1、简答1. 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？答：财 务 报 表 分 析 是 由 不 同 的 使 用 者 进 行 的 ,他 们 各 自 有 不 同 的 分析 重 点2. 简述资产负债表的作用和局限性。答：（1） 资 产 负 债 表 是 以 历 史 成 本 为 报 告 基 础 的 ， 它 不 反 映 资 产 、 负 债和 所 有 者 权 益的现行市场价值。（2） 货 币 计 量 是 会 计 的 一 大 特 点 ， 会 计 信 息 主 要 是 能 用 货 币 表述 的 信 息 ， 因 此 ， 资 产 负 债 表难 免 遗 漏 许 多 无 法 用 货 币 计 量 的 重 要 经
2、济 资 源 和 义 务的 信 息 。（3） 资 产 负 债 表 的 信 息 包 含 了 许 多 估 计 数 。（4）理解资产负债表的涵义 必 须 依 靠 报 表 阅 读 者 的 判 断3. 如何判断企业利润的质量？答：除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产质量、税收政策、财务风险、经营风险等也是衡量一家企业盈利质量的很有用的标准。4. 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映经营活动现金流量有何侧重？答：现 金 流 量 表 的 结 构 包 括 基 本 报 表 和 补 充 资 料 ， 基 本 报 表 主 要 包 括 三 个 方 面 的 内容：一是经营活动所产生的现金流量，也
3、就是企业在商品和劳务活动中所发生的现金收支活动；二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动；三是筹资活动产生的现金流量，也就是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的现金收支活动。三者构成现 金 及 现 金 等 价 物 的 净 增 加 额 ， 为 企 业 投 资 者 和 管 理 者 提 供 十 分 有 用 的 信 息 。补充资料也包括三个方面：一是披露一定期间内影响资产或负债，但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息；二是以净利润为起算点将净利润调节为经营活动的现金流量；三是从现金及现金等价物的期末余额与期初余额比较，得出“
4、现金与现 金 等 价 物 净 增 加 额 ”， 以 核 对 是 否 与 现 金 流 量 表 的 金 额 相 符 。5. 用流动比率分析流动性有什么局限性？答：1 无 法 评 估 未 来 资 金 流 量 。2来反映企业资金融通状况。3 应 收 账 款 的偏差性。4存货价值确定的不稳定性。5 粉 饰 效 应 。6. 你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？答：财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小 幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆三种形式。7. 简述杜邦分析法的原理和意义。答：杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综
5、合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。一、 计算及分析8、A 公司 2013 年部分财务资料如下（单位：万元）：项目 2013 年末 2013 年初流动资产流动负债销售净额产品销售成本存货应收账款预付费用9000050000240000180000300002800060001000006000024000200003000要求：计算 2013 年的下列指标：(1)流动比
6、率；(2)保守速动比率；(3)应收账款周转率；(4)存货周转率。(5)营业周期(一年按 360 天计算) ；(6)营运资金；(7)销售毛利率；(8)销售成本率。解答：（1） 流 动 比 率 900050001.8 （2）速动比率（90003000600） 50001.08 （3）应收账款平均数（28002000）22400 应收账款周转率24000240010次（4）存货平均数（30002400）22700 存货周转率1 800027006.67次（5）应收账款周转天数3601036天存货周转天数3606.6754天营业周期（一年按360天计算）36549 0天（6） 营 运 资 金 流 动
7、资 产 流 动 负 债 900050004000 （7）销售毛利24000180006000 销售毛利率60002400025（8）销售成本率125759、资料：下面是 A 公司筹资活动现金流入构成表：A 公司筹资活动现金流入构成表 单位： 万元项目 2012 年 2013 年筹资活动产生的现金流入：吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计0170046076223696000670010270要求：（1）编制 A 公司现金流入结构分析表；（2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。答:项目 2012 年（%） 2013
