1、2015 年年度报告1 / 124公 司 代 码 ： 603899 公 司 简 称 ： 晨 光 文 具上 海 晨 光 文 具 股 份 有 限 公 司 2015 年年度报告重要提示一、 本公司董事会、 监事会及 董事、 监事 、 高级管理人 员 保证年度报告内容的 真实 、 准确、 完整， 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 。二、 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 。三、 立 信 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意
2、 见 的 审 计 报 告 。四 、 公 司 负 责 人 陈 湖 文 、 主 管 会 计 工 作 负 责 人 曹 澎 波 及 会 计 机 构 负 责 人 （ 会 计 主 管 人 员 ） 曹 澎 波 声 明 ： 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 、 准 确 、 完 整 。五、 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 以 2015年 12月 31日 总 股 本 46,000万 股 为 基 数 ， 拟 向 全 体 股 东 按 每 10股 派 现 金 红 利 5元 （ 含 税 ）， 本次 分配 的利 润总 额为2 30
3、,000,000元。 2015年度 剩余未 分配 利润 为60 0,367,270.18元， 转入 下 一 年 度 。 拟 以 资 本 公 积 向 全 体 股 东 每 10股 转 增 10股 ， 共 计 转 增 46,000万 股 ， 转 增 后 公 司 股 本 增 加 至 92,000万 股 。 该 预 案 尚 需 提 交 公 司 2015年 年 度 股 东 大 会 审 议 。六、 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本报告 中所 涉及 的未 来计 划、 发展 战略 等前 瞻性 陈 述不构 成公 司对 投资 者的 实质承 诺 ， 请 投资者 注 意 投 资 风 险 。七 、 是 否 存
4、在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否八、 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况 ？ 否九、 重大风险提示 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 阐 述 公 司 在 生 产 经 营 过 程 中 可 能 面 临 的 各 种 风 险 及 应 对 措 施 ， 敬 请 查阅 “第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 ”之 “可 能 面 对 的 风 险 ”。 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 。2015 年年度报告2 / 124十、 其 他无2015 年年度报告3 / 124目录第一节 释义.4
5、第二节 公司简介和主要财务指标.4第三节 公司业务概要.8第四节 管理层讨论与分析. 11第五节 重要事项.21第六节 普通股股份变动及股东情况.34第七节 优先股相关情况.39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节 公司治理.46第十节 公司债券相关情况.48第十一节 财务报告.49第十二节 备查文件目录.1242015 年年度报告4 / 124第一节 释义一、 释义 在 本 报 告 书 中 ， 除 非 文 义 另 有 所 指 ， 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 ：常 用 词 语 释 义本报告 指 2015 年年度报告公 司 、 本 公 司 、 晨 光 指 上海晨
6、光文具股份有限公司晨 光 集 团 指 晨光控股（集团）有限公司晨 光 科 力 普 指 上海晨光科力普办公用品有限公司晨 光 生 活 馆 指 晨光生活馆企业管理有限公司/公司直营旗舰大店晨 光 科 技 指 上海晨光信息科技有限公司杰 葵 投 资 指 上海杰葵投资管理事务所（有限合伙）科 迎 投 资 指 上海科迎投资管理事务所（有限合伙）兴 烨 创 投 指 上海兴烨创业投资有限公司晨 光 创 投 指 上海晨光创业投资中心（有限合伙）晨 光 三 美 指 上海晨光三美置业投资有限公司报告期 指 2015 年度，2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元 、 万 元 、 亿 元
