1、1财务分析的目的：财务分析的具体目标：财务报表分析的内容财务分析评价基准的含义：财务分析评价基准的种类：财务报告主要包括：财务信息供给与需求的主体：财务信息需求主体财务信息内容：会计信息的质量特征因素分析法步骤：财务分析的基本方（一）百分比变动比较特殊情况构建相关比率应注意问题：财务分析程序2通过资产负债表，会计表使用者可以了解：企业保持一定的货币资金的动机：影响企业货币资金持有量的因素：对应收账款的质量判断。资产负债表趋势分析资产负债表结构分析资本结构类型：是否可变现净值低于账面价值的情况：存货的周转状况分析判断应当注意：存货可变现净值的确定方法：企业的权益性投资（长期股权投资）的类别对持有
2、至到期投资进行质量分析时应当注意：进行固定资产质量分析时应当注意：研究开发项目开发阶段的支出确认为无形资产的条件：流动负债的分类：或有负债确认为预计负债的条件：企业涉及预计负债的主要事项 1融资租赁的确认条件：对于存货进行质量分析时应当注意的问题：3.注意问题：1.企业营业收入确认的具体标准。2.企业营业收入的品种构成 3 企业营业的区域构成 4 企业营业收入中来自于关联方的比重 5 行政手段造成的收入占企业收入的比重。确认销售商品收入条件对进行确认和计量企业的劳务收入的不同情况：。营业成本分析应注意：进行利润表趋势分析应注意：新会计准则的规定，所得税的核算采用资产负债表债务法。该方法的具体程
3、序是什么？4编制现金流量表的目的。分析现金流量表能达到目的：如何进行现金流量的质量分析5五 偿债能力：负债：。偿债能力分析的意义与作用：短期偿债能力与长期偿债能力的区别和联系：短期偿债能力：短期偿债能力分析的意义：。短期偿债能力的影响因素：流动比率的缺点：速动比率分析中应注意的问题：。影响短期偿债能力的特别项目：长期偿债能力：。影响企业长期偿债能力的因素：资产负债表的缺陷：影响长期偿债能力的特别项目：六资产的营运能力表现为：。业营运能力分析的内容与目的：企业管理当局进行营运能力的分析的目的表现为两个方面：。应收账款周转情况分析：存货周转情况分析流动资产周转情况综合分析：1、营运周期 2、现金周
4、期 营运资本周转率：流动资产周转率： 固定资产周转情况分析：总资产营运能力分析：七盈利能力的概念 。盈利能力分析的目的 盈利能力分析的内容投资有关的盈利能力分析（一）投入资金的界定方法 （二）总资产收益率的分解与影响因素 （三）净资产收益率的含义 净资产收益率的分析 其他比率 1、资产保值增值率。2、资产现金流量收益率 与销售有关的盈利能力分析与股本有关的盈利能力分析稀释潜在普通股具体包括影响盈利能力的其他项目：计算总资产收益率时选择不同口径的卢纶依据。以净资产收益率作为考克指标不利于企业的横向比较：。八企业发展能看分析框架：。产品市场占有情况分析：市场占有率的分析：；市场覆盖率的分析：产品竞
5、争能力分析：析产品品种竞争能力分析：。企业竞争策略分析：周期类型：经济周期：产品生命周期产品生命周期企业生命周期：企业的生命周期分析与判断：产品的生命周期分析与判断：有：直接参考法：指标分析法直观判断法：。244 利用销售增长率进行企业发展能力分析时应注意什么：九审计报告的作用：。无保留意见审计报告条件：带强调事项段的无保留意见审计报告情形：。保留意见审计报告情形：。无保留意见审计报告对财务分析的影响：保留意见审计报告对财务分析的影响：。否定意见审计报告对财务分析的影响：无法意见审计报告对财务分析的影响：量常见的调整事项：常见的非调整事项：。不视为关联方的：关联方交易的主要类型：算关联方交易披
6、露的原则和内容：关联方交易的操纵行为：关联方交易要素：关联方交易活动的分析内容：比例。会计政策的内容：简述会计变更：会计政策变更的会计处理方法：会计政策变更的会计处理方法选择的原则：会计政策变更在会计报表附注披露的信息：会计估计变更的会计处理方法：会计估计变更在会计报表附注披露的信息：不重要的前期差错更正的会计处理：重要的前期差错更正的会计处理：。前期差错更正的披露：十财务综合分析与评价的意义：总体上把握企业财务状况和经营成果。财务综合分析与评价的特点：沃尔评分法的缺点：沃尔评分法的分析步骤：选择财务比率的原则：。杜邦财务分析系统：偿债能力营运资本=流动资产流动负债1 流动比率=（流动资产流动
7、负债）2 速动比率=（速动资产流动负债）速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款3 现金比率=（现金+短期有价证券）流动负债4 资产负债率=（负债总额 资产总额）5 股权比率=（所有者权益总额资产总额）=1-资产负债率6 产权比率=（负债总额所有者权益总额）=资产负债率股权比率=（1股权比率）-17 权益乘数=资产总额所有者权益总额=1+产权比率=1股权比率8 有形资产债务比率=（负债总额有形资产总额）9 有形净值债务比率=（负债总额有形净值总额）10 利息保障倍数=(净利润+所得税+利息费用）利息费用11 现金流量利息保障倍数=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利