8、年（%）筹资活动产生的现金流入吸收权益性投资收到的现金0 93.48发行债券所收到的现金 76.03 0借款所收到的现金 20.57 6052收到的其他与筹资活动有关的现金3.4 0现金流入小计 100 100（2）虽然 A 公司 2012、2013 两年筹资规模均扩大了，但其筹资构成因素是不同的，2013 年筹资活动现金流入总额中有 93.48%的份额来源于权益性融资,借款只占了 6.52%;而 2012 年公司有 96.60%的份额来源于发债券和借款,所以可以看出 2013 年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债率,减轻了偿债负担;此外,还降低了公司筹资的风险程度.10、假设某公司生产的
9、甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下：项目 单位 计划 实际产量 件 200 210单位产品材料消耗量公斤 40 36材料单价 元 10 12材料消耗总额 元 80000 90720要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。答：材料消耗总额的差异数907208000010720（元）材料消耗总额200401080000（元） 第一次替代：以实际产量代入210401084000（元）第二次替代：以实际消耗量代入210361075600（元）第三次替代：以实际单价代入210361290720（元）产量变动对差异影响数：84000800004000（元）单位消耗量变动对差异影响数：75600
10、840008400（元）单位变动对差异影响数：907207560015120（元）汇 总 各 因 素 总 影 响 40008400+1512010720（元）11、资料：A 公司可比产品生产成本如下：2013 年度 单位： 万元按上年实际平均单位成本计算 525595按本年计划单位成本计算 521900本年总成本本年实际 520925又假定 A 公司本年全部可比产品成本计划降低额为 19000 万元，计划降低率为2.8%。要求：分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品种结构和产品单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。答：根 据 资 料 ， 可 知 该 公
11、司 全 年 可 比 产 品 成 本 降 低 额 为4670万 元 （ 525595-520925）万元，实 际 降 低 度 为 0.89%（4 670/525595） ，所以可比产品成本实际降低计划降低额：4670-19000=-14330（万元）可比产品成本实际降低率小于计划降低率：0.89%-2.8%=-1.91% 其中：（一）产量变动影响：按计划产量，计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额（即计划降低额）=19000万元 由 于 单 纯 产 量 变 动 不 影 响 成 本 降 低 率 ，所以，按时间产量，计 划 品 种 机 构 和 计 划单 位 成 本 计算的成本降低额=525595
12、*2.8%=14716.7（万元）产 量 变 动 对 成 本 降 低 额 的 影 响 ： 14716.7-19000=4283.3（万元）（二）产品品种结构变动的影响：按 时 间 产 量 ， 时间品种结构和计划单位成本计算的成本降低额=525595-521900=3695（万元）品 种 结 构 变 动 对 成 本 降 低 额 的 影 响 =3695-14716.7=-11021.7（万元）品种结构变动对成本降低率的影响=（- 11021.7/525595）* 100%=2.1% （三）产品单位成本变动的影响：按实际产量，实际品种结构和实际单位成本计算的成本降低额（即实际降低额）=4670（万元
13、）产品单位成本变动对成本降低额的影响=4670-3695=975（万元）产品单位成本变动对成本降低率的影响= (975/525595)*100%=0.19% 12、资料：已知某企业 2012 年、2013 年有关资料如下表：项目 2012 年 2013 年销售收入 280 350其中：赊销净额 76 80全部成本 235 288其中：销售成本 108 120管理费用 87 98财务费用 29 55销售费用 11 15利润总额 45 62所得税 15 21税后净利 30 41资产总额（平均） 128 198其中：固定资产（平均）59 78现金（平均） 21 39应收账款（平均）8 14存货（平均
14、） 40 67负债总额（平均） 55 88要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因进行分析。答：（1）销售净利率：2012 年：3 0280=11% 2013 年：4 1350=12% （2）资产周转率：2012年：280 128=2.19次 2009年: 350 198=1.77次（3）总资产利润率: 2012年: 11%2.19=24% 2013年:12%1.77=21% （4） 资 产 负 债 率 :2012年: 55128=43% 2013年:881 98=44% （5） 权 益 乘 数 :2012年:1( 1-43%)=1.75 2013年:1( 1-44%
15、)=1.79 （6） 股 东 权 益 报 酬 率 :2012年:24%1.75=42% 2013年:21%1 .79=38% 分 析股 东 权 益 报 酬 率 2013年比2012年降低了4 %， 主 要 是 因 为 资 产 周 转 率 的 降 低 ， 从 而使 总 资 产 利润率降低所致。影响总资产利润率的另一重要因素是销售净利率，提高企业销售收入，降低成本是费用提高销售净利率的有效途径。2013年同2012年相比，权益乘数有所提高，主要是因为资产负债率的提 高 。 但 应 注 意 的 是 ，负 债 给 企 业 带 来 较 多 的 杠 杆 利 益 的 同 时 ， 也 带 来 了 一 定 的
