分享
分享赚钱 收藏 举报 版权申诉 / 30

类型股票指标说明.doc

  • 上传人:精品资料
  • 文档编号:7642784
  • 上传时间:2019-05-22
  • 格式:DOC
  • 页数:30
  • 大小:87KB
  • 配套讲稿:

    如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。

    特殊限制:

    部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。

    关 键  词:
    股票指标说明.doc
    资源描述:

    1、【MA 移动平均线】一、使用说明:在技术分析领域里,移动平均线(Moving Average)是绝不可少的指标工具。 移动平均线是利用统计学上“移动平均“的原理,将每天的股价予以移动平均,求出一个趋势值,用来作为股价走势的研判工具。二、使用方法:移动平均线依时间长短可分为三种,短期移动平均线,中期移动平均线,长期移动平均线。短期移动平均线一般以 5天或 10天为计算期间;中期移动平均线大多以 30天、60 天为计算期间;长期移动平均线大多以 120天(半年线)250 天(年线)为计算期间。三、使用技巧:移动平均线的使用技巧葛兰碧八大法则。1.移动平均线的买入时机:(1)平均线从下降逐渐走平,而

    2、股价从平均线的下方突破平均线时,是买进信号。(2)股价虽跌入平均线之下,而平均线在上扬,不久股价又回到平均线上时为买进信号。(3)股价线走在平均线之上,股价虽然下跌,但未跌破平均线,股价又上升时可以加码买进。(4)股价线低于平均线,突然暴跌,远离平均线之时,极可能再趋向平均线,是为买进时机。2.移动平均线的卖出时机:(1)平均线从上升逐渐走平,而股价从平均线的上方往下跌破平均线时,应是卖出信号。(2)股价呈上升突破平均线,但又立刻回复到平均线之下,而且平均线仍在继续下跌时,是卖出时机。(3)股价线在平均线之下,股价上升但未达平均线又告回落,是卖出时机。(4)股价线在上升中,且走在平均线之上,突

    3、然暴涨,远离平均线,很可能再趋向平均线,为卖出时机。【MACD 平滑移动平均线】一、使用说明:MACD是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具。MACD 吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原理所发展出来的 MACD, 一则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷,二则能确保移动平均线最大的战果。二、使用方法:1.MACD金叉:DIF 由下向上突破 DEM,为买入信号。2.MACD死叉:DIF 由上向下突破 DEM,为卖出信号。3.MACD绿转红:MACD 值由负变正,市场由空头转为多头。4.MAC

    4、D红转绿:MACD 值由正变负,市场由多头转为空头。三、使用技巧:1.DIFF与 DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF 向上突破 DEA,可作买。2.DIFF与 DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF 向下跌破 DEA,可作卖。3.当 DEA线与 K线趋势发生背离时为反转信号。4.DEA在盘局时,失误率较高,但如果配合 RSI及 KD,可以适当弥补缺憾。5.分析 MACD柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。四、参数说明:DIF参数默认值:9;快速 EMA参数默认值:12;慢速 EMA参数默认值:26。【KDJ 随机指标】一、使用说明

    5、:KD是在 WMS的基础上发展起来的,所以 KD就有 WMS的一些特性。在反映股市价格变化时,WMS最快,K 其次,D 最慢。在使用 KD指标时,往往称 K指标为快指标,D 指标为慢指标。K 指标反应敏捷,但容易出错,D 指标反应稍慢,但稳重可靠。二、使用方法:1.从 KD指标的取值方面考虑:80 以上为超买区,20 以下为超卖区,KD 超过 80就应该考虑卖了,低于 20就应该考虑买入了。2.从 KD指标的交叉方面考虑:K 上穿 D是金叉,为买入信号,金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。交叉的交数以 2次为最少,越多越好。3.从 KD指标的背离方面考虑:(1)当 KD处在高位,

    6、并形成两个依次向下的峰,而此时股份还在一个劲地上涨,这叫顶背离,是卖出的信号。(2)当 KD处在低位,并形成一底比一底高,而股价还继续下跌,这构成底背离,是买入信号。4.从 J指标的取值方面考虑:超过 100和低于 0,都属于价格的非正常区域,大于 100为超买,小于 0为超卖,并且,J 值的讯号不会经常出现,一旦出现,则可靠度相当高。三、使用技巧:1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时,使用 KD值交叉讯号买卖,经常发生买在高点、卖在低点的窘境,此时须放弃使用 KD随机指标,改用 CCI、ROC、BOLLINGER BANDS等指标。但是,如果波动的幅度够大,买卖之间扣除手续费仍有利润的

