1、3,效用论 （消费者行为理论）,本章要点,以消费者为对象，研究在一定的资源约束下（如收入、时间等），消费者如何将有限的资源配置到各种用途（购买商品、决定劳动时间、消费储蓄），从而实现资源的最优配置（使消费者效用达到最大）。 消费者行为理论是资源稀缺性与资源最优配置的直接体现。,3.1 基数效用论,一、效用及效用的衡量方法,效用（Utility），就是消费者在消费商品时所获得的满足程度。 效用是一种主观心理感觉 效用因人而异 效用因时间、地点等因素而异,对效用的理解最好吃的东西,兔子和猫争论，世界上什么东西最好吃。兔子说，“世界上萝卜最好吃。萝卜又甜又脆又解渴，我一想起萝卜就要流口水。” 猫不同
2、意，说，“世界上最好吃的东西是老鼠。老鼠的肉非常嫩，嚼起来又酥又松，味道美极了！” 兔子和猫争论不休、相持不下，跑去请猴子评理。 猴子听了，不由得大笑起来：“瞧你们这两个傻瓜蛋，连这点儿常识都不懂！世界上最好吃的东西是什么？是桃子！桃子不但美味可口，而且长得漂亮。我每天做梦都梦见吃桃子。” 兔子和猫听了，全都直摇头。那么，世界上到底什么东西最好吃？,说明效用完全是个人的心理感觉。 不同的偏好决定了对同一种商品效用大小的不同评价。,对效用的理解傻子地主,从前，某地闹起了水灾，洪水吞没了土地和房屋。人们纷纷爬上了山顶和大树，想要逃脱这场灾难。 在一棵大树上，地主和长工聚集到一起。地主紧紧地抱着一盒
3、金子 ，警惕地注视着长工的一举一动，害怕长工会趁机把金子抢走。长工则提着一篮玉米面饼，看着滔滔大水。除了这篮面饼，长工已一无所有了。 几天过去了，四处仍旧是白茫茫一片。长工饿了就吃几口饼，地主饿了却只有看着金子发呆。地主舍不得用金子去换饼，长工也不愿白白地把饼送给地主。 又几天过去了，大水悄悄退走了。长工高兴地爬到树下，地主却静静地躺着，永远留在大树上了。,说明效用因时因地而异。,二、基数效用和序数效用,基数效用和序数效用都是对消费者满意程度的衡量方法。基数效用 用具体的数字来衡量满意程度。序数效用 以顺序或等级来表示满意程度的高低，但效用值的大小本身并没有任何意义。,三、基数效用对效用的衡量
4、,1、总效用(Total Utility) 总效用表示消费者在一定时间内从消费一定数量产品中所获得的效用量的总和。如：消费四个苹果的总效用TU=UX1+UX2+UX3+UX4,2、边际效用,边际效用（Marginal Utility, MU），是指消费在一定时间内增加一单位商品的消费所得到的效用量的增量。,面包消费的总效用和边际效用,边际效用递减规律：在一定时间内，在其他商品的消费数量保持不变的条件下，一个人在连续消费某种商品的过程中，商品的边际效用随其消费量的增加而减少。,总效用TU与边际效用MU的关系,TU,Q,TU,MU,Q,当MU 0, TU ;,MU,P,P,当MU 0, TU ;,
5、当MU = 0, TU最高点，总效应达到最大 。,从数学意义上讲，如果效用曲线是连续的，则每一消费量上的边际效用值就是总效用曲线上相应点的斜率。,边际效用递减规律的原因,生理或心理因素 从生理和心理上看，随着相同商品消费量的连续增加，消费者对重复刺激的反应程度和从每单位商品的消费中所得到的满足程度会递减。资源的多用性 当一种物品具有几种用途时，消费者总是把第一单位的消费品用在最重要的用途上，第二单位的消费品用在次重要的用途上，这样，边际效用就随着用途重要性的下降而递减。,消费者均衡研究单个消费者如何把有限的货币收入分配在各种商品的购买上以获得最大效用。或者说，它研究单个消费者在既定收入下实现效
6、用最大化的均衡条件。 这里的均衡指既不想再增加、也不想再减少的一种相对静止的状态。,3、消费者均衡,I=50，PA=5，PB=10,商品数量及其边际效用,不同购买方案及总效用,均衡条件,消费者效用最大化的均衡条件为：即：消费者应选择最优的商品组合，使得自己花费在各种商品上的最后一元钱所带来的边际效用相等，且等于货币的边际效用。,如何理解消费者均衡?,如果MUX /PX MUY /PY 则表示把一单位的钱花在X上比花在Y上会带来更多的边际效用。 这时，增加X的购买量，并相应减少Y的购买量，可以增加总效用。 考虑到边际效用递减，X购买量增加时，MUX下降， MUX /PX也下降；Y购买量减少时，M
