1、五、偿债能力分析1. 属于速动资产范围的有：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款。2. 如果产权比率为 1.2，则权益乘数为：2.2。权益乘数=资产总额所有者 权 益 总额=负债总额 +所有者 权 益 总额所有者 权 益 总额=1+产权比率=2.23. 企业对债务清偿的承受能力或保证程度是指：偿债能力。4. 企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务指的是：负债。5. 能增强短期偿债能力的措施有：加速货款的回收。6. 企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度是指：动态偿债能力。7. 企业现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保证程度是指：静态偿债能力。8
2、. 企业长期债务到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力是指：长期偿债能力。9. 企业持有较多的货币资金，最有利于企业的：短期债权人。10. 有关资产的叙述正确的是：流动资产直接体现了企业的短期偿债能力和变现能力；长期资产体现一个企业的经营规模和发展潜力；资产结构的合理性直接影响资产的周转速度。11. 影响企业短期偿债能力的主要因素是：流动资产的变现能力。12. 关于流动负债的说法，正确的是：流动负债也就是短期负债；短期负债规模越大，短期内企业的债务负担越重；短期负债越大，要求企业的短期偿债能力越强。13. 某企业年末资产总额为 400 万元，流动资产占资产总额的 20%，资产负债率为
3、40%，流动负债占负债总额的 50%，则企业的营运成本为：0 。营运成本=流动资产 -流动负债=400*20%-400*40%*50%=0。14. 流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分指的是：营运资本。15. 关于营运资本指标的说法正确的是：其优点在于能直接反映流动资产保障流动负债偿还后能剩余的金额；反映企业短期偿债能力的绝对量指标；受企业财务运作的影响，也受企业规模的影响较大；该指标不便于进行企业之间的对比。16. 流动比率小于 1 时，赊购原材料若干，将会：增大流动比率。17. 某公司年初流动比率为 2.1，速动比率为 0.9，而年末流动比率下降为 1.8，速动比率为1.1，则说明：当年
4、存货减少。18. 某企业期末现金为 320 万元，现金比率为 40%，期末流动资产为 800 万元，则该企业流动比率为：1。现金比率= =期末 现 金流 动负债 100%320流 动负债 100%=40%流动负债=800 万元流动比率=流 动资产流 动负债 =800800=119. 在流动负债一定的条件下，增加流动资产会：降低企业的风险。20. 某企业现在的流动比率为 2:1，哪些经济业务会引起该比率降低：开出短期票据借款。21. 分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标是：流动比率。22. 下列有关流动比率的说法，正确的是：从债权人立场上看，流动比率越高越好；流动比率的高低受行业性质的影响；与
5、营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度。23. 在企业速动比率是 0.8 的情况下，会引起该比率提高的经济业务是：申请到一笔短期借款。24. 如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使：流动比率提高。25. 当企业流动比率小于 1 时，增加流动资金借款会使当期流动比率：提高。26. 酸性测试比率，实际上就是：速动比率。27. 某零售店主要采取现金销售，应收账款很少，该店的速动比率若能保持在 0.5:1 的水平上，也应认为是正常的。28. 产权比率大于 1，则资产负债率：大于二分之一。产权比率大于 1，说明负债与所有者权益的比率大于 1，所以负债应占资产的一
6、半以上。29. 某企业库存现金 50 万元，银行存款 800 万元，短期投资 560 万元，应收账款 400 万元，存货 1200 万元，流动负债 2000 万元，待摊费用忽略不计。据此可计算出该企业的速冻比率为：（50+800+560+400）/2000=0.905 。30. 会使企业的速动比率提供的是：销售产成品。31. 将积压的存货若干转为损失，将会：降低流动比率。32. 速动比率与流动比率相比，主要是计算时扣除了变现能力差的项目，如：待摊费用。33. 通常情况下，认为速动比率比较合理的比率是：等于 1。34. 若速动比率大于 1，则下列说法正确的是：营运资金大于零。35. 某企业年初流
7、动比率为 2.2，速动比率为 1；年末流动比率为 2.4，速动比率为 0.9。发生这种情况的原因可能是：存货数量增加。36. 现金比率中的现金类资产是指企业持有的：货币资金和易于变现的有价证券。37. 现金比率计算公式中的分母为：流动负债。分子为：现金+短期有价证券。38. 某企业库存现金 5 万元，银行存款 78 万元，短期债券投资 95 万元，待摊费用 10 万元，应收账款 40 万元，存货 110 万元，流动负债 400 万元。据此，计算出该企业的现金比率。 （5+78+95）/400=0.445 万元。39. 其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是：机会成本增
