1、天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 1 页 共 14 页天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 课程代码：3264第一部分 课程性质与设置目的一、课程性质与特点金融工程原理是高等教育自学考试金融（本）专业所开设的专业课之一，它是一门理论联系实际、应用性较强的课程。本课程应用于借助诸如远期、互换、期货和期权等各种金融衍生工具达到规避风险或套利保值的功能。二、课程设置的目的和要求设置本课程，为了使考生能够了解金融衍生工具市场的产生与发展背景，牢固掌握各种工具的基本概念、规避风险的基本原理及在实务中的具体应
2、用。通过本课程的学习，要求考生掌握各种工具的基本概念、规避风险的基本原理，在实务中灵活应用各种单一金融工具或构造不同类型的金融工具组合以达到各种财务目的。三、与本专业其它课程的关系金融工程原理是金融专业本科学生必修的专业基础课程，它与该专业的许多其它课程有着密切的关系。微积分、货币银行学、国际金融、财务管理、商业银行经营管理等是本课程的基础，并与本课程互相衔接配合。第二部分 课程内容与考核目标第一章 绪论一、学习目的与要求通过本章学习，了解金融工程的含义及处理风险的方法，掌握金融工程工具作为金融工程的基础在金融风险管理中的重要作用。了解金融工程工具交易市场的发展和功能。二、考核知识点与考核目标
3、（一）金融工程学（一般）识记：金融工程的含义（二）金融工程与风险管理（次重点）识记：风险理解：金融工具处理风险的方法（三）金融工程工具（重点）理解：远期、期货、互换、期权防范风险的方式及相互优势比较（四）金融工程工具交易市场（一般）识记：金融工程工具交易市场的发展（五）金融工程工具的作用（次重点）识记：金融工程工具的作用第一章 远期利率和 FRA一、学习目的与要求通过本章学习，结合案例，掌握通过远期利率协议防范利率风险的操作方法及其价格决定。天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 2 页 共 14 页二、考核知识点与考核目
4、标（一）远期利率（次重点）理解：利率风险的几种常用管理工具（二）远期利率协议（FRA） （一般）识记：FRAFRA 的表示方法FRA 的常用术语（三）FRA 结算（重点）应用：FRA 结算金的计算（四）FRA 的价格决定（重点）理解：FRA 的定价原理应用：FRA 的价格决定和调整第二章 远期汇率和远期外汇综合协议一、学习目的与要求通过本章学习，理解远期汇率水平的决定因素及远期外汇综合协议的标价方式，掌握运用传统的外汇互换及远期远期外汇互换进行风险管理的交易。二、考核知识点与考核目标（一）远期外汇（次重点）识记：远期外汇汇率理解：无风险套利原理（二）传统的外汇互换和远期远期外汇互换（重点）应用
5、：传统的外汇互换交易远期远期外汇互换（三）远期外汇综合协议（SAFE） （一般）识记：远期外汇综合协议（四）SAFE 的结算及其标价（重点）应用：SAFE 结算金的计算（五）SAFE 交易的风险防范（重点）应用：防范汇率变动对传统交易带来的风险第三章 期货市场的基础一、学习目的与要求通过对本章的学习，了解期货市场在金融体系中的作用及期货市场的交易机制，理解期货合约定价的基本原理。二、考核知识点与考核目标（一）期货合约的概念（次重点）识记：期货理解：期货交易对风险的防范（二）期货交易市场（一般）识记：期货交易市场上委托单的类别和交易方式期货市场的参与者（三）期货合约的清算过程（一般）识记：期货合
6、约的清算程序天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 3 页 共 14 页理解：保证金的补充（四）期货合约的定价原理（重点）理解：期货定价的三种主要理论（五）商品价差期货（次重点）理解：几种价差期货第四章 外汇期货一、学习目的与要求通过本章学习，了解外汇期货产生和发展的历史，正确掌握外汇远期与外汇期货的关系，并在理解外汇交易风险含义的基础上，掌握外汇期货合约的作用及应用。二、考核知识点与考核目标（一）外汇期货的产生与发展（一般）（二）外汇远期与外汇期货的关系（重点）理解：外汇远期交易与外汇期货的区别外汇远期交易与外汇期货的联