8、息支出）现金利息支出 。营运能力1 资产周转率（次数）=计算期的资产周转额计算期资产平均占用额2 应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣3 存货周转率=主营业务成本存货平均余额天数=360存货周转率4 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数5 现金周期=营业周期-应付账款周转天数应付账款周转率=赊购净额应付账款平均余额赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货6 营运资本周转率=销售净额平均营运资7 流动固定资产周转率=主营业务收入流动固定资产平均余额8 总资产周转率=主营业务收入平均资产总额 。盈利能力与营业有关1 总
9、资产收益率=净利润/税前息后/税后息前/息税前总资产平均额=销售净利润总资产周转率2 净资产收益率=净利润期末/平均净资产=总资产收益率权益乘数3 长期资金收益率=（息税前利润平均长期资金）4 资本保值增值率=（扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益）5 资产现金流量收益率=（经营活动产生的现金流量资产平均总额）6 流动固定资产收益率=净利润流动固定资产平均额与销售有关1 销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）销售收入净额2 销售净利率=净利润销售收入与股本有关1 每股收益=净利润发行在外普通股的加权平均数2 每股现金流量=经营活动现金净流量发行在外的普通股平均股数3 每股股利=现金股利
10、总额发行在外的普通股股数4 市盈率=每股市价每股收益5 股票收益率=每股股利股价6 股利发放率=每股股利每股收益=市盈率股利收益率 。发展能力1 销售增长率=本年销售增长额上年销售额三年销售平均增长率=（ 年末销售收入总额三年前年末销售收入总额 -1）2 总（流动、固定）资产增长率=本年增长额年初总额员工增长率=本年增加人数年初人数3 固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值4 资本积累率=本年所有者权益增长额年初所有者权益5 股利增长率=本年每股股利增长额上年每股股利财务报表分析的内容：财务信息需求主体及其关注信息：财务信息内容：财务分析程序：百分比变动比较特殊情况：构建相关比率应注
11、意问题：因素分析法步骤：通过资产负债表，会计表使用者可以了解、企业保持一定的货币资金的动机、影响企业货币资金持有量的因素、对应收账款的质量判断、对于存货进行质量分析时应当注意的问题、是否可变现净值低于账面价值的情况、存货的周转状况分析判断应当注意、#存货可变现净值的确定方法、企业的权益性投资（长期股权投资）的类别、对持有至到期投资进行质量分析时应当注意、进行固定资产质量分析时应当注意、研究开发项目开发阶段的支出确认为无形资产的条件、流动负债的分类、或有负债确认为预计负债的条件、企业涉及预计负债的主要事项 、融资租赁的确认条件、资产负债表趋势分析、资产负债表结构分析、资本结构类型、分析营业收入需
12、要注意问题、确认销售商品收入条件、对进行确认和计量企业的劳务收入的不同情况、营业成本分析应注意、进行利润表趋势分析应注意、新会计准则的规定，所得税的核算采用资产负债表债务法。该方法的具体程序是什么现金流量表的含义、编制现金流量表的目的、分析现金流量表能达到目的、如何进行现金流量的质量分析、偿债能力分析的意义与作用、短期偿债能力与长期偿债能力的区别和联系、短期偿债能力分析的意义、短期偿债能力的影响因素、流动比率的缺点、速动比率分析中应注意的问题、影响短期偿债能力的特别项目、影响企业长期偿债能力的因素、资产负债表的缺陷、影响长期偿债能力的特别项目资产的营运能力表现为、业营运能力分析的内容与目的、企
13、业管理当局进行营运能力的分析的目的表现为两个方面、应收账款周转情况分析、存货周转情况分析、流动资产周转情况综合分析、营运资本周转率、流动资产周转率、固定资产周转情况分析、总资产营运能力分析盈利能力的概念、盈利能力分析的目的、盈利能力分析的内容、投资有关的盈利能力分析、投入资金的界定方法、总资产收益率的分解与影响因素、净资产收益率的含义、净资产收益率的分析、资产保值增值率、资产现金流量收益率、与销售有关的盈利能力分析、与股本有关的盈利能力分析稀释潜在普通股具体包括、影响盈利能力的其他项目、计算总资产收益率时选择不同口径的卢纶依据、以净资产收益率作为考克指标不利于企业的横向比较企业发展能看分析框架
14、、产品市场占有情况分析、覆盖率的分析、产品竞争能力分析、产品品种竞争能力分析、企业竞争策略分析、周期类型、企业的生命周期分析与判断、产品的生命周期分析与判断利用销售增长率进行企业发展能力分析时应注意、运用资产成新率指标的运用要注意审计报告的作用、无保留意见审计报告条件、带强调事项段的无保留意见审计报告情形、保留意见审计报告情形、无保留意见审计报告对财务分析的影响、保留意见审计报告对财务分析的影响、否定意见审计报告对财务分析的影响、无法意见审计报告对财务分析的影响、常见的调整事项、常见的非调整事项、不视为关联方的、关联方交易的主要类型、关联方交易披露的原则和内容、关联方交易的操纵行为、关联方交易
15、要素、关联方交易活动的分析内容、会计政策的内容、简述会计变更、会计政策变更的会计处理方法、会计政策变更的会计处理方法选择的原则、会计政策变更在会计报表附注披露的信息、会计估计变更的会计处理方法、会计估计变更在会计报表附注披露的信息、不重要的前期差错更正的会计处理、重要的前期差错更正的会计处理、前期差错更正的披露财务综合分析与评价的意义、财务综合分析与评价的特点、沃尔评分法的缺点、沃尔评分法的分析步骤、选择财务比率的原则、杜邦财务分析系统财务分析的目的：就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析理论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。财务分析的具体目标：第一，为投