8、加。40. 运用资产负债表可计算的比率有：现金比率。41. 某企业期末现金为 320 万元，期末流动负债为 480 万元，期末流动资产为 640 万元，则该企业现金比率为：320/480*100%=66.67%42. 能增加变现能力的因素的是：准备很快变现的长期资产、良好的企业商业信用、可动用的银行贷款指标。43. 企业（有可动用的银行贷款指标）时，可以增加流动资产的实际变现能力。44. 减少企业流动资产变现能力的因素是：未决诉讼、仲裁形成的或有负债。45. 企业的利益主体中最关心企业资本结构和长期偿债能力的是：债权人。46. 与产权比率比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是：揭示债务偿付
9、安全性的物质保障程度。47. 某企业的流动资产为 230000 元，长期资产为 4300000 元，流动负债为 105000 元，长期负债 830000 元，则资产负债率为：（105000+830000）/（230000+4300000）=21%48. 如果资产负债率大于 50%，则下列结论中成立的是：权益乘数为 2。49. （资产负债率）越低，说明偿债能力越强。50. 当企业全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，这是：从股东角度来说的。51. 资产负债率指标有哪些缺陷：是一个静态指标；没有考虑负债的偿还期限；没有考虑资产的结构。52. 有关股权比率叙述正确的是：该比率表明股权资本
10、在全部资产中所占的份额，该比率与资产负债率之和等于 1，该比率的倒数称为权益乘数，该比率越大企业财务风险越小。53. 各项中相加之和等于 1 的是：资产负债率+股权比率。54. 某企业股权比率为 0.5，则权益乘数为：2。 权益乘数=1股 权 比率55. 有关股权比率与资产负债率之间的关系，说法正确的是：两个指标反映的内容不同，两个比率的分析恰恰相反，两个比率之和正好等于 1。56. 企业的产权比率越低表明：债权人风险越小。57. 某公司 2002 年末资产负债率为 60%，为提高公司偿债能力和对债权人投入资本的保障程度，该公司计划采取措施使 2003 年末的资产负债率降低 30%，则该公司
11、2003 年末债权人投入的资本受所有者权益保障的程度将提高：51.724%2002 年末产权比率= =150%资产负债 率股 权 比率 =60%160%2003 年末资产负债率=60%- （60%*30%）=42%2003 年末产权比率=42%142%=72.414%保障程度提高百分比=150%72.414%150%=51.724%58. 某公司 2007 年年末资产总额为 9800000 元，负债总额为 5256000 元，计算产权比率为：1.16 。产权比率=负债总额所有者 权 益 总额 = 525600098000005256000=1.1659. 产权比率直接反映负债与所有者权益之间的
12、关系，产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强。60. 反映企业保护债权人利益的指标有：产权比率。61. 如果资产负债率为 60%，则产权比率为 150%。62. 关于权益乘数指标的正确计算方法是： 资产总额所有者 权 益 总额 =负债总额 +所有者 权 益 总额所有者 权 益 总额 =1+产权 比率63. 某企业 2007 年总投资 2400 万元，权益乘数保持为 1.5，则投资额中自有资金为2400/1.5=1600 万元。64. 如果资产负债率为 60%，则权益乘数为：1160%=25065. 权益乘数减去产权比率等于 1。66. 产权比率为 3:4，则权益乘数为 7:4。67. 决定权益
13、乘数大小的主要指标是：资产负债率。68. 权益乘数越大，企业的负债程度：越高。69. 与股权比率是倒数关系的是：权益乘数。70. 有形资产债务比率的公式是：负债总额资产总额 无形 资产71. 某公司报表所示：2007 年年末无形资产净值为 160000，负债总额为 12780000 元，资产总额为 22900000 元。则该公司的有形净值债务比率为：56.2%。72. 有形资产等于：资产总额与无形资产之差。73. 从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是：利息保障倍数。74. 利息保障倍数这一比率反映的是：到期偿债能力。75. 能提高企业利息保障倍数的是：增加利润。利息保障倍数=息税前利 润
14、利息 费 用 =利 润总额 +利息 费 用利息 费 用 =（ 净 利 润 +所得税 +利息 费 用）利息 费 用76. 某企业 2007 年度的利润总额为 500 万元，财务费用 100 万元，资本化的利息费用 150万元，则企业的利息保障倍数为：（500+250）/250=3。77. 有关利息保障倍数的叙述，正确的是：利息保障倍数是从企业的收益方面考察其长期偿债能力；利息保障倍数越高，表明企业对偿还债务的保障程度就越强；这里的利息费用还包括予以资本化的部分。78. 计算利息保障倍数时，所使用的利息费用是指：既包括经营利息，也包括资本化利息。79. 可用于支付利息的经营活动现金流量与现金利息支