    7、话,此时将画面转变成五分钟或十五分图形,再以 KD指标的交叉讯号买卖,还可以斩获一点利润。2.极强或者极弱的行情,会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊,K 值也会发行这种情形,应该参考 VR、ROC 指标,观察股价是否超出常态分布的范围,一旦确定为极度强弱的走势,则K值的超买卖功能将失去作用。3.以 D值来代替 K值,将可使超买超卖的功能更具效果,一般常态行情,D 值大于 80时,股价经常向下回跌;D 值低于 20时,股价容易向上回升。在极端行情中,D 值大于 90时,股价容易产生瞬间回档;D 值低于 15时,股价容易产生瞬间反弹。【ASI 累计震荡量指标】一、使用说明:ASI累计震荡指标企图籍

    8、调整指标对于开高低收的迷思,设计出一条感应线,以便代表真实的市场,对于压力线及支撑线的突破及新高,低点的确认,背离等现象,提供相当精辟的解释,理论上,ASI 将震荡高点数值化,并且确实的界定了短期的震荡点,另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。二、使用方法:1.股价和 ASI指标同步上升,当 ASI领先股价突破前期高点时,是买入信号。2.股价和 ASI指标同步下降,当 ASI领先股价跌破前期低点时,是卖出信号。三、使用技巧:1.股价创新高、低,而 ASI未创新高、低,代表此高低点不确认。2.股价已突破压力或支撑线,ASI 却未伴随发生,为假突破。3.ASI前一次形成的显著高、低点,视为 ASI

    9、停损点;多头时,ASI 跌破前一次低点,停损卖出;空头时,ASI 向上突破前一次高点,停损回补。4.股价创新低,而 ASI指标未创新低时,为底背离;股价创新高,而 ASI指标未同创新高时,为顶背离。【BIAS 乖离率】一、使用说明:乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标,它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。股价离移动平均线太远,都不会持续太长时间,而会很快再次趋近平均线。乖离率分为正值和负值,当股价在移动平均线之上时,为正值;当股价在移动平均线之下时,为负值;当股价与移动平均线一致时,为零。二、使用方法:

    10、1.在弱势市场 5日乖离率8 为超买现象,是卖出时机。当其达到-8 以下时为超卖现象,是买入时机。2.在强势市场,5 日乖离率时为超买现象,当其到达-3 时为超卖现象,是买入时机。三、使用技巧:1.在大势上升时,会出现多次高价,可于先前高价的正乖离点出现时抛出。在大势下跌时,也会出现多次低价,可于前次低价的负乖离点买进。2.盘局中正负乖离不易判断,应和其它技术指标综合分析研判。3.大势上升时如遇负乖离率,可以趁跌势买进。4.大势下跌时如遇正乖离率,可以趁回升高价抛出。四、参数说明:BIAS参数默认值:5,10,20。【B3612 三减六日轨离】该指标反映移动平均之间的差距。计算方法:缺省时,系

    11、统在副图上绘制两条线,分别为三减六日乖离 B36,六减十二日乖离 B612。应用法则:36 日乖离值有正数与负数,多空平衡点为零。其数值随着股市的强弱,周而复始地围绕零上下波动。从长期图形变动可看出正数达到某个程度无法再往上升的时候,便是卖出的时机;反之,便是买进时机。在多头走势中,行情回档多半在三减六日乖离达到零附近获得支撑,即使跌破,也很快能够拉回。【BOLL 布林带(主图叠加)】计算方法:BOLL带绘制支撑线(下)绿、阻力线(上)红、中线青。中线:收盘价的 N日移动平均偏移值P收盘价的标准差中线加偏移值得阻力线,减偏移值得支撑线。参数:N 设定统计天数,缺省值 26P设定 BOLL带宽度

    12、,缺省值 2应用法则:1、股价向上穿越支撑线,买入信号2、股价向上穿越阻力线,卖出信号【CR 能量指标】计算方法:先在 N日内统计强势累加 HIGHN和与弱势累加和 LOWN。若某日的最高价高于昨日中价,则将今日最高价与昨日中价的差累加到 HIGHN中;若某日的最低价低于昨日中价,则将昨日中价与今日最低价的差累加到中 LOWN。缺省时,系统在副图上绘制四条线,分别为 26日 CR,以及 CR的日均线 MA1、10 日均线MA2、20 日均线 MA3。应用法则:CR的性格介于 AR与 BR之间,比较接近 BR。一般而言,CR 低于 100时买入风险不大。【MTM 动力指标】一、使用说明:动力指标

    13、是测量涨跌速度的技术工具,属于短线指标。它着重分析股价波动的速度,研究股价在波动过程中各种加速、减速、惯性作用以及股价由静到动或由动到静的过程,从而预测多空双方的强弱,确认大市自高峰或谷底反转的信号。二、使用方法:1.当 TM由下向上突破基日线时为买进信号,相反,MTM 由上向下突破基日线时为卖出信号。2.当 MTM由下向上突破 10日移动平均值为买入信号;当 MTM由上向下突破 10日移动平均值为卖出信号。3.当 MTM由下向上突破 10日移动平均值为买入信号;当 MTM由上向下突破 10日移动平均值为卖出信号。三、使用技巧:1.股价在上涨行情中创新高,而 MTM未能配合上升,出现背离现象,