16、资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；第二，为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。财务分析的内容：会计报表解读：会计报表质量分析会计报表趋势分析会计报表结构分析盈利能力分析：也称获利分析，指企业专区利润的能力。首先，盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分。其次，盈利能力还是评估企业价值的基础，可以说企业的价值答谢取决于企业未来获取盈利的能力。再次，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。偿债能力分析：是关系企业财务风险的重要内容，企业使用负债融资，可以获得财务杠杆利益，提高净资产的收益率，但随之而来的是财务风险的增加，所以应当关注企业的偿债能力。企业偿债能力分
17、为短期偿债能力和长期偿债能力营运能力分析：企业资产运用，循环的效率高低。营运能力分析不仅关系企业的盈利水平，还反映企业生产经营，市场营销等方面的情况，通过营运能力分析，可以发现企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力。一般而言，营运能力分析包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析。发展能力分析：企业的扩大不仅是规模的扩大，更重要的是企业收益能力的上升，一般认为是净收益的增长。企业发展能力受到企业的经营能力，制度环境，人力资源，分配制度等诸多因素的影响，所以在分析企业发展能力时，还要考虑这些因素对企业发展的影响程序，将其变成可量化的指标进行表示。财务综合分析：是解释各种财务能力之间的相关关系，得
18、出企业整体财务状况和效果的结论。说明企业总体目标的事项情况。采取的方法有杜邦分析法，沃尔评分法。财务分析评价基准的含义：财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准并不是唯一的，采用不同的基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。在选择分析标准时应当注意分析目的，并结合企业的实际情况，选择恰当的分析评价基准。财务分析评价基准的种类：1.经验基准：经验基准是依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果 2，行业基准：行业基准是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平 3.历史基准：历史基
19、准是指本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基础 4.目标基准：目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。财务报告主要包括：资产负债表 利润表 现金流量表 所有制权益变动表以及附注。财务信息供给与需求的主体：财务信息供给主体 1.财务信息的披露格式 2.财务信息的披露意愿（自愿披露：自愿披露的信息多对企业有利，通过这些信息的揭示，企业可以获得一定的经济利益。强制披露:强制披露的信息多是基于信息需求者的要求，并且对这些披露的信息有严格的质量要求）3.财务信息的披露时间。 （二）财务信息需求主体股东及潜在投资者：企业价值评估
20、、投资风险、财务安全性；债权人：偿债能力、信用、违约风险；企业内部管理者：所有信息；政府：与增值、所得税有关的信息和投资者一样的；企业供应商：营运能力、偿债能力、信用风险财务信息内容：是否由企业会计系统提供：会计信息：外部报送信息（四表一注） 、内部报送信息（会计成本计算数据和流程、企业预算、企业投资融资决策信息、期间费用构成、企业内部评价方法和结果） ；非会计信息：审计报告、市场信息（资本市场信息、产品资产信息） 、公司治理信息、宏观经济信息（通货膨胀率，GDP 增长水平、物价指数、固资投资增长率、基本利率水平） 、 ；按信息来源：外部信息和内部信息会计信息的质量特征：1、可靠性：可靠性要求
21、企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整 2、相关性：相关性指企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测 3、可理解性：会计信息的披露应当采取简单明了的方式，并且应当便于使用者理解信息的内涵 4、可比性：可比性要求企业提供的会计信息应当相互可比。第一，纵向可比，即同一个企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一直的会计政策，不得随意变更第二横向可比，即不同企业发生的相同或者相似的交易
