效率性和效果性；保证管理决策的贯彻；维护资产和资源的安全；保证会计记录的准确和完整，并提供及时、可靠的财务和管理信息。这概念相当的宽泛
33、，几乎达到无所不包的地步10。1988 年 AICPA 发布审计准则公告第 55 号 ，该文告首次以内部控制结构（Internal Control Structure）一词取代原有的内部控制一词，并将内部控制界定为为合理保证企业特定目标的实现而建立的各种政策和程序，在结构上由控制环境、会计制度和控制程序三个要素组成11。此次文告的两大变化是：一是正式将控制环境纳入内部控制的范畴，对控制环境的重要性认识提高到应有的高度；二是不再区分管理控制和会计控制，以前的这种划分纯粹是注册会计师为明确责任而人为造成的，随着研究的发展，发现这两者是不可分割相互联系的。(4)二十世纪 90 年代后的内部控制整体框
34、架阶段1992 年，美国注册会计师协会（AICPA）与美国会计协会（ AAA）、高级财务管理人员协会（FEI）、内部审计师协会（IIA）、以及管理会计师协会（ IMA）联合组成 COSO 委员会（ Committee of Sponsoring Organizations of the Tread-wayCommission）,发布内部控制-整体框架 Internal ControlIntegrated Framework）的报告，即著名的 COSO 报告；报告中对内部控制做了最全面的阐述，被国际上普遍认为是有关内部控制的里程碑式的文件。COSO 报告提出： 内部控制是由企业董事会、经理当局以
35、及其他人员为达到财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果、相关法律法规的遵循等三个目标而6第一章 引言提供合理保证的过程，同时提出内部控制包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等五个相互联系的要素12。COSO 报告提出的这个由三个目标“和 五个要素组成的内部控制的整体框架，得到公司董事会、管理当局、投资者、债权人、审计人员及专家学者的普遍认可，因而成为迄今最权威的内部控制的概念。纵观西方内部控制发展的历史不难发现：内部控制的目标从最初的查错防弊逐步转换到提高经营活动效率和效果，内部控制方法也由早期的单一的内部牵制发展为环境控制与监控活动相结合的系统控制方法。内部控制未来发展的方向将
36、由推动型向拉动型转变，即更多地是发挥全员的自我控制能力。组织将更为关心内部控制系统的自生能力，即系统在纷繁复杂的环境中自我调适、自我生存、自我发展的能力13。2.2.3 我国的内部控制制度的发展与近况我国长期处于计划经济时期，比较重视政府对企业的外部控制，企业自身的内部控制未得到应有的重视。因此，内部控制理论在我国发展得较为缓慢，至今尚未形成系统、完整的内部控制理论14。1986 年财政部颁发的会计基础工作规范。该规范只提内部会计控制，并定义为单位为了提高会计信息质量，保护资产的安全、完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和和实施的一系列控制方法、措施和程序15。这个定义为嗣后财政
37、部发布的其他内控文件以及会计法所沿袭。1997 年中国注册会计师协会在其实施的独立审计具体准则第九号-内部控制与审计风险中称内部控制为被审计单位为了保证业务活动的有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整而制定和实施的政策与程序，包括控制环境、会计制度和控制程序16。该定义是审计的概念，它明显地套用了 AICPA 在 1988 年提出的内控定义。2000 年全国人民代表大会通过新修订会计法,将内控制度当作保障会计信息真实和完整的基本手段之一，其中第二十七条规定：应建立、健全内部会计监督制度，加强帐务管理，明确重大投资、资产处置等的相互监督、制约机