    14、意味着上涨动力减弱,谨防股价反转下跌。2.股价在下跌行情中创新低,而 MTM未能配合下降,出现背离现象,意味着下跌动力减弱,此时可以注意逢低吸纳。3.如股价与 MTM在低位同步上升,显示短期将有反弹行情;如股价与 MTM在高位同步下降,显示短期可能出现回落走势。四、参数说明:MTM参数默认值 20。【OBV 能量潮】一、使用说明:能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,则成交量总是较小。价格升降而成交量

    15、不相应升降,则市场价格的变动难以为继。二、使用方法:1.当股价上升而 OBV线下降,表示买盘无力,股价可能会回跌。2.股价下降时而 OBV线上升,表示买盘旺盛,逢低接手强股,股价可能会止跌回升。3.OBV线缓慢上升,表示买气逐渐加强,为买进信号。4.OBV线急速上升时,表示力量将用尽为卖出信号。三、使用技巧:1.OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果 OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。相反,当股价再次回升时 OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。2

    16、.OBV线从正的累积数转为负数时,为下跌趋势,应该卖出持有股票。反之,OBV 线从负的累积数转为正数时,应该买进股票。3.OBV线最大的用处,在于观察股市盘局整理后,何时会脱离盘局以及突破后的未来走势,OBV线变动方向是重要参考指数。【OSC 振荡量指标】一、使用说明:震荡量是动量指标的另一表现形式,一般用百分比值来加以计算。其内涵是以当日收盘价除以 N日前收盘价,再乘以 100。二、使用方法:1.当动量值在 100以上,则为多头市场倾向;当动量值在 100以下,则为空头市场倾向。2.当 OSC指标由下向上穿越 MOSC指标时,是买入信号。3.当 OSC指标由上向下穿越 MOSC指标时,是卖出

    17、信号。三、使用技巧:1.股价在上涨行情中创新高,而 OSC未能配合上升,出现背离现象,意味着上涨动力减弱,谨防股价反转下跌。2.股价在下跌行情中创新低,而 OSC未能配合下降,出现背离现象,意味着下跌动力减弱,此时可以注意逢低吸纳。3.如股价与 OSC在低位同步上升,显示短期将有反弹行情;如股价与 OSC在高位同步下降,显示短期可能出现回落走势。四、参数说明:OSC参数默认值 10。【PSY 心理线】一、使用说明:心理线主要研究投资者的心理趋向,将一定时期内投资人趋向买方或卖方的心理事实转化为数值,形成人气指标,从而判断股价的未来走势。一般以 10天为短期投资指标,以 20日为中期投资指标。二

    18、、使用方法:1.心理线指标介于 25至 75之间是合理的变动范围,这一区间属于常态分布。2.超过 75或低于 25时,就有超买或超卖现象出现。在大多头、大空头市场初期可将超买超卖点调至高于 83和低于 17,直到行情尾声,再回调至 75与 25。3.当低于 10时是真正的超卖,反弹的机会相对提高,此时为买进时机。三、使用技巧:1.心理线最好与 K线相互对照,如此更能从股价变动中了解超买或超卖情形。2.一段上升行情展开前,通常超卖之低点会出现两次。同样,一段下跌行情展开前,超买的最高点也会出现两次。3.高点密集出现两次为卖出信号,低点密集出现两次是买进信号。4.心理线和成交量比率(VR)配合使用

    19、,确定短期买卖点,可以找出每一波的高低点。四、参数说明:PSY参数默认值:6,12。【RSI 相对强弱指标】一、使用说明:RSI理论认为,在一个正常的股市中,只有多空双方的力量取得均衡,股价才能稳定。根据正态分布理论,随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多,离中心数值越远,出现的机会就越小。在股市的长期发展过程中,绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于 30和 70之间,其中又以 40和 60之间的机会最多,超过 80或者低于 20的机会较少。而出现机会最少的是高于 90及低于 10。因此 RSI适合股票的短线投资,被广泛应用于股票的测量和分析中。二、使用方法:1.RSI金叉:6 日

    20、RSI由下往上突破 12日 RSI时,买进机会。2.RSI死叉:6 日 RSI由上往下跌破 12日 RSI时,卖出机会。3.RSI50,后市看好;RSI80,出现超买,若出现头形状,为卖出机会。三、使用技巧:1.盘整时,RSI 一底比一底高,表示多头强势,后市可能再涨一段,反之一底比一底低是卖出信号。2.若股价尚在盘整阶段,而 RSI已整理完成,则价位将随之突破整理区。3.RSI在 50以上的准确性较高。4.当 RSI与股价出现背离时,一般为转势的信号。代表着大势反转,此时应选择正确的买卖时机。结合快速与慢速两条 RSI线来确定买卖时机:把 6天和 12天 RSI结合起来使用,当图形上 6日

