1、股票基础教程,股票基础教程一,技术分析图表价格类图形K线图1、绘制方法: （1）在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称之为实体； 如果收盘价高于开盘价，则以空实体或红实体表示，称之为阳线或红线； 如果收盘价低于开盘价，则以蓝实体或黑实体或绿实体表示，称之为阴线或黑线或绿线； 如果收盘价等于开盘价，则用一横线表示，称之为平盘线。 （2）最高价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线，称之为上影线；最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线，称之为下影线。,股票基础教程一,2、基本形状及其变化 棒线或美国线或柱状图 1 绘制柱状图又称条形图，它的画法是：把
2、股票每个交易日（或周、月）的最高和最低价，以直线垂直连接起来，再把收盘价以一条短横线在垂线的相应点上向右画出。 如果还需开盘价，则在垂线的相应点上画一条向左的短横线。 2 研判 1、条形长短可以用来显示股市势头的强弱。对于单一条形，高低价差距大，即线段较长的，势头很强。如果这种长线在上涨趋势中出现，表示上涨的势头很强；如果在下跌趋势中出现，表示下跌的势头很强。,股票基础教程一,2、收盘价这一短横线在条形中的位置可用以预测股市走势。 3、条形重叠状况对股市的影响 4、反转日的分析 3 收盘线图或线形图在一平面直角坐标系内，以横轴表示时间，纵轴表示股价，把每天（或月、周）的收盘价用坐标系内的一点来
3、表示，然后把这些点用折线连接为线状即可。 4 压缩K线与当量K线图 1、压缩K线：将K线与成交量结合在一起，根据成交量的大小来画K线的宽度。成交量越大， K线越胖，成交量越小， K线越瘦。由于事先固定了K线的宽度，因此，压缩K线会出现相互重叠的现象。,股票基础教程一,5 宝塔线图 1 绘制步骤 1、画“宝塔线“时，需将当日收盘价与前一日收盘价做比较，因此，你可以从手中股票的历史资料，任意选择两天为起始点。 2、先确定绘制于图表上的第一根宝塔线，为阳线还是阴线。 3、当第2天收盘价高于第1天收盘价时，我们就将这两个价格以红色实体表示 ，此时，宝塔线图表上便会出现第1根阳线。当第2天收盘价低于第1
4、天收盘价时，我们将这两个价格以黑色实体表示，此时，宝塔线图表上便会出现第1根阴线。 4、当图表上已画出第1 根宝塔线之后，视其为阳线或阴线，从第3天开始，一律让当日收盘价与前一根宝塔线相比较。,股票基础教程一,5、当前1根（或第1根） “宝塔线” 为阳线时： （1）如果当日收盘价高于前1 根（或第1根）宝塔线的高点，则换一行，从前1根宝塔线阳线的高点开始向上延伸，一直划到当日收盘价位置，成1根阳宝塔线。 （2）如果当日收盘价低于前1 根（或第1根）宝塔线的高点，但高于或等于其低点时,则隔一行，从前 1 根（或第1根）宝塔线阳线高点位置，向下画到当日收盘价位置，成1根阳宝塔线。 （3）如果当日收
5、盘价低于前1根（或第1根）宝塔线的低点，则隔一行，从该宝塔线的低点向下画到当日收盘价位置，成1根阴宝塔线。 （4）如果当日收盘价等于前1根（或第1根）宝塔线的高点时，则图表不必变动。,股票基础教程一,6、当前1根（或第1根）宝塔线为阴线时： （1）如果当日收盘价低于前1根（或第1根）宝塔线的低点时，则换一行， 从该宝塔线阴线下方向下延伸，一直画到当日收盘价位置，成1根阴宝塔线。 （2）如果当日收盘价高于前1根（或第1根）宝塔线的低点，但低于或等于其高点时，则隔一行，从该宝塔线低点位置，向上画到当日收盘价位置，成1根阴宝塔线。 （3）如果当日收盘价高于前1根（或第1根）宝塔线的高点，则隔一行，从
6、该宝塔线高点位置，向上画到当日收盘价位置，成1根阳宝塔线。 （4）如果当日收盘价等于前1根（或第1根）宝塔线的低点时，则图表不必变动。,股票基础教程一,2 研判由阳线变成阴线时，代表卖出信号；由阴线变成阳线时，代表买进信号。 6 新三价线的绘制与研判 1 绘制方法宝塔线的画法，是将收盘价与前一根宝塔线做比较，而新三价线则是与其前三根新三价线做比较，目的是避免买卖信号过于频繁。 画线步骤： 1)、先找出收盘价连续三天上涨或连续三天下跌的历史资料。如果是上涨，则将这三天的价格画成三根阳新三价线；如果是下跌，则将这三天的价格画成三根阴新三价线。,股票基础教程一,2)、如果以三根阳新三价线为绘图起点，
