1、 创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 1 页 共 29 页 1999/11本案例为首届“挑战杯”全国大学生创业计划大赛金奖作品，1. 执行总结1.1. 公司甲壳质材料研究机器设备估计使用寿命7年，期末无残值，按直线折旧法计算应付帐款按当季材料采购额的20%提，下季付款创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 17 页 共 29 页 1999/11预 计 售 量 与 金 额8750575072503250100040 1302302903500200040006000800010000第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年金 额 （ 万 元 ）0150300
2、450销 量 （ 万 根 ）预 计 销 售 金 额 预 计 销 售 量8.2. 会计报表分析 重要报表数据提示： 五年销售收入（万元）：1000.00；3250.00；5750.00；7250.00 ；8750.00； 五年净利润 （万元）：151.28；1119.34；2684.00；3218.93 ；3953.64； 达到正现金流所需时间： 八个月； 达到收支平衡所需时间： 十四个月。8.2.1. 比率及趋势分析表 8.项 目（%） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年销售利润率 33.67 46.67 44.39 45.18基本盈利能力 75.39 94.44 70.81 57.50资
3、产报酬率 75.39 94.44 65.50 53.19净资产收益率 59.58 71.45 53.56 45.04投资利润率 96.97 231.81 300.55 369.158.2.2. 预计销售趋势分析图 12.注： 从销售趋势图可至第五年后销售量及销售收入增长趋于平缓，因而销售利润率基本保持在 45%左右； 收益表显示公司的经济利润在后三年比较高，是因为在预测和报表中使用固定预算，如果考虑弹性预算， 销售收入受市场变动的影响，如竞争者加入或产品降价等， 则销售利润会比预算数据低。具体考虑在风险假定与分析中。8.2.3. 风险假定与分析由于在财务预测中，没有考 虑弹性分析，假定价格定在
4、 30 元/根（含税）的基础上，销售利润较高。变动成本占收入的38.23%，现假设由于经济利润较高，使得潜在 竞争者的加入，争夺市场份额；公司 经营达不到预期的销售。 这些因素都会对公司的销售收入造成比较大的影响。具体价格、销量、成本每年的可 变化空间如下页表所示：表 9.第一年 第二年 第三年 第四年 第五年实际数 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00价格(元) 临界值28.78 16.39 13.33 13.00 12.79实际数 40.00 130.00 230.00 290.00 350.00销量(万根)临界值 46.05 85.23 122.64 150.80
5、179.03创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 18 页 共 29 页 1999/11实际数 659.28 1242.66 1772 2230.08 2639.79变动成本(万元)临界值 490.45 2362.00 4456.00 5710.00 6914.00将各因素实际数与临界值比，可 见销售量每年 变化到如表数据的临界点仍可以保本，达到盈亏平衡。最低售价为 12.5 元左右，变动成本允许 有较大的增长。因此， 公司在各方面能承担一定的不确定性风险。9. 管理体系9.1. 公司性质: 有限责任公司9.2. 组织形式公司初期拟采取直线制的组织形式，如 图 所示：图 13. 公司
6、组织结构图9.3. 部门职责 董 事 会：由公司的大股东组成，属于决策层，负责制定公司的总体发展战略，决定 总经理的人选； 总 经 理：负责公司的日常经营事务，对董事会负责，决定副总经理和部门经理的人选， 协调各部门之间关系； 营销副总：负责公司总体的营销活动，决定公司的营销策略和措施，并对营销工作进行评估和监控，包括市 场分析、广告、公共关系、销售、客户服务等。领导全国区域 销售代表与各地代理商和经销商进行市场开拓与销售，在公司发展成熟后，分设市场、公关、销售、客户服务部； 技术副总：负责生产、技术、R 国内医用缝合线购买决策影响因素，法律法规限制，市场的销售、 购买、使用情况，及医生的反馈
7、意见； 各地医院及医生对甲壳质产品的价格和心理接受程度； 医学院专家对缝合线市场的态度及其对医学界的影响程度。2.2 调查方法：根据调查目的，拟定 调查提纲，采用深度访谈的形式进行调查，访问对象为各医院采购人员、手术室外科医生、 护士长、医疗器械公司以及医科大学的教授；在访谈的过程中记录和录音，在整理分析基础 上得出调查结果。2.3 调查时间复赛期间外出调查于 7 月 24 日至 8 月 3 日进行，上海市 调查分三次进行，预赛初步调查（4 月 721 日），复赛调查（7 月15 日 8 月 7 日）和决赛补充调查（11 月 715 日）。2.4 样本分布为了使调查的样本具有代表性， 选择北京
