1、保额分红保险方式的一种，分红方式分为保费分红（美式分红）和保额分红（英式分红），保费分红就是按照你交的保费的额度进行分红，保费交的越多分得也越多，保额分红就是按照保额的额度进行分红。可见对客户来说保额分红比保费分红后期理赔时“保障利益”更大。保额分红是将公司“全部盈余”的 70分给客户，让客户最大限度享受当股东的感觉。目录简介 分红保险的红利来源 分红方式: 保费分红与保额分红的区别 现金分红和保额分红的对比简 介分 红 险 起 源 于 保 单 固 定 利 率 在 未 来 很 长 时 间 内 和 市 场 收 益 率 变 动 风 险 在投 保 人 和 保 险 公 司 之 间 共 同 承 担 。
2、例 如 ,在 1994 年 -1999 年 期 间 ,保 单 预 定利 率 一 般 在 8-10%左 右 ,因 为 那 个 时 候 的 银 行 存 款 也 是 这 个 利 率 .保 单 的 这个 预 定 利 率 是 什 么 含 义 呢 ?意 味 着 保 险 公 司 要 按 照 这 个 利 率 给 付 投 保 人 ,那就 肯 定 要 求 保 险 公 司 的 投 资 收 益 率 高 于 这 个 .但 事 实 上 ,后 来 银 行 连 续 7 次下 调 利 率 ,导 致 保 险 公 司 的 投 资 收 益 率 达 不 到 当 初 预 定 的 8-10%,假 定 投 资收 益 率 是 3.5%,那 么
3、 保 险 公 司 自 己 要 贴 补 这 个 差 额 ,对 保 险 公 司 是 很 不 利 的 ,而假 定 后 来 的 投 资 收 益 率 是 15%呢 ,对 客 户 又 是 很 不 利 的 ,所 以 为 了 应 付 这 个问 题 ,就 把 利 率 (主 要 是 利 率 )波 动 带 来 的 风 险 由 双 方 共 同 承 担 ,这 就 产 生 了分 红 险 这 个 概 念 .意 味 着 投 资 收 益 不 好 时 没 有 分 红 ,好 的 时 候 有 分 红 .为 了 避免 分 红 在 不 同 年 度 间 的 波 动 ,保 险 公 司 一 般 会 把 红 利 在 不 同 年 份 之 间 平
4、滑 。 分 红 保 险 的 红 利 来 源分 红 保 险 的 红 利 来 源 于 死 差 益 、 利 差 益 和 费 差 益 所 产 生 的 可 分 配 盈 余 。 （ 1） 死 差 益 ， 是 指 保 险 公 司 实 际 的 风 险 发 生 率 低 于 预 计 的 风 险 发 生 率 ，即 实 际 死 亡 人 数 比 预 定 死 亡 人 数 少 时 所 产 生 的 盈 余 ； （ 2） 利 差 益 ， 是 指 保 险 公 司 实 际 的 投 资 收 益 高 于 预 计 的 投 资 收 益 时 所产 生 的 盈 余 ； （ 3） 费 差 益 ， 是 指 保 险 公 司 实 际 的 营 运 管
5、理 费 用 低 于 预 计 的 营 运 管 理费 用 时 所 产 生 的 盈 余 。 分 红 方 式 :分 红 方 式 也 分 为 保 费 分 红 （ 美 式 分 红 ） 和 保 额 分 红 （ 英 式 分 红 ） ， 保 费分 红 就 是 按 照 你 交 的 保 费 的 额 度 进 行 分 红 ， 保 费 交 的 越 多 分 得 也 越 多 ， 保 额分 红 就 是 按 照 保 额 的 额 度 进 行 分 红 。 可 见 对 客 户 来 说 保 额 分 红 比 保 费 分 红 后期 理 赔 时 “保 障 利 益 ”更 大 。 保 额 分 红 是 将 公 司 “全 部 盈 余 ”的 70 分
6、给客 户 ， 让 客 户 最 大 限 度 享 受 当 股 东 的 感 觉 ， 体 现 为 两 方 面 ： 一 、 是 以 保 险 公 司 每 年 公 布 年 度 分 红 率 计 算 “年 度 增 额 红 利 ”， 此 部分 红 利 一 经 分 配 即 为 保 证 ， 保 险 公 司 不 可 撤 回 ； 举 例 ： 投 保 保 额 10 万 ， 假 设 每 年 的 分 红 率 都 是 1% 第 一 年 以 10 万 为 基 数 ， 10 万 1%=1000 元 ， 进 行 分 红 ； 第 二 年 ： （ 10 万 +1000 元 ） 1%=1010 元 ； 第 三 年 ： （ 10 万 +100