7、系（三）外汇交易风险（次重点）识记：交易风险的概念换算风险的概念理解：外汇风险的根源外汇风险的类别及处理（四）外汇期货合约及其定价（重点）识记：外汇期货的定价公式（五）外汇期货的保值作用（重点）理解：外汇期货的保值作用原理（六）外汇期货投机套利的应用（重点）识记：空头、多头的概念理解：利用外汇期货进行投机、套利的运作原理第五章 利率期货一、学习目的与要求通过本章学习，掌握利率期货的定义，了解利率期货的定价及基差趋同的概念，对美国短期国库券期货合约有初步了解，并能掌握利率期货的基本应用。二、考核知识点与考核目标（一）利率期货的定义（次重点）识记：利率期货的定义（二）利率期货的定价（重点）理解：利
8、率期货的定价公式（三）基差趋同和期货价格的变化（次重点）识记：基差的概念趋同的概念理解：期货价格的变化（四）美国短期国库券期货合约（一般）识记：美国短期国库券的基本特征（五）利率期货的基本应用（重点）天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 4 页 共 14 页应用：利用利率期货进行保值、投机、套利（六）利率期货与 FRA 的比较（次重点）理解：利率期货与 FRA 的不同点第七章 股票指数期货一、学习目的与要求通过本章学习，了解股票指数及股票指数期货的含义，掌握股票指数定价方法，并能进行应用。二、考核知识点与考核目标（一）股
9、票指数（次重点）识记：股票指数的三种计算方法理解：股票价格指数的定义（二）股票指数期货（次重点）识记：股票期货合约的概念（三）股票指数期货的定价（重点）识记：影响股指期货价格的因素理解：期货价格计算公式（四）股指期货与 系数（次重点）识记：系统风险、非系统风险的概念系数的计算公式利用股指期货对资产组合进行保值时，期货合约份数的计算公式（五）股指期货的应用（一般）识记：股指期货投机的三种基本策略应用：股指期货的保值、投机、套利及资产转换功能第八章 债券期货一、学习目的与要求通过本章的学习，理解作为金融期货交易市场上交易最频繁的品种债券期货的交易原理，在此基础上学会运用相关知识做出债券期货的最佳投
10、资决策。二、考核知识点与考核目标（一）债券期货的内容（一般）识记：债券期货合约的要素（二）转换因子（重点）理解：债券期货交割机制转换因子与票面利率、利率的关系应用：债券交易的结算金转换因子的计算期货交割日交割的票面金额（三）最便宜交割债券（次重点）应用：最便宜交割债券的确定（四）债券期货的定价（重点）应用：用“现购持有”交易模型对债券期货进行定价天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 5 页 共 14 页（五）隐含回购利率（重点）应用：隐含回购利率的计算第九章 债券久期和风险免疫一、学习目的与要求通过本章学习，了解久期的概
11、念及计算，影响久期的因素，凸状，掌握久期与价权变化的关系，运用久期保值技术模型进行套期保值。二、考核知识点与考核目标（一）久期定义、凸性定义、风险免疫的定义（一般）识记：久期定义凸性定义风险免疫的定义（二）久期的计算，久期与债券价格变化的计算（重点）理解：久期的计算久期与债券价格变化的计算（三）久期与久期的影响因素（次重点）识记：久期的影响因素（四）久期保值模型的应用、存在问题及解决方法（重点）理解：久期保值模型的应用、存在问题及解决方法第十章 利率互换一、学习目的与要求通过本章学习，了解互换定义及功能，产生背景，掌握如何用利率互换进行风险管理。二、考核知识点与考核目标（一）互换的概念、功能（
12、一般）识记：互换的概念、功能（二）互换市场产生的背景（次重点）理解：互换市场产生的背景平行贷款、背对背贷款（三）利率互换的基本特点（次重点）理解：利率互换的基本特点基本结构、基本类型、互换对手（四）利率互换的基本特征及结构变化（次重点）识记：利率互换的基本特征理解：利率互换的结构变化（五）利率互换的报价（一般）识记：双向价格、互换差价（六）利率互换与利率风险（次重点）理解：利率互换与利率风险第十一章 货币互换一、学习目的与要求通过本章学习，掌握如何进行货币互换，货币互换如何规避风险二、考核知识点与考核目标（一）货币互换的基本特点（重点）天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理
13、（2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 6 页 共 14 页理解：货币互换的基本结构（二）货币互换与风险管理（次重点）理解：汇率风险和利率风险的管理（三）利用货币互换为负债避险（重点）理解：利用货币互换为负债避险（四）利用货币互换为资产避险（重点）理解：利用货币互换为资产避险第十二章 期权基础一、学习目的与要求通过本章的学习，了解期权的基本概念，掌握期权类型及常用术语，理解期权的交易机制及其盈亏估算，掌握期权交易的有关计算。二、考核知识点与考核目标（一）期权的基本概念（次重点）识记：期权的定义、要素及其功能（二）期权类型及常用术语（重点）识记：期权各种分类方式理解：期权的常用术语
