1、2007 年 9 月末，全部金融机构本外 币贷款余额 27.4 万亿元，同比增长 17.3%，增速比上年同期高 2.7 个百分点。预计 未来，尽管 历次上调存款准备 金率和存贷款利率对银行的负面影响从单次来看甚微，但随着 进入 2008 年和央行的数次调 控，宏 观政策数次微调的累积效应将逐渐显现，尤其是对非上市的中小 银行流动性将带来 较大的紧缩压力， 对信贷投放的增长会有一定影响。财经界 2008 年 1月中国银行业最新发展报告（2007 年 3 季度）第一部分： 行业总体运行情况一、存款分析(一) 各项存款增长回升2007 年 9 月末，金融机构本外币各项存款余额为 3949 万亿元，同
2、比增长1600。人民币各项存款余额 3830 万亿元，同比增长 1684，增幅比上季度末高085 个百分点，比上月末高 032 个百分点。19 月人民币各项存款增加 475 万亿元，同比多增 5893 亿元。从分部门情况看：居民户存款增加 7621 亿元；非金融性公司存款增加 289 万亿元；财政存款增加 103 万亿元。9 月份人民币各项存款增加 5565 亿元，同比多增 1693 亿元。2007 年 9 月末金融机构外汇各项存款余额 1593 亿美元，同比下降 084。前 3 季度外汇各项存款减少 22 亿美元，同比多减 105 亿美元(上年同期增加 83 亿美元) 。9 月份外汇各项存款
3、减少 34 亿美元，同比多减 36 亿美元(上年同期增加 1 亿美元) 。(见图表 1)(二) 存款继续呈现活期化趋势人民币存款分期限看，居民和企业更加倾向于活期存款。2007 年 9 月末，金融机构居民户人民币存款余额 172 万亿元，同比增长 69，增速比上年同期低 92 个百分点，比年初增加 7621 亿元，同比少增 9710 亿元。其中，居民户活期存款同比少增 405 亿元，定期存款同比少增 9305 亿元。第三季度在连续加息、降低利息税政策及资本市场风险加大的情况下，居民的储蓄意愿有所回升，居民户存款比第二季度少下降 2130 亿元。9 月末，非金融性公司存款余额 183 万亿元，同
4、比增长 249，增速比上年同期高 91 个百分点。其中，企业存款余额 15 万亿元，同比增长 40，比年初增加 24 万亿元，同比多增12 万亿元。企业存款中，活期存款同比多增 5098 亿元，定期存款同比多增 7147 亿元。二、贷款分析(一)贷款增长较快2007 年 9 月末，全部金融机构本外币贷款余额 274 万亿元，同比增长 173，增速比上年同期高 27 个百分点，比年初增加 36 万亿元，同比多增 7656 亿元。其中，人民币贷款余额 259 万亿元，同比增长 171，增速比上年同期高 19 个百分点，比年初增加 336 万亿元，同比多增 6073 亿元；外汇贷款余额 2057 亿
5、美元，同比增长273，增速比年同期高 196 个百分点，比年初增加 370 亿美元，同比多增 252 亿美元。分机构看，各类金融机构人民币贷款普遍多增。(见图表 2)图 表 1 2007 年 前 二 李 度 金 融 机 构 各 项 人 民 币 存 款 单 位 ： 亿 元 ， 存 款 总 计日 期余 额 同比企 业 存 款 财政存款 储蓄存款 农业存款 信托存款2006 10 329298 14 17 106997 36 16923 10 158033 38 6881 96 2698 922006 11 334361 41 17 2 109581 99 16396 96 159716 74 71
6、75 19 2752 802006 12 335434 10 16 82 113215 69 10926 68 161587 30 7414 02 2759 312007 01 340137 70 16 8 113200 46 13498 13 161814 99 7657 43 2792 142007 02 345444 4 16 110661 55 13341 9 170872 67 7071 98 2856 692007 03 354248 28 15 9 115605 26 14004 78 172402 56 7515 49 2725 812007 04 358746 27 15 7