8、、上海、广州、西安作为被调查城市，分别抽取一定比例的三甲、二甲、一甲医院进行调查，共取得 88 个有效样本，样本分布如下页表所示： 样本分布表 11.医院样本地点 医院数 医生 护士长 采购人员 医学院专家医疗器械公司上海 14 17 9 11 0 1广州 8 5 5 7 2 2西安 9 13 5 5 0 2北京 4 4 0 0 0 039 19 23 2 5总计 3588 样本医院等级分布：图 14.医 院 等 级 分 布94 57402 210 1 00246810上 海 北 京 广 州 西 安 地 点医 院 数三 甲 二 甲 一 甲创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 22 页
9、 共 29 页 1999/11在被调查城市中，北京、广州、上海经济较发 达，医学水平 较高，医疗卫生事业发展快；西安的经济发展水平相对较低，医疗卫生事业发展较慢。2.5 调查结果：2.5.1 市场现状：丝线：应用广泛，其价格便宜，结实，使用方便，还占领着大部分缝合线市场。丝线 市场中市场份额最大的为上海浦东金环医疗用品有限公司和美国强生公司，美国强生公司丝线品牌为“ 爱惜康”；其次为天津、杭州等厂家。羊肠线：由于羊肠线本身不可克服的缺陷，在京、沪、穗三地几乎已被替代，在西安还有相当大的市场，这主要与西安经济相对较落后有关，但被替代的趋势明显。主要是南通、天津、上海等生产厂家；PGA 类可吸收缝
10、合线： 据一些资料显示和我 们调查的结果估计，可吸收线用量占缝合线市场的 5%；京、沪、穗三地在使用可吸收线领域已基本全部采用 PGA 类可吸收 线；由于价格因素，在西安仅有少数医院采用。大部分国内市场被进口厂家所占领，以强生、氰胺为主。国产高分子缝合线的主要品牌 为南通“华利康”。进口缝合线价格过高，在价格 竞争中处于劣 势，但在 产品质量及售前、售中、售后服 务方面受到医生、护士长的好评；强生、氰胺等大公司每年召开产品宣传会，医院随时需要，随 时送货，对质量问题的反应及时；国产缝合线有国家的优惠政策，价格为进口缝合线的 1/22/3，但 缝针质量不稳定，多次发生质量问题。2.5.2 产品优
11、、劣势比较据调查，目前市场上主要 产品及其优缺点如下表所示：表 12.现有产品市场反馈信息表优点 缺点传统国产丝线 1. 价格便宜，使用范 围广泛2. 打结方便，牢度高3. 比羊肠线更细，皮下 缝合较好4. 无明显癌变等异常反应5. 无保质期限制（过期用环乙丙烷消毒）1. 少量排异，肝脏 排异较大2. 易产生结缔组织3. 个别情况强度不够4. 传统丝线高温消毒后易断5. 易形成结石6. 一般有反应，会 发红、 发痒，术后伤口有疤痕进口丝线1. 单根包装，使用方便2. 性能优于国产丝线3. 副作用较少1、 价格高，规格不 够多2、 太光滑，打结 不易3、 少量排异（肝脏排异较大）4、 易形成结石
12、羊肠线1. 与人体细胞相似，可吸收性 强2. 多为国产，价格便宜、 组织反应大，易 发炎，易长肉瘤、 规格不全，打 结不牢、 使用前须盐水浸泡，使用不便、 线体粗，对组织损伤 大、 粗糙，穿针时 易开叉、 柔韧性不好，易断国产PGA线1、 价格较进口 PGA 类缝合线低2、 性能较羊肠线好、 强度不够、 线体不匀，针线 易脱离，针易断、 售后服务不及时进口PGA类可吸收线1. 线体柔韧性好，光滑，手感好2. 单根包装，规格 齐全，包装方便易撕3. 颜色醒目，易于 识别4. 带针，总体反映 较国产针质量好5. 针线连接结实，不易脱落6. 售后服务优良，送 货及时7. 吸收反应小8. 没有因缝线质
13、量发生医疗事故9. 针细，组织损伤 小，不留 针孔，美观1、 PGA 材料为化合物，与人体细胞结构不一致2、 价格太高3、 排异反应、易产 生结缔组织4、 部分包装汉语、英 语混用5、 出现过 56 次断 针事件（西安）6、 不易打结7、 强生 10/0 的线强度不够8、 吸收期长2.5.3 医生/护士长对产品的要求： 价格较进口便宜，可接受价格大约为强生的 1/22/3，创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 23 页 共 29 页 1999/11 无毒、无刺激，能够被身体完全吸收； 无免疫抗原性，生物相容性好； 消炎、镇痛，促 进伤口迅速愈合； 强度高、粗细均匀、 对人体的切割损伤
14、 少； 光滑、易于打结； 可染色，颜色标志鲜明、易保存； 带针（针要锐利）； 绝对无菌、内外包装密封易撕； 规格齐全（同一种缝合线要有不同的长度和配不同的针）； 缝合线打开之后未使用，能否回收、消毒再利用。2.5.4 医生/护士长对服务的要求： 缝合线生产厂家尽量多与临床医生联系，了解手术需要，生产出最贴近临床的、经济实惠的缝合线 及时对产品反馈意见做出反应2.5.5 医院了解信息和购买途径：医院对医用缝合线（属于医疗器械大类）的主要了解途径依次是通过厂家上门推销和不定期举办的产品介绍会、邀请医生参加的培训班、由中国医 疗器械工业公司 举办的“ 全国医疗器械博览会”（每年两次）、各种级别的医械