14、（三）期权的交易（一般）识记：四种主要金融期权期权交易机制（四）期权交易的盈亏结算（重点）识记：期权清算公司理解：期权交易的盈亏结算的各种情况（五）期权交易的保证金（重点）应用：会计算期权交易的保证金（六）期权算数（次重点）理解：各种期权组合结构第十三章 期权的基本应用一、学习目的与要求通过本章的学习，了解期权的各种应用，重点掌握期权，作为保值工具，以及怎样应用期权使既定资产组合收益增值，掌握一些较为复杂的期权应用策略。二、考核知识点与考核目标（一）期权的保值应用（重点）理解：出售抵补看涨期权防范股市下跌风险应用：看跌期权、看涨期权的保值应用（二）期权的增值应用（次重点）理解：出售看涨期权如何
15、获取收益出售看跌期权如何获取收益（三）改善市场现状（一般）理解：出售看涨期权如何改善市场现状出售看跌期权如何改善市场现状（四）合成期权（次重点）天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 7 页 共 14 页识记：几种最常用的合成期权的定义理解：跨立式、对扼式、鹰式合成期权的盈亏特征（五）价差期权（次重点）识记：各种价差期权组合的定义理解：垂直价差期权组合、水平价差期权组合、对角价差期权组合、蝶式价差期权组合各自的结构特征（六）非标准价差期权（次重点）识记：比率价差比率反向价差理解：构造保值范围出售看涨期权的组合跨公司价差（七
16、）价差期权的保证金及评估（一般）识记：价差期权保证金的支付规则理解：价差期权的评估第十四章 期权的立价理论一、学习目的与要求通过本章的学习，了解期权定价简史，掌握套利与跌涨平价的原理，掌握布莱克斯科尔斯期权定价基本模型及其简单应用，掌握易变性或波动率的计算，掌握期权费的决定因素以及双向式期权定价模型。二、考核知识点与考核目标（一）套利与跌涨平价定理（重点）识记：期权定价简史套利的含义（二）布莱克斯科尔斯期权定价模型（重点）理解：BS 模型BS 模型的简单应用（三）易变性或波动率的计算（次重点）理解：易变性的计算方法：正向法和逆向法（四）期权费的决定因素（次重点）理解：决定期权费的市场因素会计因
17、素及应用BS 模型存在的问题（五）双向式期权定价模型（重点）理解：双向式期权定价模型的基本原理及其假设应用：双向式期权定价模型的简单应用第十五章 货币风险的管理一、学习目的与要求通过本章的学习，理解外汇远期合约、远期外汇综合协议、外汇期货、货币期权等金融工具防范风险的功能差异，掌握运用这些金融工具防范货币风险的具体操作。二、考核知识点与考核目标（一）金融工程与货币风险的管理目标（一般）天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 8 页 共 14 页识记：货币风险管理目标理解：应用金融工具达到货币风险管理目标（二）货币期权（次重
18、点）识记：货币期权的表达惯例闲得无聊-作者：邓旺山无聊市的居民们，一个个都很清闲。他们认为钱多钱少无所谓，只要玩得开心，穷一点有什么要紧？能混则混，做一日和尚撞一天钟，没有必要去拼命工作。所以，在无聊市常常可见到成群的人在冬天里晒太阳，捉虱子，蹲在墙角下看蚂蚁啃骨头。混混市长顺应民心，常组织各种无聊的活动，好让大伙儿消磨时间。例如，去年就组织了模仿狗摇尾巴大赛。各人屁股上拴一条假尾巴，天天扭屁股，摇得似模似样。许多人摇尾巴的功夫比狗还厉害呢！假尾巴轻轻一甩，可以把飞着的苍蝇、蚊子都拍下来。在无聊市，根本没人买蚊香、电子灭蚊拍什么的，大家都习惯用假尾巴打蚊子，省钱省事。混混市长有个女儿，名叫赛花
19、，长得非常漂亮，今年已经二十二岁了。她是一个脑子里充满奇思异想，爱标新立异的人，不想嫁给平平常常的男子。于是，她在报纸上登了一则征婚启示： “要求男方是全市最不怕辣的人，身材、相貌、贫富一概不论。定于 X 月X 日举行吃辣椒比赛，本人当即与冠军举行订婚仪式。 ” 这可是一则全世界独一无二的征婚启示！本次吃辣椒比赛活动，由环球辣椒有限公司独家赞助，多家电视台将进行现场直播。 全市的小伙子，老光棍们一个个跃跃欲试，天天去吃辣椒，训练自己的耐辣能力。环球辣椒有限公司及时地在所有分店的货架上，摆满了世界闻名的辣椒，生意极其红火。世界各地都十分关注这件事，电视、广播、国际互联网、报纸天天都有相关新闻报道