7、则： （1）如果第四天收盘价高于前一根阳新三价线的高点，则隔一行，从前一根阳新三价线的高点位置，向上画至第四天收盘价位置，成另一根阳新三价线 。 （2）如果第四天收盘价低于或等于前一根阳新三价线的高点，则图表不必变动。 （3）如果第四天收盘价低于前面三根（有时前面只有二根或一根）阳新三价线的最低点，则隔一行，从前一根阳新三价线的低点位置，向下画至第四天收盘价位置，成一根阴新三价线 。,股票基础教程一,2、如果以三根阴新三价线为绘图起点，则： （1）如果第四天收盘价，低于前一根阴新三价线的低点，则隔一行，从前一根阴新三价线的低点位置，向下画至第四天收盘价位置，成另一根阴新三价线 。 （2）如果第
8、四天收盘价，高于或等于前一根阴新三价线的低点，则图表不必变动。 （3）如果第四天收盘价，高于前面三根（有时前面只有二根或一根）阴新三价线的最高点，则隔一行，从前一根阴新三价线的高点位置，向上画至第四天收盘价位置，成一根阳新三价线。 2 研判 与宝塔线类似： 由阳线变成阴线时，代表卖出信号； 由阴线变成阳线时，代表买进信号。,股票基础教程一,点数图 1 绘制点数图又称OX图、点线图、圈叉图，一般绘制在方格纸上，以纵轴表示价格，横轴表示价格趋势的变动；以“X”表示价格上升，以“O”表示价格下跌， “X、O”不会出现在同一列上 。 1、设定格值：格值是指每个方格所代表的价格数值，即反映在图纸上的价格
9、变动的最小幅度。格值的大小影响点数图的灵敏度。 2、设定转向格数：转向格数又称转折数，是指价格要上涨或下跌几个格值才由画 “O” （或“X” ）转为画“X” （或“O” ）。转向格数同格值一样会影响点数图的灵敏度。例如：“0.2 3”表示点数图的格值为0.2元，转向格数为3格。,股票基础教程一,3、确定应用哪种价格：一般分两种，一种是根据收盘价来画图（较简单）；另一种是根据最高、最低价来画图（更精确）。 4、绘制原则：（1）当价格变动数值超过格值时，才画X或O，若不超过格值，无论其经过多长时间，也不画X或O；（2）当价格走势反转时，只有当价格变动超过格值与转向格数的乘积时，才转行画X或O；（3
10、）在转列时，起点应与前一列终点保持一个格值的差距：如由升转降，则第二列从低于顶点X一个格值的位置起画O ；如由降转升，则第二列从高于底点O 一个格值的位置起画X。,股票基础教程一,5、各种类型点数图的绘制步骤： 第一种，收盘价点数图： 首先确定格值与转向格数（一般为1格转向）。然后将当天的收盘价格与前一天的收盘价格作比较，如果上涨超过一个格值，就在图上以X表示；如果下跌超过一个格值，就在图上以O表示。以后将每天的收盘价与前一天比较，同向变动就在原来一列中加填，反向变动就换一列，用相反符号画。,股票基础教程一,第二种，高低价点数图：首先，确定格值与转向格数（一般为3格转向）。然后，分别求出第一天
11、最低价到第二天最高价之间的涨幅和第一天最高价到第二天最低价之间的跌幅。如果涨幅超过跌幅，就从第一天最低价位开始往上画X号，直至第二天最高价位； 如果跌幅超过涨幅，就从第一天最高价位开始往下画O号，直至第二天最低价位； 接下去的画法，遵循下述规则： （1）如果图上最后的符号是X ，则先察看当日最高价有无创新高。若有，且超过最后一个X一格以上时，就在该列中向上加填X至当日最高价；否则，就察看当日最低价，如果它比最后一个X至少低三格时，就另辟一列，从最高的X下一格开始画O ，直至当日最低价。,股票基础教程一,（2）如果图上最后的符号是O ，则先察看当日最低价有无创新低。若有，且低于最后一个O一格以上
12、时，就在该列中向下加填O至当日最低价；否则，就察看当日最高价，如果它比最后一个O至少高三格时，就另辟一列，从最低的O上一格开始画X ，直至当日最高价。 （3）既没有新高价，也没有新低价时，不做任何记录。 研判 1、“突破法” 向上突破阻力线，发出买入信号； 向下突破支撑线，发出卖出信号。,股票基础教程一,2、“测量法” 在头部或底部的OX聚集区，其累计的列数及格数越多的话，未来所引发的涨跌幅也会越大。 （1）水平测量法测量未来上涨幅度时，在底部区域选定最低点的O符号那一列，再选取明显向上突破OX聚集区高点的那一列，以此为范围，代入公式计算涨幅目标。相反的，测量未来下跌幅度时，在头部区域选定最高
13、点的X符号那一列，再选取明显向下跌破OX聚集区低点的那一列，以此为范围，代入公式计算跌幅目标。上涨预测值= L（W N P）L = 底部区最低点的价格W = 底部区的总列数（不包括突破的那一列）,股票基础教程一,N = 转向格数P = 格值 下跌预测值=H（W N P）H = 头部区最高点的价格 W = 头部区的总行数（不包括突破的那一行） N = 转向格数P = 格值,股票基础教程一,（2）垂直测量法在快速涨跌的情况下，一般采用垂直测量法，直接选取从底部的第一次反弹画X那一行的格数或从头部的第一次下跌画O那一行的格数来计算。即根据第一次上涨或下跌的幅度来计算第二次上涨或下跌的幅度。 上涨预测
