1、金融市场# 复习资料一一. 填空题 （共 10 题,共 20 分）1. 按组织形态不同，投资基金可分为型和型。 （2 分） 标准答案：1. 公司型; 2. 契约型; 2. 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的 （2 分） 标准答案：1. 集合证券投资方式; 3. 股份公司制度的三大要素是、 、 （2 分） 标准答案：1. 股票; 2. 股份公司; 3. 股票市场; 4. 如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，投资者须在资金帐户上 （2 分） 标准答案：1. 存入若干现金; 5. 的购买者可以有赋税的优惠。 （2 分） 标准答案：1. 国库券; 6. 按利息支付形式，债券可分为和 （2 分
2、） 标准答案：1. 付息债券; 2. 贴现债券; 7. 商业票据本质上是 （2 分） 标准答案：1. 商业本票; 8. 市场利率与债券转让价格的关系是：利率，价格下跌；利率，价格上涨。 （2 分） 标准答案：1. 提高; 2. 下跌; 9. 如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，若投资者拒绝券商的维持最低保证金率的要求，券商有权 （2 分） 标准答案：1. 将其所持证券平仓; 10. 金融市场的参与主体中，既是资金的需求和供应者，又是市场活动的调节者。 （2 分） 标准答案：1. 政府; 二. 单选题 （共 10 题,共 20 分）1. 以下不属于衍生金融工具的是( ) （2 分）A.期权
3、 B.期货 C.股票 D.互换 标准答案：C2. 以下哪一选项的购买者可以有赋税的优惠（） （2 分）A.商业票据 B.可转让大额定期存单 C.国库券 D.银行承兑汇票 标准答案：C3. 某债券的面值为 100 元，10 年还本，每年利息 10 元，某投资者在第三年年终以 95 元的市价购得此债券，那么该债券的当期收益率为:( ) （2 分）A.10% B.10.63% C.10.5% D.10.53% 标准答案：C4. 某债券的面值为 100 元，10 年还本，每年利息 10 元，某投资者在第三年年终以 95 元的市价购得此债券，那么该债券的当期收益率为:（） （2 分）A.10% B.10
4、.63% C.10.50% D.10.53% 标准答案：C5. 一份期货合约习惯上称为( ) （2 分）A.“份” B.“平” C.“票” D.“口” 标准答案：D6. 按组织形态不同，投资基金可分为( ) （2 分）A.成长型和收益型 B.公司型和契约型 C.共同基金和互惠基金 D.开放型封闭型 标准答案：D7. _投资基金一般都在二级市场上挂牌。( ) （2 分） A.公司型 B.契约型 C.开放型 D.封闭型 标准答案：D8. 以下不属于衍生金融工具的是：（） （2 分）A. 期权 B.期货 C.股票 D.互换 标准答案：C9. 以下选项的购买者可以有赋税的优惠( ) （2 分）A.商业
5、票据 B.可转让大额定期存单 C.国库券 D.银行承兑汇票 标准答案：C10. 投资基金的利润分配方式不包括以下选项( ) （2 分） A.送红 B.基金单位增值 C.转增 D.派现 标准答案：D三. 计算题 （共 1 题,共 10 分）1. 某投资者购得 180 天到期，年利率 10%的大额可转让定期存单 100 万元，在持单 60 天后出售，当时市场利率 11%，试计算该存单的出售价格。 （10 分） 标准答案：根据存单计算公式:四. 判断题 （共 2 题,共 10 分）1. 债券的发行利率是债券发行人根据自身的要求来确定的。( ) （5 分）错误 正确 标准答案：错误2. 基金证券就是投