7、0 元 +1010 元 ） 1%= 1020.1 元 ； 第 四 年 ： . 复 利 递 增 终 身 分 红 但 是 1%不 是 保 证 的 ,因 为 保 险 公 司 的 不 同 时 期 可 能比 只 有 有 一 年 0.9% 也 可 能 有 一 年 1.2%是 不 确 定 的 ， 保 险 公 司 不 做 承 诺 一定 可 以 有 分 红 ， 从 计 算 方 法 上 可 以 看 的 出 来 ， “年 度 增 额 红 利 ”的 大 小 只与 保 单 的 投 保 保 额 以 及 年 度 分 红 率 有 关 ， 与 所 交 保 费 无 关 （ 这 是 与 保 费 分 红方 式 一 个 重 要 的 区
8、 别 ） ， “年 度 增 额 红 利 ”在 合 同 履 行 完 毕 （ 理 赔 时 ） 或退 保 时 一 次 性 以 现 金 方 式 体 现 出 来 ； 二 、 是 保 险 公 司 每 年 公 布 终 了 分 红 率 计 算 “终 了 红 利 ”， 此 部 分 红 利可 能 因 为 资 本 市 场 重 大 变 化 、 保 险 公 司 经 营 战 略 调 整 等 ， 有 可 能 被 撤 回 ， 不作 保 证 ， 一 般 在 合 同 履 行 完 毕 （ 理 赔 时 ） 或 退 保 时 一 次 性 以 现 金 的 方 式 体 现 ；保 费 分 红 与 保 额 分 红 的 区 别目 前 市 场 上
9、有 两 种 分 红 方 式 ， 保 费 分 红 与 保 额 分 红 。 但 是 ， 鱼 与 熊 掌 不可 兼 得 ， 一 个 分 红 保 险 产 品 只 有 一 种 分 红 方 式 。 需 要 注 意 的 是 短 期 内 各 保 险公 司 红 利 并 无 较 大 差 异 ， 但 长 期 内 ， 由 于 各 公 司 的 经 营 状 况 不 同 、 盈 利 状 况不 同 ， 红 利 差 异 就 相 当 大 了 。 保 额 分 红 产 品 的 投 资 收 益 明 显 高 于 保 费 分 红 ， 存 在 的 缺 陷 就 是 保 额 分 红并 不 是 现 金 分 红 ， 其 红 利 的 领 取 方 式
10、不 如 保 费 分 红 那 么 灵 活 ， 只 能 通 过 退 保或 者 减 少 保 额 的 方 式 实 际 获 得 红 利 。 但 退 保 或 减 少 保 额 都 会 给 投 保 人 带 来 一定 损 失 ， 短 期 内 退 保 或 减 少 保 额 并 不 划 算 。 只 有 长 期 拥 有 保 单 ， 譬 如 四 五 十年 后 再 退 保 或 减 少 保 额 ， 才 可 能 得 到 不 菲 的 红 利 累 计 。 在 选 择 分 红 方 式 时 ， 要 结 合 自 己 的 实 际 情 况 进 行 挑 选 。 如 果 手 中 有 闲钱 ， 不 急 于 将 红 利 取 出 ， 则 可 以 选
11、择 保 额 分 红 的 产 品 ， 在 长 期 内 获 得 更 好 的收 益 。 现 金 分 红 和 保 额 分 红 的 对 比现 金 分 红 是 指 保 险 公 司 将 红 利 以 现 金 形 式 返 还 投 保 人 ,具 体 包 括 现 金领 取 、 抵 缴 保 费 、 累 积 生 息 、 购 买 保 险 等 多 种 方 式 。 各 保 单 之 间 按 它 们 对 总盈 余 的 贡 献 大 小 决 定 保 单 红 利 。 贡 献 率 取 决 于 产 品 种 类 、 投 保 年 龄 、 性 别 和保 单 年 限 。 从 长 远 的 情 况 来 看 ， 保 险 公 司 将 红 利 及 时 分
12、配 出 去 ， 是 这 部 分 资 金 不 能有 效 利 用 ， 会 减 少 投 资 资 产 ， 每 年 的 红 利 也 会 构 成 保 险 公 司 的 现 金 流 压 力 ，使 之 降 低 对 长 期 资 产 的 投 资 比 例 ， 在 一 定 程 度 上 影 响 总 的 投 资 效 益 ， 最 终 影响 客 户 获 得 的 红 利 。 保 额 分 配 以 保 额 为 基 础 进 行 分 红 ,将 当 期 红 利 增 加 到 保 单 的 现 有 保 额之 上 ,使 投 保 人 在 保 障 期 内 无 需 核 保 、 申 请 增 加 保 额 便 可 满 足 其 不 断 增 长 的保 障 需 求
13、 ,这 在 一 定 程 度 上 可 以 缓 解 因 通 货 膨 胀 可 能 导 致 的 保 障 贬 值 。 客 户只 能 在 保 险 事 故 发 生 需 理 赔 、 保 单 期 满 或 退 保 的 时 候 才 能 拿 到 所 分 配 的 红 利 。相 对 于 现 金 红 利 ， 这 种 分 配 方 式 灵 活 性 不 足 ， 可 能 影 响 客 户 的 即 时 收 益 。 相 对 现 金 红 利 分 配 ， 在 增 额 红 利 分 配 政 策 下 ， 红 利 分 配 基 本 上 由 保 险 公司 决 定 ， 较 难 向 投 保 人 解 释 这 种 分 配 方 式 的 合 理 性 和 对 保 单
