1、刘国忱：回到价值创造的路上 职业动态2004 年下半年加入京能集团，担任副总经理，目前精力已经开始转向业务运营。公司动态成立不到十年的京能集团目前已跻身全国地方能源企业的前三甲，投资领域涉及电力能源、热力供应、节能环保、地产置业、金融证券，投资区域主要集中在北京及周边地区，包括山西省、内蒙古等周边地区并扩展至宁夏、四川、云南等地，初步发展成为以电力能源为主业、适度多元、产融结合的特大型投资经营企业集团。集团多年来资产规模和电力装机容量在我国电力行业中处于第一梯队，盈利能力在地方电力企业中保持领先地位。CFO 看点京能集团得以高速发展的背后，突出地体现出资产重组的魅力。从成立之初不足百亿的资产规
2、模，到现在已经壮大到 1400 亿的体量，靠的就是不断把“负债”转化成优质资产的资产重组能力。作为首席财务官的老朋友，我知道你们这两年提出了“精益财务”的理念，这非常好，但还是不够，应该再加上四个字“价值创造”。作为一个优秀的 CFO，必须要有价值创造的视野与能力。从当前宏观经济形式和产业发展态势上看，我们主要挑战还是在资金管理和绩效管理上，电厂是高资产密集度的行业，负债总额也非常大，在这方面所蕴藏的 CFO 价值创造空间当然也非常大。在我们这个行业，人工成本并不是决定性的成本，煤炭和资金成本是决定火电企业生存空间的战略成本要素。对于煤炭价格的波动，作为产业链下游的我们很难去一劳永逸地解决，但
3、是对于资金成本和负债结构，CFO 责无旁贷要去优化。我们有充沛的银行授信额度资源，同时有三个上市公司平台（ A 股两个、香港一个），特别重要的是，我们有自己的财务公司，这样在内源融资上能起到非常好的负债结构优化作用。姚珏：全力以赴盯紧业务职业动态加入奇虎 360 超过 7 年时间，目前出任联席 CFO。公司动态据第三方数据统计，截止 2013 年 3 月，360 的 PC 端产品和服务的月活跃数达到 4.57 亿，用户渗透率达到 95.8%，是中国最大的互联网安全公司之一。使用 360 手机安全产品和服务的智能手机用户总数已达约 2.75 亿，约占中国智能手机安全产品市场 70%的份额。360
4、 浏览器的月活跃用户数量为 3.32亿，用户渗透率超过 65%，在国产浏览器中处于领先地位。360 个性化起始页和其下属页面的日均独立访问用户为 9400 万人，日均点击量约为 4.89 亿次，是中国最大的导航起始页之一。另据最新得到的消息，具有自主知识产权的 360搜索（）已斩获两成以上的市场份额，成为中国搜索市场路快速崛起的新军。CFO 看点作为一个首席财务官，要了解公司业务，只有深入了解公司业务，才能更好的将人财物这些资源最有效的匹配，支持到公司核心战略的发展。互联网行业的变化速率是不在这个行业之内的人所无法想象的，每天都有新东西层出不穷，需要不断学习，放下一段时间，就有可能会跟不上互联
5、网发展的步伐。作为一个互联网的 CFO，想全面协助公司提升经营效率，必须要了解业务，要读懂业务变化背后的商业逻辑是什么，这些既是 CFO 的专长，也是 CFO发挥价值的空间所在。何继昌：多位一体的内控设计职业动态于 2000 年加入担任财务总监，2010 年转做监事会主席并监控集团经营和财务风险。公司动态远洲集团是一家集高星级连锁酒店投资经营管理、房地产开发以及商贸物流三大产业于一体的的企业集团，拥有控股、合资公司 30 多家，总资产62 亿元，年销售额 30 亿左右，属于典型的中型民企。CFO 看点自从何继昌开始主抓企业内控和资金管理以来，一个多位一体的内控设计体系就开始浮出了水面。传统的内
6、控是一个单独的体系，但是这样独立的内控体系运营成本很高，跟其他独立管控系统经常“撞车”。2011 年 3 月何继昌开始琢磨将内控嵌入到管理系统中去。“远洲集团内部本来就有一个企业管理系统、服务系统、ISO9000系统还有自主研发的信息安全系统，这些系统看似并不融合，但是目标都是一致的，即求得风险可控下适度的发展速度和规模。因此我们开始大胆假设，既然目标一致，为什么不能把这些所有的系统整合成一个一体化的系统呢，于是我们通过虚拟价值链的载体 表单的统一流转来实现一体化的内控系统。”为此远洲集团确立了将内部控制体系融入多种管理体系的内控设计思想，主要有以全面风险管理框架为基础，结合平衡计分卡原理，设