7、指 人民币元、人民币万元、人民币亿元第二节 公司简介和主要财务指标一、 公司信息公 司 的 中 文 名 称 上 海 晨 光 文 具 股 份 有 限 公 司公 司 的 中 文 简 称 晨 光 文 具公 司 的 外 文 名 称 SHANGHAI M&G STATIONERY INC.公 司 的 外 文 名 称 缩 写 M&G公 司 的 法 定 代 表 人 陈湖文二、 联系人和联系方式董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表姓名 丁一新 白凯联 系 地 址 上 海 市 奉 贤 区 金 钱 公 路 3469号 上 海 市 奉 贤 区 金 钱 公 路 3469号电话 021-57475621 021-
8、57475621传真 021-57475621 021-57475621电 子 信 箱 irmg- irmg-三、 基本情况简介公 司 注 册 地 址 上 海 市 奉 贤 区 金 钱 公 路 3469号 3号 楼公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 201406公 司 办 公 地 址 上 海 市 奉 贤 区 金 钱 公 路 3469号公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 201406公 司 网 址 http:/www.mg-电 子 信 箱 irmg-2015 年年度报告5 / 124四、 信息披露及备置地点公 司 选 定 的 信 息 披 露 媒 体 名 称 上 海 证 券 报 、
9、中 国 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证 券 时 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 公 司 董 事 会 办 公 室五、 公司股票简况公 司 股 票 简 况股 票 种 类 股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股 上海证券交易所晨光文具603899/六、 其他相关资料名称 立 信 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）办 公 地 址 上 海 四 川 中 路 213 号 久 事 大 厦 6 楼公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 （ 境 内 ）签 字 会 计 师 姓 名 顾 雪
10、 峰 、 陈 璐 瑛名称 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司办 公 地 址 上 海 市 浦 东 民 生 路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1号楼 20 楼签 字 的 保 荐 代 表 人 姓 名 李 杰 、 童 少 波报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 保 荐 机 构持 续 督 导 的 期 间 2015 年 1 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日七、 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标(一) 主要会计数据单 位 ： 元 币 种 ： 人 民 币主 要 会 计 数 据 2015年 2014年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%)
11、 2013年营 业 收 入 3,749,112,471.64 3,043,280,040.84 23.19 2,359,855,921.32归 属 于 上 市 公 司 股东 的 净 利 润422,646,726.85 339,570,007.09 24.47 280,342,711.47归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润384,445,476.85 308,643,058.68 24.56 263,135,318.60经 营 活 动 产 生 的 现金 流 量 净 额497,265,602.36 342,513,938.26 45.18 218,
12、969,529.422015年 末 2014年 末本 期 末 比 上年 同 期 末 增 减 （ %）2013年 末归 属 于 上 市 公 司 股东 的 净 资 产2,167,000,200.85 1,236,493,474.00 75.25 896,923,466.91总资产 2,902,140,346.04 1,751,641,004.50 65.68 1,297,771,458.23期 末 总 股 本 460,000,000.00 400,000,000.00 15.00 400,000,000.002015 年年度报告6 / 124(二 ) 主要财务指标主 要 财 务 指 标 2015年
