1、某风险投资机构决策尽职调查内容清单(一 )业务考察1公司发展历史调查：1 1部 门 、子 公司 及公 司组 织结 构演 变过 程；1 2公 司 过去 的产 品、 服务 及市 场情 况。2公司经营范围调查：2 1产 品 服 务类 别清 单；2 2请 列 出公 司 10家 最 大的 客户 名单 及对 这些 客户 的销 售2 3主 要 产品 销售 明细 ；2 4请 列 出占 公司 总业 务 80 的 子公 司或 部门 名单3公司收入构成调查：3 1公 司 收人 来源 构成 明细 ；3 2经 常 性收 人占 总收 入的 比重 及来 源明 细；3 3构 成 经常 性收 入来 源的 主要 产品 和服 务说
2、 明；3 4产 品 定价 ；3 5提 供 维修 服务 的期 限；3 6与 客 户发 生磨 擦的 记录 ；3 7长 期 性主 营业 务与 过渡 性业 务描 述；3 8季 节 性变 化；3 9周 期 性。4竞争对手市场份额调查：4 1产 品 市场 规模 、增 长潜 力及 市场 份额 分布 ；4 2公 司 产品 的主 要竞 争对 手名 单及 公司 对竞 争者 市场 份额 的估 计 ； 4 3在 产 品 、 价 格 、 分 销 渠 道及 促销 于段 等方 面与 竞争 对手 的比 较 。 5公司经营策略调查：5 1产 品 销路 与服 务需 求；5 2竞 争 对手 的规 模及 占有 的市 场份 额5 3公
3、 司 产品 的需 求弹 性；5 4短 期 及长 期的 风险 机 会；5 5现 行 策略 的脆 弱性 。6产品研究开发策略调查：6 1公 司 主要 产品 技术 发展 方向 ， 研 究 重 点 及正 在开 发的 产 品和 新 产品 清单 ； 6 2收 购 新产 品的 机会 判断 ；6 3从 事 开发 的人 力资 源情 况；6 4开 发 项目 的组 织、 规划 管理 及控 制描 述；6 5新 产 品开 发生 产的 质量 保证 及测 试情 况；6 6产 品 技术 服务 与支 持；6 7产 品 更新 换代 周期 ；6 8过 去 几年 的研 究与 开发 活动 描述 ；6 9研 究 开发 的资 金要 求及
4、融资 渠道 ， 额 外 设 施及 购买 主要 设备 的 需求 及满 足途 径； 6 10公 司 研究 开发 与竞 争对 手的 比较 ；6 1公 司 拥有 或已 申请 的专 利与 商标 。7产品或服务的销售与促销调查：7 1营 销 机构 、销 售队 伍与 销售 半径 ；7 2销 售 人员 的地 域分 布及 人数 ，销 售 队 伍 的素 质 、销 售 培 训 、市 场 及客 户； 7 3销 售 能力 统计 ： 推 销 员 人 均销 售收 入 、 报 酬 结 构 、 帐 户 范围 、 经验 与 培 训 ；7 4销 售 程序 说明 ；7 5分 销 渠道 、 配 套 市场 ， 直 销 、 分 销 商与
5、代理 商数 量与 分布 ；7 6代 理 销售 协议 范本 (代 销 条件 )；7 7广 告 与促 销手 段；7 8存 在 的主 要问 题说 明。(二 )生产过程与生产设施1生产设施调查：1 1设 施 与用 地说 明；1 2设 施 布局 与环 境状 况；1 3重 要 设备 新旧 程度 ， 维 修 维 护情 况 ， 建 造 成 本 及净 值可 变说 明 ；1 4设 施 所有 权： 拥有 还是 租赁 ?租 赁 条件 是什 么 ?1 5受 区 域划 分法 之建 筑规 约的 限制 ；1 6设 施 维修 保养 的资 本化 与折 旧政 策。2生产过程调查： 2 1生 产 原料 及辅 助材 料说 明；2 2生
6、 产 流程 介绍 ；2 3独 有 的生 产工 艺设 施及 工艺 技术 说明 。3质量保证情况调查：3 1产 品 或服 务质 量保 证计 划；3 2历 史 退货 率记 录；3 3产 品 质量 测试 程序 、测 试设 备及 测试 人员 素质 。4生产过程中的环保问题调查：4 1目 前 与潜 在的 环保 问题 评估 ；4 2目 前 已完 成的 测试 及相 应的 改进 措施 ，改 制效 果；4 3面 临 经费 问题 估计 ；4 4保 险 情况 。(三 )公司财务1历史财务报表分析与考查：1 1损 益 表A 营 业收 入确 认政 策， 收入 分部 门、 分地 区分 布情 况；B 利 润构 成考 查；C
7、公 司产 品销 售成 本构 成： 直接 材料 、直 接人 工与 制造 费用D 公司管理费用、财务费用和销售费用明细及间接费用分配政策 。 公 司 主 要 会计 政策 与会 计估 计说 明 (如 折 旧政 策 、 成 本 核 算 方法 、坏 帐 准备 计提 、投 资 跌 价 损失 准备 、利 息 资 本 化政 策 、外 币 折算 政 策 )等 ； ，E 公 司利 润分 配政 策及 历年 利润 分配 情况 说明 ；F 税 率和 面临 的赋 税负 担。1 2现 金 流量 表与 融资A 现 金收 入与 构成 ；B 现 金支 出与 构成 ；C 折 旧与 摊销 政策 及折 旧与 摊销 金额 ；D 资 本支