7、计以风险控制为主导、管理控制为目的、业务流程为导向的管理控制目标体系；运用“供应链 SCOR 参考模型”建立端到端管理控制框架的思想；以“内部控制框架要素”建立管理控制活动的思想；以“顾客为中心”建立业务流程的思想；以“管理可视化”原则指导设计业务流程、作业标准及表单；建立 4R 月报月计划质询机制。最终远洲集团的内部控制体系设计整合了全面风险控制、供应价值链、全面质量管理、目标管理等成熟理论和领先理念。100 个 CFO 的八年之资金管理篇陈兆军：零负债率的道理职业动态2004 年加入摩比天线任 CFO，到现在已经 10 年。公司动态目前摩比天线已发展为全球少有的一站式无线通信天线系统及射频
8、器件供货商，其主营业务覆盖整个无线射频前端，包括天线系统、基站子系统和覆盖解决方案等，2011 年营业收入接近 8 亿元人民币。2013 年上半年实现销售收入约 4.39 亿元人民币，其净利率为 6.3%。CFO 看点在摩比天线近年来的发展中，除了技术领先之外，从报表来看，负债率几乎为零。我们运营资本大概 1 亿元，一年运转大概 10 次左右，银行贷款基本为零，所以资金管理的重点不在负债，而是在资产收益上。摩比资金储备始终作为 IPO 之后的一个运营储备存在，并且对资金的短期用途、中期用途和长期用途进行良好的配比，保证资金的流动性、稳定性和安全性并存。我们通常双周就有一个资金的预算会议，此外的
9、每个月、每季度、半年都会对预算进行一个执行情况的审核。现金流是企业的生命，这方面我们管理的投入更大，对现金流的预算我们管理得非常精细，在控制费用方面也非常强，每周开一次监控方面的会议，包括研发成本、内部制造成本（业务成本）以及采购成本在内的所有可能发生的成本。而内控小组就是为发现问题、提出问题、推动解决问题而专门设立的。武俊安：动态平衡的资金管控职业动态于 1999 年 9 月加盟瑞贝卡担任财务总监至今。公司动态河南瑞贝卡发制品股份有限公司前身为 1990 年创建的许昌县发制品总厂，2003 年上市。目前作为集团公司控股的上市公司，瑞贝卡股份拥有资产总值 37 亿元，是一家集发制品及发用纤维原
10、料的研制、开发、生产、销售于一体的发制品专业公司，其时尚产品倍受国内外消费者所青睐。CFO 看点一直以来，我在公司资金管控的重点是对高度统一的财务管理模式下如何实现资金的灵活运用。只有明确控制资金管理的集权程度，才能使集团公司的资金聚而不死、动态平衡。作为重资产滚动发展，能有现在规模还是比较让人欣慰的。现在瑞贝卡集团公司除股份公司按照监管要求实施“五分开”外，其余企业通过统一开户、统一计划与调度，变子公司资金散存为集团公司统存，形成集团公司所有资金收支两条线，一个漏斗进，一个漏斗出，使集团公司能够随时掌握现金存量，从源头上控制所有资金流向、减少沉淀的闲散资金。此外我们还建立了集团公司资金收支日
11、报制度。结算中心每天将二级子公司，包括其下属子公司“资金收支日报明细表”上报集团公司董事长、财务总监、财务部各一份；各二级子公司财务部门每天要向其公司领导上报资金收支日报，用于监控资金预算的执行情况。我们最终的管理目标是“重大决策不失误，财务和资金不失控，重大用人不失度”。何皓明：弥补短板职业动态加盟立业集团任 CFO 两年时间。公司动态立业集团专注于金融投资和实业投资，目前立业集团的业务结构主要覆盖金融、电力设备制造、新能源、化工、生物医药、房地产等领域。2012年立业集团总资产 140 亿元，年营业收入将近 50 亿元。CFO 看点立业集团属于典型的“隐形富豪”，依靠金融起家，专注于金融投
12、资和实业投资，在何皓明看来，作为一个投资企业的财务总监的工作重点就是资金管理。何皓明表示，立业集团像所有企业一样有自己的长处，也同样有着自己的短板，而他的工作就是弥补这个短板。“立业集团过去的资本机构比较单一，除股东的股本金不断投入外，主要靠银行贷款，而且大多以中短期为主，成本高、期限短，资金运作起来不方便。从结构上看，我们更需要筹集一些长期的低成本的资金，发行企业债无疑是一个很好的选择。现在立业集团负债结构为 40%左右的长期负债和 60%左右的短期负债，整个集团的整体负债率始终控制在 50%以下。在 2013 年我们将重点推动包括银行间交易市场发行中期票据等的工作，以期进一步调整公司债务结