20、。环球辣椒有限公司的知名度迅速提高，喜得老板眉开眼笑。 无聊市突然间增加了许多讲话结结巴巴的人，这是因为训练吃辣椒，许多人把舌头都辣肿了，叫苦连天。有时，半夜里都可以听到惊恐万状的哭声，这是有人被辣得做起了恶梦。 很多老光棍被辣得产生了“辣椒恐惧症” ，一见到红辣椒，马上就忍无可忍地大哭，泪如雨下。 无聊市的人本来就懒惰，有了这“吃辣椒招亲”的活动，人们更加无法安心工作了。学校里的年轻教师，天天去凑热闹，课也不上。学生问：“考试怎么办？天天没有人上课。 ”老师回答说：“不要紧，到时我告诉你们答案。 ”警察局里的年轻警察，经常不上班，都跑去训练吃辣椒。有一天，环球辣椒有限公司的一间分店打 110
21、 电话报警：有人大白天抢钱柜！警察局里派出一个老警察赶来了。这个老警察，怎么也追不上抢劫犯，抢劫犯时不时翻过头来戏耍老警察：“来呀，来呀，我等着你呢！”老警察苦苦哀求：“强盗先生，停下来让我抓住你吧！我有心脏病，实在跑不动了。要是抓不住你，局长肯定会开除我。我要靠工资养活八十岁的老母亲，请你可怜可怜我。 ”说着，老警察竟然哭了起来。他一哭，把抢劫犯的心哭软了。 “他有八十岁的母亲，而我的母亲才五十岁，没法比。 ”抢劫犯想， “还是让他抓住我算了。 ” 2013 最新电影 天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 9 页 共
22、14 页火影忍者漫画 奇城笑话网 教育基地 抢劫犯停下脚步，伸出自己的双手说：“给我铐上吧！” 老警察双手颤抖，没法把手铐铐上。最后，还得请抢劫犯自己铐上自己。 “别怕，你坐牢时，我天天给你送好吃的饭菜。 ”老警察安慰抢劫犯。 有一个药剂师，配制出一种神奇的药丸，嘴里含一颗，就可把辣味化解，变成蜜糖一样的甜味。药剂师心中狂喜，知道这是一个发大财的机会。他秘密向准备参加吃辣椒比赛的人高价出售药丸，赚了大把大把的钞票。 到了 X 月 X 日，吃辣椒比赛正式开始。 混混市长和赛花小姐准备了十多箩筐全世界最辣的辣椒。密密麻麻的摄像机前，一帮色迷迷的家伙被辣得鬼哭狼嚎，痛苦万分，出尽了洋相。 不过，有二
23、百五十个人却气定神闲，吃辣椒像吃黄瓜，面不改色。 最后一个辣椒吃完了，这二百五十个人无法分出胜负，并列第一名。 混混市长和赛花小姐傻了眼：选谁做新郎呢？ 这二百五十个人，天天到混混市长家门口静坐，等着要娶赛花小姐。问题变得十分复杂，非常严重。直到现在，这出闹剧还在上演。 理解：货币期权的价格组成和决定（三）货币期权的风险防范功能（次重点）理解：货币期权防范风险功能的特点平价期权与损价期权的比较应用：利用各种货币期权防范货币风险的操作（四）垂直价差与回廊（重点）理解：回廊与外汇远期的比较回廊与平价看涨期权的比较回廊与初始风险的比较应用：构造垂直价差防范货币风险（五）零成本期权保值（重点）应用：选
24、择期权结构构造零成本结构锁定风险第十六章 利率风险的管理一、学习目的与要求通过本章的学习，理解各种金融工具的功能原理，掌握运用单一或综合金融工具达到避险的目的。二、考核知识点与考核目标（一）投资期限调整技术（次重点）应用：调整投资期限（二）固定利率和浮动利率间的转换（重点）应用：固定利率和浮动利率间的转换（三）平列式和叠加式保值（重点）理解：尾巴因子保值原理应用：利用尾巴因子回避利率风险（四）利率上限和利率下限（重点）理解：利率上下限锁定利率风险的原理天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 10 页 共 14 页应用：利用
25、利率期权的两种工具利率上下限锁定利率风险（五）利率上限和利率下限的定价（重点）理解：用 BS 模型定价其假设与利率期权工具的冲突用修正后的 BS 模型为利率上下限定价（六）利率期货期权（重点）理解：利率期货期权几种工具防范风险的原理应用：用利率期货期权上下限防范风险（七）债券期权（重点）识记：债券期权的基础金融资产债券期权的用途理解：债券期权价差结构的四种基本类型债券期权的合成结构应用：利用债券看涨看跌期权防范利率风险的保值策略构造复杂的期权价差结构或合成结构避险（八）互换期权在资产和负债管理中的运用（次重点）理解：互换期权的预先/或有避险功能出售期权的两种目的（九）互换期权在资本市场套利中的