13、 2014年 本 期 比 上 年 同期 增 减 (%) 2013年基 本 每 股 收 益 （ 元 股 ） 0.9289 0.8489 9.42 0.7009稀 释 每 股 收 益 （ 元 股 ） 0.9289 0.8489 9.42 0.7009扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每股 收 益 （ 元 股 ）0.8449 0.7716 9.50 0.6578加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 （ %） 21.44% 31.83% 减 少 10.39个百分点35.27%扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平均 净 资 产 收 益 率 （ %）19.51% 28.93%
14、 减 少 9.42个 百分点33.11%报 告 期 末 公 司 前 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 说 明（ 1） 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 增 加 45.18%， 主 要 是 : (a)公 司 营 业 收 入 持 续 增 长 ， 应 收 款 项 、 应 付 款 项 和 存 货 的 政 策 未 有 大 的 变 化 ， 每 年 的 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 均 大 于 净 利 润 ； (b)传 统 业 务 中 ， 有 效 的 客 户 信 用 额 度 控 制 ， 使 应 收 款 项 （ 应 收 减 预 收 ） 在 收
15、入 增 长 的 情 况 下 与 去年基 本持 平； 同时 加强 对 供应商 付款 信用 期管 理， 导 致现金 流出 未随 采购 量的 上升而 同比 增 长 ； (c)新 业 务 模 式 发 展 良 好 ， 增 长 较 快 ， 合 计 同 比 超 过 70%。 其 中 ， 晨 光 科 力 普 的 办 公 直 销 业 务 ， 在 报 告 期 内 增 加 了 大 客 户 销 售 和 政 府 直 采 ， 该 类 业 务 均 为 预 付 款 销 售 。 生 活 馆 和 电 商 均 为 零 售 ， 现 金 流 良 好 。（ 2） 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 和 总 资 产 较 期
16、 初 分 别 增 加 75.25%和 65.68%， 主 要 是 公 司 上 市 发 行 收 到 募 集 资 金 所 致 ；（ 3） 截 止 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司 总 股 本 为 40,000 万 股 ， 截 止 2015 年 12 月 31 日 ， 公 司 总 股本为 46,000 万 股。 上述 表 格中基 本每 股收 益 、 稀 释 每股收 益指 标报 告期 与上 年同期 的计 算基 数不 同 。八、 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异(一) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中
17、 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的净资产差异情况 适 用 不 适 用(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 适 用 不 适 用(三) 境 内 外 会 计 准 则 差 异 的 说 明 ： 无九、 2015 年 分 季 度 主 要 财 务 数 据单 位 ： 元 币 种 ： 人 民 币第 一 季 度（ 1-3 月 份 ）第 二 季 度（ 4-6 月 份 ）第 三 季 度（7-9 月 份 ）第 四 季 度（ 10-12 月 份 ）营 业 收 入 942,536,325.69 905,033,993.09 1,024,
18、173,039.89 877,369,112.97归 属 于 上 市 公 司 股东 的 净 利 润 109,413,823.17 98,016,565.41 117,919,104.83 97,297,233.44归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性 109,330,524.49 95,698,778.39 103,745,243.44 75,670,930.532015 年年度报告7 / 124损 益 后 的 净 利 润经 营 活 动 产 生 的 现金 流 量 净 额 181,373,351.32 80,377,306.29 31,715,272.39 203,799