14、值= L（ X N P）L =第二次反弹的起点价格X =底部第一次反弹的总格数N = 转向格数P = 格值下跌预测值= H（ X N P）H = 第二次下跌的起点价格X = 头部第一次下跌的总格数,股票基础教程一,N = 转向格数P = 格值还有其他计算方法 评价1、优 点： （1）简单易学； （2）可以较明显清晰地判断出支撑与阻力，对于买卖点较容易掌握，同时也易于设定停损点； （3）可以测量目标价位。2、 缺 点： （1）忽略了成交量；,股票基础教程一,（2）忽略了时间因素； （3）格值、转向格数设定的标准不同，绘出的点数图不同，得出的结果也不同； （4）常有滞后性。,股票基础教程一,市场价
15、格横截面图,分时走势图的分析: 1 指数分时走势图 白色曲线表示通常意义下的大盘指数 （上证综合指数和深证成份指数），也就是加权指数； 黄色曲线是不含权重的大盘指数，也就是不考虑盘子的大小，采用简单平均法计算的指数。参考白、黄色曲线的位置关系，我们可得到：当指数上涨时，黄线在白线之上，表示小盘股的涨幅较大；反之，大盘股的涨幅较大。当指数下跌时，黄线仍在白线之上，则表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；反之为小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。,股票基础教程一,在以昨日收盘指数为中轴与黄、白线附近有红色和绿色的柱线，这是反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱线增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐
16、渐上涨；缩短时，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱线增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。 在曲线图下方，有一些黄色柱线，它是用来表示每一分钟的成交量，单位为手。 在大盘即时走势图的最下边，有红绿色矩形框，红色框愈长，表示买气就愈旺；绿色框愈长，卖压就愈大。,股票基础教程一,个股分时走势图 在个股即时走势图中，白色曲线表示这支股票的即时成交价。黄色曲线表示股票的平均价格。黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手。 如果即时的成交价是以“委卖价”成交的，说明买方也即多方愿以卖方的报价成交。所以，以“委卖价”成交的量越多，就说明市场中的“买气”也即多头气氛浓厚。我们把以“委卖价”实现的成
17、交量称为“外盘”。反之,把以“委买价”实现的成交量称为“内盘”。当“外盘”大于“内盘”时，反映场中的买盘强劲;“内盘”大于“外盘”，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。 “委差”是指委买手数与委卖手数之差。 “委比”是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。,股票基础教程一,它的计算公式为：委比=(委买手数委卖手数)/ (委买手数委卖手数)100 其中：“委买手数”指即时向下三档的委托买入的总手数；“委卖手数”是指即时向上三档的委托卖出总手数。委比值变化范围为100至100。 当委比为正值并且数字较大，说明市场买盘强劲； 当委比为负值并且数字较大，说明市场抛盘较强。 委比若从负值转为正值，表明买盘
18、逐渐增强，卖盘逐渐减弱。,股票基础教程一,相反，委比从正值转为负值，表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。 “量比”是衡量相对成交量的指标，其计算公式是：量比当日即时为止的总成交量 / 过去5个交易日平均每分钟的成交量当日即时为止的交易时间(分钟)如果量比大于，表示这个时刻的成交总手数已经放大，量增价涨时则后市看好；若量比小于，则表示成交总手数萎缩。 在盘面的右下方为成交明细显示：价位的红、绿色分别反映外盘和内盘，白色为即时成交显示。,股票基础教程一,看盘三要素: 一、空间因素（价格） 一天的走势中常见的支撑位和阻力位有： 1、前收盘 5、前次低点 2、今开盘 6、成交密集区 3、均线位置 7、整数