13、构，希望将长期负债和短期负债的比例调整到更合适的 6:4.。黄超贤：善用资金杠杆职业动态担任永丰源的财务总监两年多。公司动态文化传统+科技创新的理念，使得永丰源成为了中国陶瓷行业的佼佼者，作为家族传承型的企业，永丰源的发展是一个典型的厚积薄发过程，起步的艰难、高额的研发投入和初期市场上的磕磕绊绊，终究换来爆发式增长。CFO 看点永丰源的陶瓷产品毛利率比较高，所以我们会尽可能利用银行的资金杠杆来进行提前统筹。此外我还会跟银行进行一些“订单融资”，所以在资金管理方面，目前这些方法是可以保障企业资金健康的。在对产能的资金投入上，我们始终非常谨慎，从财务的角度上来看，扩大产能可能使短期效益有所提升，但
14、是市场是变化的、是有周期的，财务管理的意义在于尽可能使企业稳定增长，削峰填谷，对短期利益和长期效益进行合理的组合。在企业高速发展的时候如果一味追求经济利益，很多缺陷就被覆盖，一旦经济增速放缓，这些缺陷就会显现出来，变得无法弥补。所以即便是现在订单数大于产能，我们并没有着急扩大产能，反而更会用现在相对充足的资金来修炼内功。王丽波：资金调配“内”“外”有别职业动态历任湖南省化工进出口公司总会计师，潇湘晨报社财务部经理、资产财务管理中心总监、副总经理。2008 年任湖南出版投资控股集团有限公司改制上市工作领导小组，中南传媒成功上市后，2008 年底至今任中南传媒 CFO。公司动态中南出版传媒集团股份
15、有限公司（以下简称”中南传媒“）已成为国内文化体制改革成功的一个标杆。根据 2012 年年报，营业总收入达 69.3 亿元，同比增长 18.33%，利润总额达 9.21 亿元，同比增长 14.24%，归属于母公司所有者净利润达 9.4 亿元，同比增长 17.23%。位居国内出版上市公司前列。CFO 看点中南传媒的上市成功，造成了中国资本市场上的“中南传媒风暴”，而中南传媒更是迎来了一波快速发展的阶段，作为集团财务掌门人，王丽波看到的是，在高速发展期，速度会掩盖风险，而财务精细化则能够保证速度和风险的统一。在诸多财务精细化管理手段中，王丽波选取了资金管理为关键抓手。在集团内部，王丽波制定了完善的
16、资金管理办法，厘清各级单位的权利和禁止事项，同时与银行建立名义现金池进行监控管理。利用池子里的现金和银行达成无成本的银行授信，而集团则拿着授信进行内部调配，实现有效的资金运作。这样的做法就使得中南传媒做到了资金需求由内部融资来解决，而外部负债，则是由集团整体进行控制。而对于日常经营活动的资金，则是在年初根据指定的经营指标，分别设定销售现金流指标，最终能做到“钱不能乱花也不能乱收”。李国俊：在困境中淘金职业动态曾任奇瑞汽车股份有限公司财务经理，芜湖精诺汽车电器有限公司董事副总经理，中海集装箱运输股份有限公司财务经理，浙江正泰电器股份有限公司财务中心总经理，后加入阳光电源担任财务总监。公司动态阳光
17、电源专注于太阳能、风能等可再生能源发电电源的研发、生产、销售和服务。光伏产业的持续低迷，使得阳光电源在现金流上出现了不小问题，应收账款从 2012 年年初的 4.8 亿元到 2012 年年底增加到 8.29 亿元，2012 年阳关电源的经营现金流是负 2.4 亿元。CFO 看点透过多年资金集中管理经验，李国俊总结出几个管理关键点：首先是增大资金存量，将结余的资金用于新项目的投资，追求资金使用的效果最大化。其次是把握好资金的账目管理，维护资金的严肃性，为了保证资金的及时高效和合理的使用。其领导下的财务中心从 2012 年先后出台了资金使用权限管理规定、子公司财务管理规定等等规章制度。第三，资金结
18、余可以利用银行的金融产品，以提高资金的使用效率。为了维护客户，2012 年阳光电源对客户的付款周期以及预付款方面都作出了不少的让步，这无疑也给现金流带来了不小的压力。“针对这种情况，我们在对下游供应商的付款方面也做出了相应的调整，我们也放大了票据的使用，比如以前我们给供应商付款中现金和票据的比例为 50:50，现在会调整为 30:70，在银行方面，我们在不断地争取扩大银行的授信金额。”赵玉民：改善财资管理 DNA职业动态赵玉民有着 30 多年的财务工作经验，担任天物集团财务部部长已经超过 20 年。公司动态作为天津大型国有独资现代物流产业集团，天津物资集团 2013 年再次入围财富世界 500
19、 强，排名提升 73 位，列第 343 位的成绩。CFO 看点资金管理是一个企业财务管理的核心，尤其是对于高负债、低利润的天物集团来说，尤为重要。一方面，集团现有 300 多亿元的融资，其在资金管理方面实力备受银行关注；另一方面，从集团自身风险控制的角度考虑也需要加强资金管理。天物集团原有资金管理的不透明，集团对下属公司缺乏足够的控制力。赵玉民说：“为了解决这个难题，我们在 2010 年 9 月正式上线拜特资金管理系统，目前已在好几个事业部运行。天物集团不仅以独创的制度+科技模式，入选天津反腐倡廉百项创新项目，更成为国资系统纪检监察创新工作的典型代表。2011 年 3 月。中纪委也对集团采用的