    21、RSI线向上突破 12日 RSI时,即为买进的信号。当 6日 RSI线向下跌破 12日 RSI,即为卖出信号。尤其当 RSI处于低位 30以下发出的买入信号与高位 70以上发出的卖出信号极为可靠。5.RSI图形之反压线(下降趋势线)呈现 15度至 30度时,最具反压意义,如果反压线的角度太陡,很快地会被突破,失去反压之意义。相反,RSI 图形之支撑线(上升趋势线)呈现负 15度至负 30度时,最具支撑意义,如果支撑线的角度太陡,将会很容易地被突破,失去支撑之意义。相对强弱指标的优缺点RSI反应了股价变动的四个因素:上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。它对股价的四个构成要素都加以考虑

    22、,所以在股价预测方面其准确度较为可信。四、参数说明:RSI参数默认值:6;RSI 参数二默认值:12。【SAR 停损点转向指标】一、使用说明:此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似,属于价格与时间并重的分析工具。由于组成该线的点以弧形的方式移动,故称抛物转向。二、使用方法:1.SAR向下跌破转向点便是卖出信号。2.SAR向上冲过转向点便是买入信号。三、使用技巧:1.SAR在盘局时,失误率较高。2.市道趋势明显时,转向点的信号相当准确。与 DMI指标配合使用,效果更理想。3.SAR之速减或速增与实际价格之升跌幅度及时间长短有密切关系,可适应不同形态股价之波动特性。4.SAR的时间与价差的观念相

    23、当实用,它能给予充分的时间让价位充分调整,假如行情反转,停损点不仅能做多头平仓,也能在这另一段行情的开始作空头。四、参数说明:SAR参数默认值:4。【TWR 宝塔线】一、使用说明:是以红绿棒线来区分股价涨跌以研判涨跌趋势,配合 K线,移动平均线,更容易研判未来走势。宝塔线的画法,是将股价上涨的行情划为红线、下跌的行情划为绿线,而以收盘价的涨跌做比较,利用此种线路研判股价涨跌的趋势,主要在于线路翻白或翻黑的掌握。二、使用方法:1.宝塔线翻红为买进实际,股价将会延伸一段上升行情。2.宝塔线翻绿则为卖出时机,股价将会延伸一段下跌行情。3.当日大势指数或收盘价,高于最近三根阴线的最高收盘价时,为买进信

    24、号。4.当日大势指数或收盘价,低于最近三根阳线的最低收盘价时,为卖出信号。5.盘局时宝塔线的小翻红,小翻绿可不必理会。三、使用技巧:1.盘局或高档时宝塔线长绿而下,宜立即获利了结,翻绿下跌一段后,突然翻红,可能是假突破,不宜抢进,最好配合 K线及成交量观察数天后再作决定。2.宝塔线适合短线操作之用,但是最好配合 K线,移动平均线及其他指标一并使用,可减少误判的机会,如十日移动平均线走平,宝塔线翻绿,即需卖出。四、参数说明:TWR参数默认值。移动平均线一:5;移动平均线二:10。【VR 成交量变异率】一、使用说明:VR值能表现股市买卖的气势,进而掌握股价之趋向。二、使用方法:1.根据 VR值大小

    25、确定买卖时机:低价区 40到 70可以买进;80 到 150时股价波动较小,可以持有;获利区 160到 350可获利了结;警戒区 350以上伺机卖出。2.当成交额经萎缩后放大, 而 VR值也从低区向上递增时,行情可能发动,是买进的时机。3.在低位区,股价未涨,而 VR值上升时,是买入信号;在高位区,股价上升,而 VR值下降时,是卖出信号。三、使用技巧:1.VR值在安全区内,股价牛皮盘整,一般应持股。2.VR值在获利区内,股价不断上涨,VR 值增加,可把握高位出货。3.VR值上升至 160到 180以后,成交量会进入衰退期, 碰到顶点后很容易进入下降期;相反地,VR 值在低于 40后,很容易探底

    26、反弹。4.一般说来,VR 指标在低价区买入的信号有一定可信度,观察高价区时宜参考其它指标,因为股价涨完后可能再涨。四、参数说明:VR参数默认值:24。【W%R 威廉指标】一、使用说明:威廉指标是一种对市场的超买与超卖的情况进行分析的指标,同时也是对市场的强弱分界进行分析的指标,属于分析市场短期买卖走势的技术指标。从威廉指标的计算公式可以看出,威廉指标 WR的波动范围是在 0至 100之内,也就是说威廉指标是一种有底线与顶线的指标,同时也是具有中位线的指标。二、使用方法:1.当威廉指数低于 20,市场处于超买状态,行情即将见顶,20 的横线一般称为卖出线。2.当威廉指数高于 80,市场处于超卖状

