1、 塑料粒子概述一、聚氯乙烯(PVC)概况11 全球介绍2003 年全球 PVC 生产能力约 3386 万吨，产能增长幅度 4.2%,涉及企业 160 余家。2005 年全球能力达到 3700 万吨，2010 年突破 4000 万吨。同时 2003 年 PVC 产量实现2780 万吨，装置开工率 82%。2003 年各地区 PVC 能力分布为：北美 885 万吨，西欧 596 万吨，亚太 1369 万吨，其他地区 536 万吨。在今后 35 年内，东欧（含俄罗斯）增长率达到 8-9%，西欧市场在 1.5%左右，但是亚太的年平均增长率可望达 5.5%6.5%， 其中印度和中国将达到1020% 。日
2、本 PVC 产能近几年平缓削减。拉美在走出经济困境后，随需求增加，企业也纷纷扩能，2005 年会出现一个阶段性增长。2003 年世界 PVC 以亚洲变化为主，欧美变动有限，美国没有能力扩充，但美国信越（ShinTech ）及西湖公司（ WestLake）各有一套 PVC 装置没有开车，涉及能力 50 万吨，有灵活调整空间。西欧近期经济一直消极，很大程度上影响了投资，能力维持不变，东欧一些国家随氯碱扩产配套扩充了 PVC 能力，但对市场影响并不大，并且多数在2004 年形成能力。如果按国家统计，美国 PVC 生产能力最大,885 万吨涉及企业集团 7 家，其次是中国大陆和日本，生产能力分别是 5
3、10 万吨 253 万吨。在产能增加中，欧美及大洋洲增长较为缓慢，发展中国家或地区增长快速，尤其亚洲和非洲表现明显，预计到 2005 年，世界 PVC 产能将递增至 3700 万吨。世界 PVC 产能增加以年均 4.5%递增,乙烯石油路线生产工艺仍占主流 91%，电石路线比例提升到约 9%，如今是有中国特色的 PVC 生产路线。看消费方面，消费量最大的地区是亚太大约 1160 万吨，其次是北美 720 万吨和西欧 520 万吨，全球 PVC 消费增长维持 5%，亚洲和非洲消费增长最快，亚洲达到 9%高速增长。中国需求增长在 10-15%之间波动，2000 年前需求增长明显快于产能增长，2000
4、 年后情况逐步改变，现在产能已经高于需求增长 3-5 个百分点。1.2 全球 PVC 分布统计全球 7 大区域市场，3386 万吨 PVC 产能，亚太占据 42%，北美第二占 26%，欧洲次之占 17%，此三位占有了全球 PVC 能力的 85%，其它 4 区域 PVC 货源只能起到补充作用。 1.3 PVC 全球区域描述全球市场按区域划分为北美、西欧、拉美、东欧、亚太、非洲及中东七大部分。亚太市场人们又习惯细分为东南亚、远东和澳洲三部分。全球 PVC 市场中起主要作用的是北美、西欧及亚太地区。西欧、北美产能居主导地位，占全球总能力的 1/3 强；亚太的中国成为全球 PVC 消费焦点，在全球 P
5、VC 市场中的平衡作用越来越明显。中东冲击后来居上，企业依靠其廉价的原料优势迅速倔起，2005 年后产能增长开始明显，而此时其它地区却陆续进入增长停滞期。东欧 PVC 能力继续过剩，一部分能力小、路线旧的企业陆续淘汰，与此同时，俄罗斯 PVC 能力增加开始明显，整个东欧 PVC 货源对西欧的冲击仍然存在。非洲、澳洲PVC 供不足需，但产消增幅都变化不大，对全球 PVC 整体市场影响有限。 1.4 信越、台塑、LG 及俄罗斯状况重点介绍：（信越）：1999 年 ShinEtsu 收购了荷兰 PVC 公司 Rovin，获得 40 万吨 PVC 和 50万吨 VCM 的产能，在此之前荷兰信越公司有
6、PVC 能力 29.5 万吨。2003 年信越对 40 万吨 PVC 能力扩充，达到 44 万吨。这是日本信越在欧洲的全部能力。日本信越在美国的子公司 Shintech 在美国德克萨斯原有 127 万吨/年的 PVC 产能，2000 年秋在路易斯安那新建了 30 万吨生产装置，并在 2001 年秋扩建了 29 万吨的能力。同时为确保其在美国及全球的领先位置，去年美国又收购了 BordenChem 公司 27 万吨能力，使美国信越能力达到 213 万吨。日本信越在本土有 55 万吨 PVC 能力，这样 2003 年信越全球 PVC 能力达到 312 万吨。（台塑）：台塑 PVC 能力全球第二，仅