19、,672.36季 度 数 据 与 已 披 露 定 期 报 告 数 据 差 异 说 明 适 用 不 适 用十、 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 适 用 不 适 用单 位 :元 币 种 :人 民 币非 经 常 性 损 益 项 目 2015 年 金 额 附注 （如适用） 2014 年 金 额 2013 年 金 额非 流 动 资 产 处 置 损 益 -882,877.67 134,722.07 19,722.13越 权 审 批 ， 或 无 正 式 批 准 文 件 ， 或偶 发 性 的 税 收 返 还 、 减 免计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ， 但 与 公司 正 常 经 营 业
20、 务 密 切 相 关 ， 符 合 国 家 政 策 规 定 、 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外33,692,268.19 37,143,613.68 20,235,980.38计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收取 的 资 金 占 用 费企 业 取 得 子 公 司 、 联 营 企 业 及 合 营企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产公 允 价 值 产 生 的 收 益非 货 币 性 资 产 交 换 损 益委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损
21、益 12,216,969.04 879,281.69 66,023.29因 不 可 抗 力 因 素 ， 如 遭 受 自 然 灾 害而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备债 务 重 组 损 益企 业 重 组 费 用 ， 如 安 置 职 工 的 支出 、 整 合 费 用 等交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有事 项 产 生 的 损 益除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相
22、 关 的 有效 套 期 保 值 业 务 外 ， 持 有 交 易 性 金融 资 产 、 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公允 价 值 变 动 损 益 ， 以 及 处 置 交 易 性金 融 资 产 、 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益2,399,116.46单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减值 准 备 转 回对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产2015 年年度报告8 / 124生 的 损 益根 据 税
23、收 、 会 计 等 法 律 、 法 规 的 要求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收入 和 支 出-2,378,835.23 -1,584,419.90 -37,664.92其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损益项目少 数 股 东 权 益 影 响 额 -61,233.08 -98,068.24 -2,190.00所 得 税 影 响 额 -6,784,157.71 -5,548,180.89 -3,074,478.01合计 38,201
24、,250.00 30,926,948.41 17,207,392.87第三节 公司业务概要一、 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 、 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明（ 一 ） 主 要 业 务 及 经 营 模 式 公 司 是 一 家 “整 合 创 意 价 值 与 服 务 优 势 的 综 合 文 具 供 应 商 ”， 主 要 从 事 品 牌 书写 工 具 、 学 生 文 具 、 办 公 文 具 及 其 他 产 品 等 的 设 计 、 研 发 、 制 造 和 销 售 。公 司 拥 有 独 立 完 整 的 从 品 牌 、 设 计 研 发 、 原 辅 料 采 购 、 产