15、博览会、医生出国深造 带回来的信息、参考其他大医院的使用情况。购买渠道主要通过厂家的直接销售或当地代理商。厂家会一般向医院 赠送资料、产品等，获得医生或医院对本公司缝合线的认知、了解等。2.5.6 价格因素在购买决策中的作用：进口可吸收缝合线的价格大致相当于羊肠线的 20 倍左右，个 别进口可吸收线价格要高于 这个数。在大型手术中，缝合 线的使用受价格变动 的影响不大，但在普通手 术中，缝合线价格较富于弹性的。 “爱惜康”和“DEXSON ”的价格在普通手术的费用中所占比例偏高，医院出于 对减轻病人负担的考虑，在普通手术中，选择价格相对低廉的国产 PGA 类可吸收缝合线或羊肠线，使人 们医疗质
16、量的提高受到阻碍。据调查，高性能可吸收医用缝合线平均价格接受度 约为 3040 元/根。2.5.7 缝合线影响因素量表：据调查，医生和医院 对售后服务普遍非常重 视，除此之外，对其他因素的重视程度 见下图所示：图 15.2.5.8 目标市场：据调查结果分析，医用甲壳 质可吸收缝合 线目标市场涵盖医院中被高分子可吸收 缝合线占领的市场、原有的羊 肠线市场及目前应该用可吸收线而由于各种各样的原因还在用丝线的市场。主要是全国各类县级 或县级以上综合医院、 专科医院、保健院等。医 用 缝 合 线 影 响 因 素 量 表55%33%70%2%12%2%24% 26%9%19%9%26%5%53%40%5
17、3%7% 7% 028% 30% 30%3% 2% 0 7% 0 5%33%10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%促 进 组 织 生 长 价 格 性 能 专 家 推 荐 品 牌 专 业 杂 志 介 绍百 分 比 (%)很 重 要 重 要 一 般 不 重 要 很 不 重 要创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 24 页 共 29 页 1999/11全国各医院中，除了部分较落后的医院外，医生或护士长已经对可吸收缝合线有一定 认知、接受或使用。2.6 市场走势预测国内整个医用缝合线市场总量增长变化不大，与台湾工业技术研究院统计的全球医用 缝合线的市场增长率为 4%的数值
18、基本吻合。据调查，国内医用缝 合线市场使用量增幅不大，但丝线市场使用比例在不断下降，可吸收线在越来越多的使用，PGA 类、甲壳质可吸收线替代羊肠线和部分丝线是必然的趋势。而且，由于可吸收线价格较高，由其带动的医用缝合线市场容量增长远大于缝合线使用量的增长幅度。随着我国的医 疗卫生事业的进一步长足发展，相 对 滞后的医疗器械类将更加迅速，可吸收缝合线市场发展潜力巨大，是未来一个极具吸引力的市场。3 财务附表3.1 第一年收益表表 13. 第 一 年 收 益 表 （季报） 单位：万元第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计一.产品销售收入 0.00 0.00 375.00 625.00 100
19、0.00减：产品销售成本 67.81 71.42 120.91 133.59 393.73产品销售费用 80.00 120.00 150.00 170.00 520.00二.产品销售利润 -147.81 -191.42 104.09 326.41 86.27减：管理费用 55.00 55.00 55.00 55.00 220.00财务费用 0.00 0.00 0.00 17.55 17.55三.利润总额 -202.81 -246.42 49.09 248.86 -151.28减：所得税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00四.净利润 -202.81 -246.42 49.09 24
20、8.86 -151.283.2 第 二 年 收 益 表表 14. 第 二 年 收 益 表 （季报） 单位：万元创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 25 页 共 29 页 1999/11第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计一.产品销售收入 700.00 800.00 750.00 1000.00 3250.00减：产品销售成本 135.95 168.37 164.52 181.82 650.66产品销售费用 300.00 300.00 300.00 300.00 1200.00二.产品销售利润 264.05 331.63 285.48 518.18 1399.34减：管理费用
21、 70.00 70.00 70.00 70.00 280.00财务费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00三.利润总额 194.05 261.63 215.48 448.18 1119.34减：所得税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00四.净利润 194.05 261.63 215.48 448.18 1119.343.3 成 本 费 用 表表 15. 成 本 费 用 表 单位：万元变 动 固 定分类金额项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年原材料 226.23 434.16 427.50 507.58 589.29生产