19、关口 4、前次高点 8、其他 二、时间因素： （一）开盘定性（与前收盘比较）1、高开 2、低开 3、平开 一般而言：高开说明市势向好，低开表明市势可能转坏。,股票基础教程一,高开过多，常产生获利回吐压力，低开过多，易引发抄底盘的介入。 具体分析: (在股价的底部区域；在股价的顶部区域) 在底部区域：高开或大幅高开，常是股价反转的信号，应在股价回档时及时进货建仓；低开或大幅低开，常是空头的最后一击，此时距离真正的底部已不远了。 在顶部区域：高开或大幅高开，常是牛市已尽的信号，应及时逢高出货； 低开或大幅低开，常是市势看弱的信号，此时人气已涣散。,股票基础教程一,（二）开盘后30分钟 1、第一个1
20、0分钟：此时参与交易的股民人数不多，盘中的交易量不大，多方或空方的主力不用费多大的劲就可实现拉高或打压股价的目的。 2、第二个10分钟：是多空双方进入休整的时间，一般会对之前的走势进行修正。若空方逼得太急，多头会组织反击；（抄底盘大举介入）若多方攻得太猛，空头也会予以反击。（获利盘积极回吐） 3、第三个10分钟：参与交易的人较多，买卖盘变得较为实在，虚假的成分较少，可信度较高，这段时间的走势为全天的走势奠定了基础。,股票基础教程一,4、图形分析：如果以开盘指数（或价格）为起点，将开盘后10分钟、20分钟、30 分钟的指数（或价格）为参考点连结成三条线段，就可进行开盘后30分钟走势的图形分析。这
21、种图形大致可以分为以下几种类型：先涨后跌再涨型; 先跌后涨再跌型; 先涨又涨再跌型; 先跌又跌再涨型;先涨后跌又跌型;先跌后涨再涨型;先涨又涨再涨型;先跌又跌再跌型。,股票基础教程一,（三）上午收市与下午开市中午停市这段时间，投资者有较充裕的时间检讨前市走向、研判后市发展，并较冷静的做出投资决策。主力机构常常利用这点而在上午收市前刻意“画图”，引诱散户们上当。因此，一般应将上午收市前的走势与下午开市后的走势结合起来分析。 例如：开盘后大盘一直在高位强势整理，上午收市时创下全天最高位，说明 根据下午开市的情况分析： 1、若下午开市后，大盘承接前市涨势而快速冲高，则表明买方力量强大，大盘将继续向好
22、，可趁回档积极买入。 2、若下午开市后，大盘出现滞涨，甚至缓缓盘下，则表明上午的强势是假象，有主力故意拉高，借机出货。后市大盘可能出现急跌，应及时离场观望。,股票基础教程一,（四）尾盘效应尾盘（最后30分钟交易时间）作为一天交易的总结，历来是多空双方必争之处，它不但可以鼓舞自己阵营的士气，而且对次日开盘有指导意义，因此看盘应格外重视。发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回避次日可能的低开；发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎接次日可能的高开。 三、动量因素： 1、所谓“动量”，是指股价上涨或下跌的力度大小，俗称 “劲头”。 2、如何判别动量的大小呢？上涨时看仰角，下跌时看俯角。角度越大，动量越大
23、，力度越强。,股票基础教程一,图表的刻度 1、算术刻度 2、对数刻度和半对数坐标轴 3、刻度选择对技术分析的影响,股票基础教程二,K线图其实是将买卖双方一段时间以来实际战斗的结果用图形表示的方法之一，从中能够看到买卖双方在争斗中力量的增减、风向的转变，以及买卖双方对争斗结果的认同。 研判原则 1对单一K线的研判，主要是看其实体和影线的长短： （1）阳线实体越长，越有利于股价上涨； （2）阴线实体越长，越有利于股价下跌； （3）上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于股价上涨； （4）下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于股价下跌； （5）上、下影线长短的对比： 上影线长于下影
24、线，有利于空方；下影线长于上影线，有利于多方。,股票基础教程二,2对两根及两根以上K线的研判，主要是看最后一根K线相对于前面K线的位置以及其实体的阴阳和影线的长短： 可以将前面的K线划分为五个区域，从区域1到区域5：多方力量逐渐减弱，空方力量逐渐增强。最后一天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，越有利于下跌。 3K线形态的研判，必须与股价波段循环周期相结合。这是研判K线时最重要的一个原则。,股票基础教程二,六种基本形态的研判: 星线、吊线、孕线、包线、秃线、塔线星 线 这里特指“十字星”，又称“十字线”、“墓碑”。 1当股价在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势结束； 2当股价在波段