8、 出与 营运 资金 支出 ；E 自 由现 金流 量、 融资 需求 与融 资额 。1 3资 产 负债 表 A 考 查核 实现 金及 现金 等价 物余 额及 本期 变动 情况 ；B 存 货 明 细 (原 料 、 在 制 品 、 成 品 等 )及 存 货 可 变 现 资 值 考 查 ，存 货 管理 办法 及管 理效 果， 存货 帐面 值与 盘点 记录 比较 ； C 应 收 款 明 细 及 相 关 管 理 措 施 ： 帐 目 集 中 、 欠 款 追 讨 、 质 量 、准 备 金 、 疑 问 帐目 、 注 销 记 录 、 追 索 、 过 期 帐 目 、 帐 龄 分析 、 应 收 款政 策 等： D 固
9、定资 产明 细， 历史 成本 与可 变现 价值 ，折 旧政 策等 ；E 长 期投 资明 细及 长期 投资 管理 办法 ；F 银 行长 短期 借款 明细 ；G.应 付 债券 明细H.其 它 负债 及备 付科 目考 查 ： 递 延 负 债 、 预 付 及 应收 未付 帐项 、现 有 合同 中的 保证 及责 任、 准备 金及 客房 赔偿 金； I.资 产负债表外的资产（合资、少数投资、风险投资）与负债情 况 说明 。 J 或 有负 债说 明。1 4合 并 财务 报表 考查1 5积 压 未交 订货 摘要 (拨 款 与未 拨款 )1 6主 要 合同 摘要2未来 5年财务预测：2 1公 司 业务 计划 、
10、 主 要 客 户 摘要 及主 要业 务部 门资 料 (未 来 5年 )； 2 损 益 表预 测 ：从 销 售 出发 ，考 查 预 测数 据并 评价 预测 假 设 。合 并 财务 报表 (未 来 5年 )；2 3现 金 流量 表预 测 ：主 要 考 查投 资需 求 、资 本 支出 维持 水 平 、计 划 资本 支出 、计 划 折 旧 和摊 销时 间表 、帐 面 和 课 税折 旧及 摊销 预 测 、帐 面 和课 税资 产寿 命、 融资 需求 、产 生净 现金 的能 力； 2 4资 产 负债 表预 测 ： 主 要 考 查 各主 要帐 户的 估计 变动 、 固 定资 产 变动 、 负 债 、 流 动
11、负 债 变动 情况 及变 动的 合理 性 ， 与 销 售 和 损 益的 对 照。 3财务会计组织、管理与控制考查： 3 1数 据 处理 设施 ；3 2财 务 申报 结构 (资 料 的收 集与 传播 )；3 3政 府 规定 的会 计程 序；3 4审 计 人员 (内 部 与外 部 )；3 5会 计 控制 ；3 6现 金 管理 制度 。(四 )公司组织与管理1组织1 1公 司 与业 务部 门组 织结 构图 ；1 2公 司 上下 级关 系描 述；1 3子 公 司所 有权 、少 数投 资及 合资 企业 ；2管理层 2 1主 要 管理 与技 术人 员简 历；2 2管 理 人员 酬金 与雇 佣合 约；3员工
12、3 1部 门 、地 域、 设施 人员 分布 状况 ；3 2工 人 技术 状况 ；3 3劳 动 力统 计 (年 龄 、教 育程 度、 工资 水平 )；3 4人 事 政策 及程 序手 册， 劳资 关系 ；3 5人 员 流动 统计 ；3 6罢 工 记录 ；3 7对 具 体关 键人 员的 依赖 程度 描述 ；4报酬结构4 1薪 金 制与 计时 工；4 2奖 励 计划 (资 金 、股 权与 期权 安排 、储 蓄计 划等 )；4 3退 休 与养 老金 计划 (描 述 及资 金提 供状 况 )；(五 )其他相关情况调查1 专 利 /许 可 证 商标 ；2 诉 讼： 可能 影响 公司 业务 的法 规方 面的
13、未决 变化 ；3 与 政府 监管 部门 的情 况及 所需 的批 准概 况；4 保 险单 、承 保水 平及 未清 索赔 摘要 ；5 税务审计情况 (在 美国，包括部门 /子 公司的课税标准及过年的 税 单 )；6 最 新股 东名 单及 股数 ；7 期权持有人名单及股权控制变化时其它股票 “ 金 保护伞 ”领 受 者；8 公 司章 程及 附则 （或 同类 文件 ）； 9 公 司营 业执 照及 其它 注册 登记 文件 ；10 银 行贷 款协 议： 股权 控制 变动 条款 ；1 审 计师 的处 理文 书；12 过 去的 收购 与公 司分 拆情 况摘 要；13 未 了结 的合 同关 系；14 国 际 经 营 ： 子 公 司 结 构 、 分 销 协 议 、 销 往 国 际市 场的 产品 国际 设 施 、销 售 队 伍及 促销 安排 、外 汇 问 题 与会 计处 理 、外 国 税务 情 况 、外 国 竞争 的性 质； 15 其 它资 产： 闲置 土地 、营 业净 额；16 非 经营 项目 及中 断的 营业 ；17 保 险事 项。
