1、“财务分析（一）”实验项目指导书一、实验项目名称财务分析（二）二、实验目的、任务1.实验目的：通过此实验，可使学生检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。2.实验任务：根据所学财务分析相关知识，对东方公司的偿债能力、营运能力、获利能力做出分析评价。3.实验项目性质：本项实验属于综合性实验。三、实验的基本内容和步骤（一）实验内容1.阅读“财务分析”实验项目的相关资料，利用东方公司的财务报表，计算以下几个方面的主要指标（每个方面不少于 5 个指标）：（1）偿债能力；（2）营运能力；（3）获利能力。2.根据以上计算的指标结果分别对东方公司以上
2、三个方面做出适当评价。3.编制比较资产负债表、比较利润表、共同比利润表，对公司的发展趋势等进行简单评价。4.根据分析情况按要求完成实验报告。（二）实验步骤1.打开计算机，检查计算机能否正常运行，打开数字校园网教学辅助平台，下载或直接打开“财务管理学课程实验指导书”和“实验报告格式（空白） ”。2.阅读“财务分析”实验项目的相关资料，利用东方公司的财务报表，计算以下几个方面的主要指标（每个方面不少于 5 个指标）：（1）偿债能力；（2）营运能力；（3）获利能力。3.根据以上计算的指标结果分别对东方公司以上三个方面做出适当评价。4.编制比较百分比财务报表（请完成附件：表 1-1 比较百分比资产负债
3、表、表 2-1 比较百分比利润表） ，对公司的发展趋势等进行简单评价。5.根据分析情况按要求完成实验报告，实验报告完成后，保存到自己的磁盘上（以便打印上交） 。6.按正常程序关闭计算机。四、实验前的预习内容（含实验所使用的专业软件的概述）财务管理学教学大纲第三章的有关理论，特别是基本财务指标的计算与评价理论与方法；Win2000/office 2000/系统的基本操作；Excel 软件的简单数据分析技术；基本的计算机网络操作。五、实验结果与记录实验过程和数据处理结果必须按真实情况认真记录于实验报告，具体内容详见“财务分析”实验项目的实验报告规范格式，结束后必须在规定的时间内提交书面报告一份。六
4、、实验思考题1.如何进行公司财务分析？2.进行该项实验有何体会？七、实验报告的基本要求基本要求包括：要素完整、格式规范、书写工整、分析详尽、表述清楚。本实验最终要提交实验报告，具体格式及内容参考后附的“财务分析”实验项目的实验报告规范格式。八、实验资料东方公司是一个三年前采取发起式成立的股份有限公司。该公司流通在外的普通股股数为 1000000 万股。该公司每会计年度结束后，均由财务经理在规定的时间内出财务分析，呈报给董事会。2005 会计年度结束了，注册会计师已将会计报表进行了审计，出具了无保留意见的审计报告。同时已定于 2006 年 3月 6 日对外披露。要求财务经理必须在此之前呈交财务分
5、析。财务报表资料（见表 1、2、3）如下：表 1 资产负债表编制单位：东方公司 2005 年 12 月 31 日 单位：万元 资产 行次 年初数 期末数 负债和所有者权益行次 年初数 期末数流动资产： 流动负债： 货币资金 1 1430000 2216072 短期借款 68 100000 100000应收票据 3 282000 570000 应付票据 69 350000 517000应收账款 6 198000 429660 应付账款 70 250000 129800存货 10 430000 520000 预收账款 71 0 40000流动资产合计 31 2340000 3735732 应付股利
6、 74 0 300000长期投资： 应交税金 75 100068 211000长期股权投资 32 1300000 1480000 预提费用 82 20000 24000长期投资合计 38 1300000 1480000 流动负债合计 100 820068 1321800固定资产： 长期负债： 固定资产原价 39 2500000 2700000 长期借款 101 880000 1190000减：累计折旧 40 400000 580000 长期负债合计 110 880000 1190000固定资产净值 41 2100000 2120000 负债合计 114 17000682511800减：固定资产
7、减值准备42 0 20000 所有者权益： 固定资产净额 43 2100000 2100000 实收资本 115 20000 20000在建工程 45 0 342000 资本公积 118 28800002884000固定资产合计 50 2100000 2442000 盈余公积 119 19932 301132其中：法定公益金120 9966 150566未分配利润 121 11200001940800所有者权益合计 122 40399325145932资产总计 67 5740000 7657732 负债所有者权益合计135 57400007657732表 2 利润表编制单位：东方公司 2005