20、拜特科技资金管理系统给予了充分的肯定，并指出科技防腐好比编织了一张让官员不能、不敢腐败的网。此外，从财务角度而言，通过统贷统还和统一管理，还可以有效降低企业的融资成本，改善企业财资管理的 DNA。”徐连生：大司库法则职业动态在跨国公司中进行财资管理近 20 年的实践，在国有银行也有七年多的工作经验，现任阿尔斯通亚太中国区司库。公司动态作为一家在法国上市时间超过 60 年的世界 500 强企业，阿尔斯通足迹遍布全球 70 余个国家和地区，员工人数超过 9.35 万人。CFO 看点徐连生认为，单一的资金管理平台渐渐不能满足集团企业的需要，建立更有效的财资管理平台才是正确的选择。阿尔斯通从 2006
21、 年底开始搭建财资管理平台，如今已经获得了显着成效。徐连生介绍说，财资管理平台能支持中国所有企业任何财资方面的需求，并最终带来收益，过去两年财资管理平台为子企业所带来的综合性收益每年都超过上亿元，有的是通过盈余资金获得回报，有的是降低了成本。徐连生总结财资管理平台的优点是：集中性、有效性、综合收益性。财资管理中心能够实现下属企业账户、银行、资金管理等的集中。将银行账户集中，所有企业与银行的管理、融资、额度都集中到平台上完成，可以精简银行数量，精简业务性需求。阿尔斯通的财资管理结构实行区域化的资金管理，总部作为统一财资管理中心，全球分为北美区、南美区、亚洲中国区、亚洲印度区、欧洲区、南非和中东区
22、等六大区域，业务单元的任何财资活动都和区域财资管理中心直接对口。财资管理中心依附于总部的财资管理平台，形成同一平台对应下属企业，任何需求在第一时间得到反馈，流程有效简便，保证所有流程便利化、简单化。在系统的支撑之下，精简化管理也成为可能，徐连生所领导的财资管理中心团队只有三四个人员，但却全面负责着整个亚太中国区的财资业务。除此之外，零余额管理也成为阿尔斯通财资管理平台资金管理的特点。“当然零余额并不排除可能保留一定余额满足一些特殊性税务的支出税款、社保支出等满足企业的需要。我们建立了专线资金池的模版，通过银行专线，在企业有需求时能够保证实时调拨资金。”李春燕：零售业资金要看效率职业动态1994
23、 年加入京客隆，历任法律顾问、法律办公室主任、董秘、财务负责人、副总经理。公司动态京客隆于 1994 年开始涉足连锁超市业务，2006 年 9 月 25 日在香港联交所创业板成功上市，2008 年 2 月 26 日转主板成功。零售批发一体化经营是京客隆特有的竞争优势，凭借先进的网络信息技术和现代物流技术，京客隆已发展成为北京地区最主要的日用消费品分销商之一。目前其零售与批发业务各占了集团营业收入的 50%。CFO 看点面对自 2010 年以来的租金成本和人力资源成本的大幅上升，李春燕表示，“连锁超市业很多经营成本的上升几乎是无法避免的，比如店面租金、人力资源成本，能源费用以及设备设施维修等费用
24、，利润空间必然受到压缩，特别是在紧缩的贷币政策下资金成本的上涨更是难以控制，所以我们内部只有通过提高效率来尽量化解这一部分的压力。”资金的精细化管理简单地讲就是要准确预计各项资金流入与流出的时间点与流量，提高资金管理的时间与流量管理的准确性。“在有了高效的管理系统之后，我们就可以相对准确地预计资金流入与流出的时间与流量，平衡资金需求与资金成本，同时利用这个时间差做一些比如隔夜等短期理财产品，对冲资金成本。”李春燕表示，与其他行业不同，连锁零售行业现金流颇为丰富，但开拓新店以及物流系统、信息管理系统方面的资本化开支需求也很大，所以压力并不是在于回款，而是保证既能够有充分的资金保证发展又不造成资金
25、的冗余。李霞：资金的抗风险能力职业动态于 2012 年出任沃尔沃汽车金融公司管财务的副总裁，之前在菲亚特汽车金融公司做了五年 CFO。公司动态汽车金融在中国发展仅 20 余年，2011 年年底市场规模超过 3000 亿元，沃尔沃汽车金融始建于 2001 年，服务主要集中在融资领域，包括批售零售融资和融资租赁。CFO 看点汽车金融行业伴随着汽车产业的快速发展，现在的消费者已经对汽车消费信贷有了很好的接受度，尤其是在中高端车方面，越来越多的中高端车车主对汽车金融能够提供稳定的资金支持和高效的服务感到非常满意。汽车金融公司最大的管理重点就是资金风险，所谓风险更多指的是流动性风险和利率风险，如果一个汽