7、 117153 87 16951 170728 4 7541 49 2827 752007 05 360327 12 14 63 118650 15 19050 2 167869 63 7827 02 2743 752007 06 369368 2 日 15 99 124044 74 19166 24 169539 59 8152 3 2830。 402007 07 370953 81 15 97 123705 27 21385 71 169457 58 8051 84 2957。 762007 08 377415 95 16 21 128667 14 21218 78 169073 63 8
8、309 72 2966 732007 09 382981 2 16 84 133270 1 21327 01 168973 8680 97 3149。 18图 表 2 2007 年 前 三 季 度 分 机 构 人 民 币 贷 款 情 况 单 位 ： 亿 元2007 年前三季度新增额 2006 年前三季度新增额政 策 性 银 行 3354 2171国 有 商 业 银 行 12657 11209股 份 制 商 业 银 行 6671 5879城 市 商 业 银 行 2749 2362农 村 金 融 机 构 5682 4468外 资 金 融 机 构 1114 604注：农村金融机构包括农村合作银行、
9、农村商业银行、 农村信用社。资料来源：中国人民银行。(二)居民户贷款增速逐季加快，非金融性公司及其他部门增速有所下降人民币贷款分部门和期限看，居民 户贷款增速逐季加快，非金融性公司及其他部门贷款增速有所下降。受部分地区住房价格明显攀升、居民收入预期改善等因素影响，居民贷款需求有很大提高，主要是以住房贷款为主的中长期消费性贷款多增较多。2007 年 9 月末，居民户贷款同比增长 304，增速比上年同期高 118 个百分点，比年初增加 11万亿元，同比多增 5164 亿元。其中，居民产消费性贷款比年初增加 6873 亿元，主要是中长期消费性贷款比年初增加 5837 亿元。非金融性公司及其他部门贷款
10、同比增长 144，增速比上年同期低 02 个百分点，比年初增加 23 万亿元，同比多增 909 亿元。其中，票据融资下降较快，比年初减少 1480 亿元；中长期贷款增加较多，比年初增加 14 万亿元。( 见图表 3)图表 3 2007 年前三季度金融机构各项人民币贷款 单位：亿元，金 融 机 构 贷 款 短期贷款日 期余 额 同比 余 额 工业贷款 商业贷款 农业贷款 中长期贷款2006 10 221205 32 15 2 98112 73 28621 55 16306 07 3660 01 103487 012006 11 223141 55 14 8 98667 50 28726 23 1
11、6579 35 3642 65 104639 292006 12 225285 28 15 07 98509 53 28653 97 16671 54 13208 19 106512 402007 01 231031 18 16 101096 00 29542 64 16902 34 13902 60 108947 682007 02 235168 74 17 2 103193 91 30213 16 16996 66 14250 21 110818 032007 03 239585 58 16 2 105135 77 30857 78 17056 38 14632 76 113404 792
12、007 04 243805 22 16 5 106801 71 31260 68 17071 14 15083 115323 472007 05 246277 96 16 52 107767 52 31563 91 17008 83 15296 8l 117026 902007 06 250792 59 16 49 109949 67 32006 89 17163 36 15435 29 120375 962007 07 253106 67 16 67 110571 69 32175 15 17220 93 15613 71 122245 762007 08 256135 41 17 04 1