7、UY增加， MUY /PY也增加。消费者调整到MUX /PX =MUY /PY时停止。,如何理解消费者均衡？,如果MUX /PX MUY /PY 表示把一单位的钱花在Y上比花在X上会带来更多的边际效用 这时，增加Y的购买量，并相应减少X的购买量可以增加总效用。 考虑到边际效用递减，Y购买量增加时， MUY下降， MUY /PY也下降； X购买量减少时， MUX增加，MUX /PX也增加。消费者调整到MUX /PX =MUY /PY时停止。,如何理解消费者均衡？,如果MUX /PX = MUY /PY 表示把一单位的钱花在X上的边际效用与花在Y上的边际效用相等。 这时，增加X购买量所增加的边际效
8、用抵不上降低Y的购买量所减少的边际效用。 同样，增加Y的购买量所增加的边际效用抵不上降低X的购买量所减少的边际效用。 即：此时总效用达到最大。,假设货币的边际效用=2,商品的需求价格是消费者在一定时期内对一定量的某种商品愿意支付的最高价格。,4、需求曲线的推导,将上表中的数字用坐标图表示出来，便推导出该消费者对这种商品的需求曲线。需求曲线除了坐标比例不同外（纵坐标两者相差了倍），与边际效用曲线的形状完全相同。故需求曲线可以由边际效用曲线推导而来。,需求曲线从左上方向右下方倾斜的原因主要是边际效用递减。 由于边际效用递减规律的作用，消费者连续消费的商品数量越多，商品的边际效用就越低，他为购买这一
9、数量商品所愿意为单位商品支付的货币也就越少，即需求价格越低。,需求曲线向右下方倾斜的原因：,5、消费者剩余,由于边际效用递减，消费者愿意支付的价格逐步下降。但消费者在购买商品时是按照实际市场价格支付的。 于是，消费者愿意支付的价格和实际市场价格之间就存在一个差额，便构成消费者剩余的基础。,消费者剩余：消费者在购买一定数量的商品时愿意支付的最高总价格与实际支付的总价格之间的差额。,3.2 无差异曲线,一个简单的介绍,序数效用的引入和特点 20世纪初，意大利经济学家维尔费里德帕累托（Vilfredo Pareto）等 序数效用中的效用具体量值并无意义 商品给消费者带来的效用大小应用顺序或等级来表示
10、，并提出了消费者偏好的概念。 序数效用的假设与基数效用所受到的限制要少 现代消费理论通常在序数效用基础上展开,偏好：爱好或喜欢的意思。 偏好的完全性：消费者总是可以比较和排列所给出的不同商品组合的偏好大小 偏好的可传递性：对于任何三个商品组合A、B和C，如果对A的偏好大于B，对B的偏好大于C，那么，对A的偏好大于C 偏好的非饱和性：如果两个商品组合的区别仅在于其中一种商品的数量不相同，那么，消费者总是偏好于商品数量较多的组合,一、关于偏好的假定,假设有若干产品组合,A 20 30B 10 50D 40 20E 30 40G 10 20H 10 40,组合 食品单位 衣物单位,Food (uni
11、ts per week),10,20,30,40,10,20,30,40,Clothing (units per week),50,我们可以对坐标上点的效用进行比较,无差异曲线：用来表示能给消费者带来同等效用的两种商品的不同组合的曲线。,Food (units per week),10,20,30,40,10,20,30,40,Clothing (units per week),50,无差异曲线是一条从左上方向右下方倾斜的曲线，斜率为负值 在一个平面图上有无数条无差异曲线，离原点越近的无差异曲线其效用越小，离原点越远的无差异曲线其效用越大 不同的无差异曲线不相交 无差异曲线是凸向坐标原点的曲线