    27、态,行情即将见底,80 的横线一般称为买入线。三、使用技巧:1.与相对强弱指数配合使用,充分发挥二者在判断强弱市及炒买炒卖现象的互补功能,可得出对大市走向较为准确的判断。2.当威廉指数与动力指标配合使用,在同一时期的股市周期循还内,可以确认股价的高峰与低谷。3.使用威廉指数作为测市工具,既不容易错过大行情,也不容易在高价区套牢。但由于该指标太敏感,在操作过程中,最好能结合相对强弱指数等较为平缓的指标一起判断。四、参数说明:W%R参数默认值:5、20、60。【ACD 升降线】升降线(Accumulation Distribution),是分析收盘价与最高、最低及涨跌的关系的指标。买卖原则:1.A

    28、CD线下降,而股价会上升时,为卖出信号;2.ACD线上升,而股价下降时,为买进信号。【AMV 成本价均线】成本价均线不同于一般移动平均线系统,成本价均线系统首次将成交量引入均线系统,充分提高均线系统的可靠性。34 日成本线是市场牛熊的重要的分水岭。一旦股价跌破 34日成本线,则常常是最后的出逃机会。买卖原则:短期均线上穿长期均线叫金叉,短期均线下穿长期均线叫死叉。CCI 顺势指标本指标是由 DonaldLambert所创,专门测量股价是否已超出常态分布范围。属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间。但是,又不须要以 0为中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同

    29、。然而每一种的超买超卖指标都有“天线”和“地线”。除了以 50为中轴的指标,天线和地线分别为 80和 20以外,其他超买超卖指标的天线和地线位置,都必须视不同的市场、不同的个股特性而有所不同。独独 CCI指标的天线和地线方别为100 和100。这一点不仅是原作者相当独到的见解,在意义上也和其他超买超卖指标的天线地线有很大的区别。读者们必须相当了解他的原理,才能把 CCI和下面几章要介绍的BOLLINGERBANDS、ROC 指标,做一个全面完整的运用。什么是超买超卖指标?顾名思义,“超买”就是已经超出买方的能力,买近股票的人数超过了一定比例。那么,根据“反群众心理”,这时候应该反向卖出股票。“

    30、超卖”则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。这是在一般常态行情下,经常最被重视的反市场、反群众理论。但是,如果行情是超乎寻常的强势,则超买越卖指标会突然间失去方向,行情不停的持续前进,群众似乎失去了控制,对于股价的这种脱序行为,CCI指标提供了不同角度的看法。按照波浪理论的原理,股价以 5波的方式前进。而发展到最后第 5波阶段时,无论处于上涨波或下跌波,都是行情波动最凶、最猛的时候,群众毫无理性的疯狂,股价在很短的时间内,加速度完成最大幅度的波动。有些股民想在最安全的范围内买卖股票。但是对于部分冒险性、赌性较高的股民而言,他们宁可选择在高风险的环境下,介入速度

    31、快、利润大的市场。这种市场经常是一翻两瞪眼,下赌注要快,逃得也要快!可以让人赌得痛快淋漓,给赌性坚强的股民一种快刀斩乱麻的畅快感。如果说以 0100 为范围的超买超卖指标,专门是为常态行情设计的。那么,CCI 指标就是专门对付极端行情的。也就是说,在一般常态行情下,CCI 指标不会发生作用。当 CCI扫描到异常股价波动时,战斗机立刻升空做战,而且立求速战速决,胜负瞬间立即分晓,赌输了也必须立刻加速逃逸!注意!CCI 的“天线”是100,“地线”是100,这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动,这可要靠各位读者明察秋毫加以增减。但是,大体上不会差异太大。2 运用原则CCI从100100 的常

    32、态区,由下往上突破100 天线时,为抢进时机。CCI从100 天线之上,由上往下跌破天线时,为加速逃逸时机。CCI从100100 的常态区,由上往下跌破100 地线时,为打落水狗的放空卖出时机。CCI从100 下方,由下往上突破100 地线时,打落水狗的空头,应尽快鸣金收兵回补买进股票。CHAIKIN 佳庆指标佳庆指标 CHAIK1N(Chaikin Oscillator),是由 Marc Chaikin所发展的一种新成交量指标。他汲取 JosephGranville和 Larry Williams两位教授的理论精华,将 A/D VOLUME指标加以改良,衍生出佳庆指标。MarcChaikin