13、11452 89 32490 42 17141 67 15813 42 124403 002007 09 258970 33 17 16 112927 64 32840 2 17365 01 15982 61 127190 21(三)中长期贷款主要投向基础设施行业、房地产业和制造业人民币中长期贷款主要投向基础设施行业、房地产业和制造业，但投向房地产业和高耗能行业的新增贷款占比有所下降。2007 年前三季度，主要金融机构(包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行和城市商业银行)投向基础设施行业( 交通运输、仓储和邮政业，电力、燃气及水的生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业)、房地产业和制
14、造业的人民币中长期贷款共计 11 万亿元，占其新增中长期贷款的比重为 543。但其中投向房地产业和 6 大主要高耗能行业(钢铁、有色金属、建材、电力、石油加工及炼焦、化工) 的中长期贷款占比分别为 15和 11，比上年同期分别下降 52 和 57 个百分点。(四)贷款利率继续稳步上升2007 年第三季度，1 年(含)以内、13 年(含) 、35 年(含)和 5 年以上金融机构人民币贷款加权平均利率分别为 750、780、743、716，比上季度分别上升了041、062、042、028 个百分点。商业银行 1 年期贷款加权平均利率为 715，比上季度上升 04 个百分点。金融机构发放的全部贷款中
15、，下浮利率贷款占比较上季度上升 174 个百分点，基准利率贷款占比较上季度下降 248 个百分点，上浮利率贷款占比较上季度上升 074 个百分点。三、流动性分析尽管 2006 年以来央行采取了提高存款准备金率、发行票据进行公开市场业务操作等多项货币政策措施，紧缩流动性，但当前市场资金面仍显宽松，流动性依然过多。2007 年 9 月末，广义货币供应量 M2 余额 393 万亿元，同比增长 185，增速比上年同期高 17 个百分点。狭义货币供应量 M1 余额 143 万亿元，同比增长 221，增速比上年同期高 64 个百分点。货币供应量增长较快，与企业经营效益较好、资本市场活跃有关。从货币供应量构
16、成看，M1 增速较高主要是因为活期存款增速较高，在构成 M2的准货币中，企业定期存款增速较高，其他存款尤其是证券公司客户保证金存款 增长迅速，但居民储蓄存款增速自 2006 年以来持续回落。流通中现金 MO 余额 29 万亿元，同比增长 130，增速比上年同期低 23 个百分点，2007 年前三季度累计现金净投放1958 亿元，同比多投放 302 亿元。(见图表 4)图表 4 2007 年前三季度各层次货币供应量同比增长趋势四、银行间市场分析(一)同业拆借市场交易持续活跃，交易期限仍以隔夜为主2007 年 19 月，同业拆借市场交易持续活跃，交易量大幅增加，前 9 个月同业拆借累计成交 63，
17、6845 亿元，同比增长 3644。同业拆借市场月交易量继续快速增长，9月份，同业拆借成交 13，2141 亿元，较上月增加 65，交易品种以 1 天为主，1 天品种占本月全部拆借交易量的 712。(见图表 5)图表 5 2007 年三季度银行间同业拆借交易期限分类情况 单位：亿元，项 目 年 月 2007 年 7 月 2007 年 8 月 2007 年 9 月8860 9 12412 8 13214 1交 易 量 合 计加 权 平 均 利 率 2 33 2 3 36交 易 量 7013 4 10359 4 9403 8占 当 月 79 2 83.5 71 2隔 夜加 权 平 均 利 率 2
18、1 1 92 2 867 天 内 交 易 量 1620 2 1675 9 2849 5占 当 月 18 3 13， 5 21 6加 权 平 均 利 率 3 1 2 37 4 75交 易 量 123。 4 129 3 690 5占 当 月 1 4 1 5 2814 天加 权 平 均 利 率 3 4 2 56 4 09交 易 量 10 5 172 5 25 3占 当 月 0 1 1 4 0 215-20 天加 权 平 均 利 率 2 8 2 71 3 03交 易 量 11 8 16 5 77 8占 当 月 0 1 0 1 0 621 30 天加 权 平 均 利 率 3 1 3 08 5 59交 易