22、工人工资 16.00 22.00 28.00 34.00 40.00制造费用 45.50 88.50 94.50 112.50 130.50 106.00 106.00 116.00 116.00 116.00管理费用 120.00 180.00 280.00 360.00 440.00 100.00 100.00 120.00 140.00 160.00销售费用 250.00 540.00 970.00 1250.00 1480.00 270.00 660.00 1030.00 1250.00 1520.00财务费用 17.55 0.00 0.00 0.00 0.00合计 641.73 12
23、42.66 1772.00 2230.08 2639.79 509.55 888.00 1294.00 1540.00 1836.00创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 26 页 共 29 页 1999/113.4 资产负债表 (第一年季报)表 16.资产负债表 （第一年季报）单位：万元资产 一季度 二季度 三季度 四季度 负债及权益 一季度 二季度 三季度 四季度流动资产: 流动负债:货币资金 323.57 76.97 103.02 48.97 应付帐款 3.13 9.20 16.80 19.76应收帐款 0.00 0.00 33.75 56.25 短期借款 300.00 300
24、.00 300.00 0.00减:坏帐准备 0.00 0.00 0.56 0.94 负债合计 303.13 309.20 316.80 19.76应收帐款净额 0.00 0.00 33.19 55.31存货 0.00 31.50 54.20 63.20流动资产合计 323.57 108.47 190.41 167.48固定资产:固定资产原价 702.00 702.00 702.00 702.00减:累计折旧 21.50 43.00 64.50 86.00 所有者权益:固定资产净值 680.50 659.00 637.50 616.00 实收资本 1200.00 1200.00 1200.00
25、1200.00无形资产: 300.00 300.00 300.00 300.00 盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00减:累计摊销 3.75 7.50 11.25 15.00 未分配利润 202.81 449.23 400.14 151.28无形资产净值 296.25 292.50 288.75 285.00 所有者权益总计 997.19 750.77 799.86 1048.72资产合计 1300.32 1059.97 1116.66 1068.48 负债及权益总计 1300.32 1059.97 1116.66 1068.48创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 27
26、 页 共 29 页 1999/113.5 资产负债表 (第二年季报)表 17.资产负债表 (第二年季报)单位：万元资产 一季度 二季度 三季度 四季度 负债及权益 一季度 二季度 三季度 四季度流动资产: 流动负债:货币资金 235.70 511.37 746.09 904.82 应付帐款 19.04 21.16 21.00 23.19应收帐款 63.00 72.00 67.50 90.00 负债合计 19.04 21.16 21.00 23.19减:坏帐准备 1.05 1.20 1.13 1.50应收帐款净额 61.95 70.80 66.38 88.50存货 88.41 92.89 103
27、.17 107.51流动资产合计 386.06 675.06 915.63 1100.83固定资产:固定资产原价 702.00 702.00 702.00 702.00减:累计折旧 107.50 129.00 150.50 172.00 所有者权益:固定资产净值 594.50 573.00 551.50 530.00 实收资本 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00无形资产: 300.00 300.00 300.00 300.00 盈余公积 0.00 0.00 0.00 300.00减:累计摊销 18.75 22.50 26.25 30.00 未分配利润 42.77 3
