1、作业任务及完成人将有关要素作出以下调整时（如果确实有必要中补充说明的事项，请在报表后说明。 ）：（1）项目增值税税率统一调整为 17%，教育费附加调整为增值税的 3%，所得税按利润总额的 25%计取。（2）外汇借款年利率为 6%，人民币建设投资部分贷款年利率为 7.5%，流动资金由中国工商银行提供，年利率为 6.6%；总投资中项目资本金比率保持不变；外汇汇率调整为 1 美元=7.00 元人民币。（3）注意与产量等因素线性关系的要素（如流动资金等）请自主调整；工资中包含计件与计时的成分等。（4）建设投资额、经营成本、产量、产品销售价格等要素变化如下表 1：表 1 有关因素的变化表调整幅度 调整因
2、素作业完成人建设投资额(%)A 原材料单耗(%)A 原材料价格(%) 产量(%)产品销售价格(%)第 1 组： +5 -1 0 +5 -5第 2 组： +10 -1 0 +5 -5第 3 组： +15 -2 0 +5 -5第 4 组： +20 -2 0 +5 -5第 5 组： -5 +1 0 -5 +5第 6 组： -10 +1 0 -5 +5第 7 组： -15 +2 0 -5 +5第 8 组： -20 +2 0 -5 +5第 9 组： +50 -3 -2 +100 -6第 10 组： +55 -3 -2 +100 -6第 11 组： +60 -3 -2 +110 -6第 12 组： +65
3、 -3 -2 +110 -6第 13 组： +70 -3 -3 +120 -8第 14 组： +75 -3 -3 +120 -8第 15 组： +80 -3 -3 +130 -8第 16 组： +85 -3 -3 +140 -8第 17 组： +90 -3 -3 +140 -8第 18 组： -50 +4 +3 -60 +20第 19 组： -45 +4 +3 -60 +20第 20 组： -40 +4 +3 -50 +15第 21 组： -35 +3 +3 -50 +15第 22 组： -30 +3 +3 -40 +15第 23 组： +150 -4 -4 +240 -12第 24 组： +
4、200 -4 -4 +300 -12第 25 组： +250 -5 -4 +380 -12第 26 组： +300 -5 -5 +450 -12第 27 组： +350 -5 -5 +520 -15第 28 组： +400 -5 -5 +600 -15第 29 组： +420 -5 -6 +650 -15第 30 组： +480 -6 -6 +750 -15第 31 组： +500 -6 -6 +800 -15请对该项目进行财务评价（包括盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析） ，完成相应表格（包括建设期利息估算表；流动资金估算表；项目总投资使用计划与资金筹措表；营业收入、营业税金及附加
5、和增值税估算表；总成本费用估算表；外购原材料费估算表；外购燃料和动力费估算表；固定资产折旧费估算表；无形资产及其他资产摊销估算表；工资及福利费估算表；项目投资现金流量表；项目资本金现金流量表；利润与利润分配表；财务计划现金流量表；资产负债表；借款还本付息计划表等）调整幅度 调整因素作业完成人建设投资额(%)A 原材料单耗(%)A 原材料价格(%) 产量(%)产品销售价格(%)第 32 组： +8 -1 0 +5 -2第 33 组： +12 -1 0 +5 -2第 34 组： +18 -2 0 +8 -2第 35 组： +22 -2 0 +10 -2第 36 组： -8 +1 0 -6 +2第
6、37 组： -12 +1 0 -6 +4第 38 组： -18 +2 0 -8 +4第 39 组： -22 +2 0 -8 +4第 40 组： +40 -3 -2 +90 -5第 41 组： +45 -3 -2 +100 -5第 42 组： +50 -3 -2 +110 -5第 43 组： +55 -4 -2 +110 -6第 44 组： +60 -4 -3 +120 -6第 45 组： +65 -4 -3 +130 -6第 46 组： +70 -4 -3 +140 -8第 47 组： +75 -5 -3 +150 -8第 48 组： +80 -3 -3 +140 -8第 49 组： -50
7、+2 +2 -55 +15第 50 组： -45 +2 +2 -50 +15第 51 组： -40 +2 +2 -45 +15第 52 组： -35 +2 +2 -40 +12第 53 组： -30 +2 +2 -35 +12第 54 组： -32 +2 +2 -36 +12某化学纤维厂项目经济评价1、概述某化学纤维厂是新建项目，该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料燃料动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员及项目实施诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。项目生产国内外市场均较紧俏的某种化
8、纤 N 产品，这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场供不应求，每年需要一定数量的进口。项目投产后可以产顶替。主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于城市近郊，占用一般农田 16.667 公顷，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原材料和燃料产地，供应有保障，水电供应可靠。该项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关生产管理、生活福利等设施。2、基础数据（1）生产规模和产品方案生产规模为年产 2.3 万吨 N 产品，产品方案为棉形及毛型二种，以棉为主。（2）实施进度项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的 70%，第五年达到 90%，第六年达
9、到100%。生产期按 15 年计算，计算期为 18 年3、总投资估算及资金来源（1）建设投资估算（见表 1-1建设投资估算表 ）建设投资估算及依据。建设投资估算是依据 XXXX 年 XXXX 部颁发的XXXXXXXXXXX进行编制的，引进设备价格的计算参照外商公司的报价，国内配套投资在建设期内根据国家规定考虑了涨价因素，即将分年投资额按年递增率 6%计算到建设期末，建设投资估算额为 44669 万元，其中外币 3454 万美元，外汇按牌价 1 美元=5.48 元人民币建设期利息估算为 4319 万元，其中外汇为 469 万美元。（2）流动资金估算（见表 1-2流动资金估算表 ）流动资金按分项详