19、 量 53 7 0 5 106 3占 当 月 0 6 0 0 831-60 天加 扛 平 均 利 率 3 3 59 3 73交 易 量 10 6 23 3 47 9占 当 月 0 1 0 2 0 461-90 天加 权 平 均 利 率 3 3 3 01 3 65交 易 量 5 8 22 5 7 3占 当 月 0 1 0 2 0 191 120 天加 权 平 均 利 率 3 4 3 4l 3 49(二)货币市场利率上升2007 年 9 月，质押式回购利率持续历史高位，主要原因包括建行、神华、中海油等大盘股密集发行使短期内资金面承受较大压力，3 期特别国债也在 9 月密集发行，同时央行在 9 月先
20、后提高了存贷款利率和存款准备金率，此外国庆长假前银行通常需要多留备付资金。综合这些因素，尽管流动性过剩的问题事实上并未缓解，但本月已经出现阶段性资金紧张局面，导致回购利率飞升。R07D 从 9 月初的 249快速上升至 9 月 25 日的历史高点 719，并且连续半个月时间持续高于 4的水平。R01D 也从 9 月初的 1832一路上行至 9 月 26 日的 3931。随着大盘股申购资金的解冻，9 月末 R01D 和 R07D 均有所下行，分别收于 1999和 2008，较 9 月初分别升高 167 个 BP 和下跌 482 个BP。9 月份，同业拆借加权平均利率为 360，较 8 月份大幅上
21、升 160 个基点，7 天品种加权平均利率 475，较上月上升 238 个基点。同样受上述因素影响，央票发行利率 9月发生了小幅上移。3 个月期央票月初中标利率 2828，月末升至 2909，上升8，1BP ；1 年期央票发行利率月初中标利率 3307，月末中标利率 3435，上涨128BP 。(见图表 6)图表 6 2007 年前三季度同业拆借、回购加权平均利率走势图五、资金投向中外汇占款持续增长从金融机构人民币资金运用情况来看，信贷投放多余的资金主要运用于两个方面，一是外汇占款，这表现为央行外汇储备的增长；二是投资于有价证券，由于我国存款类金融机构不允许投资股票和实业，所以这一部分资金主要
22、用于购买国债和流向货币市场。2007年三季度金融机构人民币信贷收支数据显示，三季度末金融机构有价证券及投资余额为51，15905 亿元；外汇占款为 12，573615 亿元。第二部分 银行业经营状况分析一、银行业金融机构总资产与总负债稳定增长(一)总体情况与结构截至 2007 年 9 月末，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为 5062 万亿元，比上年同期增长 203。银行业金融机构境内本外币负债总额为 4784 万亿元，比上年同期增长 194。(见图表 8)图表 7 2007 年前三季度金融机构人民币资金运用情况 单位：亿元2007 年二季度 2007 年三季度4 月 5 月 6 月 7
23、月 8 月 9 月各 项 贷 款 243805 22 246277 96 250792 59 253106 67 256135 41 258970 33有 价 证 券 及 投 资 40922 88 42189 7l 42836 10 42891 54 50100 34 51159 05金 银 占 款 337 24 337 24 337 24 337 24 337 24 337 24外 汇 占 款 110049 40 112397 35 114449 63 118212 40 120348 58 125736 15在 国 际 金 融 机 构 资 产 1056 69 1064 88 1050 82
24、 1052 31 1053 27 1057 07资 金 运 用 总 计 396171 43 402267 06 409466 38 415600 16 427974 84 437259 84图表 8 2007 年三季度末银行业金融机构总资产与总负债 单位：亿元，2007 年 第一季度 第二季度 第三季度总资产 4592888 4851300 5061631比上年同期增长率 172 185 203总负债 4354442 4595350 4783697比上年同期增长率 163 177 194从分结构来看，其中国有商业银行总资产仍占主体，占比达 543，较三季度末的545略有下降。股份制和城市商业银