15、出的比值是：现金流量利息保障倍数。现金流量利息保障倍数=息税前 经营 活 动现 金流量现 金利息支出80. 一般用于满足企业的短期需求，并且与租赁资产相关的风险和报酬并没有完全转移的租赁是指：经营租赁。81. 企业到期的债务必须要用现金偿付的是：所得税。82. 属于负债的特征的是：负债是由过去的交易或事项形成的；负债的清偿预期会导致经济利益流出企业。83. 按动用资产的类型以及资产的来源不同，可将债务偿付分为：正常状态下的偿付、非正常状态下的偿付、静态偿付、动态偿付。84. 企业偿付能力分析受企业负债的内容和偿债所需资产内容的影响，因此偿债能力分析通常分为：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析。
16、85. 属于企业流动负债的有：应付票据、预收账款个、应交税费、应付利息、其他应付款。86. 可以反映企业偿债能力的财务指标有：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率。87. 关于营运资本的说法正确的是：营运资本是流动资产总额减去流动负债总额后的剩余部分；营运资本是反映企业短期偿债能力的绝对数指标；营运资本的优点在于能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额；营运资本越多，说明企业可用于偿还负债的资金越充足。88. 分析企业短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率、现金比率、营运资本。89. 某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括：
17、流动比率、存货周转率、应收账款周转率。90. 流动比率指标存在的主要缺陷包括：该指标是一个静态指标、未考虑流动资产的结构、未考虑流动负债的结构、易受人为控制、易受企业所处行业的性质影响。91. 关于速动比率说法正确的是：速动比率也被称为酸性测试比率；速动资产是指流动资产减去能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额；速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高；通常认为速动比率等于1 比较合理；从企业的角度看，速动比率也不是越高越好。92. 属于现金流量相关，且评价偿债能力的比率有：现金比率、现金流量利息保障倍数。93. 企业持有现金的动机主要有：交易性动机、预
18、防性动机、投机性动机。94. 能降低短期偿债能力的表外因素有：承担担保责任引起的债务、未做记录的或有负债。95. 能增加短期偿债能力的表外因素有：准备变现的长期资产、良好的企业偿债信誉、可动用的银行贷款指标。96. 某公司 2008 年 2 月 8 日发行了 5000 万债券，这一事项会影响到公司的：资本结构、偿债能力。97. 当企业资产负债比例过高时，为改变其不佳的财务形象可以采取的措施有：提前偿还旧债、增资扩股。98. 关于资产负债率说法正确的是：资产负债率是最为常用的反映企业长期偿债能力的财务指标；资产负债率是一个静态指标；资产负债率没有考虑负债的偿还期限；资产负债率没有考虑资产的结构；
19、从企业和股东的角度出发，资产负债率并不是越低越好。99. 在分析资产负债率时， （应付福利费、未交税金、长期应付款）应包括在负债项目中。100. 衡量长期偿债能力的指标有：资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务比率、利息保障倍数。101. 关于股权比率、产权比率、权益乘数说法正确的有：资产负债率+股权比率=1，权益乘数=1+产权比率，权益乘数= ，产权比率=1股 权 比率 负债总额所有者 权 益 总额 。102. 影响有形净值债务率的因素有：流动负债、长期负债、股东权益、负债总额、无形资产净值。有形净值债务率=负债总额有形 净值总额 = 流 动负债 +长 期 负债所有者 权 益 总额 无
20、形 资产103. 企业长期偿债能力的动态分析指标主要有：利息保障倍数、债务保障比率、现金流量利息保障倍数。104. 属于影响企业长期偿债能力的特别项目的是：长期资产与长期负债、融资租赁与经营租赁、或有事项、资产负债表日后事项、税收因素对偿债能力的影响分析。105. 在分析长期偿债能力时需要关注长期负债的会计处理所存在的一些特殊问题，包括：长期负债金额受会计政策的影响、可转换债券的影响。106. 租赁按性质可分为：融资租赁、经营租赁。107. 根据会计准则的规定，与或有事项相关的义务同时满足下列哪些条件时，应当确认为预计负债：该义务是企业承担的现时义务、履行该义务很可能导致经济利益流出企业、该义
21、务的金额能够可靠地计量。108. 可能会影响对长期偿债能力判断的资产负债表日后事项有：已证实资产发生了减损、销售退回、董事会指定的利润分配方案、正在商议的债务重组协议、股票和债权的发行。109. 纳税作为企业对政府负债的偿还，具有：单向性、非返还性、强制性、完全现金支付。110. 从稳健角度出发，现金比率是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标。111. 长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。112. 流动资产的规模和质量从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。113. 企业的短期偿债能力与资产的变现能力是相关的。114. 营运资本越多，说明企业的短