14、 持 有 人 的 影 响 ，透 明 度 较 低 。 另 外 ， 从 红 利 计 算 基 础 来 看 ， 现 金 价 值 分 红 的 计 算 基 数 为 “保 单 的 现金 价 值 ”。 在 这 种 模 式 下 ， 采 用 不 同 的 缴 费 方 式 ， 对 红 利 数 额 也 有 影 响 。 比如 ， 假 设 各 年 度 分 红 利 率 不 变 ， 一 次 性 交 清 的 客 户 ， 自 保 单 开 始 年 度 开 始 领取 较 高 分 红 ， 每 年 红 利 数 额 相 同 ； 期 缴 客 户 ， 在 起 始 年 度 红 利 较 少 ， 随 着 缴费 次 数 增 加 每 年 分 红 等 差
15、递 增 。 保 额 分 红 则 是 以 投 保 保 额 为 基 础 进 行 红 利 分 配 。 在 这 种 模 式 下 ， 相 同 产品 相 同 保 额 ， 不 同 的 缴 费 方 式 对 分 红 没 有 影 响 。 建 议 对 资 金 流 动 性 要 求 高 的 人 群 选 择 现 金 分 红 ， 对 不 急 于 提 取 红 利 的 人群 ， 选 择 保 额 分 红 产 品 ， 从 长 期 来 看 能 获 得 更 高 额 度 的 保 障 ， 由 此 获 得 更 好的 收 益 。 需 要 提 醒 的 是 ， 不 管 是 那 种 分 红 模 式 ， 获 得 更 多 利 益 的 关 键 在 于 保
16、险 公 司 的 运 营 状 况 。 客 户 在 选 择 投 保 的 时 候 不 要 被 分 红 模 式 表 面 上 的 差 别 ，或 保 险 公 司 的 红 利 演 示 表 所 迷 惑 ， 而 要 关 注 保 险 公 司 的 运 营 情 况 。 现金分红和保额分红-两种分红模式的分析 发布时间 2010-09-16 关键词：分红，现金分红，保额分红 【导读】目前市场上分红保险的红利分配方式有两种：现金分配和保额分配。这两种分配方式对保险客户来说，有什么区别，那种方式比较好呢？ 这几年保险公司的保额分红产品纷纷披挂上阵，打出“重保障”“会长大保险”等旗帜，和占据市场已久的现金分红产品分庭抗争。
17、对客户来说，哪种方式更具优势呢？现金分红是指保险公司将红利以现金形式返还投保人 ,具体包括现金领取、抵缴保费、累积生息、购买保险等多种方式。各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定保单红利。贡献率取决于产品种类、投保年龄、性别和保单年限。从长远的情况来看，保险公司将红利及时分配出去，是这部分资金不能有效利用，会减少投资资产，每年的红利也会构成保险公司的现金流压力，使之降低对长期资产的投资比例，在一定程度上影响总的投资效益，最终影响客户获得的红利。 保额分配以保额为基础进行分红 ,将当期红利增加到保单的现有保额之上 ,使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求 ,这在一定
18、程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。客户只能在保险事故发生需理赔、保单期满或退保的时候才能拿到所分配的红利。相对于现金红利，这种分配方式灵活性不足，可能影响客户的即时收益。相对现金红利分配，在增额红利分配政策下，红利分配基本上由保险公司决定，较难向投保人解释这种分配方式的合理性和对保单持有人的影响，透明度较低。另外，从红利计算基础来看，现金价值分红的计算基数为“保单的现金价值”。在这种模式下，采用不同的缴费方式，对红利数额也有影响。比如，假设各年度分红利率不变，一次性交清的客户，自保单开始年度开始领取较高分红，每年红利数额相同；期缴客户，在起始年度红利较少，随着缴费次数增加每年分红等差递增。 保额分红则是以投保保额为基础进行红利分配。在这种模式下，相同产品相同保额，不同的缴费方式对分红没有影响。 建议对资金流动性要求高的人群选择现金分红，对不急于提取红利的人群，选择保额分红产品，从长期来看能获得更高额度的保障，由此获得更好的收益。需要提醒的是，不管是那种分红模式，获得更多利益的关键在于保险公司的运营状况。客户在选择投保的时候不要被分红模式表面上的差别，或保险公司的红利演示表所迷惑，而要关注保险公司的运营情况。