7、次于日本信越。2002 年 3 月继信越之后，美国台塑收购了波登化学 15 万吨 PVC 工厂，其在北美的 PVC 产能增加到 135 万吨/年。台湾台塑 2003 年有 PVC 能力 133 万吨，2004 和 2005 年小幅度扩充，共计 6 万吨，届时能力达到 139 万吨。看今年能力台湾和美国共计达到 268 万吨，继续高居全球第二位。台塑在大陆宁波新建 30 万吨/年 PVC 装置，预计在 2004 年 8 月投产。 到 2005 年台塑全球 PVC 能力将达到 304 万吨。（LG）：另一个亚洲主要 PVC 生产厂家韩国 LG 化学在中国天津的合资公司 2003年扩能 10 万吨，
8、总能力增至 34 万吨/年。其在韩国丽川的装置也扩能 3 万吨，达到 59万吨/ 年。加上在韩国的其它装置，公司总产能已提高至 113 万吨/ 年。LG 化学公司计划2005 年在中国福建合资新建 30 万吨/年装置，2010 年其在中国的 PVC 生产能力达到110 万吨/年，在韩国达到 95 万吨/年，升至世界第三位。现在该厂商居全球第六位。（俄罗斯）：PVC 产量近年稳定增长，国内需求没有太大变化，资源消化主要依靠出口渠道，特别是中国占据了俄罗斯 PVC 出口的 80%。据了解，2001 年俄罗斯 PVC 出口 22 万吨，其中 18 万吨销往中国，约占出口总量的 82%。2002 年出
9、口继续增长到25.6 万吨，出口中国也增加到 23 万吨，比例仍然超过 80%。2003 年情况有所变化，由于中国 PVC 倾销，整个下半年俄罗斯 PVC 出口受到影响，今年 PVC 出口缩减到 12.4 万吨。但总体仍然保持了较高数量。二、中国 PVC 状况2.1 中国 PVC 行业概括： 2005 年我国 PVC 需求量将超过美国，突破 750 万吨，成为世界最大 PVC 消费国。2010 年我国 PVC 需求向 1000 万吨靠拢。九十年代初，我国 PVC 产量由 1995 年的 137 万吨增至 2002 年的 338 万吨（氯碱工业协会统计数字）。表观消费由 187 万吨升至 560
10、 万吨，年均增长率 22.2%，成为全球 PVC 消费增长最快的国家。高速增长的消费市场引发了 PVC 的生产投资热潮。我国PVC 工业现在已经进入新一轮投资高峰期，2004-2005 年将有近 200 万吨产能陆续投产。未来 2-3 年，我国 PVC 基本建设将迈上一个新的台阶，生产能力将突破 600 万吨。在华东市场，未来几年将有 3 套合计 90 万吨/年的 PVC 产能投运。目前，齐鲁石化公司正在进行乙烯二轮改造扩建工程，配套建设 37 万吨/ 年 PVC 装置，将于 2004 年 9 月建成投产，届时其 PVC 总生产能力可达到 60 万吨/年。上海天原（集团）有限公司在上海漕泾化学
11、工业区建设 20 万吨/年 PVC 装置，计划 2004 年底投产。排名全球 PVC 产能次席的台塑集团正在宁波建设 30 万吨/年 PVC 装置， VCM（氯乙烯单体）原料从台湾进口，预计 2004 年 8 月投产。华北 4 家 PVC 大型生产企业分布在京、津和沧州地区。2003 年 7 月，天津乐金大沽化学有限公司三期扩建工程投产后，PVC 生产能力由 24 万吨/年扩至 34 万吨/ 年。LG化学公司计划 2005 年在福州兴建 30 万吨/年 PVC 装置，到 2010 年在中国 PVC 产能扩到 110 万吨/年。沧州化工股份有限公司新建装置将改变原料路线，利用黄骅大港新建的液体化
12、学品专用码头进口乙烯原料，建设 40 万吨/ 年 VCM 和 40 万吨/ 年 PVC 联合装置，计划 2005 年建成投产，PVC 总生产能力达到 69 万吨/年。 大沽化学 2004 年 10 月份投建一 20 万吨 PVC 新装置，华北主要项目 PVC 能力合计 90 万吨。在 2004 年和 2005 年后我国拟建和在建的几套大型 PVC 装置生产能力均为 30 万-40 万吨/年级，达到世界级规模，产品性能和生产成本颇具竞争优势，抗风险能力明显增强。届时大型生产装置将统领天下，一批新近打造的 PVC 行业“ 巨舰”驶入市场，并占据主导地位，预示着集中度差、布局分散、生产成本居高不下的