    33、 本人对佳庆指标的设计原理,做了以下简要的叙述:为了将市场的内在动能,真实地表现在分析图表上。现有的技术指标,不管应用在大盘或者个股,都必须将成交量列入考虑的范围。在价格的波动趋势中,成交量分析有助于掌握股价本质上的强弱度。成交量与股价的背离现象,经常是确认反转讯号的唯一线索。JosephGranville和 Larry Williams两位教授,直到 60年代后期,才开始注意成交量与股价的关系。他们发现,必须在成交量总额中,筛选出较具意义的部分成交量,才能创造出更具代表性的指标。多年来,大部分的分析师,将上涨股的成交量全部视为正值,将下跌股的成交量全部视为负值。但是,这种论调存在着很大的缺点

    34、,必须加以改良,才足以反应股价的真实本质。以 OBV累积能量线为例子。如果当日股价上涨,则当日所有的成交量总额,一律视为多头动能。如果当日股价下跌,则当日所有成交量总额,一律视为空头动能。这种论点太过于简化,而且不符合实际的现状。一段完整的趋势行情,会发生很多次重要的短、中期头部和底部,然而,OBV指标主要是针对极端的行情起作用。也就是说,只有在成交量极度萎缩或极度扩张的状况下,OBV 指标才能发挥作用。Larry Williams将 OBV加以改良,用来决定当日的成交量,属于多方或空方力道。OBV 以当日的收盘价和前一日的收盘价比较。然而,Williams 却以当日收盘价和当日开盘价比较,并

    35、且设计了一条累积能量线。如果收盘价高于开盘价,则开盘价距收盘价之间的上涨讽度,以正值百分比表示,并乘以当日成交量。如果收盘价低于开盘价,则开盘价距收盘价之间的下奠幅度,以负值百分比表示,再乘以当日成交量。经过这样的改良之后,其侦测量价背离的功能,显然更具有参考价值。在使用本指标之前,必须注意下列三大要点:以中间价为豁准,如果收盘价高于当日中间价,则当日成交量视为正值。收盘价越接近当日最高价,其多头力道越强。如果收盘价低于当日中间价,则当日成交量视为负值。收盘价越接近当日最低价,其空头力道越强。一波健全的上升趋势,必须包含强劲的多头力道。多头力道就像火箭升空,须要消耗的燃料一般。如果多头力道虚弱

    36、,则视为燃料不足,没有推升股价的条件。相反的,下降趋势经常伴随着较低的成交量。但是,波段下降趋势即将成熟前,经常会出现恐慌性抛压。这些卖盘,有部分来自于法人机构的大额结帐抛售。这一点,相当值得注意!股价不断的创新低点,成交量也相对呈现缓步的缩减。在这量缩低迷的期间,注意突然暴出的大量,这个现象发生时,经常是底部完成的讯号。我们必须承认,没有任何一个指标是绝对完美的,建议搭配其他指标辅助,可以避免假讯号的发生。一般将 21天的 Envelope指标、超买超卖指标、佳庆指标组成一个指标群。运用在短、中期的交易上,成效相当良好。2、运用原则佳庆指标与股价产生背离时,可视为反转讯号。(特别是其他搭配运

    37、用的指标群,正处于超买或超卖水平时)。佳庆指标本身具有超买超卖的作用,但是,其超买和超卖的界限位置,随着个股不同而不同,须自行认定。建议至少须观察一年以上的走势图,从中搜寻其经常性的超买和超卖界限,才能界定出一个标准。佳庆指标由负值向上穿越 0轴时,为买进讯号。(注意!股价必须位于 90天移动平均线之上,才可视为有效)。佳庆指标由正值向下穿越 0轴时,为卖出讯号。(注意!股价必须位于 90天移动平卷线之下,才可视为有效)。DKX 多空线买卖原则:1、当多空线上穿其均线时为买入信号;2、当多空线下穿其均线时为卖出信号。DMA 平均线差乃利用两条不同期间的平均线,计算差值之后,再除以基期天数。买卖

    38、原则:DMA线向上交叉 AMA线,做买。DMA线向下交叉 AMA线,做卖。DMA指标也可观察与股价的背离。DMI 趋向指标趋向指标的基本原理是探求价格在上升及下跌过程中的买卖双方力量的“均衡点”,亦即供需关系由“紧张”状况,通过价格的变化而达致“和谐”,然后再“紧张”,又再“和谐”的循环不息的过程。计算方法1、趋向指标的第一步工作,先确认基本的“趋向变动值”(DM)是上涨还是下跌,分别以DM与DM 来表示上升与下降的趋向变动值。A无趋向:无趋向有两种情况,一种为内移日,一种为两力均衡日。今日最高价低于或等于昨日最高价,今日最低价高于或等于昨日最低价,即为内移日。若今日最高价高于昨日最高价,其差

