1、工程管理作业PPP 融资模式P PP融资模式的理解刘俣婷工商管理五班 1308220510工程管理作业PPP 融资模式PPP 融资模式PPP 模式即 PublicPrivatePartnership 的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。公私合营模式（PPP），以其政府参与全过程经营的特点受到国内外广泛关注。PPP模式将部分政府责任以特许经营权方式转移给社会主体（企业），政府
2、与社会主体建立起“利益共享、风险共担、全程合作 ”的共同体关系，政府的财政负担减轻，社会主体的投资风险减小。PPP 模式比较适用于公益性较强的废弃物处理或其中的某一环节，如有害废弃物处理和生活垃圾的焚烧处理与填埋处置环节。这种模式需要合理选择合作项目和考虑政府参与的形式、程序、渠道、范围与程度，这是值得探讨且令人困扰的问题。定义PPP 模式，也称 PPP 融资，或者 PPP。随着项目融资的发展，有一个词PPP(Public-PrivatePartnership，公私合伙或合营，又称公私协力) 开始出现并越来越流行，特别是在欧洲。该词最早由英国政府于 1982 年提出，是指政府与私营商签订长期协
3、议，授权私营商代替政府建设、运营或管理公共基础设施并向公众提供公共服务。本文拟对PPP 的各种定义作一个综述，并论述它的理论基础。狭义定义从各国和国际组织对 PPP 的理解来看， PPP 有广义和狭义之分。狭义的的 PPP 泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系，而广义的的 PPP 可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含 BOT、TOT、DBFO 等多种模式。狭义的 PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值(ValueForMoney)原则。广义定义PPP 是英文 “Public-PrivatePartnerships“的简写，中文直译为 “公私合伙制”
4、，简言之指公共部门通过与私人部门建立伙伴关系提供公共产品或服务的一种方式。虽然私人部门参与提供公共产品或服务已有很长历史，但 PPP 术语的出现不过是近十年的事情，在此之前人们广为使用的术语是 Concession、BOT、PFI 等。PPP 本身是一个意义非常宽泛的概念，加之意识形态的不同，要想使世界各国对 PPP 的确切内涵达成共识是非常困难的。德国学者 NorbertPortz 甚至认为“试图去总结 PPP 是什么或者应该是什么几乎没有任何意义，它没有固定的定义，并且也很难去考证这个含义模糊的英文单词的起源，PPP 的确切含义要根据不同的案例来确定。工程管理作业PPP 融资模式分类方法外
5、包类PPP 项目一般是由政府投资 ，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，例如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供部分公共服务，并通过政府付费实现收益。在外包类 PPP 项目中，私人部门承担的风险相对较小。特许经营类项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。根据项目的实际收益情况，公共部门可能会向特许经营公司收取一定的特许经营费或给予一定的补偿，这就需要公共部门协调好私人部门的利润和项目的公益性两者之间的平衡关系，因而特许经营类项目能否成功在很大程度上取决于政府相关部门的管理水平。通过建立有效的监管机制，特许经营类项目能充分发挥
6、双方各自的优势，节约整个项目的建设和经营成本，同时还能提高公共服务的质量。项目的资产最终归公共部门保留，因此一般存在使用权和所有权的移交过程，即合同结束后要求私人部门将项目的使用权或所有权移交给公共部门。私有化类PPP 项目则需要私人部门负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。由于私有化类 PPP 项目的所有权永久归私人拥有，并且不具备有限追索的特性，因此私人部门在这类 PPP 项目中承担的风险最大。运营方式在发达国家，PPP 的应用范围很广泛，既可以用于基础设施的投资建设( 如水厂、电厂)，也可以用于很多非盈利设施的建设( 如监狱、学校等 )。北京正在准备通过法人