26、车金融公司的余额达到 400 亿元的规模，那就意味这日常的周转资金要达到几千亿元的量，这种资金流动性的风险就会非常大。一个汽车金融公司，如果由于资金缺乏而不能做生意，这对客户的信心是个致命的打击，所以对抗流动性风险是无论我做 CFO 还是副总裁时工作的重中之重。在具体工作中，汽车金融公司在发展的过程主要是看自己的风险承受能力能够把握到哪一类客户，我们需要从源头了解客户情况。比如我们经常对经销商进行培训，尤其是经销商中的金融保险专员，他们对客户的准确判断可以很大程度上提高我们的风险控制能力。 100 个 CFO 的八年之价值整合篇刘国忱：回到价值创造的路上 职业动态2004 年下半年加入京能集团
27、，担任副总经理，目前精力已经开始转向业务运营。公司动态成立不到十年的京能集团目前已跻身全国地方能源企业的前三甲，投资领域涉及电力能源、热力供应、节能环保、地产置业、金融证券，投资区域主要集中在北京及周边地区，包括山西省、内蒙古等周边地区并扩展至宁夏、四川、云南等地，初步发展成为以电力能源为主业、适度多元、产融结合的特大型投资经营企业集团。集团多年来资产规模和电力装机容量在我国电力行业中处于第一梯队，盈利能力在地方电力企业中保持领先地位。CFO 看点京能集团得以高速发展的背后，突出地体现出资产重组的魅力。从成立之初不足百亿的资产规模，到现在已经壮大到 1400 亿的体量，靠的就是不断把“负债”转
28、化成优质资产的资产重组能力。作为首席财务官的老朋友，我知道你们这两年提出了“精益财务”的理念，这非常好，但还是不够，应该再加上四个字“价值创造”。作为一个优秀的 CFO，必须要有价值创造的视野与能力。从当前宏观经济形式和产业发展态势上看，我们主要挑战还是在资金管理和绩效管理上，电厂是高资产密集度的行业，负债总额也非常大，在这方面所蕴藏的 CFO 价值创造空间当然也非常大。在我们这个行业，人工成本并不是决定性的成本，煤炭和资金成本是决定火电企业生存空间的战略成本要素。对于煤炭价格的波动，作为产业链下游的我们很难去一劳永逸地解决，但是对于资金成本和负债结构，CFO 责无旁贷要去优化。我们有充沛的银
29、行授信额度资源，同时有三个上市公司平台（ A 股两个、香港一个），特别重要的是，我们有自己的财务公司，这样在内源融资上能起到非常好的负债结构优化作用。姚珏：全力以赴盯紧业务职业动态加入奇虎 360 超过 7 年时间，目前出任联席 CFO。公司动态据第三方数据统计，截止 2013 年 3 月，360 的 PC 端产品和服务的月活跃数达到 4.57 亿，用户渗透率达到 95.8%，是中国最大的互联网安全公司之一。使用 360 手机安全产品和服务的智能手机用户总数已达约 2.75 亿，约占中国智能手机安全产品市场 70%的份额。360 浏览器的月活跃用户数量为 3.32亿，用户渗透率超过 65%，在
30、国产浏览器中处于领先地位。360 个性化起始页和其下属页面的日均独立访问用户为 9400 万人，日均点击量约为 4.89 亿次，是中国最大的导航起始页之一。另据最新得到的消息，具有自主知识产权的 360搜索（）已斩获两成以上的市场份额，成为中国搜索市场路快速崛起的新军。CFO 看点作为一个首席财务官，要了解公司业务，只有深入了解公司业务，才能更好的将人财物这些资源最有效的匹配，支持到公司核心战略的发展。互联网行业的变化速率是不在这个行业之内的人所无法想象的，每天都有新东西层出不穷，需要不断学习，放下一段时间，就有可能会跟不上互联网发展的步伐。作为一个互联网的 CFO，想全面协助公司提升经营效率
31、，必须要了解业务，要读懂业务变化背后的商业逻辑是什么，这些既是 CFO 的专长，也是 CFO发挥价值的空间所在。何继昌：多位一体的内控设计职业动态于 2000 年加入担任财务总监，2010 年转做监事会主席并监控集团经营和财务风险。公司动态远洲集团是一家集高星级连锁酒店投资经营管理、房地产开发以及商贸物流三大产业于一体的的企业集团，拥有控股、合资公司 30 多家，总资产62 亿元，年销售额 30 亿左右，属于典型的中型民企。CFO 看点自从何继昌开始主抓企业内控和资金管理以来，一个多位一体的内控设计体系就开始浮出了水面。传统的内控是一个单独的体系，但是这样独立的内控体系运营成本很高，跟其他独立