26、运用（重点）识记：或有互换的类型或有互换与标准互换的比较理解：互换期权将资本市场债券发行中隐含的债券期权证券化的原理利用可赎回互换和可卖出互换结构的两种情况应用：可赎回互换和可卖出互换的操作交叉货币互换的期权利用互换期权创造合成可赎回/可卖出债券利用或有互换降低融资成本第十七章 股票风险的管理一、学习目的与要求通过本章的学习，理解期权在管理股票风险方面的基本功能，掌握期权在管理股票风险方面的若干常用技术。二、考核知识点与考核目标（一）牛市和熊市策略（次重点）理解：股票期权管理股票风险的功能（二）价值增值技术（次重点）应用：价值增值技术：出售期权、按比例出售期权（三）保值技术（次重点）理解：增值
27、技术与保值技术的区别应用：保值技术（四）合成与价差技术的应用（重点）应用：利用股票期权的合成技术：跨立式、对扼式、鹰式利用股票期权的价差技术：垂直价差、水平价差、对角价差、蝶式价差股票期权的套利技术（重点）理解：看跌期权的价格确定天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 11 页 共 14 页掌握各种具体套利技术：直接套利、转换套利、反向转换套利、盒式套利、股息套利、利息套利第十八章 市场风险的管理一、学习目的与要求通过本章的学习，理解期权定价公式中三个不同变量的偏导数 Delta 、Gamma 和Theta 的数值大小在现
28、代资产风险惯例中的重要意义。二、考核知识点与考核目标（一）定义：（以股票期权为例）Delta 、Gamma 和 Theta（重点）识记：Delta 的三种定义头寸 Delta 、头寸 Gamma 和头寸 Theta理解：Delta 、Gamma 和 Theta 的计算（二）Delta 的中性（次重点）理解：Delta 的中性在投资实务中的重要应用（三）两种市场：方向和速度（一般）识记：方向市场速度市场方向与速度的综合（四）动态保值（重点）理解：在股市上，除极端情况外，利润最大化出现在基础资产价格百分比大体上等于头寸 Delta 除以头寸 Gamma应用：随股价变化适时调整资产组合（五）其它衍生
29、产品（一般）识记：Vega、 Rho（六）公司风险管理（次重点）理解：Delta 是特定资产组合头寸牛市强弱程度的一个直接衡量指标应用：根据具体情况运用金融工具改变资产组合面临的风险（七）市场风险管理（次重点）理解：管理风险的几种方法：股指期货和指数期权、期货期权应用：伊托引理（八）风险管理和（重点）理解：的估算公式期权 等于期权弹性乘以基础资产的第三部分 有关说明与实施要求一、考核目标的能力层次表述本课程的考核目标共分为三个能力层次：识记、理解、应用，它们之间是递近等级的关系，后者必须建立在前者基础上。其具体含义为：识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求
30、。理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的要求。天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 12 页 共 14 页应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法联系学过的多个知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题，是最高层次的要求。二、指定教材金融工程简明教程 瞿卫东 于研 主编 经济科学出版社 2002 年版三、自学方法指导1、在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识点及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材
31、时做到心中有数，突出重点，有的放矢。2、在了解考试大纲内容的基础上，根据考核知识点和考核要求，在阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握，并融会贯通，在头脑中形成完整得内容体系。3、在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可以从中加深对问题的认识、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。同时，在自学各章内容时，能够在理解的基础上加以记忆，切勿死记硬背；同时在对一些知识内容进行理解把握时，联系实际问题思考，从而达到深层次的认识水平
