1、各类债券发行条件汇总一、商业银行次级债发行条件(一 商业银 行公开发行次级债券应具备以下条件:(1实行 贷款五级分类,贷款五级分类偏差小;(2核心 资本充足率不低于 5%;(3贷款 损失准备计提充足;(4具有良好的公司治理结构与机制;(5最近三年没有重大违法、违规行为。(二业银 行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符 合以下条件:(1实行 贷款五级分类,贷款五级分类偏差小;(2核心 资本充足率不低于 4%;(3贷款 损失准备计提充足;(4具有良好的公司治理结构与机制;(5最近三年没有重大违法、违规行为。二、财务公司债券发行条件:(1具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效
2、的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。(2具有从事金融债券发行的合格专业人员。(3依法合 规经营,符合银监会有关审慎监管的要求。(4财务 公司设立 1年以上,经营状况良好,申请前 1年利润率 不低于行业平均水平,且有稳定的盈利预期。(5申请 前 1年,不良资产率低于行业平均水平,资产损失准备 拨备充足。(6申请 前 1年,注册资本金不低于 3亿元人民币,净资产不低 于行业平均水平。(7近 3年无重大违法违规记录。(8无到期不能支付债务。(9银监 会规定的其他审慎性条件。三、证券公司债券发行条件:(一证券公司公开发行债券,除应当符合公司法规定的条 件外,还应当符合下列要求:(1 发行人
3、为综合类证券公司;(2 最近一期期末经审计的净资产不低于 10亿元;(3 各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定;(4 最近两年内未发生重大违法违规行为;(5 具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制 度,具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统;(6 资产 未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其 关联人占用;(7 中国 证监会规定的其他条件。(二 证券公司定向发行债券,除应当符合公司法规定的 条件外,还应当符合前条第(四 、 (五 、 (六 、 (七 、 ( 八项规定 的要求,且最近一期期末经审计的净资产不低于 5亿元。四、保险公司次级债发行条件:(一保险 公司偿付能力充
4、足率低于 150%或者预计未来两年内偿 付能力充足率将低于 150%的,可以申请募集次级债。(二保险 公司申请募集次级债,应当符合下列条件:(1开业时间 超过三年;(2经审计 的上年度末净资产不低于人民币 5亿元;(3募集后 ,累计未偿付的次级债本息额不超过上年度末经审 计的净资产的 50%;(4具备偿债 能力;(5具有良好的公司治理结构;(6内部控制制度健全且能得到严格遵循;(7资产 未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及 其关联方占用;(8最近两年内未受到重大行政处罚;(9中国保 监会规定的其他条件 。五、资产支持证券化发行条件:银行业金融机构作为信贷资产证券化发起机构,通过设立特
5、定目 的信托转让信贷资产,应当具备以下条件:(1 具有良好的社会信誉和经营业绩, 最近 3年内没有重大违法、 违规行为;(2具有良好的公司治理、 风险管理体系和内部控制;(3 对开 办信贷资产证券化业务具有合理的目标定位和明确的战略规划,并且符合其总体经营目标和发展战略;(4具有适当的特定目的信托受托机构选任标准和程序;(5 具有开 办信贷资产证券化业务所需要的专业人员、 业务处理 系统、会 计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度;(6最近 3年内没有从事信贷资产证券化业务的不良记录;(7银监 会规定的其他审慎性条件。六、企业债发行条件:(1企业规 模达到国家规定的要求;(2企业财
6、务 会计制度符合国家规定;(3具有 偿债能力;(4企业经济 效益良好,发行企业债券前连续三年盈利;(5所筹 资金用途符合国家产业政策。七、短期融资券发行条件:企业申请发行融资券应当符合下列条件:(1是在中 华人民共和国境内依法设立的企业法人;(2具有 稳定的偿债资金来源,最近一个会计年度盈利;(3流动 性良好,具有较强的到期偿债能力;(4发行融 资券募集的资金用于本企业生产经营;(5近三年没有违法和重大违规行为;(6近三年 发行的融资券没有延迟支付本息的情形;(7具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度;(8中国人民 银行规定的其他条件。八、中期票据发行条件:(一企业发 行中期票据应
7、遵守国家相关法律法规,中期票据待 偿还余额不得超过企业净资产的 40%。(二企业 申请发行融资券应当符合下列条件:(1是在中 华人民共和国境内依法设立的企业法人;(2具有 稳定的偿债资金来源,最近一个会计年度盈利;(3流动 性良好,具有较强的到期偿债能力;(4发行融 资券募集的资金用于本企业生产经营;(5近三年没有违法和重大违规行为;(6近三年 发行的融资券没有延迟支付本息的情形;(7具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度;(8中国人民 银行规定的其他条件。九、私募债发行条件:(1发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司;(2发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的 3倍;
8、(3期限在一年 ( 含 以上;(4本所 规定的其他条件。十、公司债发行条件:(1公司的生 产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符 合国家产业政策;(2公司内部控制制度健全,内部控制制度的完整性、合理性、 有效性不存在重大缺陷;（3）经资信评级机构评级，债券信用级别良好； （4）公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和 中国证监会的有关规定； （5）最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息； （6） 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 40%；金融 类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 十一、可转换公司债发行条件： 公
9、开发行可转换公司债券的公司， 除应当符合本章第一节规定外， 还应当符合下列规定： （1） 最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之 六。扣除非经常性损益后的 净利润与扣除前的净利润相比，以低者作 为加权平均净资产收益率的计算依据； （2） 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 百分之四十； （3） 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一 年的利息。 前款所称可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间 内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 十二、可分离交易公司债发 行条件： 上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债 券，发行分离
10、交易的可转换 公司债券，除符合本章第一节规定外， 还 应当符合下列规定： （1）公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元； （2） 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一 年的利息； （3） 最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于 公司债券一年的利息，符合本 办法第十四条第（一）项规定的公司除 外； （4） 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 百分之四十， 预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发 行公司债券金额。 十三、交换公司债券发行条件： （1）申请人应当是符合公司法证券法规定的有限责任公 、 司或者股份有限公司； （2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺 陷； （3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币 3 亿元； （4） 公司最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债 券一年的利息； （5） 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 40%； （6） 本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明 书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的 70%，且应当将预备用于 交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物； （7）经资信评级机构评级， 债券信用级别良好； （8）不存在公司债券发行试点办法第八条规定的不得发行公 司债券的情形。