28、04.40 519.88 377.64无形资产净值 281.25 277.50 273.75 270.00 所有者权益总计 1242.77 1504.40 1719.88 1877.64资产合计 1261.81 1525.56 1740.88 1900.83 负债及权益总计 1261.81 1525.56 1740.88 1900.83创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 28 页 共 29 页 1999/113.6 现金流量表(第一年季报)现金流量表（第一年季报）表 18. 单位：万元项 目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计一、经营活动产生的 现金流量:销售商品、提供 劳务收到
29、的现金 0.00 0.00 341.25 613.75 955.00 现金流入小计 0.00 0.00 341.25 613.75 955.00 购买商品、接受 劳务支付的现金 15.68 46.00 84.40 95.84 241.92 经营租赁所支付的现金 5.00 5.00 5.00 5.00 20.00 支付给职工的现金 24.00 24.00 24.00 24.00 96.00 支付其他与经营活动有关的现金 129.75 171.60 201.80 225.41 728.56 现金流出小计 174.43 246.60 315.20 350.25 1086.48 经营活动产生的现金流量
30、净额 -174.43 -246.60 26.05 263.50 -131.48 二、投资活动产生的 现金流量：购建固定资产所支付的现金 602.00 0.00 0.00 0.00 602.00 投资活动产生的现金流量净额 -602.00 0.00 0.00 0.00 -602.00 三、筹资活动产生的 现金流量：吸收权益性投资所收到的现金 800.00 0.00 0.00 0.00 800.00借款所收到的现金 300.00 0.00 0.00 0.00 300.00 现金流入小计 1100.00 0.00 0.00 0.00 1100.00 偿还借款所支付的现金 0.00 0.00 0.00
31、 300.00 300.00 分配股利所支付的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 偿付利息所支付的现金 0.00 0.00 0.00 17.55 17.55 现金流出小计 0.00 0.00 0.00 317.55 317.55 筹资活动产生的现金流量净额 1100.00 0.00 0.00 -317.55 782.45四、现金及现金等价物 净增加额 323.57 -246.60 26.05 -54.05 48.973.7 现金流量表(第二年季报)现金流量表 （第二年季报）表 19. 创业计划范例医用甲壳质可吸收缝合线创业计划 第 29 页 共 29 页 1999/11单位
32、：万元项 目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计一、经营活动产生的 现金流量:销售商品、提供 劳务收到的现金 693.25 791.00 754.50 977.50 3216.25 现金流入小计 693.25 791.00 754.50 977.50 3216.25 购买商品、接受 劳务支付的现金 95.92 103.68 105.16 114.60 419.36 经营租赁所支付的现金 5.00 5.00 5.00 5.00 20.00 支付给职工的现金 25.50 25.50 25.50 25.50 102.00 支付其他与经营活动有关的现金 380.10 381.15 384.13 38
33、3.25 1528.63 现金流出小计 506.52 515.33 519.79 528.35 2069.99 经营活动产生的现金流量净额 186.73 275.67 234.72 449.15 1146.27 二、投资活动产生的 现金流量：购建固定资产所支付的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 投资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 三、筹资活动产生的 现金流量：吸收权益性投资所收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 借款所收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现金流入小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 分配股利所支付的现金 0.00 0.00 0.00 290.42 290.42 偿付利息所支付的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现金流出小计 0.00 0.00 0.00 290.42 290.42 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00 -290.42 -290.42 四、现金及现金等价物 净增加额 186.73 275.67 234.72 158.73 855.85 The end