32、。4、为了提高自学效果，应结合自学内容，尽可能地多看一些例题和动手做一些练习，以便更好的理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题的能力。在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或推导，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。四、社会助学的要求1、应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。2、应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。3、辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不
33、要随意增删内容，以免与大纲脱节。4、辅导时，应对学习方法进行指导。提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通”的方法。5、辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。6、注意对应考者能力的培养，特别是对自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，解决问题的能力。7、要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中存在不同难度的试题。8、助学学时：本课程共 5 学分，建议总助学课时不少于 90 学时，学时分配如下：章次 课程内容 助学学时1 绪论 32 远期利率和 FRA 33 远期利率和远
34、期外汇综合协议 34 期货市场的基础 65 外汇期货 4天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 13 页 共 14 页6 利率期货 47 股票指数期货 48 债券期货 49 债券久期和风险免疫 510 利率互换 511 货币互换 412 期权基础 413 期权的基本应用 614 期权的立价理论 415 货币风险的管理 416 利率风险的管理 717 股票风险的管理 418 市场风险的管理 6机动 10总计 90五、关于命题考试的若干规定1、本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考试内容。试题覆盖到章，适当突出重点。2、试卷中
35、对不同能力层次的试题比例约为：“识记”为 10%、 “理解”为 30%、 “应用”为 60%。3、试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为 2：3：3：2。4、每份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点占 65%，次重点占 25%，一般占10%。5、本课程命题采用的基本题型包括名词解释、单项选择、多项选择、填空题、简答题、论述题、计算题等。6、考试采用闭卷笔试，考试时间 150 分钟，采用百分制评分，60 分为及格。六、题型示例（样题）（一）名词解释1、FRA（二）单项选择题1、某年 3 月 15 日，某投机者在 FF1=$0.1669 的价格上买入 3 份 6 月期法国法郎期货合约，至 3
36、 月 20 日，法国法郎期货价格上扬，投机者在 FF1=$0.1678 的价位上卖出 3 份 6 月期法国法郎期货合约进行平仓，则该投机者从该交易中获利（ ）A $665 B $675 C $685 D $695（三）多项选择题1、股票期权的价差技术主要有（ ）A 垂直价差 B 水平价差 C 对角价差 D 蝶式价差（四）填空题1、股票期权的套利技术主要有：（ ） 、 （ ） 、反向转换套利、 （ ） 、 （ ）和利息套利。（五）简答题天津市高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：金融工程原理 （2010 年 1 月修订版） 课程代码：3264第 14 页 共 14 页1、期货定价的三种主要理论（六）论述题1、论述外汇远期合约、远期外汇综合协议、外汇期货、货币期权防范金融风险的功能差异（七）计算题1、假定基础金融资产为 6 月期 LIBOR，相关金融市场数据如下：Rf = 6.8 % E= 5 % T= 180 天 0.5 年 r= 4 % = 18 %请用经过修正后的布莱克斯科尔斯期权定价模型来确定这种期权的价值