7、招标方式建设六个奥运场馆，我们认为 PPP 是一种极好的方式。 奥运场馆很难靠自身平衡资金，需要政府以适当的方式进行投入，以使项目可以商业运作。同样，北京正准备大规模建设城市铁路，PPP 同样是最有效的方式。主要优点（1）消除费用的超支。 （2）有利于转换政府职能，减轻财政负担。工程管理作业PPP 融资模式（3）促进了投资主体的多元化。（4）政府部门和民间部门可以取长补短，发挥政府公共机构和民营机构各自的优势，弥补对方身上的不足。（5）使项目参与各方整合组成战略联盟,对协调各方不同的利益目标起关键作用。（6）风险分配合理。（7）应用范围广泛，该模式突破了引入私人企业参与公共基础设施项目组织机构
8、的多种限制，可适用于城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。发展方式PPP 模式典型结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同(特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司)由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设
9、施加快建设及有效运营。PPP融资模式成功案例国外：1、美国最著名的四大职业联赛俱乐部（MLB 、NBA、NFL 、NHL）所拥有的 82 个体育场馆的 31%都是用 PPP 模式兴建的；2、伦敦地铁采用 PPP 融资模式；3、英国式最早应用 PPP 模式的国家，截至 2006 年底，794 个 PPP 协议已签署，总投资 550 亿英镑；4、巴西在 2004-2007 年共有 23 个公共事业项目成为首批招标项目，总投资约合 65.34 亿美元；工程管理作业PPP 融资模式5、智力至 2009 年已完成超过 36 个项目，投资额 60 亿美元。国内：1、2002 年 6 月，上海友联联合体获得
10、了上海市最大的污水处理项目 20年特许经营权，负责此项目的融资、建设及运营管理；2、2003 年 8 月 9 日，中国中信集团联合体与北京市政府和北京奥组委以及北京市国有资产经营有限责任公司共同分别签订协议，最终建立中国国家体育场；3、2003 年年底，北京市政府联合社会投资共同建立北京地铁四号线；4、2004 年，深圳市在水利、燃气、公交、电力等领域进行国际招标，年底，五家试点公用事业单位完成了招募引资工作；5、广州市政府通过合资、合作、参股、项目法人招标、BOT 等方式，允许个体、私营经济主体投资经营数十个基础设施和公共事业；6、2005 年以来，北京有 11 个项目实现市场化运作，融资
11、100 亿元人民币；7、2014 年 8 月 7 日，重庆市一批涉及资产总额达 1000 亿元的 PPP 战略合作项目集中签约。伦敦地铁 PPP 模式摘要:由于其自身特点，伦敦地铁 PPP 模式可能是世界上最复杂的结构，而保证该结构有效运行及 PPP 合约有效执行的关键，在于其内嵌了一种 科学 合理的审核仲裁机制。本文详细讲述了伦敦地铁 PPP 模式中的仲裁机制， 分析 这种机制设计的思想和意义，以及具体的运做程序。希望能对国内地铁 PPP 运作实践提供一些有益的启示。伦敦地铁 PPP 模式中最显著的特点是，在其结构中内嵌了一个定期审核的机制，使签约各方在 PPP 的框架内每 7.5 年重新约
12、定合约条款。为了公正有效地审核，专门设立了一个仲裁人，由他决定在同样条件下运行 经济 且有效的公工程管理作业PPP 融资模式司的成本水平（包括财务成本）。如此设计的考虑在于：特许期较长，而地铁建设和运营标准、对 PPP 公司业绩考核的标准，以及 PPP 合约中的其他因素会随着时间的推移发生变化，而且这些因素又无法在签约时完全预见到。所以，这样做可以保证运作模式具有相当的弹性，以及工作外包后 LUL 对整个项目的相当的控制力。为确保合约重新审核的独立性和权威性，伦敦地铁 PPP 模式中设计了专门的仲裁机制。这一机制可以帮助在合作各方之间建立信任的关系，保证合约的有效执行。好的仲裁机制是保证 PPP 合约签署及有效执行的关键，为此本文深入分析了伦敦地铁 PPP 模式中的仲裁机制，希望能对我国的 PPP 实践有所启示。