25、的低点附近出现十字星，通常暗示跌势结束； 3在技术线形态（如移动平均线）的压力或支撑位置出现十字星，通常只会造成股价的暂时回档或反弹，不应将其视为波段的结束；,股票基础教程二,吊 线 （又称“小雨伞”） 形态特征：实体部分小，下影线很长，上影线没有或极短。 1当吊线出现在波段的高点附近时，意味着行情在一、二天之内可能向下反转； 2当吊线出现在波段的低点附近时，意味着股价在此形成底部的机会较大（在不是波段低点位置出现吊线，通常只是一种反弹信号，股价反弹三五天后还将下跌）。 孕线（暗示股价将“孕”育出一个新生命） 形态特征：左边的阳线或阴线，通常无上下影线（或上下影 线较短）；右边的十字星（或是实
26、体小，影线短的其他K线）被完全包覆； （右边也可以是多根小K线）,股票基础教程二,1在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阳线，表示行情会产生继续向上的新生命。（若上升趋势进行缓慢，有时会出现先回档再上涨的情况）； 2在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命。（若下跌趋势进行缓慢，有时会出现先反弹再下跌的情况）； 3当孕线发生在底部区（常见）或头部区（少见）时，其“孕”育出的新生命是与先前波动方向相反的，但是，股价的反转通常非常缓慢。（毕竟是“新生命”，只能慢慢长大，不可能一夜之间长大成人。）,股票基础教程二,包 线 形态特征：右方的K线包覆了左方的一
27、根或数根K线。 1包线必须发生在波段的高点或低点附近才有意义 ，它是一种强烈的反转信号。 2股价经过一段时期的下跌，突然间成交量大增，并且以一根大阳线，包覆了左方K线， 这种现象被视为下跌波段结束的信号。相反地，股价经过一段时期的上升，突然间以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号，注意！此时的成交量不需要大幅增加。 3可以根据右方的大阳（阴）线的长短及吃掉左方K线的多寡，来衡量股价反转力道的大小。,股票基础教程二,4在上升趋势中途出现包线形态，是一种“骗线”，俗称“假阴线”。 “假阴线”出现后，股价会短暂的下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨
28、。 5在下跌趋势中途出现包线形态，也是一种“骗线”，俗称“假阳线”。 “假阳线”出现后，股价会短暂的上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。,股票基础教程二,秃 线 形态特征：两根（一阴一阳）K线并列，高低价相同。有时，两根K线的长度稍有高低，或略带一点影线，也可视为秃线。 1秃线出现在股价的小低点（常见）或小高点（少见），是短期反转信号。 2秃线带有“再确认”的意思，也就是两根K线先后两次到达同一低点或高点价位，宣告短期底部或顶部的成立。塔 线即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现“塔”线形态，都代表“停止”的意思
29、（好比开车时，看到“禁止通行”标志一样）。,股票基础教程二,五种经典形态的研判酒田战法相传，K线是由日本德川幕府时代的本间宗久先生发明的。当时的酒田港是日本稻米的主要产地，本间宗久先生以其敏锐的观察力，将阴阳的哲学运用在稻米的买卖上，赚取了无数的财富。这一套判断稻米行情涨跌的方法，后人总结为“酒田战法”，又称为“酒田五法”，包括五种战法：三川、三空、三法、三兵、三山 三川以三根K线的排列状况，作为判断行情涨跌的依据。因其排列模样酷似“川”字而得名。 1两包型：中间那一根K线，被左方及右方的K线完全包覆。,股票基础教程二,（1）两红夹一黑：上涨信号 A出现在下跌趋势中，暗示股价会暂时止跌或形成底
30、部。 B出现在上升趋势中，暗示股价会继续上涨。 （2）两黑夹一红：下跌信号 A出现在上升趋势中，暗示股价会回档或形成头部。 B出现在下跌趋势中，暗示股价会继续下跌。 2小川型 ：反转信号形态外观像一个“小”字，夹在中间的那根K线，把左右两根K线完全包覆起来。 （1）在波段底部出现的小川型，其中间的K线大多为为阳线，可视为股价向上反转的信号。 （2）在波段头部出现的小川型，其中间的K线大多为为阴线，可视为股价向下反转的信号。,股票基础教程二,三 空 所谓跳空，是指相邻两天的价格缺少连贯性，其中有一段价位没有交易记录，在图形上出现一个空白区域，即缺口。 三空是指三类缺口： （1）突破缺口； （2）