13、中小型装置产品左右市场的时代业已结束，可以预见，西方发达国家 PVC 市场格局将在我国凸现。从目前 PVC 生产发展趋势看，生产朝着高度集中和装置大型化方向发展。一些生产企业在工程建设时注意与衍生产品同步建设，还有些生产商在相关业务进行了分工合作，建立上下游一体化合作体系，实现从上游资源到下游产品的产业链整合。世界最大的 PVC 型材生产商之一的大连实德集团与锦化化工集团在辽宁葫芦岛合资建设 40 万吨/年 PVC 装置，上游原料在沙特阿拉伯 SABIC 合资生产。目前，大连实德集团正在大连双岛湾筹建石化工业园区，计划在 2010 年前建成东北亚地区最大的石化工业基地，其中 PVC 项目 20
14、06-2007 年投产。经过新一轮投资，到 2005 年后，在我国华东、华南及华北三大区域市场将形成大型 PVC 装置群，除覆盖本区域市场外，还向周边市场延伸。华南地区是我国 PVC 产品来料加工和进料加工最大的集散地，PVC 进口量约占全国进口量 1/3 左右，外资企业把生产装置直接建在需求市场腹地，这是解决运输成本不断高涨的最有效途径。日本东曹公司在广州番禺南沙开发区建设 11 万吨/年 PVC 项目就是基于这种战略考虑。随着我国 PVC 市场开放度加大，尤其是外资和合资企业的加盟，市场竞争将会进一步白热化，PVC 行业将面临重新洗牌。加大结构调整力度，实现集约化经营是 PVC工业生产发展
15、的大趋势，经过大规模的整合，在生产和消费领域拼杀了 30 年之久的老、小、旧的生产企业或被淘汰出局，或者被兼并重组。2010 年前后，经过购并和重组，PVC 行业将有 100 万吨/年 “航母”级生产企业问世，我国 PVC 产业将进入“巨头”争霸的时代。从上面可以看出：无论在亚洲还是世界上，中国都已成为 PVC 树脂的生产和消费大国之一。2003 年 400 余万产量和 600 万吨消费量使中国成为仅次于美国的 PVC 产消大国，并且这种地位会在今后发展中得到进一步加强。2003 年全国总能力达到 510 万吨，2005 年之前新增生产能力主要以石油路线为主，按计划总产能到 2005 年底可达
16、 890 万吨，但由于资金原因、成本原因以及环保等因素，部分大项目有望搁浅或推迟，部分小电石法生产商的扩建也将被取消。台塑宁波、齐鲁石化、沧州化工、天津大沽等 20 万吨以上的大项目，合计 137 万吨能力 2005 年年底前肯定投产，其它项目按 50%上马，即再加上至少 100 万吨，实际产能届时将可达 750 万吨。由于乙烯路线 PVC 集中投产，电石法 PVC 比较会有所下降，但仍占 58%，石油路线占到 42%左右。因此可以说 2005 年后国内 PVC 行业将重新开始整合。2.2 中国各区域能力概括： 2003 年 PVC 能力增加 80 万吨。除东北、华南以外，国内其它区域均有能力
17、增长，但原因各有不同。华东增加约 20 万吨，主要是当地供需缺口不断拉大刺激 PVC 企业纷纷扩能。山东增加 15 万吨，主要原因是氯碱装置大量增多，配套扩充 PVC 能力增加。西南、西北主要是资源优势支撑产能扩张。华北则是企业规模竞争的结果，政策支撑各企业打造北方PVC 货源基地。2004 年 PVC 能力要达到 780 万吨，表观能力增加 280 万吨，实际投产以 50%计算实际增加 140 万吨左右，即 2004 年行业 PVC 产能 650 万吨。2005 年行业 PVC 能力继续增加，实际产能 750 万吨比较合理，较 2001 年翻一番。在能力增加的同时，2005 年也会形成 PV
18、C 达产高峰。2.3 中国 PVC 行业扩能情况统计统计结果：PVC 扩能总计：925 万吨 其中电石法：613 万吨。乙烯法：312 万吨,其中 2004 年完成扩能 216.5 万吨。乙烯法：117 万吨。详见下表： 厂家 扩建产能 投产时间 03 年产量 现有能力 扩后产能齐鲁石化 37（乙烯） 2004 年 10 月 24.5 23 60大沽 20（乙烯） 04 年四季度 29.1 28 48川金路 8 2004 年 10 月 14.3 12 20河南焦作 5 2004 年 8 月 7.7 8 13株洲化工 5 2004 年 6 月 4.3 5 10宁波台塑 30（乙烯） 2004 年
19、 10 月 30保硕集团 8.5 04 年底 5.5 14唐山冀东 0.58 04 年05 年 3.5 12无锡化工 4 04 年底 14 20太原化工 7 04 年底 8 15山西榆社 8 2004 年 9 月 8 16邯郸滏阳 2.5 2004 年 5 月 1.5 4河北盛华 1.5 04 年底 3.5 5德州石化 2 2004 年 6 月 6 8山东博汇 12 04 年 6 月底 8 20山东恒通化工 4610 04.5+04.12+05.12 20新疆中泰 310 04 年底（05 年） 9 新疆天业 1010 04.1005.8 6 26潍坊亚星 1 2004 年 6 月 3 4乐山