    39、额绝对值刚好等于今日最低价与昨日最低价更低的差额绝对值,因此形成两力均衡走势,即为两力均衡日。B上升趋向:今日最高价高于昨日最高价,今日最低价高于或等于昨日最低价,则出现上升趋向值。DM=今日最高价昨日最高价C下降趋向:今日最低价低于昨日最低价,今日最高价低于或等于昨日最高价,则出现下降趋向值。DM昨日最低价今日最低价注意:负方向变动值并不为负数,负号仅代表下跌方向。2、第二步工作是找出“真实波幅”。下面三个差中,数值最大者即为当日的真正波幅。A当日最高价与当日最低价的差。B当日最高价与昨日收盘价的差的绝对值。C当日最低价与昨日收盘价的差的绝对值。3、计算出上升、下降趋向变动值(DM 和DM)

    40、与真正波幅(TR)后,第三步便要找出方向线(Directional Indicator)。方向线(DI)为探测价格上涨或下跌的指标,有上升方向线(DI)及下跌方向线(DI)。将 N天内的DM、DM 及 TR平均,分别记为+DMN、-DMN、TRN,则 N天的上升或下跌方向线的计算方法如下:N:待设定参数,缺省值 14日上升与下跌方向线的数值永远介于 0与 100之间。N 天上升方向线表示最近 N天以来实际上涨力量的百分比。而 N天下跌方向线则表示最近 N天以来实际下跌力量百分比。假设价格持续下跌,那么下降趋向变动值不断出现,将使下跌方向线的数值不断升高;相对的上涨方向线则呈下降的导向。当价格持

    41、续上涨,则上述情况的相反导向将出现于图形上。在盘档(牛皮盘)时,上升与下跌方向线差异将很微小。4、趋向指标除了上升,下跌方向线外,另一条指标为“趋向平均线”(ADX,Average Directional Movement Index)。在计算趋向平均线以前,须先计算出“趋向值”(Directional Movement Index)。A趋向值(DX)的计算为:DIDIF=上升方向线与下跌方向线的差的绝对值DISUM=上升方向线与下跌方向线的和B由于趋向值的变动性大,因此对它作 N1天指数平滑移动平均,即得到所要的趋向平均值(ADX)。N1 的缺省值为。缺省时,系统绘制四条线,分别为 14日上

    42、升方向线 DI1,14 日下跌方向线 DI2,趋向平均值线ADX,今日趋向平均值与日前的趋向平均值的平均值线 ADXR。应用法则:在运用方面,由于其本身属于一个趋势判断系统,因此受到市场行情趋势是否明显的限制。假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋向,根据这个指标得到的买进信号或卖出信号是比较准确的。但若是行情处于牛皮盘档时,这个指标的效果就不理想了。趋向指标系统中,主要分析上升方向线 DI1,下跌方向线 DI2,趋向平均值 ADX这三条线之间的关系。1上升方向线 DI1与下跌方向线 DI2的功用:a当 DI1从下向上递增突破 DI2时,显示市场内部有新多头进场,愿意以更高的价格买进(由于

    43、有创新高的价格,使 DI1上升,DI2 下降),因此为买进信号。b相反的,DI2 从下向上突破 DI1,显示市场内部有新空头进场,愿意以更低的价格卖出,因此为卖出信号。2趋向平均值 ADX的功用:a判断行情趋势在行情趋势非常明显地朝单一方向前进时,无论其为上涨或下跌,ADX 值都会逐渐增加。换言之,当 ADX值持续高于前日时,我们可断定此时市场行情将持续上涨,或持续下跌。b判断行情是否牛皮盘档当市场行情反复涨跌时,ADX 会出现递减。原因为价格虽然有新高出现,同时亦会有新低出现,因而致使上升方向线与下跌方向线愈拉愈近,ADX 值也逐渐减少。当 ADX数值降低到 20以下,且呈现横方向进行时,我

    44、们可以断定此时市场气氛为牛皮盘档。c判断行情是否到顶或到底当 ADX数值从上升的倾向转为下降之时,表明行情即将反转。即在涨势中,ADX 在高点由升转跌,表示涨势将告结束;反之,在跌势中,ADX 也在高点由升转跌,表示跌势将告结束。EMV 简易波动指标将价格与成交量的变化,结合成一个指标,观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少的成交量可以向上推动股价时,则 EMV值会升高,同样地,较少的成交量可以向下推落股价时,EMV的值会降低,但是,如果股价向上或下推动股价,需要大成交量支持时,则 EMV会趋向于零;为克服 EMV信号频繁,EMVA(平均值)可将之平滑化,排除短期信号。买卖原则当 EMV/E

    45、MVA向上穿越零轴时,买进。当 EMV/EMVA向下穿越零轴时,卖出。EXPMA 指数平均数本指标原属于均线型指标,但是 EXPMA是以交叉为主要的讯号,因此,本说明将其归入趋向型指标。因为移动平均线计算时,必须采用前 N天的价格综合平均,平均线的走向,受制于前 N天的价格高低,而不是以现在的价格高低决定平均线的走向,因此,其交叉讯号经常落后行情数日时间。例如股价已经反转下跌,但是,移动平均线因为平滑的关系,采用前 N天的价格,为计算因子的结果,造成均线仍然持续上升,无法迅速反应股价的下跌,等待均线相对反应的时候,股价早已下跌一段幅度。为了解决移动平均线落后的问题,分析学家另外寻求 EXPMA