38、制17当然，单位内部会计监督与内部控制在涵盖范围上还不能完全等同，但其中所规定的职责明确、相互分离、相互制约、相互监督等一系列法律要求，在一定程度上体现了内部控制的本质。应该说，新修订的会计法为以后的内部控制研究指7电子科技大学硕士学位论文明了方向，也是内控研究出现高潮的原动力。2001 年 6 月，财政部颁布了内部会计控制规范基本规范、 内部会计控制规范货币资金,指出内部会计控制是指单位为了提高会计信息质量，保护资产的安全、完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序 18。2004 年财政部颁布了内部会计控制规范销售与收款和内部会计控制规范采购与付款
39、。2003 年 10 月财政部颁布了内部会计控制规范工程项目，2004 年 8 月财政部又颁布了内部会计控制规范担保和内部会计控制规范对外投资，国家内部审计协会 2003 年颁布的内部审计具体准则第 5 号内部控制审计等规范性文件从不同的角度对内部控制进行规范。随着国家一系列会计控制规范的颁布实施，我国的内部控制理论逐步成熟。2.3 对外投资内部控制制度2.3.1 对外投资内部控制制度的概念及特点企业内部控制制度是运用了现代企业管理的系统理论、信息理论、控制理论等，按照企业自身的发展规律的要求建立起来的一种经营管理体制，是加强企业经营管理、实施有效内部控制的重要方式19。对外投资内部控制制度就
40、是将内部控制制度的理论在对外投资的实务中的具体应用，内部控制制度的思想和原则在其中都得到了体现。本文将根据 COSO 报告提出的内部控制整体框架，结合投资业务的具体情况，对企业对外投资的内部控制制度展开深入的探讨。投资内部控制制度与经营、财务内部控制制度有所不同。它有下列几个主要特点：(1)投资内部控制制度具有项目性和单一性特点。企业投资都是以一个投资项目为单位进行的。如果企业有两个以上的投资项目，就应该分别建立不同项目的投资内部控制制度，以保证所有项目投资决策的正确性和有效性，完成投资任务。(2)投资内部控制制度注重于投资决策与实施的控制。投资具有很大的风险性，不确定性因素很多，企业领导者必
41、须正确决策，尽量防止发生投资错误，规避投资风险。投资内部控制制度建立的目的，就是要保证投资决策与决策实施的正确性，控制投资方向与投资规模，提高投资效益，防止各种投资项目弊病的发生，保障企业的权益。8第一章 引言(3)投资内部控制制度具有阶段性、连续性特点。投资内部控制制度分为投资前期（决策期）、投资期、投资完成经营期内部控制制度。这三种内部控制制度的目的、要求、内容和应用的控制原则与方法都不相同，既有阶段性，又有连续性。即包含着整个投资项目从选项与决策，投资进行与项目完成投入运用（经营）的全部过程的控制。2.3.2 对外投资内部控制的必要性及控制目标无论是短期投资还是长期投资，其成功与失败的结
42、果对于一个企业未来的发展都会产生重大的影响。尤其对于资本并不十分雄厚的企业来讲，投资失败带来的阴影，往往需要经过多年才能摆脱20。因此，建立良好的投资内部控制制度非常必要。现代意义上的内部控制是企业科学管理的重要内容，其范围已经渗透到企业各业务活动领域。对外投资内部控制的根本目标就是确保组织投资目标的顺利实现，借鉴国外经验与国际惯例，结合当前我国企业经营管理的现状及未来的发展趋势，对外投资内部控制的目标主要包括以下几方面：(1)保证投资活动经过适当的审批程序。为了使投资既要达到获利或控制的目的，又要使投资风险降低到最低限度，投资业务内部控制制度的首要目标是要保证一切投资交易活动必须经过适当的审
43、批程序才能进行。(2)保证投资活动符合政府的投资法规。政府颁布有关投资的法规、条例旨在使一切投资交易活动按照合法的程序来进行，并使这些交易活动得到有效地管理和控制。(3)保证投资运行高效。投资内部控制制度必须注重于确保投资决策的制定与实施，防止发生错弊。保证投资业务活动按照适当的授权进行，促使企业的生产经营活动协调、有序、高效运行。(4)保证会计信息的真实性和正确性。保证投资活动所有交易和事项以正确的金额，在恰当的会计期间及时记录于适当的账户，符合企业会计准则的要求，以保证会计信息的质量。保证投资资产在账面和报表上合理反映，投资收益合理计算并揭示。(5)维护资产的安全完整。保证对投资资产和记录