10、细估算法进行估算，估算总额为 7084 万元。总投资为 56072 万元（总投资=建设投资+建设期利息+流动资金）（3）资金来源本项目自有资金（资本金）16000 万元，其余为借款。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为 9%，人民币建设投资部分由中国建设银行贷款，年利率为 9.72%，流动资金由中国工商银行，年利率为 8.64%。投资分年使用，计划按第一年 20%，第二年 55%，第三年 25%的比例分配。项目总投资使用计划与资金筹措表见表 1-3。（4）工资及福利费估算本项目全厂定员 1140 人，每人每年工资和福利费之和估算为 2800 元，全年工资及福利费总额为 320 万元（其中福
11、利费按工资总额的 14%计取） 。3、财务评价（1）年营业收入和年营业税金及附加估算N 产品年产 2.3 万吨，产品销售价格是根据财务评价的定价原理。预测到生产期初的市场价格每吨为15400 元计算，年营业收入估算值在正常年份为 35420 万元年营业税金及附加按国家规定计算。产品交纳增值税，税率为 14%，城市建设维护税按增值税的 7%计提，教育费附加按增值税的 2%计提。营业税金及附加的估算值在正常生产年份为 2689 万元。年营业收入和年营业税金及附加估算见表 1-4（2）成本估算根据需要该项目分别作了单位生产和总成本费用估算，总成本费用估算正常年份为 23815 万元，其中经营成本为
12、20454 万元。单位生产估算见表 1-5 和总成本费用估算见表 1-6 成本说明如下：为了与产品销售价格相对应，所有原材料、辅助材料和燃料动力价格均以近几年市场以实现价格为基础，预测到生产其初的价格。特别对比重大的 A 原料进行了分析论证，采用的预测价格为当前市场上恰处于供求趋于均衡的现行市场价格，每吨按厂价 5100 元计算。固定资产折旧和无形及其他资产摊销计算在建设投资中共工程建设其他费用除土地费用进入固定资产原值外，其余费用均作为无形及其他资产固定资产原值为 46558 万元，按平均年限法折旧，折旧年限为 15 年。固定资产折旧计算见表 1-7。无形资产为 1700 万元，按 10 年
13、摊销，其他资产 730 万元，按 5 年摊销。无形及其他资产摊销计算见表1-8。修理费用计算修理费用按年折旧额的 50%计取，每年 1467 万元。借款利息计算长期借款利息计算见表 1-9，生产经营期间应计利息和汇兑损失计入财务费用。流动借款利息计入财务费用。正常年应计利息为 428 万元。其他费用计算其他费用是在制造费用、营业费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用。为简化计算，其他费用按工资福利费的 25%计取，每年约为 797 万元。土地使用税每年为 70 万元。其他费用共计每年 867 万元。主要投入物和产出物使用价格依据见表 1-10（3）利润与利润分配利润与
14、利润分配表见表 2-3，利润总额正常年份为 8916 万元，所得税按利润总额的 33%计取，法定盈余公积金和任意盈余公积金按税后利润的 25%和 10%计取。表 1-1 建设投资估算表 单位：万元；外币：万美元序号项目 建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用 合计其中外币合计比例(%)1 工程费用 3466 22331 8651 34448 2899 811.1 主要生产项目其中:外币1031 17443202973208702579428991.2 辅助生产项目 386 1052 51 14861.3 公用工程 449 2488 1017 39541.4 环境保护工程 185 1100 22
15、5 15101.5 总图运输 52 248 3001.6 服务性工程 262 2621.7 生活福利设施 1104 11041.8 厂外工程 38 382 工程建设其他费用其中:土地费用30426123042612241 73 预备费用 5052 5052 314 123.1 基本预备费 3479 3479 3143.2 涨价额备费 1303 13034 合计 3466 22331 8651 10221 44679 3454 100表 1-2 流动资金估算表 单位：万元投产期 达到设计生产能力生产期序号 项目 最低周转天数周转次数4 5 6 7-161. 流动资产 5997 8567 8567
16、 85671.1 应收账款 30 12 1194 1705 1705 17051.2 存货 4769 6132 6813 68131.3 现金 15 24 34 44 49 492. 流动负债 1038 1335 1483 14832.1 应付账款 30 12 1038 1335 1483 14833 流动资金 4959 6376 7084 70844 流动资金增加额4959 1417 708 表 1-3 项目总投资使用计划与资金筹措表 单位：万元；外币：万美元1 2 3 4 5 6序号项目 合计 外币 折人民币人民币小计 外币 折人民币人民币小计 外币 折人民币人民币小计 小计人民币小计 人
17、民币小计 人民币小计11.11.21.3总投资建设投资建设期利息流动资金560724466943197084722691313957378717052635148115922089352852050190015011234104128221471714158559259512457013811151863288630747291578751064351075138171116426534959495949594959141714171417141770870870870822.12.22.2.12.2.22.2.32.3资金筹措项目资本金其中:流动资金债务资金用于建设投资（含利息）用于流动资金
18、用于短期借款其他资金56072160004007235113495972272272239583958395852632775248824889220277564456445205020502050112341123411234147177631708670862595176311832018320115111511151630763076307751034694041404113817346910348103484959212521252834283449592125212528342834141714171417141714171417708708708708708708表 1-4 营业收