25、行总资产占比，分别为 136和 61。(见图表 9)图表 9 2007 年三季度末各类银行业金融机构总资产占比注：银行业金融机构包括政策性银行，国有商 业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、邮政储汇局、外 资银行和非银行金融机构。(二)分机构情况分机构类型看，2007 年三季度末国有商业银行资产总额 2746 万亿元，增长 170%；股份制商业银行资产总额 688 万亿元，增长 346；城市商业银行资产总额 309 万亿元，增长 277；其他类金融机构资产总额 1318 万亿元，增长 190。2007 年三季度末，国有商业银行负债总额 258
26、9 万亿元，增长 163；股份制商业银行负债总额 658 万亿元，增长 332；城市商业银行负债总额 292 万亿元，增长258；其他类金融机构负债总额 1245 万亿元，增长 182。(见图表 10、11、12)图表 10 2007 年三季度末国有银行总资产与总负债 单位：亿元，2007 年 第一季度 第二季度 第三季度总 资 产 253470 2 264447 3 274629 8比 上 午 同 期 增 长 率 14 14 6 17 0占 银 行 业 金 融 机 构 比 例 55 2 54 5 54 3总 负 债 239304 2 249917 6 258898 5比 上 年 同 期 增
27、长 率 12 8 14 1 16 3占 银 行 业 金 融 机 构 比 例 55 54 4 54 1注：国有商业银行包括中国工商银行、中国 农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。国有商业银行机构范围与 2006 年不同，因此与 2006 年数据不可比。图表 11 2007 年三季度末股份制银行总资产与总负责 单位：亿元，2007 年 第一季度 第二季度 第三季度总 资 产 56902 9 64239 3 68791 7比 上 午 同 期 增 长 率 22 5 30 1 34 6占 银 行 业 金 融 机 构 比 例 12 4 13 2 13 6总 负 债 54747 9 61386 4
28、65774 5比 上 午 同 期 增 长 率 21 9 28 2 33 2占 银 行 业 金 融 机 构 比 例 12 6 13 4 13 7注：服从制商业银行包括中信银行、光大 银行、 华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海 银行。股份制商业银行机构范围与 2006 年不同，因此与 2006 年数据不可比。图表 12 2007 年三季度末城市商业银行总资产与总负债 单位：亿元，2007 年 第一季度 第二季度 第三季度总资产 268064 291765 309058比上年同期增长率 283 269 277占银行业金融机构
29、比例 58 60 61总负债 254912 278000 291888比上年同期增长率 271 259 258占银行业金融机构比例 58 60 61二、商业银行不良贷款情况(一)不良贷款率降至 622007 年以来，我国商业银行继续保持了不良贷款余额与比例“双下降”的稳健态势。三季度末，我国境内商业银行( 包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)不良贷款余额 12，5178 亿元，比年初减少 349 亿元；不良贷款率为 62，比年初下降 09 个百分点。(二)不良贷款结构从不良贷款的结构看，2007 年三季度末，损失类贷款余额 54376 亿元，占不良贷款合计的
30、 434，余额比年初增加 7518 亿元；可疑类贷款余额 47957 亿元，占不良贷款合计的 383，余额比年初减少 3928 亿元；次级类贷款余额 22845 亿元，占不良贷款合计的183，余额比年初减少 3938 亿元。(见图表 13)图表 13 2007 年前三季度商业银行不良贷款分种类情况 单位：亿元，第一季度 第二季度 第三季度余额占全部贷款比例 余额占全部贷款比例 余额占全部贷款比例不良贷款 124557 663 126615 645 125178 617其中：次级类贷款 26132 139 24416 124 22845 113可疑类贷款 51766 275 50170 256