31、中间缺口； （3）衰竭缺口: 一般只有极强或极弱的股票才会产生“三空”走势。 注意！“三空”完成之后股价并非立即反转，而是减速前进一段距离之后才形成头部或底部。,股票基础教程二,三 法 这是酒田战法中最常见的，最准确的一种形态。 形态特征： （1）左方的阳线或阴线，完全（或基本）包覆右方的三根小K线。 （2）右方的小K线其阴阳没有特别限制，其数量至少要有三根，常见的还有四根、五根。 （3）所有的K线都可以带上、下影线。 1上升三法和下跌三法只有出现在上升中途或下跌中途才有作用，它代表股价急涨或急跌后的短暂休息，之后股价将续涨或续跌。 2.出现三法后的涨跌幅，大约与其前一段的涨跌幅相当。一般以“
32、标准三法”所引发的涨跌幅较大。,股票基础教程二,3.就形态学而言，在突破或跌破“颈线”的初期也常出现“三法”走势。 三 山 即形态学里的“头肩顶”及“头肩底”。 三 兵指三根K线排列在一起，象放哨的卫兵。 1、红三兵：三根小阳线，递升排列。 （1）出现“红三兵”的行情一般是看涨的。 （2）在波段的高点附近，可能出现“红三兵受阻”的现象，暗示买方力道已经用尽，股价即将反转下跌。,股票基础教程二,2、黑三兵 （1）上黑三兵：三根小阴线，其高点一个比一个高，被喻为“三只乌鸦”。倘若出现在波段高点附近，意味着股价将见顶回落。 （2）下黑三兵：三根小阴线，一底比一底低。一般暗示股价将持续下跌。若股价已经
33、持续下跌（特别是急跌）一段时间后，“下黑三兵”通常暗示卖方力量衰竭，股价随即止跌的机会大增。,股票基础教程三,一、十二种变化形态的研判,股票基础教程三,股票基础教程三,股票基础教程三,1、蜻蜓 即T字型，一般出现在庄股行情中。 （1）出现在股价波段高点，表明庄家在“出货” ，行情即将反转下跌。 （2）出现在股价波段低点，其作用与一把“小雨伞”在低点出现时的作用相同。 （3）出现在股价上升趋势行进中途，是庄家“洗盘”造成的 ，它暗示后市将持续强劲上涨。 （4）出现在股价下跌趋势行进中途，一般没有特殊作用。,股票基础教程三,2、搓揉线 （1）大多数出现在股价上升趋势行进中途，是庄家“洗盘”造成的
34、，它暗示后市将持续强劲上涨。 （2）由于它实际上是一个分解的十字星，因此，除了洗盘的作用外，其他与十字星的作用相同。 3、流 星 出现流星的地方，通常都是股价短期或中期的高点。 4、尽头线 右边的小十字星或小K线完全涵盖在左边长阳（阴）线的影线范围内。 不管在上升趋势或下跌趋势中，尽头线都代表行情结束的意思。（尽头线出现的概率不高，但可靠性高）,股票基础教程三,5、螺旋桨 上下影线特别长。其作用类似与十字星，当其出现在波段高点或低点时，代表行情的结束。 6、镊子线 在下跌趋势中出现，股价将反弹； 在上升趋势中出现，股价将回档。 7、岛状线 是一个反转信号： 出现在上升趋势中，代表股价将反转下跌
35、； 出现在下跌趋势中，代表股价将反转上升。 8、傍晚出现的金星由“红三兵”与一个跳空的阳线组成，只出现在长期大多头行情中，代表后市将持续上涨。,股票基础教程三,9、黎明前出现的金星（晨星） 前面的阴线不一定是“黑三兵”，可以是四根、五根阴线；后面的K线也可能是阴线，或留有长上影线将跳空缺口补满。表明股价会暂时止跌反弹，有的可能形成底部开始反转。 10、极线 长阳线上方出现两根或三根小K线，又称二颗星或三颗星。表明股价将进一步强劲上涨。 11、相遇线将两根K线结合起来，就是一根十字星或螺旋桨。这是一种短期反转信号（反转前通常会盘整一段时间）。 12、插入线其对股价的影响是短暂的，很少出现在关键的
36、头部或底部。即：被打倒的一方，不久以后还会爬起来继续搏斗。,股票基础教程三,二，应用 K 线理论应注意的问题 1、错误率较高。 2、只能作为战术手段，不能作为战略手段。 3、分析的结论只适用于短期。 4、股价反转时一般会出现K线的反转形态，但出现K线的反转形态时股价不一定会反转。 5、根据实际情况，不断修改和创造K线的组合形态。,股票基础教程三,切线理论 三，趋势 1、定义：就是股票市场价格波动的方向。技术分析的三大假设中的第二条明确说明股价的变化是有趋势的，没有特别的理由，价格将沿着这个趋势继续运动。 2、类型： （1）按趋势的方向划分：上升趋势、下降趋势、水平趋势 （2）按趋势持续的时间划
37、分（道氏理论）：主要趋势、次要趋势、短暂趋势,股票基础教程三,股票基础教程三,四，支撑线与压力线 1、支撑与压力：(1)支撑线：又称抵抗线，是指(暂时)阻止证券价格继续下降的某个价格区域。(2) 压力线：又称阻力线，是指(暂时)阻止证券价格继续上升的某个价格区域。(其实，在下跌行情中也有压力线，在上升行情中也有支撑线。)支撑线和压力线常常出现在证券价格前期的高点、低点和成交密集区。 2、支撑线和压力线的方向：既有水平的，又有倾斜的；既可以是直线，也可以是曲线(如MA)。,股票基础教程三,3、支撑线和压力线的作用： (暂时)阻止证券价格沿原来的方向继续运动。 4、支撑线和压力线的相互转化： 一个
