1、第 1 页，共 4 页一、业主制企业有什么特点？提示答案：业主制企业，又称独资企业，由业主个人出资举办，直接经营和控制，享有企业的全部经营所得，并对企业债务承担无限责任。这是一种自然人企业，不具有法人资格，是一种最古老、最简单、最为普遍的企业形式。它的特点包括：（1）产权主体是唯一的，产权结构是完整统一的，即业主作为投资者享有所有、占有、使用、处置和收益权，产权界定十分清晰。（2）企业自负盈亏，业主对企业经营及其债务负无限清偿责任，业主的一切财产在法律上都是可以用来抵偿债务的。（3）主要依靠个人积累，谋求企业发展和追求最大利润，因而具有强烈的投资冲动以实现企业目标，表现在企业行为是兢兢业业、精
2、打细算、努力扩充资本。（4）企业内部的组织管理结构简单，业主亲自指挥生产、组织营销，并直接对生产工人和其他雇员实行监督，包括分派工作、指导生产、确定报酬和解雇人员等。（5）企业规模小，经营产品单一，一般为产量不大、经营简单的小厂、小店。二、公司制企业的特点和优缺点如何？提示答案：（1）公司制企业的特点：公司制企业是依法设立，以营利为目的的具有法人资格的企业。公司投资主体多元化，各个投资主体所占份额十分明确，产权界定非常清晰。投资者的责任是有限的，股东以其出资额为限来承担责任。公司有一套规范、严密而灵活的产权转让机制，上市公司的股票很容易通过股票交易市场进行购买或出售，非上市公司的股权转移和股权
3、认购也较便利与快捷。公司的法律地位明确，使公司的合法权益不受侵犯，除非公司自愿终止或破产，其他因素一般都不会影响公司的存续和发展。（2）公司制企业的优点：分散风险、筹资方便、企业的管理水平高。（3）公司制企业的缺点：组建程序复杂，费用较高；政府对公司的限制较多；保密性较差。3、公司设立的方式主要有哪两种？各自适用于哪类公司？第 2 页，共 4 页提示答案：（1）公司设立的方式主要有：发起设立和募集设立两种。（2）发起设立方式：是指由发起人认购全部资本额而设立公司的方式。发起设立具有程序简单和成本较低的特点，因此是公司设立的基本方法，各种公司均可适用。在我国，有限责任公司和股份有限公司均可采用这
4、种方式设立。而无限公司、两合公司、有限责任公司均具有相当程度的封闭性，因而只能采取这种方式设立。（3）募集设立方式：是指发起人只认购公司的一部分资本，其余部分向社会公开募集而设立公司的方式。在所有公司形态中，只有股份公司和股份两合公司可以采取这种方式设立。四、什么是产权？怎样理解产权的含义？提示答案：（1）产权：是指建立在某种所有制基础上的财产所有权，以及财产的所有者运用其财产的权利。（2）对产权的理解：产权的基础和核心是所有权。所有权，是法律规定的所有者对财产拥有的具有排他性的独占权，它不依附于其他权利而独立存在 （它表明的是事物的最终归属和终极所有权，是法定主体对财产的一种独占与垄断的权利
5、） ，是最根本意义上的产权。因此，所有权是产权的核心，产权的其他权利都只能依附于所有权的基础之上，是由所有权派生出来的权能。产权是以财产为基础的若干权能的集合。产权是一组权利，而不仅仅是一种权利，比如，它包括：所有权、使用权、收益权和处置权。产权的本质是人与人之间的社会经济关系。产权是所有制经济关系的法律体现，产权的性质和内容都是由所有制决定的。因此，从本质上说，产权体现的是人与人之间的社会经济关系，而不是表面上的人与物之间的关系。五、什么是产权制度？产权制度的功能如何？提示答案：第 3 页，共 4 页（1）产权制度：是指由一定的产权关系和产权规则相结合而形成的，能够对产权关系实行有效保护、调
6、节和组合的制度安排。（2）产权制度的功能：界定功能。这是产权制度最基本的功能。 （它从制度上将企业的产权独立权，使企业对自身的资产，拥有明确、完整、独立、排他的权利；界定了产权主体之间、产权主体与非产权主体之间的权利和义务。）激励和约束功能。资源配置功能。（ 这是因为要实现企业内部的资源优化配置，就要保证资源流动的顺畅，而顺畅的前提正是清晰的产权制度。）收益分配功能。交易功能。一、怎样理解公司人格否定的内涵？提示答案：公司人格否认制度作为公司法人制度的补充，起源于 19 世纪末的美国，流行于 20 世纪初的英国和德国，20 世纪 50 年代的日本也开始适用这一制度。它弥补了单纯法人人格制度的固