22、或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息的口径一致、相互可比。5、实质重于形式：实质重于形式是指企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据 6、重要性：重要性是指企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项7、谨慎性：谨慎性指企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低谷负债或者费用 8、及时性：及时性是指企业对于已发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后财务分析程序：确立分析目标，明确分析内容。收集分析资料。确定分析基准。
23、选择分析方法。做出分析结论，提出相关建议。财务分析的基本方（一）比较分析法；比较分析法就是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。1.按比较形式分类绝对数比较百分比变动比较 2.按比较基准分类：与目标基准比较，与历史基准比较，与行业基准比较（二）比率分析法：所谓比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。根据分析的不同内容和要求，比率分析法主要分为构成比率分析相关比率分析（三）因素分析法：所谓因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。(四)趋势分析法
24、：趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份位基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。定比动态比率环比动态比率百分比变动比较特殊情况：若基准金额为负数，得到的结果就可能是负数。使在绝对值增加从百分比则是减少。若基准金额为很小的正数，则绝对数很小变动会导致较大的百分比变动。扭曲了指标变动的经济意义。若基准金额为0，则没意义了构建相关比率应注意问题：比率构建是根据分析的需要而定的，非只有书本列示的那些，那些事常用一点；应注意分字分母的两个指标应具有经济意
25、义，不能随意构建。若一个指标来自于资产负债表，另一个来自利润表或现金流量表，则应该取资产负债表数据的期间平均数因素分析法步骤：确定分析对象，运用比较分析法，将分析指标和选择的基准进行比较，得出差异、确定分析对象的影响因素、确定分析对象指标与其相信因素之间的数量关系，建立函数关系式。按一定顺序依次替换各个因素变量，计算各因素对分析对象指标的影响。二 企业货币资金持有量的影响因素：企业规模。 显而易见，企业规模越大，业务量越大，所需的货币资金数量越大。所在行业特征。 行业因素是影响许多财务指标的关键，对于不同行业的企业，日常的货币资金数额有较大的差距，例如金融企业一般具有大量的货币资金，而制造业的
26、货币资金量相对要小得多。企业融资能力。 如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。企业负债结构。当企业负债中短期负债比重较大时，应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。存货可变现净值的确定方法：产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费用后的金额确定可变现净值。用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费用后的金额确定可变现净值。为执行销售合同或劳务合同而持
27、有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。流动负债的分类：按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债；按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债；按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债。或有负债确认为预计负债的条件：该义务是企业承担的现实义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠的计量企业涉及预计负债的主要事项 1、未决诉讼 2、产品质量担保负债 3、亏损合同 4、
28、重组义务应收账款质量分析方法 1、应收账款的账龄 2、应收账款的债务人分布 3、坏账准备的计提存货质量分析内容 1、存货的可变净现值与账面金额之间的差异 2、存货的周转状况 3、存货的构成 4、存货的技术构成长期负债质量的分析内容：1、长期借款 2、应付债券 3、长期应付款 4、递延所得税负债所有者权利质量分析内容：1、实收资本(股本)2、资本公积3、留存收益资产结构：资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。企业资产结构影响因素： 1、企业内部管理水平 2、企业规模 3、企业的资本结构 4、行业因素 5、经济周期资产结构的类别：1、按照资产流动性，可以分为流动资产和长期资产 2、按