6、资基金。 （5 分）错误 正确 标准答案：错误五. 问答题 （共 2 题,共 40 分）1. 说明政府在金融市场上的身份。 （20 分） 标准答案：（1）政府在金融市场上具有双重身份。政府在金融市场上的双重身份是指政府是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体，还是重要的监管者和调节者。 （4 分）（2）政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。不管是中央政府还是地方政府，为了建设公共工程，为了弥补财政赤字，一般都通过发行公债方式筹措所需资金，从而以资金需求者的身份在金融市场上活动。在国际金融市场上，各国政府仍是金融市场的活动主体之一，但有的是资金供给者，有的则是资金需求者。资金供给者如一些发达
7、国家的政府、在国际事务中承担更多责任和义务的政府。与此相反，一些发展中国家的政府，不仅是国内金融市场的资金需求者，也是国际金融市场的资金借入者。 （8 分）（3）政府对金融市场的监管主要是授权给监管机构，但也经常自己出面向金融市场施加影响。政府还经常通过财政政策和货币政策对金融市场施加影响。一些发达国家的政府为了实现对世界经济和国际金融市场的控制，还通过政府协定方式，建立起许多国际金融市场的行为准则及权力义务关系。如西方七国财长会议就经常对国际金融市场问题进行磋商，甚至为解决金融市场的突出问题而采取联合行动。 （8 分）2. 同业拆借市场的特点是什么？ （20 分） 标准答案：（1）同业拆借市
8、场是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。换句话说，同业拆借市场是金融机构之间资金调剂的市场。 （2 分）（2）原始意义上的同业拆借市场是金融机构间进行临时性“资金头寸“ 调剂的市场，期限非常之短，多为隔夜或隔日融通。同业拆借市场发展到今天，已成为各金融机构，特别是商业银行弥补资金流动性不足，以及充分、有效运用资金，减少资金闲置的市场，成为商业银行协调流动性与盈利性关系的市场机制。 （8 分）（3）同业拆借市场的特点有以下：第一，对进入市场的主体有严格限制。第二，融资期限较短。第三，交易手段较为先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷。第四，交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是
9、一种信用交易。第五，利率由供求双方议定，可以随行就市。 （10 分）金融市场#复习资料二一. 填空题 （共 10 题,共 20 分）1. 股份公司制度的三大要素是、 、 （2 分） 标准答案：1. 股票; 2. 股份公司; 3. 股票市场; 2. 如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，投资者须在资金帐户上 （2 分） 标准答案：1. 存入若干现金; 3. 按利息支付形式，债券可分为和 （2 分） 标准答案：1. 付息债券; 2. 贴现债券; 4. 金融市场的参与主体中，既是资金的需求和供应者，又是市场活动的调节者。 （2 分） 标准答案：1. 政府; 5. 证券投资基金是一种利益共享、风险
10、共担的 （2 分） 标准答案：1. 集合证券投资方式; 6. 的购买者可以有赋税的优惠。 （2 分） 标准答案：1. 国库券; 7. 如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，若投资者拒绝券商的维持最低保证金率的要求，券商有权 （2 分） 标准答案：1. 将其所持证券平仓; 8. 市场利率与债券转让价格的关系是：利率，价格下跌；利率，价格上涨。 （2 分） 标准答案：1. 提高; 2. 下跌; 9. 商业票据本质上是 （2 分） 标准答案：1. 商业本票; ！10. 按组织形态不同，投资基金可分为型和型。 （2 分） 标准答案：1. 公司型; 2. 契约型; 二. 单选题 （共 10 题,共
11、20 分）1. 以下不属于衍生金融工具的是( ) （2 分）A.期权 B.期货 C.股票 D.互换 标准答案：C2. 转贴现是以下哪一选项之间发生的未到期汇票转让。 （） （2 分）A.企业与银行 B.银行与中央银行 C.银行与银行 D.企业与中央银行 标准答案：C3. 按组织形态不同，投资基金可分为( ) （2 分）A.成长型和收益型 B.公司型和契约型 C.共同基金和互惠基金 D.开放型封闭型 标准答案：D4. 某债券的面值为 100 元，10 年还本，每年利息 10 元，某投资者在第三年年终以 95 元的市价购得此债券，那么该债券的当期收益率为:( ) （2 分）A.10% B.10.6