19、入营业税金及附加估算表生产负荷 (70%) 生产负荷 (90%) 生产负荷(100%)单 价销售量 金额 销售量 金额 销售量 金额序号项目外销内销 外销内销 小计 外销内销 小计 外销内销 小计 外销内销 小计 外销内销 小计 外销内销 小计122.12.22.3产品营业收入N 产品营业税金及附加增值税城市维护建设税教育费附加154001540016100161001610016100247942479418811726121342479424794188117261213420700207002070020700318783187824182219155443187831878241822
20、1915544230002300023000230003542035420268924671734935420354202689246717349注: 销售量单位是吨;内外销 小计的金额单位是万美元 万元万元表 1-5 单位产品生产成本估算表 单位: 元序号 项目 单位 消耗定额 单价(元) 金额(元)1 原材料、化工料及辅料A 吨 1.027 5100 5238B 吨 0.59 1600 944C 吨 0.79 230 181D 吨 0.14 2400 336E 吨 0.011 1400 15F 吨 0.87 154 133小计 68472 燃料及动力水 吨 174 0.6 104电 度 2
21、755 0.17 468煤 吨 1.83 175 320小计 8923 工资及福利 974 制造费用 10435 副产品回收 吨6 单位生产成本 8879表 1-6 总 成 本 费 用 估 算 表 单位：万元投产期 达到设计生产能力生产期项 目 合计4 5 6 7 8 9 10 11-13 14-18生产负荷(%) 70 90 100 100 100 100 100 100 100外购原材料费 229921 11024 14173 15748 15748 15748 15748 15748 15748 15748外购燃料及动力费29959 1436 1847 2052 2052 2052 20
22、52 2052 2052 2052工资及福利费 4800 320 320 320 320 320 320 320 320 320修理费 22005 1467 1467 1467 1467 1467 1467 1467 1467 1467折旧费 43995 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933摊销费 2430 316 316 316 316 316 170 170 170财务费用 20212 3794 3340 2781 2549 1939 1299 995 428 428其中：利息支出 18084 3503 3294 2857 2258 16
23、84 1008 704 428 428其他费用 13005 867 867 867 867 867 867 867 867 867其中：土地使用费1050 70 70 70 70 70 70 70 70 70总成本费用合计 366236 22157 25263 26484 26252 25642 24856 24552 23985 23815其中：固定成本 86235 5903 5903 5903 5903 5903 5757 5757 5757 5587可变成本 280001 16254 19360 20581 20349 19739 19099 18795 18228 18228经营成本
24、301727 15405 18965 20745 20745 20745 20745 20745 20454 20454表 1-7 固 定 资 产 折 旧 估 算 表 单位：万元合 计 投产期 达到设计生产能力生产期序号项 目4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 181 固定资产合计11原值 4655812本年折旧费 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933 2933净值 43625 40692 37759 34826 31893 28960 26027 2309
25、4 20161 17228 14295 11362 8429 5496 2563表 1-8 无形及其他资产摊销估算表 单位：万元生产期序号项 目 原值 摊销年限 4 5 6 7 8 9 10 11 12 131 无形资产 1700 101.1 本年摊销费 170 170 170 170 170 170 170 170 170 1701.2 净值 1530 1360 1190 1020 850 680 510 340 170 02 其他资产 730 52.1 本年摊销费 146 146 146 146 1462.2 净值 584 438 292 1463 合计 24303.1 本年摊销费 316
26、 316 316 316 316 170 170 170 170 1703.2 净值 2114 1798 1482 1166 850 680 510 340 170表 1-9 借 款 偿 还 本 付 息 计 划 表 单位：万元建设期 投产期 达到设计生产能力生产期序号 项 目 利率（%）1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 外汇借款 9年初借款本息累计 3975 15191 21498 18427 15356 12285 9214 6143 3072本金 3787 14199 18928 18427 15356 12285 9214 6143 30721.11.1.11.1.2 建设期利
27、息 170 992 25701.2 本年借款 3787 10412 47291.3 本年应计利息 170 822 1578 1935 1658 1382 1106 829 553 2761.4 本年还本 3071 3071 3071 3071 3071 3071 30711.5 本年付息 1935 1658 1382 1106 829 553 2762 人民币借款 9.722.1年初借款本息余额本金利息2488237311595748900674136151186617491305713057107701077074537453401940192792792.2 本年借款 2373 6527