22、期偿债能力越强，债权人收回债券的安全性越高。115. 营运资本指标的优点在于能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。116. 假设某公司将一笔长期债券投资提前变现，则速动资产中的现金增加。流动负债不变，由于流动资产大于或等于速动资产，所以这一行动对速动比率的影响大于或等于对流动比率的影响。117. 在计算速动比率时，从流动资产中扣除存货部分，是由于存货的变现能力比其他流动资产差。118. 对任何企业而言，速动比率标准不一定都大于 1 为好。119. 速动比率是流动比率分析的重要辅助指标。120. 现金比率在分析短期偿债能力时，通常仅仅是一个辅助
23、性指标。121. 企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保有可能成为企业的负债，增加偿债负担。122. 企业长期偿债能力的强弱主要取决于负债与资产总额的比例，而不是资产的变现能力。123. 获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。124. 企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。125. 企业资本结构中，所有者权益的比重越高，企业的稳定性越好，财务风险就越低，对债务人的保障程度就越高。126. 对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。127. 企业长期偿债能力的动态分析是指企业未来赚得的利润与现金流量对负债的保障程度。128. 如果一个很高
24、的利息保障倍数不是由高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很低，未能充分利用举债经营优势。129. 利息保障倍数的分母中的利息费用既包括计入财务费用中的利息费用，又包括已资本化的利息费用。130. 融资租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账，相应的租赁费用作为产期负债处理。131. 简述企业偿债能力的分析意义。有利于投资者进行正确的投资决策。有利于企业经营者进行正确的经营决策。有利于债权人进行正确的借贷决策。有利于正确评价企业的财务状况。132. 简述短期偿债能力与长期偿债能力的区别。短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在 1 年或超过 1 年的一个营业周期
25、以内的短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为 1 年以上）有效偿付的能力。 短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，具有较大的波动性。长期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的固定支出，呈现相对稳定的特点。短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。133. 简述短期偿债能力的影响因素。流动资产的规模与质量。流动负债的规模与质量。企业的经营现金流量。企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响
26、偿债能力。同时，企业外部因素与影响企业短期偿债能力，如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度，银行的信贷政策等等。134. 简述流动比率、速动比率与现金比率间的相互关系。流动比率、速动比率与现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同，三者之间的相互关系如下：以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，他弥补了流动比率的不足。现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础
27、，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，这一指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。135. 简述流动比率的缺点。流动比率是静态分析指标，而企业下一期间的短期偿债能力应该是个动态的问题。流动比率没有考虑流动资产的结构。流动比率没有考虑流动负债结构。流动比率容易受人为控制。136. 简述影响短期偿债能力的特别项目。增加变现能力的因素。可动用的银行贷款指标。准备很快变现的长期资产。偿债能力的声誉。减少变现能力的因素。未做记录的或有负债。担保责任引起的负债。137. 简述影响企业长期偿债能力的因素。企业的盈利能力。资本结构。长期资产的保值程度。138.