16、财 务 风 险 。13、某公司 2013 年度简化的资产负债表如下：资产负债表2013 年 13 月 31 日 单位：万元资产 负债及所有者权益货币资金 50 应付账款 100应收账款 长期负债存货 股本 100固定资产 留存收益 100资产合计 负债及所有者权益其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5（2）销售毛利率：10%（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9 次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按 360 天计算）：18 天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5 次要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（列出计算步骤） 。答:解 答
17、： 计 算 过 程 ：（1）所有者权益100100200（万元）长期负债2000.5100万元(2） 负 债 和 所 有 者 权 益 合 计 200100100400万元（3） 资 产 合 计 400万元（4）销售收入资产总额2.5销售收入4 00 销售收入4002.51000万元 销售成本销售收入（1 毛 利 率 ） 1000（110）900万 元销售成本存货9900存货存货9009100万元（5）应收账款360天销售收入18应收账款360天1 000 应收账款1 00018360天50万元6）固 定 资 产 资 产 合 计 货 币 资 金 应 收 账 款 存 货 4005050100200
18、万元14、 A 股份有限公司 2013 年财务报告如下:表 1 资产负债表单位：A 股份有限公司 2013 年 12 月 31 日 单位：万元资产 年初数 年末数 负债及权益 年初数 年末数流动资产：货币资金短期投资应收票据应收账款 预付账款 应收补贴款其他应收款存货待摊费用其他流动资产流动资产合计长期投资：长期投资固定资产：固定资产原值减：累计折旧固定资产净值固定资产清理在建工程固定资产合计无形资产：无形资产递延资产递延税款3403020643.52213.558023381 7101102 4006001 8001501 95020104908015683.1144.9690121 980
19、1802 9007502 1501502 300328流动负债：短期借款应付票据应付账款预收账款 应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期应付款其他长期负债长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积其中：公益金未分配利润股东权益合计40050264200.8605.2155809005003201049241 8241 500132219851251 97642070355100.6506.4188621 0005504201001 0702 0701 5002404591582312 430资产总计 3 80
20、04 500负债及权益总计3 800 4 500附注：其中应收账款坏账准备年初 6.5 万元，年末 6.9 万元；其他流动资产中含待处理流动资产损失年初 8 万元，年末 2 万元，1 年内到期的长期债券投资年初 30 万元，年末为零；其他流动负债中含 1 年内到期的长期负债年初80 万元，年末 62 万元。利润表单位：A 股份有限公司 2013 年度 单位：万元一、主营业务收入减：折扣与折让主营业务收入净额减：主营业务成本主营业务税金及附加8 7202008 5204 190.4676二、 营业务利润加：其他业务利润减：销售费用管理费用财务费用三、 营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营
21、业外支出四、 利润总额减：所得税五、净利润3 653.6851.41 3701 0503251 760638.515.51 8165561 260要求：根据上述资料计算 A 公司 2013 年的以下比率：（1）流动比率、速动比率、保守速动比率（2）存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、营业周期（3）总资产周转率（4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率（5）利息保障倍数（6）资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率答:解 答 ： 计 算 过 程 ：（1）所有者权益100100200（万元）长期负债2000.5100万元（2） 负 债 和 所 有 者 权 益 合 计 200100100400万元（3） 资 产 合 计 400万元（4）销售收入资产总额2.5销售收入4 00 销售收入4002.51000万元销售成本销售收入（1 毛 利 率 ） 1000（110）900万 元销售成本存货9900存货 存货9009100万元（5）应收账款360天销售收入18应收账款360天1 000 应收账款1 00018360天50万元 （6）固 定 资 产 资 产 合 计 货 币 资 金 应 收 账 款 存 货 4005050100200万元