29、照资产的使用形态，可以分为有形资产和无形资产资本结构：资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构是指企业全部资产的构成，包括企业负债与所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有权结构等；侠义的资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的比值。资本结构影响因素： 1、企业面临的筹资环境 2、资本成本与融资风险 3、行业因素 4、企业生命周期 5、获利能力和投资机会资本结构决策需考虑因素：1、资金需要量 2、资本成本 3、企业的风险态度通过资产负债表，会计表使用者可以了解：.可以了解在某一时刻的资产总额和资产结构；负债的期限结构和数量；判断所有者的资产保值增值情况企业保持一定的货币资金的动
30、机：交易动机、预防动机和投资动机对应收账款的质量判断。对于应收账款质量的判断应从以下几方面着手：应收账款的帐龄。应收账款的债务人分布。分布集中，风险越大。分布分散，风险小，但增加了应收账款的管理难度和管理成本；坏账准备的计提。 坏帐准备的计提应当关注计提的方法和计提比例。对于存货进行质量分析时应当注意的问题：存货的可变现净值与账面金额之间的差异。存货的周转状况。存货的构成。存货的技术构成。是否可变现净值低于账面价值的情况：市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升希望的；企业使用该项原材料生产的产品成品大于产品的销售价格；企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格
31、又低于其账面成本 4.因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌。存货的周转状况分析判断应当注意：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断是应当注意：如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以
32、便分析企业存货周转的未来趋势。企业的权益性投资（长期股权投资）的类别：对投资单位实时控制的权益性投资，即对子公司投资；与其他合营方一同对投资单位实施共同控制的权益投资，即对合营企业投资；对被投资单位具有重大影响的权益投资，即联营企业投资；对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。对持有至到期投资进行质量分析时应当注意：对债权相关条款的履行行为进行分析。分析债权人的偿债能力；持有期内投资权益的确认进行固定资产质量分析时应当注意：应当关注固定资产规模的合理性；固定资产的结构；固定资产的折旧政策研究开发项目开发阶段的支出确认为无形资产的条
33、件：完成该无形资产以使其能够使用或出售，在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。融资租赁的确认条件：在租赁期届满时，租赁资产的所有权转给承租人。承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。即使资产的所有权
34、不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。资产负债表趋势分析：比较资产负债表分析：比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比 率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。定比趋势分析：资产负债表定比趋势分析是设定连续期间的第一期为基期，并将该期间数据指数化，以后每一期间与该期间数据的比值也对应指数化，通过每个项目连续期间的指数变化，观察关联项目的变动趋势。资产负债
35、表结构分析：共同比资产负债表分析：共同比资产负债表分析是将资产负债表项目的绝对数换算为相对数，剔除公司规模的影响。通过连续期间的共同比报表分析，可以观察企业资产负债表各个项目在整体报表结构中的变动。资产负债表结构分析 1.影响企业资产结构的因素 a 企业内部管理水平 b 企业规模 c 企业的资本结构 d 行业因素 f 经济周期 2、资产结构的类别 从不同的角度观察，企业资产结构主要有以下几种；1、按照资产流动性，可以分为流动资产和长期资产 2、按照资产的使用形态，可以分为有形资产和无性资产 3、影响企业资本结构的因素 a 企业面临的筹资环境 b 资本成本与融资风险 c行业因素 d 企业生命周期
36、 e 获利能力和投资机会 4、企业进行资本结构决策时重点考虑的问题 a 资金需求量 b 资本成本c 企业的风险态度资本结构类型：保守型资本结构，在这种资本结构下，企业的财务风险相对较小，资本成本较高。在选择融资方式时，会更多使用权益融资，即使在负债融资中，也以中长期负债为主；适中型资本结构，在该种资本结构下，企业一般使用流动负债解决流动资金需求，使用权益资金或长期负债支持长期资金需求；风险型资本结构，再该结构下，权益资金较少，企业负债率比较高，同时企业还使用流动负债支持长期资金星期四，这样，企业可以承担较少的资本成本，如果其投资收益足够高，是可以使用这种资本结构以实现股东财富最大化的。三注意问