25、 品 制 造 、 供 应 链 管 理 、 营 销 网 络 管 理 到 仓 储 物 流 的 健 全 经 营 体 系 ， 独 立 面 向 市 场 进 行 经 营 活 动 。公 司 基 于 强 大 的 品 牌 影 响 力 和 设 计 研 发 能 力 ， 在 书 写 工 具 自 主 制 造 基 础 上 ， 积 极 进 行 供 应 链 管 理 ， 拓 展 产 品 线 。 截 至 报 告 期 末 ， 公 司 已 拥 有 “4 大 类 ， 51 个 品 项 ， 4,000 余 品 种 ”的 文 具 产品 系 列 ， 文 具 产 品 线 广 度 和 深 度 均 位 居 国 内 前 列 。在 营 销 网 络 方
26、 面 ， 公 司 首 创 “层 层 投 入 、 层 层 分 享 ”的 “晨 光 伙 伴 金 字 塔 ”营 销 模 式 ， 与 各 级 经 销 商 （ 合 作 伙 伴 ） 共 同 建 立 了 “稳 定 、 共 赢 ”的 分 销 体 系 。 同 时 ， 公 司 率 先 在 国 内 文 具 行 业 成 功 地 规 模 化 开 展 零 售 终 端 的 品 牌 销 售 管 理 与 特 许 经 营 管 理 。 截 至 报 告 期 末 ， 公 司 在 全 国 范 围 内 构 建 了 “30 家 一 级 （ 省 级 ） 合 作 伙 伴 、 近 1,200 家 二 、 三 级 合 作 伙 伴 ， 涉 及 超 过
27、 6.8 万 家 零 售 终 端 的 庞 大 营 销 网 络 ， 各 类 终 端 在 全 国 校 边 商 圈 的 覆 盖 率 超 过 80%， 居 行 业 领 先 地 位 。除 上 述 核 心 业 务 外 ， 公 司 近 年 来 正 在 探 索 新 业 务 模 式 ， 主 要 包 括 晨 光 生 活 馆 和 晨 光 科 力 普 。 晨 光 生 活 馆 是 公 司 直 营 旗 舰 大 店 ， 是 “全 品 类 一 站 式 ”文 化 时 尚 购 物 场 所 ； 晨 光 科 力 普 作 为 公 司发 展 办 公 直 销 业 务 的 平 台 ， 主 要 从 事 B2B 业 务 ， 即 为 企 事 业
28、客 户 提 供 办 公 一 站 式 服 务 。（ 二 ） 公 司 所 处 行 业 情 况 、 特 点 及 公 司 的 行 业 地 位 1、 公 司 所 处 行 业 情 况根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 国 家 标 准 （ GB/T 4754 2011） ， 公 司 经 营 的 书 写 工 具 、 学 生 文 具 及 办 公 文 具 等 产 品 隶 属 于 文 教 办 公 用 品 制 造 业 （ 行 业 代 码 ： C241） 。 作 为 直 接 服 务 于 人 们 学 习 、 办 公 及 家 居 生 活 的 重 要 工 具 ， 文 具 是 文 教 、 工 美 、 体 育 和 娱 乐 用
29、 品 制 造 行 业 的 重 要 分 支 。（ 1） 市 场 规 模 现 状 文具行 业 是 典型 的 “小 产 品、 大市 场 ”。 中 国制 笔协 会发 布 的 中 国文 具行 业 竞争态 势分 析数 据 显 示 ， 中 国 文 具 行 业 （ 不 包 括 办 公 设 备 和 家 具 ） 市 场 规 模 约 1,500 亿 元 。（ 2） 市 场 参 与 者 情 况 从 消 费 群 体 来 说 ， 国 内 文 具 市 场 有 着 庞 大 的 消 费 群 体目 前 ， 3 亿 左 右 的 学 生 和 1 亿 左 右 办 公 人 士 构 成 文 具 产 品 庞 大 的 核 心 消 费 群 体
30、。 从 生 产 企 业 来 说 ， 数 量 众 多 ， 市 场 集 中 度 很 低 ， 兼 具 品 牌 和 规 模 效 应 的 企 业 很 少 目 前 ， 国 内 从 事 文 具 制 造 的 企 业 高 达 8,000 家 左 右 。 根 据 中 国 制 笔 行 业 协 会 的 统 计 数 据 ， 列入 统 计 口 径 的 规 模 以 上 文 具 生 产 企 业 1,500 多 家 。 但 是 ， 销 售 额 超 过 10 亿 以 上 的 企 业 寥 寥 无 几 。90%的 文具 生产 企业 年销 售 额低 于 1,000 万 元， 大部 分企业 产品 单一 ， 竞 争集 中在低 端产 品。
31、文具2015 年年度报告9 / 124行业的 市场 集中 度还 很低 。 而从品 牌知 名度 角度 来 说， 国内 仅有 晨光 文具、 真 彩文具、 齐心 文具 、 得 力 文 具 、 广 博 文 具 等 少 数 文 具 企 业 具 有 不 同 程 度 的 品 牌 知 名 度 。（ 3） 国 内 文 具 消 费 特 征 及 趋 势 在 文 具 功 能 化 需 求 满 足 的 基 础 上 ， 国 内 文 具 消 费 逐 渐 呈 现 品 牌 化 、 创 意 及 个 性 化 和 高 端 化 的趋 势 ， 并 且 ， 文 具 消 费 终 端 连 锁 化 的 特 征 逐 渐 加 强 ， 国 内 文 具