12、,二、无差异曲线的特点,无差异曲线图（无差异曲线群）,Food (units per week),Clothing (units per week),无差异曲线不能相交,Food (units per week),Clothing (units per week),A,D,B,如果两条无差异曲线相 交，则A、B、D具有相 同的效用，则矛盾。,凸向原点的特点：斜率的绝对值递减,无差异曲线凸向原点,Food (units per week),Clothing (units per week),2,3,4,5,1,2,4,6,8,10,12,14,16,效用函数,效用函数表示某一商品组合给消费者带来
13、的效用水平。 假定消费者只消费两种商品(X1, X2)，则效用函数为： U=f(X1, X2) 当效用水平一定时，有： U=f(X1, X2)=U0 即为无差异曲线。,1、商品的边际替代率 边际替代率就是消费者在保持效用水平不变的前提下，消费者增加一单位某种商品的消费数量时所需要放弃的另一种商品的消费数量。,三、边际替代率(Marginal Rate of Substitution),无差异曲线上某一点的边际替代率就是无差异曲线在该点的斜率的绝对值。,无差异曲线上边际替代率,Food (units per week),Clothing (units per week),2,3,4,5,1,2,
14、4,6,8,10,12,14,16,A,B,D,E,G,-6,1,1,1,1,-4,-2,-1,MRSFC = 6,MRSFC = 2,2、商品的边际替代率递减规律,商品的边际替代率递减规律： 在维持效用水平不变前提下，随着一种商品消费数量增加，消费者为得到另外一个单位该种商品需要放弃的另一种商品数量是递减的。,原因： 对某一商品拥有量较少时，对其偏爱程度高；而拥有量较多时，偏爱程度较低。随着消费量的增加，想要获得更多这种商品的愿望就会减少，所愿意放弃的另一种商品量就会越来越少。 几何意义上，该规律表现为无差异曲线斜率的绝对值递减，即曲线凸向原点。,完全替代品： 两种商品之间的替代比例不变。,
15、2,3,4,1,1,2,3,4,0,四、无差异曲线的特殊形状,U(x1,x2)=ax1+bx2,完全互补品：两种商品必须以固定不变的比例同时使用。,2,3,4,1,1,2,3,4,0,MRS12=0,MRS12=,U(x1,x2)=minax1,bx2,3.3 预算线,一、预算线的含义,预算线表示当消费者收入和商品价格给定的条件下，消费者的全部收入所能购买到的两种商品的各种组合。 预算线可以用方程式来表示：,(I/PC) = 40,预算线,Food (units per week),40,60,80 = (I/PF),20,10,20,30,0,Clothing (units per week
16、),PF = $1 PC = $2 I = $80,二、预算线的移动,商品价格不变，而消费者的收入发生变动收入不变，两种商品中某一种商品价格变动收入不变，两种商品的价格同比例上升或下降,收入引起预算线的变化,Food (units per week),Clothing (units per week),80,120,160,40,20,40,60,80,0,价格引起预算线的变化,Food (units per week),Clothing (units per week),80,120,160,40,40,价格同比例变动引起预算线的变化,Food (units per week),Clothi
17、ng (units per week),80,120,160,40,20,40,60,80,0,3.4 消费者均衡,收入约束预算线 消费者偏好无差异曲线,收入既定，预算线必与无数条无差异曲线中的一条相切； 在切点上，实现了消费者均衡效用最大化,消费者的最优购买行为： 在收入约束条件下实现效用的最大化,最优购买组合：,消费者均衡,均衡点位于预算线上,效用最大化的均衡条件：,在切点E，无差异曲线和预算线两者的斜率相等。 无差异曲线的斜率dX2/dX1=MRS12 预算线的斜率P1/P2 故在均衡点E处： MRS12P1/P2 效用最大化的均衡条件：在一定的预算约束下，最优商品组合应该满足使两种商品