8、 年 12 月 31 日 单位：万元项目 行次 上年累计数 本年累计数一、主营业务收入 1 7800000 8700000减：主营业务成本 4 5460000 6060000主营业务税金及附加 5 36000 350000二、主营业务利润 10 2304000 2290000加：其他业务利润 11 0 0减：营业费用 14 0 0管理费用 15 314040 360000财务费用 16 114000 300000三、营业利润 18 1875960 1630000加：投资收益 19 60000 500000补贴收入 22 0 0营业外收入 23 0 0减：营业外支出 25 120000 1300
9、00四、利润总额 27 1815960 2000000减：所得税 28 582000 594000五、净利润 30 1233960 1406000表 3 现金流量表编制单位：东方公司 2005 年度 单位：万元项目 行次 金额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 10453000现金流入小计 9 10453000购买商品，接受劳务支付的现金 10 7378200支付给职工以及为职工支付的现金 12 710000支付的各种税费 13 1303068支付的其他与经营活动有关的现金 18 367660现金流出小计 20 9758928经营活动产生的现金流量净额 21 694
10、072二、投资活动产生的现金流量 取得投资收益所收到的现金 23 500000现金流入量小计 29 500000购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金30 408000投资所支付的现金 31 100000现金流出小计 36 508000投资活动产生的现金流量净额 37 -8000三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款所收到的现金 40 300000现金流入小计 44 300000分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 46 200000现金流出小计 53 200000筹资活动产生的现金流量净额 54 100000四、汇率变动对现金的影响额 55 0五、现金及现金等价物净增加额 56 786
11、072现金流量表补充资料补充资料 行次 金额1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 57 1406000加：计提的资产减值准备 58 22340固定资产折旧 59 200000无形资产摊销 60 0长期待摊费用摊销 61 0待摊费用减少（减：增加） 64 0预提费用增加（减：减少） 65 0处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）66 0固定资产报废损失 67 0财务费用 68 214000投资损失（减：收益） 69 -500000递延税款贷项（减：借项） 70 0存贷的减少（减：增加） 71 -290000经营性应收项目的减少（减：增加） 72 -522000经营性应付项
12、目的增加（减：减少） 73 197732其他 74 -34000经营活动产生的现金流量净额 75 6940722、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 76 0一年内到期的可转换公司债券 77 0融资租入固定资产 78 03、现金及现金等价物净增加情况 现金的期末金额 79 2216072减：现金的期初余额 80 1430000加：现金等价物的期末余额 81 0减：现金等价物的期初余额 82 0现金及现金等价物净增加额 83 786072重庆工商大学应用技术学院财务管理学课程实验报告实验时间 2010-10-27实验地点实验班级 07 贸易经济 1 班姓 名 学 号实验小组组 长实验小
13、组成 员实验成绩指导教师实验成绩评定表优秀(100x90)良好(90x80)中等(80x70)及格(70x60)不及格(x60)项目 分值参考标准 参考标准 参考标准 参考标准 参考标准评分实验态度15实验态度认真，科学作风严谨，严格保证实验时间并按指导书中规定的进度开展各项工作。实验态度比较认真，科学作风良好，能按期圆满完成指导书规定的任务。实验态度尚好，遵守组织纪律，保证实验时间，能按期完成各项工作。实验态度尚可，能遵守组织纪律，能按期完成任务。学习马虎，纪律涣散，工作作风不严谨,不能保证实验时间和进度。实验准备20认真预习实验指导书，实验步骤明确，实验准备充分。预习实验指导书，实验步骤较