32、市 场 处 于 消 费 升 级 的 新 局 面 。（ 4） 文 具 市 场 规 模 增 长 的 主 要 驱 动 因 素 包 括 ： 国 家 对 教 育 的 持 续 投 入 ； 文 化 产 业 大 发 展 的 良 好 政 策 环 境 ； 居 民 人 均 收 入 持 续 增 长 ； 城 镇 化 水 平 逐 步 提 升 。（ 5） 支 持 行 业 发 展 的 产 业 政 策 ：名称 主 要 内 容国 家 “十 二 五 ”规 划 未 来 五 年 内 ， 大 力 发 展 教 育 事 业 ， 实 施 科 教 兴 国 战 略 和 人 才强 国 战 略 。 中 共 中 央 关 于 深 化 文 化 体 制 改革
33、 、 推 动 社 会 主 义 文 化 大 发 展 大 繁 荣 若 干 重 大 问 题 的 决 定 努 力 建 设 社 会 主 义 文 化 强 国 ， 并 提 出 了 到 2020 年 的 文 化 改革发展 奋斗 目标 。 其 中， 文 件中首 次明 确提 出“ 加 快发 展文化 产 业 ， 推 动 文 化 产 业 成 为 国 民 经 济 支 柱 性 产 业 ”。 文 化 产 业 振 兴 规 划 着 力 培 育 一 批 有 竞 争 力 、 拥 有 自 主 知 识 产 权 、 产 品 质 量 水 平高 的 骨 干 文 化 企 业 。 轻 工 业 调 整 和 振 兴 规 划 主 要 任 务 包 括
34、促 进 国 内 消 费 ， 增 加 多 样 化 供 给 ， 提 高 文 化 用品 等 产 业 集 中 度 等 。 制 笔 行 业 “十 二 五 ”规 划 积 极 开 发 生 物 降 解 材 料 笔 和 纸 杆 、 纸 套 等 低 碳 笔 类 产 品 ， 重点 发 展 圆 珠 笔 类 产 品 和 记 号 笔 类 产 品 。 关 于 “十 二 五 ”时 期 促 进 零 售 业 发 展 的 指 导 意 见 大 力 发 展 社 区 、 农 村 连 锁 零 售 网 点 ， 鼓 励 专 业 店 、 专 卖 店 、会 员 店 连 锁 化 经 营 ， 满 足 消 费 者 个 性 化 需 求 。 支 持 大 型
35、 连 锁 企 业 建 设 自 有 物 流 配 送 中 心 ， 并 面 向 社 会 提 供 配 送 服 务 。2、 公 司 所 处 行 业 特 点（ 1） 周 期 性 书写工 具 、 学 生 文 具以 及办 公文 具 受经 济周 期波 动影 响很 小 。 书写 工具 、 学生 文 具单价 较低 ，属 于 收 入 弹 性 很 小 的 消 费 品 ， 对 经 济 周 期 波 动 并 不 敏 感 ； 相 对 而 言 ， 办 公 文 具 需 求 与 实 体 经 济 的 波 动 有 一 定 的 关 系 ， 但 是 影 响 也 不 明 显 。（ 2） 季 节 性学 生 文 具 存 在 一 定 的 季 节 性
36、 。 在 每 年 的 新 学 期 开 学 前 （ 如 ： 2 月 份 和 9 月 份 ） ， 即 文 教 领 域 所 说 的 “学 汛 ”期 ， 经 营 学 生 文 具 的 相 关 企 业 会 迎 来 一 年 中 销 量 的 高 峰 期 。3、 行 业 发 展 趋 势 围 绕 渠 道 和 品 牌 展 开 竞 争 已 成 为 竞 争 重 要 趋 势 面 对 潜 力 巨 大 的 国 内 文 具 市 场 ， 具 有 一 定 品 牌 知 名 度 的 文 具 制 造 企 业 正 逐 渐 将 竞 争 重 心 由 产品竞争 、 价格 竞争 逐渐 转向 对渠道 资源 的争 夺 。 通 过渠 道资源 的获 取
37、， 最 大限 度的 扩大销 售规 模 ， 并 进 一 步 提 升 品 牌 知 名 度 。 竞 争 方 式 也 正 由 单 一 的 价 格 竞 争 向 技 术 、 管 理 、 品 质 、 文 化 等 多 维 度构 成 的 品 牌 竞 争 转 变 。 渠 道 资 源 的 争 夺 和 品 牌 竞 争 将 是 未 来 较 长 时 期 内 国 内 品 牌 文 具 制 造 企 业 的 竞 争 焦 点 。4、 2015 年 行 业 协 会 的 主 要 数 据 和 分 析据 国 家 统 计 局 数 据 显 示 ： 2015 年 ， 文 教 办 公 用 品 制 造 业 主 营 业 务 收 入 970.8 亿 元
38、 ， 同 比 增 长 9.25%， 增 速 比 上 年 减 少 0.78 个 百 分 点 ； 利 润 总 额 57.4 亿 元 ， 同 比 增 长 11.13%， 增 速 比 上 年 增加 1.43 个 百 分 点 。根据国 家统 计 局 2015 年 1-12 月 对 255 家 规模 以上 制笔企 业统 计结 果分 析 ， 2015 年 制笔 行业规 上 企 业 主 营 业 务 收 入 301.04 亿 元 ， 同 比 增 长 8.64%， 增 速 比 上 年 减 少 2.68 个 百 分 点 ； 利 润 总额 17.74 亿 元 ， 同 比 增 长 10.03%， 增 速 比 上 年 增