18、的边际替代率等于两种商品的价格比。,如果：MRS12 P1/P2,MRS12 =-dX2/dX1=2/1 P1/P2=1/1 效用不变： 商品1：1个 商品2：2个 花同样的钱，可以： 商品1：1个 商品2：1个 所以多买商品1，少买商品2，可以使总效用增加,只有当MRS12 P1/P2时，由消费者主观偏好决定的两商品的边际替代率和市场上的两商品价格之比相等时，消费者才处于效用最大化的均衡状态。,两种理论分析的均衡条件比较：,对于效用最大化的这条无差异曲线，令其效用水平为U0，则有： U=U(X1, X2)=U0 对上式两边求全微分：即：,故均衡时：P1/P2 = MRS12 = MU1/MU
19、2 得到： P1/P2 = MU1/MU2 即： MU1/P1 = MU2/P2 = 所以，它们得到的结论是一致的,3.5 价格变化和收入变化对消费者均衡的影响,价格-消费曲线是在消费者的偏好、收入以及其它商品价格不变的条件下，与某种商品的不同价格水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹。,一、价格变动：价格消费曲线,价格-消费曲线,价格-消费曲线,消费者需求曲线,二、消费者需求曲线,收入-消费曲线是在消费者的偏好和商品价格不变的条件下，与消费者的不同收入水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹,三、收入变动：收入消费曲线,收入-消费曲线,收入-消费曲线,恩格尔曲线,四、恩格尔曲线 消费者
20、在每一收入水平对某商品的需求量,3.6 替代效应和收入效应,一、价格变动带来的两种效应,一种商品的价格变动会带来需求量的变动，这种效应可以分解为：总效应替代效应收入效应 替代效应（substitution effect） 由商品价格变动所引起商品相对价格的变动，进而引起商品需求量的变动。 注意：消费者的效用水平不变。 收入效应（income effect） 由于商品价格变动所引起的实际收入水平变动，进而所引起的商品需求量的变动。 注意：相对价格不变。,Y 布,A,A1,B,B1,X 米,0,Py上升，Px下降,替代效应,Y 布,X 米,A,A1,B,B1,E1,收入效应,收入增加,X1,二、正
21、常物品的替代效应和收入效应,正常物品：收入水平与消费者的需求成同方向的变动。,O,总效应,B,A,G,U2,U1,a,b,X2,补偿预算线,补偿预算线：以假设的货币收入的增减来维持消费者实际收入水平不变的一种分析工具。 如：在商品价格下降引起实际收入提高时，假设可取走一部分货币收入，以使消费者的实际收入维持原有的效用水平。补偿预算线平行于新的预算线并切于原有的无差异曲线。,正常物品的替代效应和收入效应,P1下降时，正常物品的替代效应和收入效应所引起的需求量的增加量都是正值。 总效应必定与价格成反方向的变动。 正常物品的需求曲线向右下方倾斜。,O,替代效应,收入效应,总效应,B,A,F,G,X1
22、,U2,U1,a,b,c,X2,三、一般低档物品的替代效应和收入效应,替代效应使需求量与价格反方向变动 收入效应使需求量与价格呈同方向变动,O,替代效应,收入效应,总效应,B,A,F,G,X1,U2,U1,a,b,c,X2,但替代效应大于收入效应，总效用的结果仍使需求量与价格反方向变动。,低档物品：收入水平与消费者的需求成反方向的变动。,四、吉芬物品的替代效应和收入效应,吉芬物品：替代效应使需求量与价格成反向变动，收入效应使需求量与价格同向变动。 收入效应的作用很大，以至超过了替代效应的作用。 从而使得总效应与价格成同向变动。,吉芬物品是一种特殊的低档物品，其需求量与价格同方向变动,O,替代效