20、树脂 551020 04.4+04.12+05.12+06 40河南恒通 1.5 2004 年 7 月 4.5 6霍家沟 5 04 年 4 季度 15上海天原漕径30（乙烯） 04 年底 30杭电化 2 04 年底 3.8 6 8内蒙海吉 6 04 年 6宜宾天原 12 05 年 1、2 月 17.5 20 32江苏江东 10（乙烯） 2005 年 10 月 11.6 24 34浙江巨化 12 05 年 6.8 8 20南宁化工 8 05 年下半年 6 14沧化 40（乙烯） 05 年 27 29 69福二化 45（乙烯） 05 年 9.2 10 50LG 大沽 16 05 年 34 60山东
21、鹿洼煤矿 7 05 年 1 季度 7济宁中银 3 05 年底 5 8重庆三阳 10 05 年 东曹广州 11 05 年 11陕西天桥环渤海 15 05 年 15南京红太阳集团 10 05 年 10青海盐湖集团 10 05 年 10神木电化 10 05 年 陕西金泰氯碱 1020 05 年06 年 30神马氯碱 5.5 05 年 2.5 8东岳集团 10 05 年底 10山东海化 10 05 年 10新汶矿务局 30 05 年底 30宁夏金锡 4 05 年 4保钢 15 05 年 2 季度 15亿利化学 5050 05.9+2010 100平顶山 101010 05.1 季度未知 30柳州东风
22、4 05 年 1 5福建富文（榕昌） 1 05 年 1 2包头黄河化工厂 1.5 05 年 4.5 6内蒙明天 6 05 年 3 9大同树脂厂 1.5 05 年 1.5 3安徽芜湖振云 3 05 年 1 4上海与宁夏 12 ？ 12上海吴泾 60（乙烯） ？ 60新乡树脂厂 3 未定 1.5 4.5四川华融 25 05 年底(未核实) 5 30宜宾昌宏 16 05 年底（未核实） 16内蒙三联 6 （未核实） 5 11锦化 40（乙烯） 未定 12.2 13 53上海氯碱 33.87(4.5 糊) 37 37江苏金益 1 1张家口树脂 4 4郑州化工厂 1 1牡丹江 2 哈华尔 3.5 四平联
23、化 2.38 3 本溪氯碱 2 江苏新沂 5 江山农化 11 齐齐哈尔 8 安徽氯碱 1 1青铜峡 10 青岛海晶 8.6 12 遵义碱厂 7.1 10 北方氯碱 5.7 6 天化 9.8 18 18华苏 12.2 13 北化二 16 云南红云氯碱 3 萧山联发 2 黄山曙光 2 江西昌九（恒达） 2 2牡丹江树脂厂 2 2宜昌昌龙 2 2南昌电化 1 1西安化工 5 5武汉祥龙 3 3江阴塑料 5 52.4 新 PVC 企业增加情况： 2004 年 PVC 企业继续增多，泰兴新浦、台塑宁波、山东郯化、陕西天桥、乐山永详、宁河化工、宁夏金锡、霍家沟氯碱、陕西米脂、海吉氯碱、内蒙林海相续投产。2
24、005 年及其后一段时间陆续介入 PVC 行业的还有山东东岳、海化集团、自贡鸿化、广东中山、茂名石化、神木电化、西部化工及潞安煤化。这些项目部分已经立项，一部分正在调研中。2.5 国内市场流通状况：华东 130 万吨 PVC 产能远不能满足当地需求，需要国内其它区域补充，其中华北为主要货源地。华南 PVC 消费量最大，但产需倒挂严重，全国 PVC 资源集中流入南方市场，每年需要补充 150 万吨左右。华北、西南、西北和东北是南方主要的货源渠道。山东、中原 PVC 资源略作补充。2.6 国内 PVC 生产路线变化情况：2003 年电石法 PVC 产能比例继续增长，实际产量也达到 60%，250
25、万吨，与产能比例 61%相差无几。随行业发展，乙烯法 PVC 越来越向大企业及一些区域集中。而电石也是如此，依靠原料优势形成的区域规模框架初显。具体企业路线产能列表。2004 年情况有所变化。一是电石路线特别是实际产量增长开始减速，电力制约电石增长是根本因素。二是 EDC 特别是远洋 EDC 受运费高涨影响，出口意向减弱，随中国VCM 需求大幅度增多，远洋出口 VCM 的兴趣增强，这种情况 2003 年已经有所体现。三是 PVC 其它进口渠道增多，中国反倾销范围会拓宽，维持国内行业利益，在 PVC 受阻、VCM 利润更合适驱动下，2004 年中国 VCM 进口会大幅度增长。中国 PVC 生产线
