1、担保公司经营思路探析摘要:近两年，对于担保公司来说，应该说是挑战于机遇并存。从机遇上看：银担合作正在深化，担保公司的发展空间较大。从挑战上看：整个国内经济发展模式正由投资、出口、消费三驾车向消费、投资双轮驱动模式转变，这里一方面是数字变化，三变二了，更有消费变成未来拉动经济增长主动的意思。在这种形势下，面对转型期的各种不确定因素，担保公司更要处理好发展与风险的关系。1、 从担保公司上下游看机遇：担保公司的上游是银行，其对担保的认可程度正逐年提高。2012 年底在沈阳召开的全省融资担保工作会议上，省银监局李林局长作的工作报名字叫扎实推动银担合作 努力实现互利共赢，题目已经把银行和担保公司作为伙伴
2、关系了，核心内容有两点：1 、目前合作规模正日益提高，进步比较快，我省担保公司融资性业务平均放大倍数为注册资本金的 1.8 倍，低于全国水平 2.1 倍，规模已经初步形成但发展空间依然比较大；2、在提高认识、转变思路、完善机制、强化管理控制的基础上大力促进银行与担保公司合作。这等于已经吹响了深化银担保合作的好角。担保公司的下游是企业，担保公司对解决中小企业资金需求起到了举足轻重的作用，进而影响到当地就业、产业集群、区域经济发展等更广阔的领域。综合这几方面看担保公司在中小企业融资的产业链已经成为必不可少的一环。2、 在机遇中找问题在机遇面前，我们也产生了一个问题，一个担保公司必须要明白的问题，就
3、是担保公司在融资产业链上究竟是个什么样的角色，该起什么样的作用，想要达到一个什么样的效果。担保公司首先应该是银行业务来源的优质渠道，因为他在业务中是承担业务风险的，所以在向银行推荐业务时他必须首先把握风险，其次才是合理收费。作为渠道和主要风险承担着，担保公司的业务开阔能力，风险把控能力都要与银行业务方向和风险偏好相匹配；其次，担保公司应该是银行业务品种的补充。担保产品的从属特性就决定了担保公司只能围绕银行主产品设计自己的辅产品，并用自己的辅产品帮助银行的主产品销售，所以担保公司的第二个角色应该是银行业务的有力补充，或者在银行产品满足不了企业融资额度要求是一种信用的放大。简单说就是银行暂时没有的
4、担保公司负责收集、提供、银行已经有的我们帮忙维护、补充。只有明白了这两点我们才能明确发展方向，掌握风险把控的尺度，把握住发展机遇同合作银行共同发展壮大。3、 机遇中的挑战首先作为担保公司控制风险应该是公司的第一首要任务。控制风险的核心在于对企业的内部调查与还款能力分析。1、人员调查中小企业担保业务风险首先来源于人,也就是企业的实际控制人。那我们可以通过直接洽谈了解实际控制人的过往经历、行业背景、管理理念、未来规划判断实际控制人思路是否符合当下经济发展，从而规避系统性风险，也就是判断方向性，如果方向性错误，那给这种企业贷款就是害了他，给的越多害的越重；另外，从企业管理团队及核心员工访谈上判断业务
5、素质、企业文化及企业愿景，一个好的团队往往是一个企业基业长青最决定性的因素红杉中国的沈南鹏，曾经创办过两家上市公司，他的核心投资理念就三条：实际控制人、团队及未来市场规模。小米手机的创办人雷军被称为“中国的福布斯”，年龄稍大点的人应该知道，雷军还是中国早期的非常有名的金山软件的董事长，他在投资“凡客诚品”的时候说过一句话“只因为他是陈年，其实不关心他做的是凡客诚品还是什么别的”。这里说的陈年就是凡客诚品的董事长。说了这么多，意义就在于认定人-其实是左右一笔贷款风险的核心因素，也就是我们行内人所说的还款意愿强于还款能力。2、还款能力分析如果还款意愿有了，那么辅以对应的还款能力强不就更好了吗！所以
6、我们在分析企业还款能力对应的就是企业的第一还款来源：现金流；第二还款来源：抵押物；如果再开放点思维那么我们还能衍生出第三还款来源：企业的持续融资能力。（1 ）现金流，担保人员除了会看财务报表及对税报表以外还要多关心企业可以合并入账的个人卡流水，并结合客户上下游合同、结算票据、仓库物流单据等实际经营痕迹来判断企业真实现金流。按照资产负责表中流动性高低逐一的判断企业能够偿还到期债务的各项指标，例如对企业的应收账款就该逐一梳理，如果有必要可以向对方发证询函落实做到心中有数，因为银行已经开始做企业应收账款质押贷款了，如果担保公司对这种业务模式不熟悉不理解的话会三是很多发展机遇。 （2 ）抵押物，除土地
7、、房产外担保公司还要在股权、存货、设备、车辆等动产抵押上多创新。其中，动产抵押要从易变现流通，有剩余价值，对企业法人有制约能力上多考虑。股权：有行业进入壁垒的，例如化工机电特种行业许可证，有大品牌授权经营代理资质；有股权对应剩余价值的，例如公司名下财产不能抵押但有实际价值可以跟随企业股权买卖交易；未来上市预期的都在考虑范围之内。存货：一定要容易流通易变现，已经供大于求的产品是不适合作为抵押物的。设备：要不就是通用，价值容易认定便于变现；或者是具有独特性有不可取代性的，对企业具有制约能力。（3 ）融资能力，在整体经济下滑的大背景下，借新还旧已变成一种常态的形势，如何判断企业贷款去向并配合银行对企
8、业现金流加以关注就显得更为重要。阶段性关注并在续贷审批上对这个作为硬性条件来衡量，已达到控制风险的目的。4、 机遇与挑战中求发展银行、担保公司、企业三者之间是三个秘密不可分的载体，担保公司的机遇源于银行与企业，企业的发展需要担保公司与银行的助推，银行需要担保公司与企业的开发与配合。如何实现三者都盈利才是发展的本质。就企业而言，企业所追求的是如何利用小的资金投入现实较大的收入增长，也就是如何实现财务杠杆效应。而担保公司与银行就是要在众多企业中做出选择，找到能够实现或能够更好实现这一效应的潜力企业。作为担保公司，在对企业做出选择与判断的同时要控制好风险，而控制风险只是手段不是目的，担保公司也是企业
9、，他的终极目的也是发展，没有发展那控制再好的风险也没有意义。范围在电影里说：“风险投资就是越有风险越投资。”虽然是个笑话但很值得人深思，因为担保公司的发展就是伴随着风险的。不做业务就没有风险。那么我们可以认为担保公司追求的最高境界就是在风险和发展的杠杆上找到最佳的支点。这一支点的把握就是在风险的项目中找到控制的办法，要利用细致的设计、分析、创新与控制来实现利益最大化风险最低化。综上所述：担保公司要实现发展，其核心是在控制风险的基础上多创新，担保公司的业务品种只有走在银行的前面才能保持业务活力，作为辅助产品对银行现有产品进行有效的补充，以满足中小企业发展的需要，这才是硬道理。而企业创新的基础又是人才。所以归根到底担保公司的竞争其核心就是人才的竞争。做好担保公司的人才培养和梯队建设应该是担保公司该做好的内功。搭建好企业与银行间的沟通桥梁应该是担保公司需要修炼的外功。