38、支撑如果被突破，那么这个支撑将成为今后的压力；一个压力如果被突破，那么这个压力将成为今后的支撑。 这主要是从投资者的心理因素方面考虑的。 5、支撑线和压力线的确认和修正： 支撑线和压力线重要性的确认原则： (1)价格在该区域停留时间的长短； (2)价格在该区域伴随的成交量的大小； (3)该区域发生的时间距离当前时期的远近。,股票基础教程三,股票基础教程三,6、实际支撑压力位和人为预测的支撑压力位： 应用支撑压力理论的目标就是使人为预测的支撑压力位尽可能地接近实际的支撑压力位。 五，趋势线、轨道线和交叉线 趋势线 1、绘制：连结两个低点或高点 2、种类：上升趋势线、下降趋势线 3、有效性的确认原
39、则： （1）确有趋势的存在； （2）趋势线的长度：越长越有效； （3）被股价触及的次数：越多越有效； （4）趋势线的角度：越接近45 。越有效。,股票基础教程三,股票基础教程三,4、作用： （1）支撑与压力位； （2）趋势转向的预警。 5、突破的判定原则： （1）穿透程度：2%以上； （2）维持时间：2日以上； （3）收盘价的突破比最高（低）价的突破更重要； （4）若是向上突破，必须伴随成交量的放大。,股票基础教程三,轨道线 1、概念： 过第1个峰或谷的趋势线的平行线。 2、作用：限制价格变动范围和预警趋势转向。 交叉线 1、概念：也叫X线，指一条连接高点和低点的直线，其实质是被突破后继续使用
40、的延伸的趋势线。 2、作用：支撑线和压力线,股票基础教程三,股票基础教程三,六，黄金分割线和百分比线 这是两种水平切线，注重股价的支撑位和压力。在分析中，一般同时画几条水平的支撑线和压力线，通过实践确认其中最正确的一条后，删除其余的线，保留下来的水平切线就具有一般的支撑线或压力线的全部特性和作用。 黄金分割线 1、记住几个特殊的黄金数字：0.191 0.382 0.618 0.8091.191 1.382 1.618 1.809 2.618 4.236 6.854,股票基础教程三,股票基础教程三,2、找出起点位置：一个显著的高点或低点。 3、计算黄金分割线的价位： 1）在下跌很多后，用本次下跌
41、开始的顶点价位分别乘以比1小的黄金数字即为支撑价位。 2）在上升很多后，用本次上升开始的低点价位分别乘以比1大的黄金数字即为压力价位。 注：仅适用于经历了长时间的下跌或上涨的行情 百分比线 1、记住如下若干个特殊的百分比数字：12.5% 25% 37.5% 50% 62.5% （1/8） （1/4） （3/8） （1/2） （5/8）75% 87.5% 100% 33.3% 66.7%（3/4） （7/8） （1） （1/3） （2/3）,股票基础教程三,2、计算某段行情的涨幅或跌幅（最高价与最低价的差值）； 3、将涨跌幅度分别乘以几个百分比数字。 注：它仅适用于预测趋势中途出现的反向运动，即
42、下跌趋势中的反弹高度或上升趋势中的回档幅度；如果将百分比数字取特殊的61.8%、50%、38.2%，据此画出的百分比线称为两点黄金分割线，在实际中应用较广。 使用黄金分割线和百分比线都存在着主观因素的影响(高低点和数字的选择)。,股票基础教程三,七， 扇形线、速度线和甘氏线三者的共同特点： 首先，找到一点（通常是下降的低点或上升的高点）；然后，以此点为基础，向后画出很多条射线，它们将可能成为股价今后走势中的支撑线或压力线。 扇形线 1、绘制：先后画出三条趋势线，它们的 起点相同、方向相同、斜率相异。 2、研判（扇形原理）：在扇形走势中，第三条趋势线的作用极其重要，一旦被有效突破，行情的中期或长
43、期的反转即将来临。（这是因为第三条趋势线形成时间比较长、斜率较小，它代表的支撑力或阻力特别强）,股票基础教程三,股票基础教程三,速度线 1、绘制： 将某段行情的涨幅或跌幅分成三等分画出两条直线，如图所示。一旦有了新高点或新低点，速度线也将随之发生变动。 2、研判： （1）具有压力线、支撑线的一般特征； （2）其最重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破（转势）：A、在上升趋势的调整中，如果向下回档的程度突破了位于上方的2/3速度线，则股价将试探下方的1/3速度线。如果1/3速度线被突破，则股价将一泻而下，预示着一轮上升的结束，也就是转势；,股票基础教程三,B、在下跌趋势的调整中，如果向