44、的接触、处理均经过适当的授权，维护企业财产物资的安全与完整，防止毁损、浪费和盗窃财产物资是企业进行投资的物资基础。9电子科技大学硕士学位论文(6)保证及时纠错和防范。防止、发现和纠正错误与舞弊，保证账面资产与实存资产定期核对相符。2.3.3 内部控制设计的原则在设计对外投资内部控制制度时应遵循内部控制制度设计的一般原则：一是相互牵制原则，是指一项完整的经济业务活动，必须分配给具有互相制约关系的两个或两个以上的岗位分别完成；二是领导带领原则，即内部控制成功与否取决于员工的控制意识和行为，而单位负责人对内部控制的自觉控制意识和行为又是关键；三是协调配合原则，是指在各项经营管理活动中，各部门或人员必
45、须相互配合，各岗位和环节都应协调同步，各项业务程序和办理手续需要紧密衔接，从而避免扯皮和脱节现象，减少矛盾和内耗，以保证经营管理活动的连续性和有效性；四是程式定位原则，是指企业单位应该根据各岗位业务性质和人员要求，相应的赋予作业和职责权限，规定操作规程处理手续，明确纪律规则、检查标准，以使职、责、权、利相结合；五是成本效益原则，要求企业力争以最小的控制成本取得最大的控制效果；六是整体结构原则，指单位各项控制要素、各业务循环或部门的子控制系统必须有机构成，成为单位内部控制的整体框架。2.3.4 对外投资内部控制的要素对外投资内部控制框架由五个不可分割的要素构成：控制环境、风险评估、控制活动、信息
46、与沟通、监督21。(1)控制环境。控制环境决定了一个组织的气氛，影响该组织中人们的内控意识。控制环境是内部控制其他要素的基础，决定着内部控制的规则与结构。控制环境，如某一组织中人的正直感、道德价值观和能力；管理哲学与经营风格；管理过程中权责的分配方式；董事会的倾向和影响力等。(2)风险评估。任何企业都面临着来自企业内部与外部的风险。风险评估的先决条件是建立企业目标，该目标必须与生产、销售、财务等作业相结合。风险评估指的是判别和分析完成目标过程中的各种风险，从而为风险管理提供基础。因为经济环境、规章制度、经营环境处于不断的变化之中，企业必须建立判别和处理环境变化产生相应风险的机制。(3)控制活动
47、。控制活动指保证管理目标得以实现而建立的政策和程序。控制活动能够针对企业目标完成过程中的风险采取必要的行动。控制活动贯穿于整个10第一章 引言组织的各个层次和各部门。控制活动包括控制范围的设定、授权、核实、协调、经营业绩的考核、资产安全和职责划分22。(4)信息与沟通。一个完整的内部控制体系，信息系统是其有效载体 23。信息系统提供包括经营、财务等方面信息的报告，作为经营和控制企业的依据。有效的信息沟通不仅包括上下级之间的信息流动，还包括信息在各部门的横向流动。所有的人员都必须具有从上层管理部门获取准确信息和上级部门能够获取反馈信息的通道，从而使他们理解自己在内部控制框架中的作用以及本人活动与
48、他人工作的关系。信息沟通还包括与企业外部（如客户、供应商、股东）的信息沟通。(5)监督。整个内部控制的过程必须施以恰当的监督，通过监督，能够评价控制系统的运行质量，必要时对其加以纠正。上述五个因素是一个相互联系、综合作用的整体，它们构成对处于变化中的环境作出动态反应的整体框架。内部控制框架是企业管理的不可分割的部分并构成企业经营的框架基础。将内部控制框架作为企业的基础工作来抓并将其置身于经营活动与管理活动之中，它能够更好地产生授权激励、避免不必要的成本，对外部变化的环境作出快速反应的作用。内部控制框架五个因素的相互关系如图 2-1所示。监督控信息与沟通制活动风险评估信息与沟通控制环境图 2-1
49、 内部控制五因素关系图2.4 对外投资内部控制的程序企业对外投资业务一般应通过投资建议、可行性论证、投资决策、资产投出与管理、投资记录、投出资产处置、监督评价等环节实施控制。对外投资立项后的内部控制，主要是指资产投出与管理、资产处置、监督与评价等环节中的控制问题。11电子科技大学硕士学位论文2.4.1 对外投资可行性研究、评估与决策控制(1)投资建议。企业可授权具体部门或人员（如企业规划部门等）提出某一时期短期投资和长期投资的建议，或规定各业务部门都可根据业务发展等需要提出投资建议，或设立专门的投资管理部负责收集投资建议，然后由提出建议的部门负责进行投资的初步论证并提交可行性分析报告。初步可行性论证应对投资项目进行技术、经济、市场、环境、产业政策以及被投资单位内部的资信状况、利润分配形式以及经营方式等方面调查研究、分析、比较，应把握企业整体发展大局并符合国家的大政方针政策和相关法律法规，应充分考虑投资回收的可能性和收益实现的风险性等因素24。(2)投资项目立项。企业投资部门应首先考虑自