12、3% C.10.5% D.10.53% 标准答案：C5. 以下不属于衍生金融工具的是：（） （2 分）A. 期权 B.期货 C.股票 D.互换 标准答案：C6. _投资基金一般都在二级市场上挂牌。( ) （2 分） A.公司型 B.契约型 C.开放型 D.封闭型 标准答案：D7. 投资基金一般都在二级市场上挂牌。 （） （2 分）A. 公司型 B.契约型 C.开放型 D.封闭型 标准答案：D8. 以下选项不是投资基金的特征( ) （2 分）A.分散风险 B.安全性高 C.成本较高 D.专业管理 标准答案：C9. 以下哪一选项的购买者可以有赋税的优惠（） （2 分）A.商业票据 B.可转让大额定
13、期存单 C.国库券 D.银行承兑汇票 标准答案：C10. 金融市场的参与主体中，以下选项既是资金的需求和供应者，又是市场活动的调节者 （2 分）A.家庭 B.非金融企业 C.政府 D.金融机构 标准答案：C三. 计算题 （共 1 题,共 10 分）1. 某投资者购得 180 天到期，年利率 10%的大额可转让定期存单 100 万元，在持单 60 天后出售，当时市场利率 11%，试计算该存单的出售价格。 （10 分） 标准答案：根据存单计算公式:四. 判断题 （共 2 题,共 10 分）1. 第三市场是西方金融创新的一种结果。( ) （5 分）错误 正确 标准答案：正确考生答案： 答题结果：错误
14、！2. 大额可转让存单的转让价格是高于面额的。 （5 分）错误 正确 标准答案：错误五. 问答题 （共 2 题,共 40 分）1. 影响股票价格变动的主要因素是什么？ （20 分） 标准答案：影响股票价格变动的主要因素有:（1）宏观经济因素。包括：A经济增长；B经济周期或经济景气循环；C利率的变动； D货币供应量；E财政收支因素；F投资和消费因素；G物价因素（8 分）（2）政治因素和自然因素。 （2 分） （3）行业因素。 （2 分） （4）心理因素。 （2 分）（5）公司自身因素。 （2 分）（6）其他因素，主要有：A 进行不正当的投机操作；B信用交易因素；C证券主管部门的限制规定等。 （4
15、 分）2. 同业拆借市场的特点是什么？ （20 分） 标准答案：（1）同业拆借市场是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。换句话说，同业拆借市场是金融机构之间资金调剂的市场。 （2 分）（2）原始意义上的同业拆借市场是金融机构间进行临时性“资金头寸“ 调剂的市场，期限非常之短，多为隔夜或隔日融通。同业拆借市场发展到今天，已成为各金融机构，特别是商业银行弥补资金流动性不足，以及充分、有效运用资金，减少资金闲置的市场，成为商业银行协调流动性与盈利性关系的市场机制。 （8 分）（3）同业拆借市场的特点有以下：第一，对进入市场的主体有严格限制。第二，融资期限较短。第三，交易手段较为先进
16、，手续比较简便，成交时间较为迅捷。第四，交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易。第五，利率由供求双方议定，可以随行就市。 （10 分）金融市场# 复习资料三一. 填空题 （共 10 题,共 20 分）1. 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的 （2 分） 标准答案：1. 集合证券投资方式; 2. 金融市场的参与主体中，既是资金的需求和供应者，又是市场活动的调节者。 （2 分） 标准答案：1. 政府; 3. 按组织形态不同，投资基金可分为型和型。 （2 分） 标准答案：1. 公司型; 2. 契约型; 4. 按利息支付形式，债券可分为和 （2 分） 标准答案：1. 付息债券; 2.