7、有缺陷，有效地防范了不法分子利用法人的独立人格和有限责任特性逃避承担法定或约定的义务，保护了社会公共利益和债权人的利益。二、法人治理结构有哪些特征？提示答案：（1）职权分明又相互制衡。股东(大)会是公司的最高权力机构，对公司的一切重大事务具有最后的决定权，其权力由股东直接行使；董事会作为股东(大)会的常设机构，依据股东(大)会决议对公司重大事项进行决策；经理班子执行董事会的决定，对公司日常生产经营进行指挥和领导；监事会则代表股东和职工对公司活动实行监督。这些机构之间自上而下层层授权，又自下而上层层负责，每个机构的职权都是有限的、受制约的。（2）民主和法制相结合。公司的组织机构体现了民主精神。一
8、方面，整个领导群体权力的最初来源是全体股东和职工。另一方面，公司最高权力机构、决策机构和监督机构均实行民主制和集体领导。公司所实行的民主又都是以法制为基础的。因此，公司管理既是民主的，又是有序的。第 4 页，共 4 页三、简述母公司对子公司控制的主要手段。提示答案：（1）股权控制。母公司对子公司的股权控制是指母公司借助于对子公司的资本投资，取得所有者或出资人的资格，再凭借这种资格以及所有权所赋予的控制权，对子公司进行战略、人事和财务控制。（2）战略控制。母公司对子公司所实施的战略控制包括经营控制和战略协调。经营控制是为了整合相互依赖的经营网络，由集团总部对分散的子公司所实施的控制，主要涉及物流
9、管理、技术转移、内部转移价格等。战略协调则通过赋予子公司不同的战略使命和资源，使整个企业集团形成有机的统一体。（3）人事控制。人事控制是指母公司通过控制子公司的董事会进而控制子公司重要的人事任免。（4）财务控制。母公司对子公司的财务控制一般包括两种方式：一是通过控制财务人员来控制财务活动，母公司掌握子公司财务总监的任免权。二是通过制定财务制度和采用财务技术来控制子公司的财务活动。（5）文化控制。文化控制是指母公司利用其组织文化不断对子公司进行渗透、同化。四、企业集团治理有哪些特殊性？ 提示答案：企业集团治理的特殊性：（1） 集团内部治理：治理对象和范围更为宽泛；治理机制更为复杂多样；企业集团内
10、部的代理链条更长；对经理层的激励手段更为丰富。（2）外部治理的特殊性：产品市场的特殊性；经理市场的特殊性；控制权市场的特殊性。一、简述期股与期权的区别。提示答案：期权与期股两者存在着明显的区别：（1）获得物不同。在期权制中，企业家获得的是一种权利，这种权利可以履行，也可以不履行。在期股制中，企业家获得的是股份或股票，是一种凭证。（2）收益获得的来源不同。在期权制中，企业家主要靠买卖股票的价差获得收益。在期股制中，企业家是从企业利润增长的部分按一定比例获得收益。前者分享资本，后者分第 5 页，共 4 页享利润。（3）收益获得的方式不同。在期权制中，企业家行权前分文不得，行权后一次性获得全部收益。
11、在期股制中，企业家获得股票或股份后，就有了分红权，在期股价款支付完毕后享有全部收益权，可以全部变现股票，也可以留存一部分股票继续享受分红。二、在我国，对国有企业经营者基薪的设计，主要考虑哪些因素。提示答案：我国目前国有企业经营者基薪设计除了要遵守最低工资（维持生存及劳动力再生产）原则外，还要考虑以下因素：（1）企业规模。企业规模越大，经营管理难度越高，相应要求经营者的能力越强，付出的劳动量越大，需要对经营者支付的薪酬也更高。（2）企业平均工资水平。经营者作为企业的一名职工，其工资收入应以企业的实际工资水平为参照基础。（3）行业工资水平。一个企业的发展与其所在行业的经济发展水平和行业特点有很大的
12、相关性，所以经营者基薪的确定还要考虑行业工资水平。（4）行业之间的差距。由于一些行业受国家政策保护，长期处于垄断地位，行业整体工资水平较高，而另一些竞争行业的平均利润率较低，行业整体工资水平不高，这种收益水平的天然落差并不能完全反映经营者的经营能力。所以，企业应根据行业特点对基薪加以调节。三、影响股票市场价格波动的因素有哪些？提示答案：影响股票价格波动的基本因素主要有：（1）宏观经济与政策因素宏观经济因素包括：经济周期、通货变动、国际贸易收支、国际收支、国际金融市场等因素。宏观政策因素包括：货币政策、财政政策、产业政策、监管政策等因素。（2）微观经济因素这其中，上市公司是决定股价的主要因素。此