37、题：1.企业营业收入确认的具体标准。2.企业营业收入的品种构成 3 企业营业的区域构成 4 企业营业收入中来自于关联方的比重 5 行政手段造成的收入占企业收入的比重。确认销售商品收入条件：1 企业已将商品的所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；3 收入的金额能可靠地计量；4相关的经济利益很可能流入企业；5 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。对进行确认和计量企业的劳务收入的不同情况：1 在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入；2 在资产负债表日不能对交易的结果进
38、行可靠的估计，则不能按完工百分比法确认收入，企业应按照谨慎性原则进行处理，对已发生的成本和可能收回的金额进行尽可能合理的估计，只确认可能发生的损失，而不确认可能发生的收益。营业成本分析应注意：关注企业存货发出的方法及其变动。企业日常存货的发出方法为先进先出法，加权平均法，移动加权平均法和个别认定法。如果企业采用计划成本法，应关注企业所制定的计划成本是否符合实际。应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的应为。是否存在应本期确认的成本而延期确认，或应后期确认的成本提前确认，是否随意变更成本计算方法，导致成本数据人为波动等。进行利润表趋势分析应注意：如果可以取得详细资料
39、，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因为企业产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力的发展状况；应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因；定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因在于每个项目的基数都是 100，分析人员只能判断每个项目的在分析期间内的变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会产生引人注目的变化，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。所以使用定比报表的趋势分析与比较报表的分析相结合。新会计准则的规定，所得税的核算采用资产负债表债务法。该方法的具体程序是什么？答
40、：该方法的具体程序是：按照相关会计准则规定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值；按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税法为基础，确定资产负债表有关资产、负债项目的计税基础；比较资产、负债账面价值与计税基础，对于两者之间存在差异的，确定为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，并据此计算本期的递延所得税负债和递延所得税资产；按照税法规定确定本期的应缴所得税；确定本期利润表中的所得税费用。四现金流量表的含义：现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 ；编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业的一定会计期间内现金和现金等价物流入和
41、流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。编制现金流量表的目的。通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几方面的能力：企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；企业利润与经营活动所产生的净现金流量发生差一点原因；会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。分析现金流量表能达到目的：评价企业利润质量；分析企业的财务风险，评价企业的财务风险。预测企业未来现金流量如何进行现金流量的质量分析：在衡量企业业绩时，企业现金流量的指标与利润指标相比较大的差异，利润指标的总额的越大越好，但是
42、对现金流量的评价却并非如此，所以对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行： 对三类现金流量表各自的整体质量分析。企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量性质都不相同，但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零、小于零和等于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。 对各个现金流量项目的质量分析。在对三类现金流量各自的整体质量分析基础上，再进行各个现金流量项目是质量分析，肥西的内容包括判断企业现金流量的构成，以及哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因的什么等等。五 偿债能力：偿债