14、明确，实验准备较充分。预习实验指导书，实验步骤基本明确。预习实验指导书，实验主要步骤基本明确。不预习实验指导书，实验主要步骤不明确。实验能力40实验方法正确，数据处理及数据符合专业要求，实验数据真实、完整、准确，对相关问题有很强的分析能力和概括能力。实验方法正确，实验数据真实较完整，个别数据不合格，数据处理及数据较符合专业要求，对相关问题有较强的分析能力和概括能力。实验方法正确，实验数据基本完整，个别数据不合格，数据处理及数据基本符合专业要求，对相关问题有一定的分析能力和概括能力。实验方法基本正确，实验数据有较多不合格，但态度端正，能基本按要求操作，但整体效果不理想，综合能力很差。实验方法不正
15、确，不能完成实验报告,缺乏对相关问题分析和概括的基本能力。报告撰写质量及规范化25实验报告内容完整，数据处理规范，作图认真细致、表格规范、清晰，字迹工整，完全符合规范化要求。实验报告内容较完整，数据处理较规范，作图较细致、表格较规范。字迹较工整。实验报告内容达到基本要求，数据处理基本规范，作图较细致、表格较规范。字迹基本工整。有实验报告，内容不完整。有实验步骤，不详细。实验报告格式欠规范，作图不太规范等。实验报告数据记录不完整，不作图，不处理数据。完全抄袭别人报告等。指导教师评定成绩：指导教师签名： 年 月 日“财务分析”实验实 验 时 间2010-10-27实 验 目 的通过此实验，可使我们
16、检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。实 验 基 本 原 理 及 基 本 步 骤实 验 记 录 （ 实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。实 验 结 果 的 分 析资产利润率=利润总额/ 资产平均总额*100% =14.928%该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。东方公司相对来说资产利润率相对较低，所以说东方公司企业的资产盈利能力较差，企业管理者的资产配置能力较低。1.资产平均占用额。企业加强资产管
17、理，加强资产的利用率，其占用额会相对减少，资产利润率升高。 2.实现利润。企业全面改善生产经营管理，降低成本费用，利润总额会增加，资产利润率会上升。资产净利率=净利润/ 资产平均总额*100%= 10.494%用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，这一比率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份比。说明东方对股权投资的回报能力较差，股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额*100%=30.612%股东权益报酬率表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。反映
18、了东方公司对股东的投资报酬的回报率为 30.612%销售毛利率=销售毛利润/ 营业收入总额*100%=30.345%（营业总收入=营业收入净额- 营业成本=8700000-6060000=2640000 ）销售毛利率，表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利，销售毛利是销售净额与销售成本的差额，如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。通过本指标可预测企业盈利能力。东方公司的销售毛利率不是很低，所以说对将来企业盈利水平
19、的预测较好。成本费用净利润=净利润/成本费用总额*100%=19.528%（成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+ 销售费用+ 管理费用+财务费用+所得税费用=6060000+350000+0+360000+300000+135000=7200000）成本费用净利润这一比率越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小，企业的获利能力越强。因此，通过这个比率不仅可以评价企业获利能力的高低，也可以评价企业对成本费用的控制能力和经营管理水平。由此可见东方公司获取收益的付出的成本比较高，公司对成本费用的控制能力和经营管理水平有待加强。存 在 的 问 题 和 改 进 措 施实 验 思 考 题 解 答“投资