17、 贴现债券; 5. 的购买者可以有赋税的优惠。 （2 分） 标准答案：1. 国库券; 6. 股份公司制度的三大要素是、 、 （2 分） 标准答案：1. 股票; 2. 股份公司; 3. 股票市场; 7. 市场利率与债券转让价格的关系是：利率，价格下跌；利率，价格上涨。 （2 分） 标准答案：1. 提高; 2. 下跌; 8. 如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，投资者须在资金帐户上 （2 分） 标准答案：1. 存入若干现金; 9. 如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，若投资者拒绝券商的维持最低保证金率的要求，券商有权 （2 分） 标准答案：1. 将其所持证券平仓; 10. 商业票据本质
18、上是 （2 分） 标准答案：1. 商业本票; 二. 单选题 （共 10 题,共 20 分）1. 以下选项不是投资基金的特征( ) （2 分）A.分散风险 B.安全性高 C.成本较高 D.专业管理 标准答案：C2. 以下选项的购买者可以有赋税的优惠( ) （2 分）A.商业票据 B.可转让大额定期存单 C.国库券 D.银行承兑汇票 标准答案：C3. 以下不属于衍生金融工具的是( ) （2 分）A.期权 B.期货 C.股票 D.互换 标准答案：C4. 某债券的面值为 100 元，10 年还本，每年利息 10 元，某投资者在第三年年终以 95 元的市价购得此债券，那么该债券的当期收益率为:( ) （
19、2 分）A.10% B.10.63% C.10.5% D.10.53% 标准答案：C5. 转贴现是( )之间发生的未到期汇票转让 （2 分）A.企业与银行 B.银行与中央银行 C.银行与银行 D.企业与中央银行 标准答案：C6. 投资基金的利润分配方式不包括以下选项( ) （2 分） A.送红 B.基金单位增值 C.转增 D.派现 标准答案：D7. 一份期货合约习惯上称为( ) （2 分）A.“份” B.“平” C.“票” D.“口” 标准答案：D8. 转贴现是以下哪一选项之间发生的未到期汇票转让。 （） （2 分）A.企业与银行 B.银行与中央银行 C.银行与银行 D.企业与中央银行 标准答
20、案：C9. 按组织形态不同，投资基金可分为( ) （2 分）A.成长型和收益型 B.公司型和契约型 C.共同基金和互惠基金 D.开放型封闭型 标准答案：D10. 某债券的面值为 100 元，10 年还本，每年利息 10 元，某投资者在第三年年终以 95 元的市价购得此债券，那么该债券的当期收益率为:（） （2 分）A.10% B.10.63% C.10.50% D.10.53% 标准答案：C三. 计算题 （共 1 题,共 10 分）1. 2001 年 4 月 1 日挂牌利率为 9.876%，拆出资金 1000 万，期限 1 天，固定上浮比率为 0.124 个百分点，试计算拆入利率和到期利息。
21、（10 分） 标准答案：Y四. 判断题 （共 2 题,共 10 分）1. 债券的发行利率是债券发行人根据自身的要求来确定的。( ) （5 分）错误 正确 标准答案：错误2. 大额可转让存单的转让价格是高于面额的。 （5 分）错误 正确 标准答案：错误五. 问答题 （共 2 题,共 40 分）1. 金融市场的构成要素是什么? （20 分） 标准答案：金融市场的构成要素有以下四种:1)金融市场主体。金融市场的主体，是指金融市场的交易者。这些交易者或是资金的供给者，或是资金的需求者，或者以双重身份出现。金融市场交易主体的多寡决定了金融市场市场规模的大小，造就了种类繁多的金融工具。 （4 分）（2）金
22、融市场客体。金融市场的客体是指金融市场的交易对象或交易的标的物，亦即通常所说的金融工具。 （4 分）（3）金融市场媒体。金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。 （4 分）（4）金融市场价格。金融市场价格是金融市场的基本构成要素之一。 （4 分）（5）金融市场四要素之间是紧密联系、相互促进、相互影响的。其中金融市场主体和金融市场客体是最基本的要素。 （4 分）2. 同业拆借市场的特点是什么？ （20 分） 标准答案：（1）同业拆借市场是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。换句话说，同业拆借市场是金融机构之间资金调剂的市场。 （2 分）（2）原始意义上的同业拆借市场是金融机构间进行临时性“资金头寸“ 调剂的市场，期限非常之短，多为隔夜或隔日融通。同业拆借市场发展到今天，已成为各金融机构，特别是商业银行弥补资金流动性不足，以及充分、有效运用资金，减少资金闲置的市场，成为商业银行协调流动性与盈利性关系的市场机制。 （8 分）（3）同业拆借市场的特点有以下：第一，对进入市场的主体有严格限制。第二，融资期限较短。第三，交易手段较为先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷。第四，交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易。第五，利率由供求双方议定，可以随行就市。 （10 分）