39、 加 4.77 个 百 分 点 。 在 全 国 制 造 普 遍 一 般 的 情 况 下 ， 制 笔 行 业 的 盈 利 水 平 稳 步 提 高 。 制 笔 行 业 从 过 去 单 纯 数 量 增 长 逐 步 向 质 量 效 益 增 长 。 制 笔 行 业 库 存 费 用 、 管 理 费 用 、 财 务 费 用 同 比 增 速 都 下 降 。 在 全 国 制 造 业 面 临 巨 大 困 难 的 大 环 境 下 ， 制 笔 行 业 也 在 经 历 整 合 、 重 组 和 结 构 调 整 ， 虽 然 亏 损 企 业 数 量 减 少 ， 但 是 规 上 企 业 亏 损 额 增 速 高 达 76.68%
40、。2015 年年度报告10 / 124根 据 中 国 海 关 统 计 ， 制 笔 行 业 2015 年 出 口 额 为 28.40 亿 美 元 ， 同 比 增 长 4.24%， 比 去 年 同 期 增 速 下 降 1.27%， 出 口 增 速 缓 慢 ， 动 力 不 足 ； 进 口 额 为 6.29 亿 美 元 ， 同 比 下 降 8.00%。根据中 国制 笔协 会分 析， 2015 年 制笔 行业 表现 基本 平 稳， 内 销比 例加 大， 出 口产 品质量 提高 ， 规 上 企 业 利 润 稳 步 增 长 ， 国 际 市 场 圆 珠 笔 受 到 印 度 、 墨 西 哥 低 价 产 品 的
41、冲 击 ， 中 东 、 亚 洲 、 南 美市 场 萎 缩 明 显 。5、 公 司 所 处 行 业 地 位 公 司 是 文 具 行 业 “自 主 品 牌 +内 需 市 场 ”的 领 跑 者 。 作 为 国 内 文 具 第 一 品 牌 ， 在书 写 工 具 和 学 生 文 具 细 分 领 域 ， 已 经 在 消 费 者 心 中 建 立 了 良 好 的 品 牌 认 知 。 公 司 在 细 分 书 写 工 具市 场 的 市 场 占 有 率 居 首 ， 在 文 具 行 业 零 售 终 端 网 络 覆 盖 的 广 度 和 深 度 方 面 具 有 明 显 的 先 发 优 势 与 领 先 优 势 ， 并 率
42、先 在 竞 争 激 烈 的 内 需 市 场 确 立 了 自 主 品 牌 销 售 的 龙 头 地 位 。（ 1） 系 国 内 文 具 第 一 品 牌 晨 光 品 牌 尤 其 在 书 写 工 具 和 学 生 文 具 领 域 ， 已 在 消 费 者 心 中 建 立 了 良 好 的 品 牌 认 知 。 根 据 中国 品 牌 网 公 开 刊 登 的 资 料 显 示 ， 公 司 在 “2013 年 最 受 欢 迎 的 中 国 十 大 文 具 品 牌 排 行 榜 ”上 位 居 第 一位。（ 2） 国 内 书 写 工 具 市 场 占 有 率 第 一 ， 圆 珠 笔 第 一 品 牌在 书 写 工 具 市 场 ，
43、 公 司 2011 年 、 2012 年 及 2013 年 国 内 市 场 占 有 率 分 别 为 7.51%、 8.46%及 8.77%， 连 续三 年居 行业 榜 首 （ 数据 来源 ： 中 国制 笔协 会） 。 根 据 中 商情 报网 公开 刊登的 资料 显示 ， 公 司 在 “2013 年 中 国 圆 珠 笔 十 大 品 牌 影 响 力 排 行 ”上 位 居 第 一 位 。（ 3） 在 国 内 文 具 零 售 终 端 网 络 方 面 拥 有 领 先 优 势截 至 报 告 期 末 ， 公 司 已 在 全 国 构 建 了 超 过 6.8 万 家 零 售 终 端 的 庞 大 零 售 终 端
44、网 络 。 这 些 零 售 终 端 在 全 国 校 边 商 圈 的 覆 盖 率 已 超 过 80%。 公 司 在 零 售 渠 道 的 深 度 与 广 度 方 面 ， 具 有 明 显 的 先 发 优 势 和 领 先 地 位 。（ 4） 在 文 具 内 销 市 场 处 于 销 售 龙 头 地 位 与 国 内 主 要 可 比 上 市 公 司 相 比 ， 由 于 公 司 专 注 于 文 具 内 销 市 场 多 年 ， 在 内 需 市 场 的 品 牌 、 渠道 等 方 面 优 势 明 显 ， 在 竞 争 激 烈 的 内 需 市 场 ， 公 司 是 自 主 品 牌 销 售 的 领 跑 者 。 截 至 报
45、告 期 末 ， 公司 连 续 四 年 荣 获 “中 国 轻 工 业 制 笔 行 业 十 强 企 业 ”第 一 名 。（ 5） 与 A 股 可 比 上 市 公 司 主 要 业 绩 指 标 的 比 较晨光文具（ 603899）齐心集团（ 002301）广博股份（ 002103）2014 年度 30.43 16.33 9.07营业收入（亿元） 2015 年 三 季 度 28.72 9.68 9.822014 年度 3.40 0.29 0.09归 属 于 上 市 公 司股 东 净 利 润（亿元） 2015 年 三 季 度 3.25 -0.18 0.532014 年度 25.65% 18.13% 19.