28、29662.3 本年应计利息 115 559 1075 1323 1269 1047 724 391 272.4 本年还本 558 2287 3317 3434 3740 2792.5 本年付息 1323 1269 1047 724 391 273 还本资金来源3.1 利润 380 2109 3139 3256 3562 3429 35623.2 折旧费 2933 2933 2933 2933 2933 2933 29333.3 摊销费 316 316 316 316 316 316 3163.43.4.13.4.23.4.3还本资金来源合计偿还外汇本金偿还人民币本金偿还本金后余额362930
29、71558535830712287638830713317650530713434681130713740667830712793328681130723739人民币借款偿还期(从借款开始年算起 ) 8.08 年表 1-10 主要产出物和投入物使用价格依据表项目 单位 单价（元） 价格依据主要投入物原料ABCDEF主要产出物N 产品吨吨吨吨吨吨吨510016002302400140015415400以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格以近几年国内市场已实现的价格为
30、基础，预测到生产期初的价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格表 2-3 利润与利润分配表 单位：万元投产期 达到设计生产能力生产期序号 项 目 合 计 4 5 6 7 8 9 10 11-13 14-18生产负荷（%） 70 90 100 100 100 100 100 100 1001 营业收入 517132 24794 31878 35420 35420 35420 35420 35420 35420 354202 营业税金及附加 39256 1881 24
31、18 2689 2689 2689 2689 2689 2689 26893 总成本费用 366236 22157 25263 26484 26252 25642 24856 24552 23985 238154 补贴收入5 利润总额 111640 756 4197 6247 6479 7089 7875 8179 8746 89166 弥补以前年度亏损7 应纳税所得额（56）8 所得税 36839 249 1385 2062 2138 2339 2599 2699 2886 29429 净利润（58） 74801 507 2812 4185 4341 4750 5276 5480 5860
32、597410 期初未分配利润11 可供分配利润（9+10）12 提取法定盈余公积金 18703 127 703 1046 1085 1188 1319 1370 1465 149413 可供投资者分配利润（11-12） 56098 380 2109 3139 3256 3562 3957 4110 4395 448014 提取任意盈余公积金 5819 528 548 586 59715 应付普通股股利（13-14）16 各投资方利润分配16 未分配利润（15-16） 50279 380 2109 3139 3256 3562 3429 3562 3809 388317 累计未分配利润 380
33、2489 5628 8884 12446 15875 19437 30864 5027918 息税前利润（利润总额+利息支出） 119724 4259 7491 9104 8737 8773 8883 8881 9174 934419 息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+摊销） 7508 10640 12353 11986 12022 11986 11984 12277 12277表 2-1 项目投资现金流量表 单位：万元计算指标： 税后 税前项目财务内部收益率 (%) 12.27 17.72项目财务净现值（i c= 12%）(万元) 676 16309 投资回收期(年) 9.26 7.8建
34、设期 投产期 达到设计能力生产序号项目1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1811.11.21.31.4生产负荷（%）现金流入营业收入补贴收入回收固定资产余值回收流动资金70247942479490318783187810035420354201003542035420100354203542010035420354201003542035420100354203542010035420354201003542035420100354203542010035420354201003542035420100354203542010045067354
35、202563708422.12.22.32.42.52.6现金流出建设投资流动资金经营成本营业税金及附加所得税其他现金流出89358935245702457011164111642262149591540518812491272488814171869524181385703272507082074526892062104626657207452689213810852696120745268923391188273522074526892599131927503207452689269913702749420454268928861465272942045426892886146527294
36、204542689288614652757920454268929421494275792045426892942149427579204542689294214942757920454268929421494275794959204542689294214943 所得税前净现金流量-8935 -24570 -11164 2549 9078 11278 11986 11986 11986 11986 12277 12277 12277 12277 12277 12277 12277 219244 累计所得税前净现金流量-8935 -33505 -44669 -42120 -33042 -217
37、64 -9778 2208 14194 26180 38457 50734 63011 75288 87565 99842 1121191340435 调整所得税 1405 2472 3004 2883 2895 2599 2931 3027 3027 3027 3084 3084 3084 3084 30846 所得税后净现金流量-8935 -24570 -11164 2173 6990 8170 8763 8459 8068 7917 7926 7926 7926 7841 7841 7841 7841 78417 累计所得税后净现金流量-8935 -33505 -44669 -42496