28、 康德公司 2007 年度的简化资产负债表如下：资产负债表编制单位：康的公司 2007 年 12 月 31 日 单位：万元资产 金额 负债及所有者权益 金额货币资金 460 短期借款 700交易性金融资产（3 个月内的债券） 270 应付票据 300应收账款 790 应付账款 180存货 430 其他流动负债 20其他应收款 10 流动负债合计 1200流动资产合计 1960 长期借款 460应付债券 350长期应付款 50长期负债合计 860长期投资 796 负债总计 2060固定资产 7400 实收资本 6300无形资产 380 资本公积 300长期待摊费用 18 盈余公积 500其他长期
29、资产 6 未分配利润 1400非流动资产合计 8600 股东权益合计 8500资产总计 10560 负债及股东权益合计 10560要求：根据上述资料计算该公司的短期偿债能力（营运资本、流动比率、速动比率和现金比率） 。营运资本=流动资产 -流动负债=1960-1200=760 万元流动比率=流 动资产流 动负债 100%=19601200100%=163.33%速动比率= *100%=127.5%速 动资产流 动负债 100%=19604301200现金比率=现 金 +有价 证 券流 动负债 100%=460+2701200100%=60.83%139. 大华科技有限责任公司 2007 年末有
30、关财务信息如下：速动比率为 2；资产负债率为 40%；非流动负债是交易性金融资产的 4 倍；应收账款为4000 千元，是速动资产的 50%、流动资产的 25%、与固定资产的价值相等；所有者权益总额等于营运资本，实收资本是未分配利润的 2 倍。要求：根据上述资料计算资产负债表相关项目的金额。应收账款=4000速动资产=400050%=8000流动资产= =16000400025%固定资产=应收账款 =4000流动负债=80002=4000存货=流动资产 -流动负债=16000-8000=8000所有者权益总额= 营运资本=16000-4000=12000实收资本=2312000=8000未分配利
31、润=12000-8000=4000资产负债率=负债总额负债总额 +所有者 权 益 总额 = 负债总额负债总额 +12000=40%负债总额=8000负债总额=资产总额 *资产负债率 =20000*40%=8000非流动负债=负债总额 -流动负债=8000-4000=4000交易性金融资产=非流 动负债 4 =40004=1000货币资金=速动资产 -交易性金融资产-应收账款=8000-1000-4000=3000资产总额=负债总额 +所有者权益总额 =8000+12000=20000140. 桦亦公司 20032007 年的流动资产和流动负债总额的资料如下表：单位：万元项目 2003 年 20
32、04 年 2005 年 2006 年 2007 年流动资产 152500 150000 139000 123000 120000流动负债 57000 59000 60900 70000 71500要求：计算桦亦公司 2003-2007 年的营运资本，并作简要分析。项目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年营运资本 95500 91000 78100 53000 48500从上表可以看出，桦亦公司营运资本在 20032007 年间呈逐渐下降趋势，其主要原因在于流动资产总额在逐年减少，而流动负债呈增长趋势，如果仅从这一指标分析，桦亦公司需要关注其短期偿债风险。141
33、. 某企业全部资产总额为 6000 万元，流动资产占全部资产的 40%，其中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的 30%。要求：分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率：购买材料，用银行存款支付 4 万元，其余 6 万为赊购；购置机器设备价值 60 万元，以银行存款支付 40 万元，余款以产成品抵消；部分应收账款确认为坏账，金额 28 万元。同时借入短期借款 80 万元。流动资产=资产总额 *40%=6000*40%=2400 万元存货=流动资产 2=24002=1200 万元流动负债=流动资产 *30%=6000*30%=1800 万元速动资产=流动资产 -存货=2400-
34、1200=1200 万元流动资产=2400+6+4-4=2406 万元流动负债=1800+6=1806 万元速动资产=1200-4=1196 万元营运资本=2406-1806=600 万元流动比率=24061806=1.33 万元速动比率=11961806=0.66 万元流动资产=2400-40-20=2340 万元流动负债=1800 万元速动资产=1200-40-20=1140 万元营运资本=2340-1800=540 万元流动比率=23401800=1.3 万元速动比率=11401800=0.63 万元流动资产=2400+80-28=2452 万元流动负债=1800+80=1880 万元速
35、动资产=1200+80-28=1252 万元营运资本=2452-1880=572 万元流动比率=24521880=1.30 万元速动比率=12521880=0.67 万元142. 华能公司有关资料如下表：项目 期初数 期末数 本年数或平均数存货 3600 万元 4800 万元流动负债 3000 万元 4500 万元速动比率 0.75流动比率 1.6总资产周转率 1.2（次）总资产 18000 万元要求：计算该公司流动资产平均余额和流动资产周转率。计算该公司期末的流动资产比率和非流动资产比率。期初流动资产= 速动资产+ 存货 =流动负债*速动比率+存货 =3000*0.75+3600=5850
