国际金融法5.ppt

1、第四篇 国际金融法,第一节 国际货币制度 第二节 国际商业银行贷款与法律 第三节 国际证券发行法律制度 第四节 国际金融机构贷款 第五节 国际项目融资法律问题,第一节 国际货币制度,一、国际金本位制 二、布雷顿森林制度 1、建立国际货币基金组织 2、实行美元 黄金本位制 双挂钩3、确立可调整的固定汇率制,特别提款权,三、牙买加制度 1. 确认浮动汇率制的合法化。 2. 削弱了黄金的国际货币作用。 3. 提高了特别提款权的国际储备地位。 4. 扩大对发展中国家的资金融通。国际货币体系的不足,第二节 国际商业银行贷款与法律,一、国际商业银行贷款的含义 二、国际银团贷款 （一）含义指由数家各国银行联

2、合起来，组成一个银行集团（即银团），按统一的贷款条件向同一借款人提供贷款。 （二）作用1、筹集巨额资金2、分散贷款风险,（三）步骤1.选择经理银行 2.征求参加者 3.谈判借贷条件，签订贷款协议三、直接银团贷款指在牵头银行组织下，各个贷款银行或通过其 代理人分别和借款人签订贷款协议，按照协议所规定的统一条件向借款人发放贷款。,成员行1,成员行2,牵头行,成员行3,成员行4,借款人,四、间接银团贷款指由牵头银行单独与借款人签订贷款协议，向借款人提供贷款，然后由牵头银行把参与贷款权分别转让给其他愿意提供贷款的银行。 合同更新或替代、 转贷款。,参与行1,参与行2,参与行3,参与行4,牵头行,借款人

3、,第三节 国际证券发行法律制度,一、含义国际证券是指发行人在其本国境外或国际金融市场上发行并流通的，以发行地所在国货币或其他可兑换货币为面值的证券。 1.证券的发行人和投资者分属于不同的国家。 2.证券的发行地不在发行人所在国境内。 3.证券以发行地所在国货币或其他可兑换货币为面值。,二、国际股票指我国股份公司在境外发行并交易的股票。A股，即人民币普通股票。我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。B股，即人民币特种股票。我国境内的公司发行，以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票。 H股，发行公司的注册地在内地、股票上市地在香港的外资

4、股。 N股，发行公司的注册地在内地、股票上市地在纽约的外资股。,三、国际债券国际债券是指一国政府机构、金融机构，工商业或国际金融组织，为筹集资金在国际金融市场上发行的债券。 （一）外国债券指发行人在其本国以外某一个国家发行的，以发行地所在国货币为面值的债券。如中国在日本发行的日元债券就属于外国债券。 （二）欧洲债券指一国发行人在外国的离岸市场发行的，不以发行地所在国货币计值的债券。如中国在伦敦市场发行的美元证券。,四、国际证券的发行,1、私募发行指证券发行人直接向特定投资者（机构投资者）销售证券的证券发行方式，发行后不得进入公开的证券市场流通、买卖。 2、公募发行指证券发行人公开向社会公众即不

5、特定的投资者推销证券的证券发行方式。公募发行的证券可以在公开的证券市场流通、买卖。要求较严格，必须经法定的审核或登记制度，必须如实披露其财务状况或经营状况,第四节 国际金融机构贷款,一、含义 二、国际货币基金组织 （一）宗旨：向成员国提供短期信贷，以改善其国际收支 （二）特点1、贷款对象 2、贷款的目的 3、贷款方式 4、贷款限额,三、世界银行集团 （一）宗旨通过向成员国特别是发展中成员国提供资金和技术援助，以促进其经济发展。 （二）三个金融机构成员1、世界银行 主要向发展中国家提供中长期贷款2、国际开发协会 专向低收入发中国家提供长期无息优惠贷款3、国际金融公司 向发中国家的私人企业提供贷款

6、或直接投资,第五节 国际项目融资法律问题,一、含义投资者对一特定的工程项目提供贷款，项目建成后，以该项目产生的收益还本付息。 二、特点1、贷款对象 项目公司2、还款来源 项目收益3、贷款担保 项目资产和收益,三、参与人贷款人、项目公司、项目主办人工程承包方、政府机构、保证方 四、法律文件贷款合同、完工担保合同、政府批准文件、 特许协议、合资文件、法律意见书 五、我国相关法律规定境外进行项目融资管理暂行办法境内机构借用国际商业贷款管理办法公司法合同法担保法三资企业法,1无追索权项目贷款指贷款人对项目主办人没有任何追索权，即由贷款人将资金提供给主办人专为该项目而成立的公司，以项目建成后所产生的收益作为还本付息的来源。如果项目中途停建或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部贷款，贷款人亦无权向项目主办人追索。 2有限追索权项目贷款指贷款人为了减少贷款的风险，除要求以贷款项目的收益作为偿还债务来源外，还要求与项目有利害关系的第三人提供各种担保，当项目不能完工或经营失败，项目本身的资产或收益不足以清偿债务时，贷款人就有权向项目主办人和这些担保人追索。,