31、47957 236损失类贷款 46659 248 52029 265 54376 268(三)分机构不良贷款情况分机构类型看，2007 年三季度末，主要商业银行(国有商业银行和股份制商业银行) 不良贷款余额 117418 亿元，比年初增加 400 亿元，不良贷款率 66，比年初下降09 个百分点。其中，国有商业银行不良贷款余额 1079 82 亿元，比年初增加 882 亿元，不良贷款率 78，比年初下降 09 个百分点。股份制商业银行不良贷款余额9436 亿元，比年初减少 483 亿元，不良贷款率 24，比年初下降 06 个百分点。城市商业银行不良贷款余额 6072 亿元，比年初减少 515
32、亿元，不良贷款率 37元，比年初下降 11 个百分点。农村商业银行不良贷款余额 1351 亿元，比年初减少 192亿元，不良贷款率 42，比年初下降 17 个百分点。外资银行不良贷款余额 338 亿比年初减少 41 亿元，不良贷款率比年初下降 05%，比年初下降 0.3 个百分点（见图表14）图表 14 2007 年前三季度分机构不良贷款情况 单位：亿元，第一季度 第二季度 第三季度余额 占全部贷款比例 余额 占全部贷款比例 余额 占全部贷款比例主要商业银行 116142 702 118606 691 117418 663国有商业银行 10610 82 108751 814 107982 78
33、3股份制商业银行 10042 278 9855 259 9436 24l城市商业银行 6596 452 6259 395 6072 367农村商业银行 1506 532 1460 480 1351 421外资银行 313 0。62 290 051 338 054注：1、商业银行包括国有商业银 行、股份制商 业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行；主要商业银行包括国有商业银行和股份制商业银行；国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、股份制商业铣信银行、光大银行、 华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海清东发展银行、兴业银行、中国民生 银行
34、、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。2、2007 年国有商业银行和股份制商业银行机构范围与2006 年不同，因此国有商业银 行和股份制商业银行的数据不可比。第三部分 银行政策及改革开放动态一、三季度政策动态(一)上调存贷款基准利率央行分别在 2007 年 7 月 21 日，8 月 21 日，9 月 15 日分别三次上调存贷款基准利率。将金融机构一年期存款基准利率由 306分别上调至 333、360、387；一年期贷款基准利率，由 657上调至 684、702、729。其他各档次存贷款基准利率也相应调整。与此同时，个人住房公积金贷款利率，每次相应上调009、009、018 个百分点。当前流动性过剩仍
35、较突出，房屋销售价格还在上涨，一旦食品价格上涨得不到很好控制，出现与房屋销售价格的叠加及其相互的作用，也存在着引发价格上涨的风险。利率是资金的价格，上调贷款利率会增加贷款需求方的资金使用成本，有利于减少贷款需求，抑制投资需求的过快增长，同时，也有利于抑制贷款和货币供应量的过快增长。加息可以说是央行对未来价格上行风险作出的前瞻性反应。(二)上调存款准备金率央行在 2007 年 8 月 15 日和 9 月 25 日，分别将上调金融机构人民币存款准备金率上调05 个百分点。截至 9 月，这是央行第 7 次动用这一货币政策工具。央行连续出台加息和上调存款准金率的紧缩政策，再次打出调控组合拳，充分说明央
36、行加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长的意图。这表明中国政府对宏观经济数据持续高企、经济增长由偏快转向过热局面的担忧，也体现了货币政策稳中适度从紧的宏观调控思路。(三)央行公布同业拆借管理办法2007 年 7 月 9 日，中国人民银行发布2007)第 3 号令：根据 中华人民共和国中国人民银行法 、 中华人民共和国商业银行法等法律规定，中国人民银行制定了同业拆借管理办法 ，经 2007 年 6 月 8 日第 13 次行长办公会议通过，现予公布，自 2007 年 8 月 6日起施行。为适应新形势下金融机构对同业拆借市场新需求，以及配合 SHIBOR 报价制改革，央行此番对同业拆借管理政策