43、能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度负债：负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。偿债能力分析的意义与作用：有利于投资者进行正确的投资决策。析有利于企业经营者进行正确的经营决策；有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于正确评价企业的财务状况。短期偿债能力与长期偿债能力的区别和联系：区别：短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在 1 年或超过 1 年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务有效偿付的能力。短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，这些流动性支出具有较大的波动性
44、，从而使企业长期偿债能力也会呈现较大的波动；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出，只要企业的资金结构与盈利能力不发生显著的变化，企业的长期偿债能力会呈现相对稳定的特点。短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前的所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。联系：不管是短期偿债能力还是长期偿债能力。都是保障企业债务及时有效偿付的反映。但提高偿债能力，降低企业偿债风险，并不是企业财务运作的唯一目的，短期偿债
45、能力与长期偿债能力都并非越高越好。企业应在价值最大化目标的框架下，合理安排企业债务水平与资产结构，实现风险与收益的权衡。由于长期负债在一定期限内将逐渐转化为短期负债，如在资产负债表中应将 1年或者超过 1 年的一个营业周期内到期的长期借款或长期债券作为流动负债列式，因此长期偿债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。但由于长期负债一般数额较大，其本金和利息的偿还必须有一个积累过程，因此长期来看，企业长期偿债能力最终取决于企业盈利能力。短期偿债能力：企业短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，即企业对短期债权人或其承担的短期债务的保障程度。短期偿债能力分析的
46、意义：对企业短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到利息与本金的安全性；对企业长期债权人而言，企业的长期负债总会转变为短期负债，如果企业的短期偿债能力一贯很差，则其长期债权的安全性也不容乐观；对股东而言，企业缺乏短期偿债能力不仅有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本，也有可能会因为企业需要变卖非流动资产来偿付到期债务影响未来的生产经营水平，导致盈利能力的降低，甚至有可能因为无法偿付到期债务而被迫进行破产清算；对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全；对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响到他们的劳动所得；对企业管理者而言，企业的短期偿债能力直
47、接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动能否正常进行。短期偿债能力的影响因素：流动资产的规模与质量；流动负债的规模与质量；企业的经营现金流量流动比率的缺点：1 是静态指标；2 没有考虑流动资产的结构；3 没有考虑流动负债的结构；4 易受认为控制。速动比率分析中应注意的问题：尽管速动比率较之流动比率更能反映流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低，企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存活流转顺畅，变现能力强，即使速动比率较低，只要流动比率高某企业仍然可以偿还到期的债务本息。速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速
48、动资产也存在某些难以短期变现的因素。因此在分析速动比率时，还应当考虑到速动资产的结构及其周转请况。速动比率与流动比率一样易被粉饰。管理层可以采取一些办法对速动比率进行粉饰，使得分析者根据报告日的资产负债表计算出表现不错的速动比率，但实际的短期偿债能力可能较差。影响短期偿债能力的特别项目：增加变现能力的因素：可动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉；减少变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的负债长期偿债能力：长期债长能力是指企业偿还长期负债的能力，企业的长期负债是指偿还期在1 年或超过 1 年的一个营业周期以上的债务。影响企业长期偿债能力的因素：1 企业的盈利能力 2 资本结构3 长期资产的保值程度资产负债表的缺陷：1 资产负债率是一个静态指标 2 资产负债率没有考虑负债的偿还期限3 资产负债率没有考虑资产的结构影响长期偿债能力的特别项目：长期资产与长期债务：长期资产主要包括固定资产、长期投资和无形资产。长期负债项目主要包括长期借款、应付