26、路统计表：2.7 国内 PVC 消费情况：2003 年 PVC 粉进口 176 万吨，较去年略有增多，国内产量 425 万吨，增多 65 万吨，比较 80 万吨产能增加，相当于负荷维持 81%水平。 2003 年终结转按零统计，PVC 实际消费 600 万吨。资源成长 10.1%，实际消费成长 4.3%，从整个社会供求来看，供应增速远远大于消费增长。 PVC 软制品需求增长前 2 年就开始减缓，近年 PVC 消费增长主要依靠 PVC 硬制品，特别是 PVC 是管材、型材。如果后续没有新的 PVC 消费增长点出现，随生产增速快步赶超，2005 年 PVC 市场会进入困难期，这不是进口造成的，完全
27、是内部原因。 2003 年国内 PVC 消费分布表省份 消费量 省份 消费量 省份 消费量山东 25 上海 28 陕西 8河南 14 浙江 88 宁夏 6新疆 8 福建 35 北京 12东三省 21 四川 18 天津 10安徽 22 重庆 6 河北 14湖北 12 云南 7 内蒙 7湖南 11 广东 150 山西 6江西 8 广西 6 其他 12江苏 58 贵州 8 总计 600经验总结：自 1985 年以来，PVC 市场都经历了几个起伏：1985 年和 1995 年是 PVC 行业的市场高峰时期，产销旺盛，价格攀高。每次高峰到来时，企业逐利随之出现，生产能力迅猛扩张，随之而来的就是价格下滑。
28、经历 2-3 年低潮时期，产能增长放缓，期间利润下调。随市场发展，产消进入稳定期，经营利润又开始回升。在此过程中部分企业被淘汰、兼并，行业格局向更合理方向发展。最终目标是大的规模、低的成本、合理的利润及优势的竞争空间。2005 年新一轮格局演变再次来临。同时从价格规律来看，PVC 行业暴利时代已经结束。企业运作依靠信息、原料、规模及诚信优势获得长期稳定利润。1985 年 PVC 最高价格 1230 美元/吨，1995 年最高价位 1060 美元/吨，2004 年价位较高，近期达 980 美金， 2005 年进口外盘价位再超过 900美元的可能性已经不大。 三、PVC 反倾销的影响： PVC 反
29、倾销确实使进口冲击减弱，但矛盾并不会因此消失，国产与进口的冲突正逐步转变为国产 PVC 之间的竞争。国际氯碱获利周期来临，2004-2007 年是全球 PVC 获利高峰，中国也不例外。但反倾销使中国的利润期提前来临，在利益驱动下，国内产能扩充超过正常速度。结果使中国获利周期提前结束。如果不出意外，2005 年中国内部竞争残酷期就会来临，至少 PVC 利润会大幅度减少。PVC 企业应该居安思危，提前谋求行业理性发展。3.1 对国产 PVC 的影响使国产 PVC 加速发展，包括能力和产量，2002 年已经拉开序幕，2005 年将达到高潮。2003 年中国 PVC 产量 420 万吨，较 02 年增
30、长 60 万吨。3.2 对进口的影响2002 年 PVC 进口已经提前预演，2003 年实际进口量与去年基本相当，5 主要出口国家（或地区）PVC 变化被提前预知，其中俄罗斯、日本和美国出口中国减少，起到了反倾销的作用，但台湾、韩国不降反涨。虽然进口成本增长，但通过改变销售渠道（多数改核销），巨大的市场份额吸引台湾韩国 PVC 不断增多。其它国家特别是东南亚及欧洲、拉美 PVC 出口中国也在不断增多。今后 2 年中国 PVC进口数量会逐步恢复到反倾销前水平，进口压力重新出现。应对的方法只能是在加大反倾销范围的同时练好内功。与 PVC 粉进口量情况比较，2003 年 PVC 一般贸易数量较去年相
31、当，维持 61 万吨，反倾销 5 国（或地区）减少数量比较明显，特别是俄罗斯，但其它渠道及时补充。但随进口渠道不断拓宽，PVC 一般贸易进口一定会逐步增加，进口影响特别是一般贸易进口影响不会因反倾销而消失。只要有需求就会有进口。3.3 对反倾销所针对 5 国（地区）的影响 1、俄罗斯：2002 年俄罗斯 PVC 出口中国 23.5 万吨，月均约 2 万吨；2003 年月均只维持万余吨，全年出口中国 12.4 万吨，较前几年确实有大幅度减少。货紧所以价，在中国 PVC 资源短缺情况下，俄罗斯 PVC 成了抢手货。2、日本：货源影响主要是一般贸易冲击，2002 年日本 PVC 一般贸易出口中国 1