37、作了重大调整。 办法扩大了金融机构进入市场的范围，同时放宽了绝大多数金融机构的限额核定标准和同业拆借期限，简化了期限管理的档次，适当延长了部分金融机构的最长拆借期限。因此， 办法的出台有利于促进资金供给和需求主体多元化，活跃同业拆借交易，进而促进我国同业拆借市场的稳定和完善。(四)政策性银行资本充足率不得低于 8根据中国银监会 2007 年 7 月 24 日公布的修订版商业银行资本充足率管理办法 ，政策性银行资本充足率的计算和监督管理将参照商业银行的标准，这意味着三大政策性银行的资本充足率被要求保持在 8以上。资本金不足是近年来三大政策性银行面临的共同问题。根据各行年报数据，截至 2006 年
38、年底，国开行资本充足率已逼近 8的“红线” ，由2005 年底的 915降至 2006 年底的 805，而同期农发行的资本充足率仅为627。尽管进出口银行在年报中没有披露其资本充足率的数据，但业内人土指出，从其业务规模和原有的 50 亿资本金数据来看，其资本充足率也处于较低水平。(五)存单质押贷款上限不得超过存单本金的 90银监会 2007 年 7 月 25 日消息，由银监会颁布的个人定期存单质押贷款办法 、 单位定期存单质押贷款管理规定日前出台，对个人和单位定期存单质押贷款管理做出了详尽规定。都规定存单质押贷款金额上限，原则上不得超过存单本金的 90。并同时指出，各行也可以根据存单质押担保的
39、范围合理确定贷款金额，但存单金额应能覆盖贷款本息。(六)银监会发布关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务的指导意见 2007 年 8 月 16 日消息，银监会发布关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务的指导意见 ，进一步放宽了各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、各省级农村信用联社、北京、上海农村商业银行、天津农村合作银行，对农村小额贷款的限制。 意见规定，根据当地农村经济发展水平以及借款人生产经营状况、偿债能力、收入水平和信用状况，因地制宜地确定农村小额贷款额度。原则上，对农村小额信用贷款额度，发达地区可提高到 10 万一 30 万元，欠发达地区可提高到 1 万一
40、 5 万元，其他地区在此范围内视情况而定；联保贷款额度视借款人实际风险状况，可在信用贷款额度基础上适度提高。(七)银监会发布银团贷款业务指引中国银监会 2007 年 8 月 17 日宣布， 银团贷款业务指引已于日前颁布实施，以有效防范集团客户风险，促进银行业金融机构加强同业合作，改善金融服务，提高风险管理水平，维护金融秩序和市场公平竞争。我国的银团贷款业务发展较为缓慢，银行信贷业务主要采用双边贷款方式，即由一家银行与借款人单独谈判，银行独立进行尽职调查、审批贷款，并签订一对一的借款合同。相比较而言，银团贷款作为多边贷款方式，能有效解决双边贷款方式下存在的多头授信、过度竞争等问题，改善对项目建设
41、、集团发展的金融服务，形成合作共赢的局面。(八)银监会下发金融机构间货币经纪和交易行为指引为更好地规范金融机构间货币经纪业务和交易行为，维护市场秩序和公平，提高货币经纪和交易的运作效率，中国银行业监督管理委员会(以下简称中国银监会) 于 2007 年 8 月30 日印发了金融机构间货币经纪和交易行为指引 。引入货币经纪制度，是我国深化金融对外开放和金融市场快速发展的客观需要。国外发展经验表明，货币经纪功能作用的有效发挥，在很大程度上，有赖于市场交易各方严格遵守统一规范的交易行为标准。无论是货币经纪发源地的英国，还是亚洲新兴市场如新加坡、香港，货币经纪和交易行为准则，都是不可缺的基础性制度，也是