46、41%毛 利 率 （ %）2015 年 三 季 度 25.91% 18.75% 20.66%注 ： 上 述 数 据 来 源 于 可 比 上 市 公 司 披 露 的 定 期 报 告 。 截 至 本 报 告 披 露 日 ， 广 博 股 份 尚 未 披 露2015 年 年 度 报 告 。 为 了 具 有 统 一 性 和 可 比 性 ， 以 2015 年 三 季 报 数 据 进 行 比 较 。二、 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 发 生 重 大 变 化 情 况 的 说 明公司 于 2015 年 1 月 27 日 成功向 社会 公开 发行 人民 币普通 股股 票 （ A 股） 6,000 万股
47、， 每 股 发行 价 为 13.15 元 ， 共 募 集 资 金 净 额 73,786 万 元 。其 中 ： 境 外 资 产 0（ 单 位 ： 元 币 种 ： 人 民 币 ） ， 占 总 资 产 的 比 例 为 0%。 三、 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析公 司 的 核 心 竞 争 力 主 要 体 现 在 以 下 方 面 ：2015 年年度报告11 / 1241、 品 牌 优 势 晨 光 品 牌 已 在 消 费 者 心 中 建 立 了 良 好 的 品 牌 认 知 ， 具 有 非 常 强 大 的 品 牌 力 。 公 司 连 续 4 年蝉联 “中 国轻 工业 制笔 行业 十强企 业第
48、一” ， 连续 11 年荣获 “上 海市 著名 商标 ”， 连续 5 年获 得 “中 国 特 许 连 锁 120 强 ”。 2015 年 公 司 荣 获 “上 海 轻 工 卓 越 品 牌 （ 产 品 ） ”称 号 。2、 渠 道 优 势截至 2015 年 12 月 31 日 ， 公 司 在 全 国 拥 有 30 家 一 级 （ 省 级 ） 合 作 伙 伴 、 近 1200 家 二 、 三 级合 作 伙 伴 ， 超 过 6.8 万 家 零 售 终 端 ， 在 文 具 行 业 零 售 终 端 网 络 覆 盖 的 广 度 和 深 度 具 有 明 显 的 先 发 优 势 和 领 先 优 势 。3、 设
49、 计 研 发 能 力 优 势 公 司 拥 有 快 速 的 市 场 反 应 能 力 和 强 大 的 新 品 设 计 研 发 能 力 ， 在 产 品 开 发 中 前 置 消 费 者 调 研 ，时 刻 把 握 市 场 最 新 流 行 趋 势 。 每 年 推 出 上 千 款 新 品 ， 不 断 满 足 消 费 者 的 各 类 需 求 。4、 技 术 优 势 在 多年 的 规 模化 生产 和持续 的技 术研 发的 推动 下， 公司 已掌 握书 写工 具的 核心技 术 笔 头 、油 墨 及 其 匹 配 技 术 ， 拥 有 自 主 模 具 开 发 技 术 ， 并 参 与 了 多 项 产 品 的 国 家 标 准 及 行 业 标 准 的 制 订 工 作 。 2015 年 公 司 开 发 的 自 供 墨 直 液 式 毛 笔 荣 获 “中 国 轻 工 业 联 合 会 科 学 技 术 进 步 奖 ”。5、 制 造 优 势 基 于 多 年 的 规 模 化 制 造 经 验 、 自 主 模 具 研 发 能 力 、 稳 定 的 供 应 链 体 系 、 完