44、上反弹的程度突破了位于下方的2/3速度线，则股价将试探上方的1/3速度线。如果1/3速度线被突破，则股价将一路上行，预示着一轮下降的结束，股价将进入上升趋势。,股票基础教程三,甘氏线 绘制与研判： 1、找到一个显著的高点或低点，以此点为起点，依一定的角度，向后画出多条射线，也称角度线。 2、若起点是一个高点，则应画下降甘氏线，若起点是一个低点，则应画上升甘氏线。 3、这些线在未来起支撑或压力作用。 应用切线理论应注意的问题 1、支撑压力位是否会被突破 2、支撑压力位的真突破和假突破 3、得到支撑线和压力线的多样性,股票基础教程三,八，形态理论 价格的移动规律和形态类型 1、价格移动的一般规律
45、（1）价格移动的方向由多空双方力量对比决定； （2）价格移动的过程是不断的寻找平衡和打破平衡。 2、根据平衡打破之后的移动方向不同，将价格曲线的形态分为两种类型：持续整理形态、反转突破形态。 反转形态的基本特征： 存在先前趋势； 重要趋势线的突破是形态突破的依据； 形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也就越大； 顶形比底形形成期短，易变性也强。,股票基础教程三,常见的反转形态有： 头肩形、双（三）重顶与底、圆弧顶与底、V形反转、岛形反转、喇叭形、菱形 持续形态的基本特征： 形成时间较短； 形成期间交易量一般是逐渐缩减，形态突破后有所增加（尤其是向上突破）； 出现逆向走势时不会突
46、破重要趋势线； 预测价值较为含糊。 常见的持续形态有： 三角形、矩形、旗形、楔形等。 注：上述两种形态的划分是相对的、有范围的，在实践中常常不易区分。,常见的反转形态,双重顶与双重底 1、形态特点： (以双重顶为例)(1)在第二个高点出现之前，股价有一段较大的涨幅，且成交量配合增加(即价涨量增)；(2)第二个高点可以略高或略低于第一个高点，但其成交量一定要比第一个高点少；(3)两个高点之间所延续的时间至少为2周3周；(4)可能出现复合形态。 2、颈线的绘制：水平或倾斜3、预测价值：突破后，价格逆转原来的趋势，并至少要运动到与形态高度相等的距离。4、反扑(反抽)现象。5、入市时机。6、注意：在形
47、成过程中也可能演变为矩形或三角形。,股票基础教程三,股票基础教程三,头肩形 1、形态特点： (以头肩顶为例)(1)在形态形成之前，股价有一段较大的涨幅，且成交量配合增加(即价涨量增)；(2)中间的高点最高，左右两个高点大致持平，也可以略有高低。从左到右，成交量一般呈递减趋势，其中右边高点的成交量一定是最少的；(3)形态完成的时间至少为1个月；(4)可能出现复合形态。 2、颈线的绘制：水平或倾斜 3、预测价值：与双重顶(底)类似突破后，价格逆转原来的趋势，并至少要运动到与形态高度相等的距离。,股票基础教程三,4、反扑(反抽)现象 5、入市时机 6、注意：如果形成时间较短，头肩形也可能演变成持续形
48、态。,股票基础教程三,股票基础教程三,三重顶与三重底 1、形态特点：类似于头肩形，区别是它的三个高点或低点的连线接近水平。 2、颈线的绘制：水平或倾斜 3、预测价值：与头肩形类似 4、反扑(反抽)现象 5、入市时机 6、注意：在实际中更常见的是三个高点依次抬高的“斜三峰”和三个低点依次降低的“斜三谷”。,股票基础教程三,股票基础教程三,圆弧顶与圆弧底 1、形态特点：价格在平衡位置的波动幅度较小。 2、预测价值：“横有多长，竖有多高” 3、入市时机 4、注意：在形成过程中成交量应是两头多、中间少。突破后一段时间，成交量都相当大（特别是向上突破）。,股票基础教程三,股票基础教程三,喇叭形与菱形 共
49、同特点：大都出现在顶部，形态完成后几乎总是下跌。 1、喇叭形的形态特点： 对称三角形的倒转三个高点和两个低点 2、菱形的形态特点：前半部分类似于喇叭形，后半部分类似 于对称三角形。 V 形 1、形态特点：价格迅速地到顶或底部，又快速地反转。 2、预测价值：V形反转基本上是由某些消息引起的，事先没有任何征兆，只能用技术指标等方法寻找它的低点或高点。,股票基础教程三,股票基础教程三,缺口和岛形反转 1、缺口的概念：指相邻两天的价格缺少连贯性，其中有一段价位没有交易记录，在图形上出现一个空白区域，也称跳空。 2、缺口的种类 （1）普通缺口（区域缺口） （2）突破缺口 （3）持续缺口（度量缺口） （4）竭尽缺口 3、岛形反转的形态特点： 左边是一个竭尽缺口，右边是一个突破缺口。 4、岛形反转的预测价值： 使价格回到竭尽缺口之前的小幅运动的出发点。,常见的持续形态,三角形 1、对称三角形 （1）形态特点：六点二线。 上（下）边的趋势线向下 （上）倾斜。 （2）预测价值： 突破后，价格继续原来的趋势，并至少要运动到与形态高度相等的距离。 2、上升三角形 （1）形态特点：上边的趋势线是水平的。 （2）预测价值：一般属于看涨形态，也可测算目标位。 3、下降三角形 （1）形态特点：下边的趋势线是水平的,