32、管控系统经常“撞车”。2011 年 3 月何继昌开始琢磨将内控嵌入到管理系统中去。“远洲集团内部本来就有一个企业管理系统、服务系统、ISO9000系统还有自主研发的信息安全系统，这些系统看似并不融合，但是目标都是一致的，即求得风险可控下适度的发展速度和规模。因此我们开始大胆假设，既然目标一致，为什么不能把这些所有的系统整合成一个一体化的系统呢，于是我们通过虚拟价值链的载体 表单的统一流转来实现一体化的内控系统。”为此远洲集团确立了将内部控制体系融入多种管理体系的内控设计思想，主要有以全面风险管理框架为基础，结合平衡计分卡原理，设计以风险控制为主导、管理控制为目的、业务流程为导向的管理控制目标体
33、系；运用“供应链 SCOR 参考模型”建立端到端管理控制框架的思想；以“内部控制框架要素”建立管理控制活动的思想；以“顾客为中心”建立业务流程的思想；以“管理可视化”原则指导设计业务流程、作业标准及表单；建立 4R 月报月计划质询机制。最终远洲集团的内部控制体系设计整合了全面风险控制、供应价值链、全面质量管理、目标管理等成熟理论和领先理念。徐俊雄：沟通的价值职业动态2001 年加入，历任财务经理助理、助理财务总监、财务总监、董事会秘书；现任董事、副总经理、董事会秘书。公司动态广东潮宏基实业有限公司是一家以设计、加工生产、批发、零售铂金镶嵌首饰为主的大型企业。公司成立于 1996 年，1997
34、年 7 月创立品牌“潮宏基”。2010 年 1 月 18 日登陆中小板，成为中国首家 IPO 上市的时尚珠宝品牌。2013 年 7 月 30 日晚间，潮宏基公布 2013 年半年报，上半年公司实现营业收入113539.24 万元，同比增长 37.09%，实现归属于上市公司股东的净利润10625.02 万元，同比增长 30.33%；基本每股收益 0.3 元。CFO 看点投资者关系的建设和维护十分重要。上市前，公司股东人数少，便于沟通；上市后，股东来自不同层面，各个基金公司的投资策略也不同，沟通难度相对大一些。投资者对公司的期望很高，预期管理很有挑战。因此必须坚守坦诚，虽然说从沟通的方式上肯定要服
35、务好股东，但从沟通实质上还是要根据企业的战略发展，把握原则是实事求是。而且投资者的各种建议和诉求要认真倾听，并作为公司经营决策的参考，但企业管理层也要根据自身既定的步骤去发展，不可以简单去迎合某一部分投资者的需求。信息披露是企业“呼吸的咽喉”。作为上市公司，一定要透明公开，及时有效的披露信息。信息披露工作的驱动力不能仅仅只满足于合规，也希望通过主动披露维护品牌价值、塑造公司文化，利用资本市场做大做强。董秘是一个非常有挑战的岗位，更需创新自身工作。如今的投资者不只是关注企业的报表业绩，他们更希望获得包括管理在内的更多企业内部信息，从而能自下而上地判断企业经营情况。董秘作为一个专业性和综合性极强的
36、岗位，要做好董秘工作，首先对企业内部运营、产品生产流程等要熟悉，对信息披露等规则要熟悉，把握好企业的关键点和信息披露点，这极其重要。不过由于之前一直担任财务总监，这恰好成为一个优势。吴东明：家乐福的甜蜜“税”月职业动态2004 年 12 月 31 日加入家乐福，现任中国区税务总监。公司动态家乐福集团成立于 1959 年，是大卖场业态的首创者，欧洲第一大零售商。作为第一家试水中国市场的大型外资连锁超市，自 1995 年发展至今，家乐福在中国大陆地区的门店已达 222 家。CFO 看点税务部往往是伴随企业发展到一定规模后的需要而设立的，家乐福（中国）亦是如此。发展到 2004 年，家乐福在全国已经
37、在近 20 个城市开店 40余家。与此同时高度集中化、电算化、规模化的财务管理模式也要求家乐福税务部的设立成为必要。伴随中国税务环境和家乐福本身的发展，税务部经过了三个发展阶段：初创期（2005 年至 2006 年）：作为一个新设的部门，家乐福税务部确定了从“程序、制度”着手的方向，从而走上税务管理“制度化”的道路。规范期（2007 年至 2008 年）：此时如何作一次全面的“health check”提上了税务部的日程。而当时恰逢家乐福以及中国银行、中石化、中国移动、国家电网等五个公司作为行业标杆企业，由国税总局稽查局选中并牵头开展了“全国税务稽查”。借用外力家乐福税务部成功摸底当时全部 6