38、 -35506 -27336 -18573 -10114 -2046 5871 13797 21723 29649 37490 45331 53172 61013 78501表 2-2 项目资本金现金流量表 单位：万元计算指标：财务内部收益率 14.10%项目财务净现值（i c= 12%） 2808 万元资本金收益率 %建设期 投产期 达到设计能力生产序号项目1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1811.11.21.322.12.22.32.42.52.62.73生产负荷（%）现金流入营业收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出项目资本金借款本金
39、偿还借款利息偿还经营成本营业税金及附加所得税法定盈余公积金净现金流量27752775-277576317631-763134693469-346970247942479426919212536293503154051881249127-212590318783187831878535830491896524181385703100354203542035420638824902074526892062104610035420354203542065052258207452689213810851003542035420354566811168420745268923391188-3610035
40、420354203171033501008207452689259913193710100354203542031279307270420745268926991370414110035420354202792242820454268928861465749810035420354202792242820454268928861465749810035420354202792242820454268928861465749810035420354202800742820454268929421494741310035420354202800742820454268929421494741310
41、03542035420280074282045426892942149474131003542035420280074282045426892942149474131004506735420256370843296649594282045426892942149412101表 2-4 资产负债表 单位：万元注：货币资金包括现金和累计盈余资金建设期 投产期 达到设计能力生产序号 项目1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1811.11.1.11.1.21.1.31.1.41.21.31.422.12.1.12.1.22.22.32.32.3.12.3
42、.22.3.32.3.4资产流动资产总额应收账款存货现金累计盈余资金在建工程固定资产净值无形及其他资产净额负债及所有者权益流动负债总额应付账款短期借款流动资金借款建设投资借款负债小计所有者权益资本金资本公积累计盈余公积金累计未分配利润922092209220644564452775277535171351713517124675246751040610406489884898848988351133511313875138755173659971194476934436252114517363872103828342834314843535616380160003805020177111535
43、613244406921798502015586133542514251261263171218489160002489478098567170568134937759148347808644214834959495919378261802162816000562844559856717056813493482611664455964421483495949591323319675248841600088844131085671705681349318938504131064421483495949596422128642844616000124464191712277170568134937
44、102896068041917644214834959495930729514324031600052815875429551641817056813497851260275104295564421483495949596442365131600010761943747350239161705681349153492309434047350644214834959495964424090816000166223246514753141417056813492284720161170517456442148349594959644245303160002248227055561403891217
45、056813493034517288561406442148349594959644249698160002834308646062046325170568134937758142956062064421483495949596442541781600034313474765100537381705681349451711136265100644214834959495964425865816000402838630695806115117056813495258484296958264421483495949596442631381600046254251374060685641705681
46、349599975496740606442148349594959644267618160005222463967854075977170568134967410256378540644214834959495964427209816000581950279计算指标:1、资产负债率（%）2、流动比率（%）3、速动比率（%）69.9 70.4 71.7 68.3154.931.763.2138.028.354.3133.027.244.2133.027.231.1133.027.222.7190.584.815.0254.9149.113.6371.3265.512.5487.6381.911.5604.0498.310.6719.1613.39.9834.2728.49.3949.3843.58.71064.3958.68.21179.41073.6