42、金融机构参与金融市场交易活动所应遵循的一般要求。我国现阶段金融市场尚未完全与国际接轨，相关行为标准缺失，这在一定程度上将制约货币经纪服务的效果，也影响了我国金融市场运行效率。(九)加强业界联系共同促进我国衍生产品市场健康发展为构建银行业衍生产品交易业务的交流平台，提高银行业衍生产品交易业务监管的有效性，推动我国银行业衍生产品业务健康、快速发展，中国银监会近日印发了关于建立银行业衍生产品交易业务联系机制的通知 ，从多个方面对银行业衍生产品交易业务联系机制的建立提出了原则性的指导和要求。建立中国银行业衍生产品交易业务业界联系机制，是银监会根据原则导向监管理念对创新监管方式的一种探索。这种机制既有利
43、于监管当局及时了解银行业金融机构在衍生产品交易领域的竞争新动向，交易的新产品、发展的新趋势，有利于跟踪监测银行业衍生产品业务的潜在风险，及时更新衍生产品监管政策，尽可能降低监管的滞后性；也有助于银行业金融机构对银监会衍生产品监管政策的理解，减少被监管机构为规避监管政策所做的博弈，降低市场交易成本，促使银监会与银行业金融机构之间在衍生产品领域建立一种相互的、积极的信任关系，提高监管有效性，从而进一步促进我国银行业衍生产品交易业务的发展。(十)加强商业性房地产信贷管理2007 年 9 月 27 日，央行、银监会联推商业性房地产信贷新政。通知规定：对已贷款购买住房、又申请购买第二套( 含) 以上住房
44、的贷款首付比例不得低于 40，利率不得低于同期同档次基准利率 11 倍；对具有囤积土地、囤积房源行为的房地产开发企业，商业银行不得发放贷款；空置三年以上的商品房不得作为贷款抵押物，商业用房贷款的首付款比例不得低于 50，期限不得超过 10 年，贷款利率不得低于同期同档次利率 11 倍。为防止商业银行过度授信，维护金融稳定， 通知特别规定了商业银行不得发放“随房价上涨追加贷款”即“个人住房循环授信”等贷款。此外，通知还严格限定了房地产开发贷款管理。对项目资本金(所有者权益) 比例达不到 35或未取得土地使用权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和施工许可证的项目，要求商业银行不得发放任何
45、形式的贷款；对经国土资源部门、建设主管部门查实具有囤积土地、囤积房源行为的房地产开发企业，规定商业银行不得对其发放贷款：对空置 3 年以上的商品房，商业银行不得接受其作为贷款的抵押物。另外，通知严格规范了土地储备贷款管理。规定商业银行不得向房地产开 发企业，发放专门用于缴交土地出让金的贷款。对政府土地储备机构的贷款应以抵押贷款方式发放，且贷款额度不得超过所收购土地评估价值的 70，贷款期限最长不得超过 2 年。二、改革动态(一)各城市商业银行分行纷纷成立2007 年 7 月 9 日，北京银行获得中国银监会批复于上海筹建分行。这使得该行成为全国首家同时在京津沪三个直辖市设有网点的城市商业银行。上
46、海分行的设立，使北京银行成为全国第一家同时在环渤海经济区域和长三角经济区域拥有分支机构的城市商业银行。同时对正在筹谋上市的北京银行而言，上海分行的开设将有利于提升其品牌形象，拓展其经营领域，进而提升其投资价值，也可为其上市带来一个较好的发行价。厦门国际银行北京分行 2007 年 7 月 19 日正式开业。这是中华人民共和国外资银行管理条例及其实施细则正式施行以后获准筹建的第一家外( 合) 资银行分行，也是在北京开设的首家合资银行分行。截至 2006 年末，厦门国际银行税后股东权益收益率达到1623，税后资产收益率达 104，不良资产率为 049，各项主要指标达到或接近国内银行业的优秀水准和国际
47、银行业的较好水准。该行的中期发展目标是成为一家具备优良国际资信评级的中等规模的上市银行，并在中高端市场和新兴业务市 场确立自己的核心竞争优势。同时，也将考虑逐步在广州、武汉、重庆等地增设分支机构，实现银行资源的最佳配置，谋求更加广阔的发展空间。此外，天津银行北京分行获准开业。2007 年 9 月 28 日消息，天津银行北京分行已经筹建完毕，正式获得北京银监局批准，将于近期开始对外营业。这是自 2000 年以来，全国首家被批准进京设立一级分行的中资金融机构，也是全国唯一在首都设立一级分行的城市商业银行。(二)首家农商行入股农信社战略合作启动2007 年 7 月 11 日消息，江苏常熟农村商业银行与启东市农村信用合作联社日前正式签订了江苏常熟农村商业银行股份有限公司战略人股启东农村信用合作联社框架协议 。这一框架协议