36、万元期末流动资产= 流动负债* 流动比率 =4500*1.6=7200 万元流动资产平均余额= = 期初流动资产 +期末流动资产2 5850+72002 =6525万元主营业务收入= 总资产* 总资产周转率 =18000*1.2=21600 万元流动资产周转率=主 营业务 收入平均流 动资产 =216006525=3.31流动资产比率=流 动资产总资产 100%=720018000100%=40%非流动资产比率=1-流动资产比率 =1-40%=60%143. 某企业简化资产负债表如下：单位：万元流动资产 3440 流动负债 1336其中：存货 907 长期负债 370固定资产净值 1440无形
37、资产 100 所有者权益 3274总计 4980 总计 4980其他资料：该公司当年的税后净利润为 725 万元，债务利息为 308 万元，所得税税率为 33%。要求计算：流动比率；速动比率；资产负债率；有形净值债务率；利息保障倍数。流动比率=34401336=2.57速动比率=（ 3440-907）1336=1.90资产负债率= （1336+370）4980*100%=34.26%有形净值债务率=负债总额有形 净值总额 100%=负债总额所有者 权 益 总额 无形 资产 100%=1336+3703274100100%=53.75%利息保障倍数= 4.51利 润总额 +利息 费 用利息 费
38、用 =725（ 133%） +308308 =144. 某公司 2006 年流动资产为 22086000 元，流动负债为 12618000 元；2007 年流动资产为 20836000 元，流动负债为 12920000 元。若 2006 年、2007 年的期末存货分别为9550000 元和 9540000 元。要求：计算公司 2006 年和 2007 年的速动比率；若该公司所处行业速动比率一般为 1.2，试对该公司的短期偿债能力作评价。2006 年速动比率= （2208600-9550000）12618000=0.992007 年速动比率= （20836000-9540000）12920000
39、=0.87该公司速动比率呈下降趋势，且低于行业平均值 1.2，表明公司短期偿债能力较差。145. 某企业 2008 年 7 月份的速动比率为 1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为 40%；要求：计算该企业 7 月份的现金比率，并作简要评价。速动比率=流 动资产 存 货 待 摊费 用流 动负债=货币资 金 +交易性金融 资产 +应 收 账 款流 动负债=货币资 金 +交易性金融 资产流 动负债 +应 收 账 款流 动负债 =现 金比率 +40%=1.2现金比率=1.2-0.4=0.8分析：该公司的速动比率大于
40、 1，现金比率为 0.8，一般认为其短期偿债能力较强。但还应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析。146. 利仁公司为一家上市公司，2007 年的资产负债表简要如下：资产负债表编制单位：利仁公司 2007 年 12 月 31 日 单位：元资产 负债及所有者权益流动资产 655 流动负债 290固定资产 1570 长期借款 540应付债券 200无形资产 5.5 其他长期负债 25递延资产 7.5 长期负债合计 765其他长期资产 5 股东权益 1188资产总计 2243 负债及所有者权益合计 2243要求：计算该公司的资产负债率、产权
41、比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力做出评价。资产负债率=290+7652243100%=47.04%产权比率=290+7651188100%=88.80%有形净值债务率=765+29011885.5100%=89.22%通过上述计算可以看出：该公司的资产负债率为 47.04%，低于一般情况下债权人可接受的70%80%的水平；产权比率和有形净值债务率都低于 100%，表明企业的长期偿债能力较强。147. 某公司 2007 年末的资产负债表如下：资产负债表2007 年 12 月 31 日 单位：元资产 金额 权益 金额现金 26890 应付票据 5634交易性金融资产 10478 应付
42、账款 54358应收账款净额 176674 应交税费 9472存货 321830 其他应付款 66438预付账款 16442 应付债券 172470固定资产 212134 长期借款 41686无形资产 75008 实收资本 92400其他资产 8946 未分配利润 406044资产总计 848402 权益总计 848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。资产负债率=5634+54358+9472+66438+172470+41686848402 100%=41.25%产权比率=5634+54358+9472+6643
43、8+172470+4168692400+406044 100%=70.21%权益乘数=1+产权比率=1+70.21%=1.70三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是他们共同的问题。148. 下列业务事项与有关指标有联系：业务事项 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 利息保障倍数1.用短期借款购买存货2.支付股票股利3.降低成本以增加利润4.发行股票获得现金5.偿还长期借款+00+00+00000+00要求：指出各业务事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“” ，无影响用“0”表示。149.