23、应,收入效应,总效应,B,A,F,G,X1,U2,U1,a,b,c,X2,不同商品的价格变化的替代和收入效应,3.8 不确定性下的选择,一、不确定性,不确定性指经济主体事先不能准确地知道自己的某种决策的结果。 或者说，只要可能结果不止一种，就会产生不确定性。 在知道某种可能结果时，如果还知道各种可能结果发生的概率，则称这种不确定性为风险。,风险的测度：,1概率(probability) 概率是指一种结果发生的可能性有多大。 事件结果X发生的概率记作p(X)，它的取值为0到1之间的实数并包括0和1。,2、期望值（Expected Value）,它的直观含义是：如果事件无限重复下去，我们所期望得到
24、的那个平均值。 期望值是对不确定事件的所有可能性结果的加权平均，权数是每一种结果的概率。 一般而言，若某个事件X有n种结果，n种结果的取值分别为X1, X2, , Xn，取各个值的概率分别为p1, p2, , pn (p1+p2+pn =1) ，则该事件X的期望值表示为：,二、彩票(lottery),假设消费者的初始货币财富为100元。彩票购买支出5元，中彩的概率为2.5%，可以得到200元的奖金；不中彩的概率为97.5%。 消费者是否购买这个彩票？ 买彩票有两种可能结果：中与不中。 中奖：拥有财富W1；概率p，0p1； 不中：拥有财富W2，概率为1-p。 L=p,(1-p);W1,W2，或：
25、L=p;W1,W2 上面的彩票可以写成： L=2.5% ;295,95,三、期望效用和期望值的效用,1、期望效用 对于彩票L=p;W1,W2，彩票的期望效用函数为：期望效用函数也被称为冯诺依曼-摩根斯坦期望效用函数（von Neumann-Morgenstern or VNM效用函数）。,2、期望值的效用,彩票L=p;W1,W2的期望值为： pW1+(1-p)W2彩票期望值的效用为： UpW1+(1-p)W2,四、消费者的风险态度,假设消费者的初始货币财富为100元。考虑一个彩票： L=2.5% ;295,95 你是否愿意购买这个彩票？ 不同的选择表现了对于风险的不同态度。 风险回避（risk
26、-aversion） 风险爱好（risk-loving） 风险中立（risk-neutrality）,1、风险回避者的效用函数,假定消费者在无风险条件下所能获得的确定性收入与他在有风险条件下所能获得的期望收入相等，如果这时消费者对于确定性收入的偏好强于对于有风险条件下期望收入的偏好，则该消费者属于风险回避者。,风险回避者的效用函数U(W),O,pU(W1)+(1-p)U(W2),UpW1+(1-p)W2,B,A,W2,pW1+(1-p)W2,W1,U(W1),U(W2),U(W),W,U(W),风险回避者的效用函数是严格向上凸出的,假定消费者的效用函数为：,2、风险爱好者的效用函数,假定消费者
27、在无风险条件下所能获得的确定性收入与他在有风险条件下所能获得的期望收入相等，如果消费者这时对于有风险条件下期望收入的偏好强于对于确定性收入的偏好，则该消费者属于风险爱好者。,W2,W1,O,pU(W1)+(1-p)U(W2),UpW1+(1-p)W2,B,A,pW1+(1-p)W2,U(W1),U(W2),U(W),W,U(W),风险爱好者的效用函数是严格向下突出的,3、风险中立者的效用函数,假定消费者在无风险条件下的确定性收入与有风险条件下的等值的期望收入获得的效用是相同的，则该消费者属于风险中立者。,pU(W1)+(1-p)U(W2),UpW1+(1-p)W2,A,W2,pW1+(1-p)W2,W1,U(W1),U(W2),U(W),W,U(W),风险中立者的效用函数是线性的,O,五、风险与保险,消费者的初始财产为W0，如果发生事故，损失为L，事故发生的概率为p，单位保费为，问消费者的最优投保金额是多少？,