38、0 个公司，100 多家门店，确保了公司“税务规范”得以实施，并创造了良好的“纳税形象”。不过同时却也错过了集团内部股权整合的大好时机，随着 59 号文件的出台，股权整合的税务成本大增，使得未来集团内购并、整合、上市充满了不确定性。机遇与挑战（2009 年至 2012 年）：2009 年以后中国税务政策发生了很多的变化，2009 年初固定资产的全面抵扣，2010 年末外商投资企业并轨缴纳城建税，以及 2012 年初上海开始试点的“营改增”都对家乐福税务部的工作方向起到了指引作用。如果说开征“城建税”导致家乐福税负一年增加“一个亿”的话，“营改增”则给企业带来了前所未有的“机遇”。如何顺应税收政
39、策变化，如何规范集团内各公司的操作，如何税务利益最大化，成为税务部现今乃至将来一段时间的工作重点。家乐福税务部成立至今已经八年多了，家乐福中国区从 40 个门店到现在 222 个门店，纳税从 2005 年的 5 亿元到 2012 年的 18 亿元，税务部的声音已经逐渐深入到企业财务乃至营运管理的各个角落，有序而规范的“税务管理”当仁不让地成为家乐福成功发展的制胜法宝之一，而家乐福也因此尝到了“税务管理”的甜头。张兴海：信用先行职业动态对瓦轴一直不离不弃，现任瓦轴集团总会计师，除财务外还监管法务。公司动态瓦轴集团始建于 1938 年，新中国第一套工业轴承在这里诞生，是中国目前最大的轴承企业。瓦轴
40、集团的主导产品是重大技术装备配套轴承、轨道交通轴承、汽车车辆轴承、军事装备轴承等，主导产品的国内市场占有率均在20%以上。2012 年瓦轴集团实施制高点战略，加速研制高端市场所需的高端产品，全年开发新产品 1000 多种，全方位提升了公司技术实力。CFO 看点靠法律保护品牌，公司成立了信用管理部，把守合同重信用落到实处，对所有用户进行信用评价和全程信用管理，向所有用户提供产品真伪鉴别并支持用户打击欺诈行为，维护用户的利益使瓦轴规范化的经营得到了法律上的保护。应对来自外部的法律风险，我们全面负责建立、健全全程信用管理制度，完善“销售回款”业务流程。建立科学的信用管理机制，对赊销客户进行预测和评估
41、，防范企业经营风险会提高应收账款质量，减少呆坏账损失。为客户建立信用服务平台，为大客户及信用好的客户提供赊销额度和期限，促进双方的业务快速增长，有利于达到共赢目的。信用管理的关键是防患于未然，为此财务部提前介入合同管理，主动将风险防范的意识贯穿到合同里，把可以预料的风险提前化解，为公司防止不必要的损失。而对于企业内部的法律风险，则要利用好内控和内审的双剑合璧，公司股权设计不宜一股独大，要形成“在野党”的约束机制，同时要给予 CFO 足够的权限，以维护法律的正义。刘峥：想说退市不容易职业动态2011 年 10 月加盟环球天下，担任 CFO，全程参与了环球天下的私有化过程。公司动态环球雅思学校成立
42、于 2001 年，2006 年 9 月获得软银赛富基金数亿投资组建环球天下教育科技有限公司。2010 年 10 月 8 日，环球天下在美国纳斯达克成功上市；2012 年正式加入英国培生集团，也因此从纳斯达克退市。CFO 看点当还没有向市场提出收购，也没有跟主要股东达成一致的情况下，要委托第三方或会计师事务所进行尽职调查，需要花费很多人力来配合，详细说明核心业务，这需要花费半年，甚至更久，最终形成一个推算模型，用以推算公司未来五年或十年的发展计划，以此为依据进行估值，然后采取具体的收购价格和计划，最后向市场宣布此事。由于环球天下的案例相对比较简单，整个过程大概只花费了三个月的时间。并不是每一个私
43、有化退市都会成功。这其中的原因主要是由于在此过程中容易引发集体诉讼。因为私有化是针对大多数股东，所以会引发集体诉讼。即便已经完成私有化退市，投资者仍然拥有追索权，在未来的很多年内都可以提出诉讼。很多诉讼都会增加公司的时间成本，所以一旦出现诉讼，必须要等待案子完结，才可以进行私有化，但私有化的时间也因此变得漫长而不可确定。彭吉海：财务共享的重要经验职业动态阳光保险财务总监彭吉海对于保险行业的财务管理有着深入的认识和独到的见解。曾任首创安泰的财务总监，在保险领域有近 10 年的财务管理经验。公司动态阳光保险集团股份有限公司成立于 2005 年，如今已经成功跻身于国内七大保险集团之一，旗下拥有财产保