13、外，公司股价还会受到公司所属行业的影响。具体而言，要考虑：公司业绩及成长性、资产重组与收购、行业等因素。第 6 页，共 4 页（3）市场因素具体包括：市场供求、市场投资者的构成、市场总体价格波动、市场交易制度和工具、市场操纵、市场心理预期等因素。（4）影响股价波动的非经济因素。就股市而言，一般意义上的非经济因素包括：自然灾害、战争以及政治局势变动等。四、什么是公司债券？公司债券与股票有什么相同点？有什么不同点？提示答案：（1）公司债券：是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。它是一种表明债权与债务关系的法律凭证，它表明持有者有权按约定的条件向发行人取得利息和到期收回本金。
14、（2）公司债券与股票的相同点：两者都属于有价证券。两者都是筹措资金的手段。两者的收益率相互影响。（3）公司债券与股票的不同点：两者权利不同。两者本质不同。两者的期限不同。两者收益不同。两者风险不同。五、公司合并有哪两种方式？各有什么特点和优点？提示答案：（1）公司合并有吸收合并和新设合并两种方式。（2）吸收合并的特点是：合并双方地位不平等，一个公司吸收一个或多个公司，而不是设立一个新的公司。公司合并后继续存在的公司，在吸纳了其他公司后，虽不改变原公司法人资格，但改变了公司内容，导致公司章程和登记事项发生变更。被吸收的公司解散，丧失独立法人资格，应办理注销登记。合并后不复存在的公司归于解散，这里
15、的解散不同于通常所指的解散，它必须通过清算程序，原公司法人资格即归于消灭。第 7 页，共 4 页吸收合并的优点在于：降低了合并费用。手续简便。可以保持公司生产经营的连续性。（3）新设合并的特点是：合并双方地位从某种意义上说是平等的，不是一个公司合并其他公司，而是所有公司按照协议合并成立一个新的公司。原有公司均消灭，丧失法人资格，因此均应办理注销登记。新设立的公司继承原有全部公司的资产和业务。合并后产生的公司，与原有公司既不存在资产上的控股关系，也不存在组织上的管理关系等，完全是公司的重新创立，将按规定办理登记手续。新设合并的优点在于：合并各方是在解散后再重新融合为一个新公司的，因而在新公司成立
16、过程中，各当事公司职员间的关系易于公平地予以协调，心理障碍相对较小，而且新设合并在开拓新领域方面也具有优势。一、什么是公司重整？公司重整的程序如何？提示答案：（1）公司重整是指公开发行股票或公司债券的公司，由于财务上的困难，已暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序予以整顿，使之得以复兴的一种法律行为。（2）公司重整的程序包括以下四个步骤：重整程序的启动。重整关系人的确定。重整计划的制定和执行。重整程序的结束。二、作业：专题分析要求：由学生根据作业所给题目范围上网查阅、收集相关资料，自行确定题目，撰写一篇小论文。背景资料不少于 1000 字，小论文字数在 10001500 之间
17、。要求资料主题突出，内容完整；设题紧扣主题，立意明确；小论文观点明确，层次清楚，语言通畅，不得抄袭。参考思路：现代企业中的两权分离，使企业所有者和经营者成为了两个相对独立的行为主体。所有者追求的是最大的投资回报，他的一切利益都来自企业的发展，而经营者的行为目标是第 8 页，共 4 页多元的。除了个人的经济利益目标外，还有名誉社会地位、权势、自我价值的实现等个人目标。经营者对其经济利益及其它个人目标的追求有可能损害所有者的资本收益。因此，在现代企业构建一种所有者利益和经营者利益相容的经营者行为的激励与约束机制是至关重要的。在西方，对经营者的激励着重于物质利益方面的激励，如年薪制、经营者持股制、股票期权制等等。在美国的上市公司中，有 90%实行了“股票期权计划”。但在中国，要根据中国的国情来制定适宜的激励和约束机制。如在市场经济秩序的规范和完善以及职业经理人市场建立的前提下，对经营者实行年薪制、股票期权制等分配制度。另外，还要考虑精神方面的因素。国有企业的经营者作为代理人管理企业，他的地位、权力与工作责任，以及社会的尊重，这些都是激励因素，而且是主要的激励因素，其激励作用甚至超过物资奖励。