32、8.4万吨，2003 年大幅度下降到 5 万吨。虽然日本出口中国总量仍然有 41.8 万吨（02 年41.8 万吨），但一般贸易市场流通量确实大幅减少。3、台湾：2002 年台湾地区 PVC 粉一般贸易出口大陆 8.3 万吨，虽然一般贸易出口略有减少，但总量出口不降反升，达到 47.9 万吨，较 02 年 40.8 万吨增加许多，而销售渠道主要是加大核销力度，与日本竞争最为激烈。4、韩国：2002 年韩国 PVC 一般贸易 8.27 万吨，与台湾数量相当，考虑来料加工，02 年出口中国 14.5 万吨。2003 年出口量增加到 18.3，反倾销后不降反增。但总体来看，韩国近年不断开拓其它销售渠
33、道，中国已经不是其出口唯一，即使不反倾销，韩国 PVC对中国也不会形成严重冲击。5、美国：2002 年美国 PVC 粉出口中国 4.6 万吨，问题 10 万吨，对中国的影响并不大，只是前 2 年全球 PVC 市场不景气，造成美国过剩 PVC 冲击中国。2003 年全球PVC 进入获利周期，美国 PVC 季节性冲击也随之消失，出口中国现在主要以来料加工为主，美国 PVC 基本退出了流通领域，多数货源直接进入加工企业。3.4 对成本的影响 PVC 反倾销直接结果是 PVC 社会资源供应不足，利益驱动 PVC 能力大幅度扩充，电石法路线首当其冲，后果是电石资源配套不足，资源开始紧张。同时电力紧缺、政
34、策限制、基础原料不足等一系列因素又加重了这种不足。电石涨价不可避免。而电石上下游产品涨价刺激了电石涨价的步伐。结果造成 PVC 成本及价格不断推升。 四、PVC 上游原料概述4.1 氯乙烯单体（VCM） 4.1.1 全球概括氯乙烯（VCM）全球基本分为欧洲、美洲及亚洲三大贸易圈，相互干扰程度不大，欧洲货源主要来自西欧，平衡东欧进口需求。美洲 VCM 主要来自美国,过剩资源出口拉美各国。亚洲内部货源又形成 2 个贸易圈远东、东南亚。远东过剩资源主要供应中国需求，部分货源按合同销售东南亚。中东氯乙烯资源主要用来补充西亚及澳洲空缺。2002 年世界 VCM 的生产能力增长 1.3%，达到 2233
35、万吨。其中北美占 39.5%，西欧占 29%，中欧占 10%，东北亚占 7%，中东占 5%，南美占 4.5%，其它地区占 5%。 2003 年产能继续增加 1%。由于装置的关停，2002 年北美 VCM 的生产能力减少0.5%， 2003 年新产能陆续投产，将增加 1.3%。其它区域主要表现为东欧和拉美。日本左右亚洲市场日本 EDC 进口减少，VCM 出口增多的状况继续维持，2003 年上半年单体出口 36.3 万吨，较去年 35.9 万吨有所增多，但第 4 季度集中停车检修，影响了后续出口数量 ，全年出口量没有超过去年 70.1 吨大关，但也达到了 69 万吨。日本的东南亚合资用户对 VCM
36、 需求增多，但中国对单体需求量仍然最大，上半年中国需求不理想，处于滞涨期并造成日本出口中国不增反降，02 年上半年 28.2 万吨，03 年同期 25 万吨减少了 3 万吨。但这种情况下半年得到改变，全年出口中国 53.3 万吨，较02 年 48.7 万吨又有增多。2003 年日本 VCM 出口东南亚增多主要是受当地装置检修及长期意外停车影响，这种情况是暂时的，即出口东南亚大幅度增多没有连续性，中国仍然潜力最大。同时今年的紧缺也不代表亚洲 VCM 供需失衡，货源严重不足的情况不会延续。 中国挤压利润空间2003 年以来，受基础化工原料原油、乙烯价格大幅上涨影响，VCM 价格一直居高不下。乙烯、
37、EDC、VCM 和电石 4 条生产路线比较，2003-2004 年 VCM 法 PVC 生产企业压力最大，利润最低。3.2 对进口的影响2002 年 PVC 进口已经提前预演，2003 年实际进口量与去年基本相当，5 主要出口国家（或地区）PVC 变化被提前预知，其中俄罗斯、日本和美国出口中国减少，起到了反倾销的作用，但台湾、韩国不降反涨。虽然进口成本增长，但通过改变销售渠道（多数改核销），巨大的市场份额吸引台湾韩国 PVC 不断增多。其它国家特别是东南亚及欧洲、拉美 PVC 出口中国也在不断增多。今后 2 年中国 PVC进口数量会逐步恢复到反倾销前水平，进口压力重新出现。应对的方法只能是在加