    46、及 VMA等类型均线指标,用以取代移动平均线,EXPMA 正是在这种环境下被广泛采用。另一方面,EXPMA 可以随股价的快速移动,立即调整方向,有效地解决讯号落后的问题。2运用原则当第一条 0.15的 EXPMA由下往上穿越第二条 0.04的 EXPMA时,将对股价造成推升力道。当第一条 0.15的 EXPMA由上往下穿越第二条 0.04的 EXPMA时,将对股价造成推降的力道。股价由下往上碰触 EXPMA时,很容易遭遇大压力回档。股价由上往下碰触 EXPMA时,很容易遭遇大支撑反弹。市场的元气-成交量成交量是一种供需表现,表示了股票市场投资人购买欲望的强弱,由入市的热气腾腾转为冷清无人,由成

    47、交平淡转到交易活跃,构成了股海波浪的运行动力。成交量能反映出股价波动有高潮也有低潮,有高峰也有低谷,这种波浪循环过程反映了人气的聚和散。股市人气的聚散都需要有一定时间的酝酿,并不是呼之则来挥之即去的,因为,任何浪潮在形成之前都会有明显的征兆。成交量可以说是股价的动量,一支股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或者盘整之后,这时成交量大幅萎缩,再出现连续放大量或成交量温和递增而股价上扬,一支底部成交放大的股票,就好像火箭要升空之前必定要有充足的燃料一样,只有具备充分的底部动力,才能将股价推到极高的地步。一支会大涨的股票必须具有充足的底部动力才能得以将股价提高,这里所说的充足的巨量是相对于过去的微量而言

    48、。也就是说,当一支股票的成交量极度萎缩之后,再出现连续量才能将股价推高。可以看出,成交量是衡量买气和卖气的工具,它能对股价的走向有所确认。因此,精明的投资者对底部出现巨大成交量的个股必须跟踪,因为当一支个股的共需关系发生极大变化时,将决定股价的走向,投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股票价格与量的关系,一旦价量配合,介入之后股价扬升概率极大。一段行情初起时,成交量开始增加,呈渐进的并非急进的趋势,所以对成交量不能主观认定,直到以后无法再增加,行情便告一段落,进入整理阶段,成交量则萎缩。另一波行情再起时,股价继续上升,成交量再度逐渐增加,股价创新高维持不跌,必须要有大成交量做基础,因此,上涨必须

    49、有量,下跌可以无量,有量就表示换手积极,能维持股价;无量则股价下跌,人气四散,成交量开始急速或者缓慢萎缩,无法再减少时,下跌会告一段落,股价会进入整理或者反弹,成交量再增加,另一波下跌行情再起,股价继续下跌或者成交量继续萎缩,股价创新低而无力加回升,这是由于买气不断削弱、供大于求的现象。所以,成交量是股市的元气,股价只不过是它的表面现象而已,成交量通常比股价先行,股市上有“先见量后见价”之说。成交量的特点1,多头市场成交量特点多头市场行情的初期,也就是突破反转时,多空必然展开搏斗,成交量比前期的空头市场相比必然大增,短时间内股价快速上涨。因此,股价突破盘整,成交量大增,而股价仍然继续上升,是多头市场来临的征兆,也是买入的信号。多头市场结束前,成交量也会有信号暗示股价即将会下跌,经过长期上升,高价后股价无法再上升时,每日或者一周始终维持巨大的成交量,当成交量显著萎缩,表示主力已撤退,股价立即下跌,这就是成交量风起云涌,股价不涨,行情到顶。2,空头市场成交量特点股价下跌导致买盘不积极,成交量随着股价创新低而萎缩,无法萎缩时就容易出现反弹,这样一波一波地往下跌,出现新的低价,直到成交量再也无法萎缩时,下跌行情结束。空头市

    展开阅读全文
    提示  道客多多所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
    关于本文
    本文标题:股票指标说明.doc
    链接地址:https://www.docduoduo.com/p-7642784.html
    关于我们 - 网站声明 - 网站地图 - 资源地图 - 友情链接 - 网站客服 - 联系我们

    道客多多用户QQ群:832276834  微博官方号:道客多多官方   知乎号:道客多多

    Copyright© 2025 道客多多 docduoduo.com 网站版权所有世界地图

    经营许可证编号:粤ICP备2021046453号    营业执照商标

    1.png 2.png 3.png 4.png 5.png 6.png 7.png 8.png 9.png 10.png



    收起
    展开