44、 华运公司有关 20062007 年利息保障倍数的资料如下表：单位：万元项目 2006 年 2007 年 差额 行业平均值税后利润 75 45 -30 利息费用 50 90 40 所得税税率 25% 25% 息税前利润 150 150 利息保障倍数 3 1.67 2.5要求：计算并填列上表中的空白栏；分析评价该公司的长期偿债能力。2006 年息税前利润=75125%+50=150利息保障倍数=15050=32006 年息税前利润=45125%+90=150利息保障倍数=15090=1.67对该公司的长期偿债能力分析评价如下：华运公司 2006 年的利息保障倍数是 3，高于行业平均值 2.5，说
45、明公司具有较强的偿债能力，公司的经营风险较小。2007 年利息保障倍数大幅下降到 1.67，虽然大于 1，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，说明企业的偿债能力下降了。原因是 2007 年的息税前利润虽然没有下降，但利息支出却大幅度增加了。150. ABC 公司 2005 年实现销售 41000 万元，销售成本 33170 万元，发生财务费用 2352 万元，扣除财务费用以外的期间费用为 3000 万元。其他资料列示如下：ABC 公司 2005 年资产负债表单位：万元资产 年初数 期末数 负债及权益 年初数 期末数流动资产现金短期投资应收账款存货1980
46、020002800530097002380027301500750012100流动负债长期负债所有者权益8300819411726101001470013300固定资产 8420 1427028220 38100 28220 38100同行业财务指标平均水平指标 平均水平 指标 平均水平流动比率速动比率现金比率到期债务本息偿付比率应收账款周转率存货周转率营运资金对长期负债比率1.91.030.431.16.55.21.03经营活动净现金比率资产负债率利息保障倍数长期负债占负债总额比率16%60%350%要求：分析 ABC 公司的流动性（短期偿债能力） ；分析 ABC 公司的财务风险性（长期偿债
47、能力分析） 。流动性分析：流动比率=2380010100=2.36 （同行平均 1.9）营运资金=23800-10100=13700 万元流动比率较高，反映短期偿债能力是可以的，并有 13700 万元的偿债“缓冲区” ；但还要进一步分析流动资产的变现性，考察流动比率的质量。应收账款周转率= (同行平均 6.5)41000（ 5300+7500） 2=6.41反映应收账款周转水平与同行相差无几，没什么大问题。存货周转率= （同行平均 5.2）33170（ 9700+12100） 2=3.04存货周转速度太慢，说明存货相对于销量占用太多，使流动比率高于同行业，流动比率虽高但流动性差，不能保证偿债，
48、需进一步考察速动比率和现金比率。速动比率=（ 2730+1500+7500）10100=1.16 （同行平均 1.03）现金比率=（ 2730+1500） 10100=0.42（同行平均 0.43）速动比率高于同行水平，反映短期债务能力有保证；从应收账款周转速度与行业水平比较来看，说明应收账款占用是合理的，现金比率也与同行平均数相当，说明现金占用也比较合理。到期债务本息偿付比率= （同行平均 1.1）经营现 金 净 流量本期到期 债务 +现 金利息支出 = 43603500+352=1.13企业偿还到期债务能力是比较强的，该指标能更精确证明短期偿债能力。结论：短期偿债能力较强，但要注意财务报表
49、以外的筹资能力及负债因素。流动性问题的关键是存货的周转不良。财务风险分析：资产负债率= （10100+14700）38100=65.09%（同行平均 60%）负债率高于行业平均，长期偿债能力不太理想。利息保障倍数= （41000-33170-3000）2352=2.05 （同行平均 3）虽然指标低于行业平均水平，但支付利息的能力还是有的。营运资金对长期负债比率=1370014700=0.93 （同行平均 1.03）长期负债占负债总额比率=14700（10100+14700）=59.27%（同行平均 50%）长期负债总额比重大，营运资金小于长期负债，过多的长期负债是影响长期偿债能力的主要原因。151. 同芳股份有限公司和华夏股份有限公司属于同一行业的两个不同企业，有关资料如下表：单位：万元项目 同芳股份有限公司 华夏股份有限公司流动负债 12620 12985长期应付款 1000 1507股本 5445 7717资