38、大反倾销范围的同时练好内功。与 PVC 粉进口量情况比较，2003 年 PVC 一般贸易数量较去年相当，维持 61 万吨，反倾销 5 国（或地区）减少数量比较明显，特别是俄罗斯，但其它渠道及时补充。但随进口渠道不断拓宽，PVC 一般贸易进口一定会逐步增加，进口影响特别是一般贸易进口影响不会因反倾销而消失。只要有需求就会有进口。3.3 对反倾销所针对 5 国（地区）的影响1、俄罗斯：2002 年俄罗斯 PVC 出口中国 23.5 万吨，月均约 2 万吨；2003 年月均只维持万余吨，全年出口中国 12.4 万吨，较前几年确实有大幅度减少。货紧所以价，在中国 PVC 资源短缺情况下，俄罗斯 PVC
39、 成了抢手货。2、日本：货源影响主要是一般贸易冲击，2002 年日本 PVC 一般贸易出口中国 18.4万吨，2003 年大幅度下降到 5 万吨。虽然日本出口中国总量仍然有 41.8 万吨（02 年41.8 万吨），但一般贸易市场流通量确实大幅减少。3、台湾：2002 年台湾地区 PVC 粉一般贸易出口大陆 8.3 万吨，虽然一般贸易出口略有减少，但总量出口不降反升，达到 47.9 万吨，较 02 年 40.8 万吨增加许多，而销售渠道主要是加大核销力度，与日本竞争最为激烈。4、韩国：2002 年韩国 PVC 一般贸易 8.27 万吨，与台湾数量相当，考虑来料加工，02 年出口中国 14.5
40、万吨。2003 年出口量增加到 18.3，反倾销后不降反增。但总体来看，韩国近年不断开拓其它销售渠道，中国已经不是其出口唯一，即使不反倾销，韩国 PVC对中国也不会形成严重冲击。5、美国：2002 年美国 PVC 粉出口中国 4.6 万吨，问题 10 万吨，对中国的影响并不大，只是前 2 年全球 PVC 市场不景气，造成美国过剩 PVC 冲击中国。2003 年全球PVC 进入获利周期，美国 PVC 季节性冲击也随之消失，出口中国现在主要以来料加工为主，美国 PVC 基本退出了流通领域，多数货源直接进入加工企业。4.2 二氯乙烷（EDC） 全球二氯乙烷（EDC）货源偏紧的状况仍然在持续，但随 E
41、DC 成本压力逐步减缓、用户原料自备逐步加强、路线选择更加灵活等条件逐渐成熟，EDC 资源紧缺的程度并没有人们想象的那样严重，不会是越来越少而是逐步改善。亚洲 EDC 用户不断加强原料自备，包括 LG 化学、台塑（FPC）、韩华（HanWha）及日本钟渊、东曹等，外需进口呈减少趋势。这种内部自给程度加强一方面是解决受制于人的困扰，一方面与各国产业结构调整有直接联系。欧洲一些传统 EDC 用户也在改善自己的原料系统，造成西欧 EDC 过剩不得不开拓其它渠道，东欧 PVC 厂商都是直接采购氯乙烯（VCM），没有 EDC 使用传统，因此EDC 增多使亚洲用户增加了更多选择机会。据了解，挪威 Nors
42、k Hydro 与荷兰 ShinEtsu 使瑞典、德国的 EDC 资源 10 余万吨 EDC 资源另寻他路。美国、中东是最主要的 EDC 供应基地，货源辐射全球。美国近年 EDC 出口不断减少，但这种情况会有所改变，中东近年 EDC 出口资源不会有太大波动。另外，拉美仍然是传统出口货源地，虽然供应量没有美国、中东重要，但他的补充作用不容忽视。可以定义：全球 EDC 仍然短缺但紧缺程度逐步改善，由前两年的短缺 30 余万吨逐步恢复到 2005 年的 10 余万吨不足。亚洲 EDC 今年（2003 年）韩华氯碱能力完成 6 万吨扩建，达到 62 万吨，增加氯气主要用于 TDI 消耗，同时也扩充了
43、EDC 能力。Hanwha 由原来的 EDC 少量进口到今年的 3-5 万吨出口，并且随氯碱装置扩建及去瓶颈改造（2006 年），EDC 出口量会逐步增多。 台塑 17 万吨氯碱扩充与韩华同步进行，2004 年配套技改增加 16-20 万吨EDC，达到 80-90 万吨，此时仍需进口，但 2004 年 EDC 进口量会由 50 万吨减少到 33万吨。 技改同时，台塑在南北两个工厂都在筹建 EDC 新工厂，2004-2005 年陆续增加能力 40 万吨，2006 年台塑 EDC 能力达到 130 万吨，此时完全自给并略有出口。 4.3 电石 4.3.1 电石供需 国际需求大环境好转，电石出口增加