20、决策”实验实 验 时 间实 验 目 的实 验 基 本 原 理 及 基 本 步 骤实 验 记 录 （ 实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。实 验 结 果 的 分 析存 在 的 问 题 和 改 进 措 施实 验 思 考 题 解 答“投资决策”实验项目指导书一、实验项目名称投资决策二、实验目的、任务1.实验目的：通过此实验，学生可以验证对投资决策相关知识的掌握情况。2.实验任务：根据宇宙公司的相关资料，利用投资决策相关知识，利用计算机等设备对数据进行必要处理，对新建生产线做出财务可行性评价。3.实验项目性
21、质：本项实验属于验证性实验。三、实验的基本内容和步骤（一）实验内容1.阅读“投资决策”实验项目的相关资料，计算宇宙公司的投资项目的现金流量（请完成以下两个计算表：表 1 投资项目营业现金流量计算表；表 2 投资项目现金流量计算表） 。2.根据以上计算数据编制投资项目净现值计算表（表 3） ，并对该项目作出适当评价。3.根据分析情况按要求完成实验报告。（二）实验步骤1.打开计算机，检查计算机能否正常运行，打开数字校园网教学辅助平台，下载或直接打开“财务管理学课程实验指导书”和“实验报告格式（空白） ”。2.阅读“投资决策”实验项目的相关资料，计算宇宙公司的投资项目的现金流量（请完成以下两个计算表
22、：表 1 投资项目营业现金流量计算表；表 2 投资项目现金流量计算表） 。3.根据以上计算数据编制投资项目净现值计算表（表 3） ，并对该项目作出适当评价。4.根据分析情况按要求完成实验报告，实验报告完成后，保存到自己的磁盘上（以便打印上交） 。5.按正常程序关闭计算机。四、实验前的预习内容（含实验所使用的专业软件的概述）财务管理学教学大纲第七章的有关理论，特别是基本财务指标的计算与评价理论与方法；Win2000/office 2000/系统的基本操作；Excel 软件的简单数据分析方法；基本的计算机网络操作。五、实验结果与记录实验过程和数据处理结果必须按真实情况认真记录于实验报告，具体内容详
23、见投资决策实验项目的实验报告规范格式，结束后必须在规定的时间内提交书面报告一份。六、实验思考题1.影响投资项目决策的各因素有哪些？2.如何利用净现值指标的进行投资决策？3.进行该项实验有何体会？七、实验报告的基本要求基本要求包括：要素完整、格式规范、书写工整、分析详尽、表述清楚。本实验最终要提交实验报告，具体格式及内容参考后附的“投资决策”实验项目的实验报告规范格式。八、实验资料宇宙公司是生产相机的中型企业，适用所得税率为 25%，该厂生产的相机质量优良，价格合理，长期以来供不应求。为扩大生产能力，公司 2006 年准备新建一条生产线。负责这项投资决策工作的总会计师经过调查研究后，得到如下有关
24、资料：该生产线的原始投资为 12.5 万元，分两年投入。第一年初投入10 万元，第二年初投入 2.5 万元。第二年末项目完工可正式投产使用。投产后每年可生产相机 1000 部，每部销售价格为 300 元，每年可获销售收入 30 万元，投资项目可使用五年。在投资项目经营期间要垫支流动资金 2.5 万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。该项目生产的产品总成本的构成如下：（1）材料费用 20 万元；（2）制造费用 2 万；（3）人工费用 3 万元；（4）折旧费用 2 万元。总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为10%。而厂部中层干部意见却为：(1)经营副总经理认为，在项目投
25、资和使用期间，通货膨胀率大约在 10%左右，将对投资项目各有关方面产生影响；(2)基建处长认为，由于受物价变动的影响，初始投资将增长 10%，投资项目终结后，设备残值也将增加到 37500 元；(3)生产处长认为，由于物价变动的影响，材料费用每年将增加 14%，人工费用也将增加 10%；(4)财务处长认为，扣除折旧后的制造费用，每年将增加 4%，折旧费用每年仍为 20000 元；(5)销售处长认为，产品销售价格预计每年可增加 10%。请根据以上资料计算该项目的营业现金流量、现金流量、净现值，并对该项目做出评价（计算相关数据请填入附件中的表 1、表 2、表 3） 。附件二：投资项目营业现金流量计算表与投资项目现金流量计算表等表 1 投资项目营业现金流量计算表 宇宙公司 单位：元项目 第 2 年末第 3 年末 第 4 年末 第 5 年末 第 6 年末销售收入现付成本其中：材料费用人工成本制造费用折旧费用税前利润所得税税后利润现金流量表 2 投资项目现金流量计算表 宇宙公司 单位：元投资建设期 生产期项 目 第 1 年初第 2年初第 2年末第 3年末第 4年末第 5年末第 6 年末时 点 0 1 2 3 4 5 6初始投资流动资金垫支营业现金流量设备残值流动资金收回现金流量合计表 3 投资项目净现值计算表 宇宙公司 单位：元时点 现金流量 10%贴现系数 现值0123456净现值