44、险和人寿保险两家专业子公司，综合金融的架构已经初现端倪。CFO 看点阳光保险的整体战略是打造成国际一流的金融保险集团，而财务共享服务中心的建立，恰恰与公司的整体发展战略一拍即合。阳光保险和安永咨询在 2011 年 7 月共同组建了共享中心项目组。核算的集中、资金的集中、报账的集中是财务共享服务中心的核心功能，这和会计作业中心的理念有很大不同。集中风险管控职责，尤其是在费用审核、机构管理等多个方面，实现对会计作业多个流程环节的合规检查和控制至关重要。财务共享服务中心的创建离不开信息技术的创新。没有信息系统的支撑，管理思路和具体方案无法落地。根据我们的理解，风险管控是国内企业建立财务共享服务中心的
45、核心出发点和管理诉求，这与国外通过建立离岸服务中心来降低运营成本作为首要出发点有本质的不同。所以在财务共享服务中心的职能定位、岗位设置、业务流程上要能结合国内的管理诉求有所创新，不能照搬国外共享服务中心的套路。在财务共享服务中心设立管理支持的职能，集中作业，数据集中，财务分析和决策支持的基本职能就具备了。在未来我们会在集团层面实施财务管理中心，财务在预算管理、资源分配、成本管理、价值管理、产品精算和机构管理方面应该发挥更大的作用。顾惠忠：EVA 价值管理职业动态一直游刃于航空工业系统，2008 年 8 月至今，担任中国航空工业集团公司党组成员、副总经理、总会计师。公司动态由原中国一航和中航二集
46、团整合重组的中航工业作为国内最大的军工集团，成立于 2008 年，下设有防务、飞机、发动机、直升机、航电、机电、通用飞机、航空研究、飞行试验、贸易物流、资产管理、工程规划建设、汽车等产业板块，下辖 200 余家成员单位、有 20 多家上市公司，员工 40 多万人。CFO 看点国资委 2010 年在中央企业层面全面推行经济增加值考核（下称“EVA 考核”），而早在国资委意见下发之前，顾惠忠就已经将 EVA 价值管理的理念引入中航工业，并从 2009 年开始大力推进，逐步建立以 EVA 为核心的考核评价激励体系。顾惠忠表示，“我们一直把 EVA 放在一个很重要的位置，并希望通过 EVA 革命推动集
47、团商业模式的创新。”顾惠忠主持完成了中航工业由传统财务管理向价值管理的突破。他认为突破口的选择应主要考虑两方面因素：一是将规模、效益、运行质量、风险控制以及价值之间进行平衡，并且有效互动；第二是价值的细化，也就是从单纯的成本管理向价值链的全程延伸。除了实现财务突破、推进财务转型，完善各种基础和流程工作也是顾惠忠的另一项工作重点。截止到 2010 年，中航工业财务会计管理已经形成了五大体系，在加强经济运行质量和效益管理以及为中航工业结构调整、管理创新、资本化运作和产业化发展等方面均作出了重要贡献。唐寿春：“小众”的平衡计分卡职业动态2006 年任越秀地产执行董事，现任副总经理，协助负责集团的金融
48、、财务等工作。公司动态越秀集团 1985 年在香港成立，历经 28 年的发展，已逐步确立了以房地产、交通基建、金融等三大现代服务业为核心产业的“3+X”产业体系，现旗下拥有三家香港上市公司。2012 年越秀集团累计合同销售面积约为 103.52 万平方米，同比分别上升 35.9%和 70.1%，超额完成全年销售目标。除了大幅增长的销售业绩，越秀地产通过与越秀房托的双平台互动，完成了广州 IFC 的交易。通过交易越秀地产获得了49 亿元的现金回笼，同时减少了 45 亿元的负债，并大幅降低了净借贷比率。此次交易确立了越秀地产“地产开发+商业运营+资本运作”的全新商业模式。CFO 看点从外部的业务形
49、态来看，越秀集团像是一个偏重于资源架构的传统国有控股企业，而在内部细节管理上，却是一个有强约束性和执行力的管理创新型企业。越秀集团管理团队力推的管理工具创新并非常见的信息化手段，而是在国内企业管理实践中稍显“小众”的平衡计分卡。唐寿春认为，平衡计分卡的引入使得 CFO 并不是简单的按照财务指标一个轴向来审视企业绩效，其为企业的管理模式带来了三方面的转变：从偏重财务和生产经营而忽视客户和学习成长转变为以客户为中心、以人才为核心的经营管理理念；其次是转变内部流程和管理体系不能满足差异化竞争策略的现状；第三是转变人力资本和组织资本与战略关联度不强的情况。正如唐寿春所说，平衡计分卡帮助企业培养起来重视人才，重视学习的企业文化，营造除了以“进于越、立于秀”、“不断超越，更加优秀”为经营哲学和核心价值观的组织氛围。100 个 CFO 的八年之公司角色篇云大俊：成功的 CFO 离 CEO 一步之遥职业动态2006 年 9 月加入万通地产，担任财务总