44、，同时中国电石需求也大幅度增加，PVC 对电石需求增加是根本因素。 近 2 年我国 PVC 扩充明显，增长达到 18%。同时实际产量增长也达到 16%，从增长比例看。产能增速大于产量增长，虽然产量增长幅度已经很大，但后续仍有继续提增潜力，对电石的需求不会减少。 在 PVC 增长中，电石法 PVC 产量增长达到 19%，对应电石消耗增长约 17%，对电石需求特别明显，但电石增长只实现了 14%，供需增长出现差距。从增长比例可以看出，今后 2 年电石待发展空间很大。在电石紧缺情况下，为尽可能满足 PVC 需要，其它产品消耗电石比例下滑，乙炔、PVA、石灰氮等下滑了 5%降到 20%。 4.3.2
45、具体介绍 电石法 PVC 产量近年增长较快，所占比例逐年增长，由 2001 年的 55%快速涨 到今年的 61%。但电石产量增加有限，经过 1997-1998 年市场打击，产能受到了影响，1999 年才逐步走出阴影，但产量增长幅度明显不能配套 PVC 需求。 但电石产能却增长有限，供需失衡终于在今年爆发，结果是电石货紧价扬。 同时我们也应该承认，电石供不应求也有其它因素，如电力、煤炭资源不足或配套不平衡产生的瓶颈作用，在一定程度上起了推波助澜的作用，但根本性供需失衡是决定因素。 五、国内市场总述及后市展望： 2003 是 PVC 行业丰收年，在氯碱周期性高峰大背景下，PVC 反倾销又起了推波助
46、澜作用。2004 年 PVC 成本在不断推升，PVC 继续赢利，利润回报应该略逊 03 年。7 月份国内多数 PVC 企业检修，特别是大厂检修影响严重。7-9 月份应该继续是好市场，高峰应该出现在 8 月份。10 月份以后亚洲重大检修都恢复生产，同时进入淡季消费，PVC价格进入新一轮回调。从上面大量的数据可以看出：无论在亚洲还是世界上，中国都已成为 PVC 树脂的生产和消费大国之一。2003 年 400 余万产量和 600 万吨消费量使中国成为仅次于美国的PVC 产消大国，并且这种地位会在今后发展中得到进一步加强。2003 年全国总能力达到 510 万吨，2005 年之前新增生产能力主要以石油
47、路线为主，按计划总产能到 2005 年底可达 890 万吨，但由于资金原因、成本原因以及环保等因素，部分大项目有望搁浅或推迟，部分小电石法生产商的扩建也将被取消。台塑宁波、齐鲁石化、沧州化工、天津大沽等 20 万吨以上的大项目，合计 137 万吨能力 2005 年年底前肯定全部投产，其它项目按 50%上马，即再加上至少 100 万吨，实际产能届时将可达 750 万吨。2003 年 PVC 行业共形成生产企业 71 个，当年增加 4 个，2004 年 PVC 企业继续增多，泰兴新浦、台塑宁波、二、聚丙烯(PP)概况：聚丙烯最突出的性质是多面性，它能适合于许多加工方法和用途。它的价值和多面性主要来
48、自与优良的耐化学品性能、在宗的热塑性塑料中中最低的密度和最高的熔点、适中的成本。1. 化学和性能聚丙烯（简称 PP）与聚乙烯 PE 不同之处在于，前者每隔一个碳原子上就有一个甲基，这起到使链硬化的作用。除非这些甲基处于链的同一侧位置上，聚合物不会结晶。在 Natta 和 Ziegler（互相独立地）开发出立体定向催化剂之前，只能生产出软且粘连的的无规立构聚丙烯。商业塑料的硬度和耐溶剂性来源与结晶性。PP 的链比 PE 的硬，因而 PP 具有较高的熔化温度和抗张强度，但结晶度较低。PP 均聚物的熔点约为 330?，取决于加热速度和热历史。在 PP 链上间隔地插上乙烯（无规共聚） ，聚合物链会变得
49、更缺乏规则和更柔软，从而降低共聚物的结晶度、模量、熔点和熔点锐度。典型的无规共聚物是比较透明的，熔点在 293-305?范围内。当乙烯含量升高时，聚合物的结晶度越来越低，最后变成乙烯-丙烯橡胶（EPR ） 。另一类重要的共聚物是抗冲击非均相共聚物。这些产品是由橡胶（有时为 PE）在均聚物基体中聚合而制得的。所用橡胶通常为 EPR，它生成一个与均聚物基体分离的相态，形成有光雾、半透明的外观。这些材料并非真正的嵌段共聚物，因为其中的橡胶相可被溶剂所萃取。用 EPR 和 PP 共混可得类似产品，抗冲击共聚物具有和均聚体物相似的熔点。分子量和分子量分布在 PP 加工过程中很重要。在 446?和 4.75 磅负荷下的熔体流动是熔体粘度的一个指数，该指数与重均分子量相关。商品聚丙烯的熔体流动有低至 0.25克/10 分钟到高达 800 克/10 分钟。分子量分布用重均分子量和数均分子量的比值来表示，高结晶度 PP 的这个比值可以高达 11；而用做熔吹织物的 PP 则可低至 2.1。这个比值在纤维纺丝过程中极为重要，而且影响到挤压挤出物胀大模塑内应力和定向过程。象大多数聚合物一样，聚丙烯会
