1、第 12 期 总第 32 期银联信零售银行之个人理财研究系列银行高端理财推出股权投资新品，开辟理财业务新思路迎合市场需求，银行忙推短期理财产品兴业银行首推成长型经营业主理财服务方案外围形势多变，多家银行调整外币存款利率 122010 年 4 月 2 日 每周五出刊http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585161银行个人理财业务经营管理周报本期目录热点聚焦.3银行高端理财推出股权投资新品，开辟理财业务新思路.3【银联信分析】银行高端理财产品开发要创新与风险防控并举.4【延伸阅读】银行高端理财新风尚：股权投资产品.8市场趋势.11外围形势多变，多家银行调整外币存
2、款利率.11【银联信分析】存款利率调整对外币理财业务的“连带”影响.12业务规划.13浦发银行将在理财业务上做出探索性调整.13【银联信分析】关于商业银行发展个人理财业务的几点建议.14中行进一步完善出国留学金融产品和服务平台.16兴业银行首推成长型经营业主理财服务方案.16北京银行升级理财服务提高综合规划能力.17产品创新.19恒生银行推出“股票挂钩部分保本”美元可自动赎回产品.19产品跟踪.21外币理财产品发行增多，收益受外围经济影响较大.21【银联信分析】银行外币理财产品设计要综合考虑风险因素.22信贷类和债券类产品趋势背离或与需求有关.22迎合市场需求，银行忙推短期理财产品.23htt
3、p：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585162银行个人理财业务经营管理周报市场营销.25银行理财要处理好与客户之间的矛盾.25商业银行客户价值研究.27【银联信分析】银行理财中客户价值研究的必要性.30客户经理营销高端客户技巧.30市场简讯.32广东：平安深圳平安大厦支行今年将主打基金定投.32广东：平安深圳分行、华润中心支行零售业务猛增.32广东：深圳率先实现非工作时间跨行实时转账.32海南：光大银行财富中心开业.33河北：工行邢台分行举办贵金属业务知识竞赛.33江苏：工行在徐州率先推出黄金 T+D 业务 .33山东：工行开发区支行私人银行业务取得重大突破.3
4、4陕西：招行西安分行理财中心服务满意率达 98.7%.34理财新品.36人民币理财产品一周新品.36外币理财产品一周新品.42银行个人理财业务经营管理周报产品说明.44http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585163银行个人理财业务经营管理周报热点聚焦银行高端理财推出股权投资新品，开辟理财业务新思路年初以来，银行高端理财对股权投资兴趣渐浓，近期某银行推出的涉股定向增发理财产品成为股权投资理财的又一创新。该产品的推出，不仅立即吸引了高端投资者的眼球，同时也为今后银行高端理财业务的发展提供了新的思路。一、首款涉及股票定向增发的银行信托类产品面市3 月 29 日，
5、某股份制银行面向其私人银行客户推出了一款股票定向增发的信托产品，产品投资起点金额 300 万，管理期限为 2.5 年。该产品成立之后，将用一年的时间，在众多定向增发的上市公司中挑选质地较好、表现稳健的股票，通过投行和券商参与到该公司定向增发计划中。增发投资完成并度过锁定期后，银行会按照当时的股价，花半年的时间逐渐减持上市公司股票，回笼资金。据悉，还未到募集期开始，不少客户就已经向银行预约了近亿的规模。这或与定向增发存在的高收益机会有关。从 2007 年到现在 3 年时间内上市公司定向增发之后的获利情况看，尽管大盘指数有所下行，但与二级市场的普遍利润率相比，定向增发持续保持了 30%的获利水平。
6、这也是银行萌生参与上市公司再融资的根本动力。二、新产品面临多重风险除了理财产品一般要面临的银行提供理财服务过程中存在的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险，以及交易过程中存在的其他相关风险外，股票市场本身的高风险性使得涉股定向增发的银行信托类产品也面临较大的投资风险。以上述理财产品为例，首先该理财产品期限足足有 2 年多，由于投资时间较长，又有一年为锁定期，这样投资者灵活把握的空间非常小，一旦股市出现大跌，资金又不能提前赎回，面临亏损的风险较大。尽管市场在过去定向增发的股票上取得了较好的业绩，但不代表今后股市会延续这样一种上升的趋势。其次定向增http：/www.unbank.info 服务
7、电话：（8610）634585164银行个人理财业务经营管理周报发的标的股票一旦表现不佳，有损失本金的风险。这与银行的投资水平及选股能力有直接关系。三、银行涉股定向增发或成银行高端理财新趋势2009 年 7 月，银监会发布的关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知对商业银行理财资金的投向进行了严格限制-不能直接投资于股票或基金，不能参与 PE 投资、定向增发等。同时该通知还规定，对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求。这为银行高端理财产品进行股权投资提供了政策便利。在银监会对产品投资方向予以限制之前，多数银行的理财产品都或
8、多或少地参与股票定向增发，银行作为牵头、牵线的角色，寻找对公单位帮助做定向增发。目前，该类产品则正式成为高端客户理财的新形式，是银行产品拓宽投资领域的创新。高端客户本身风险承受能力较强，如果这类产品风险评级较稳健，银行产品涉足定向增发的新思路或逐渐被推崇，有可能演变为一种趋势。【银联信分析】银行高端理财产品开发要创新与风险防控并举目前，国内商业银行的高端理财产品开发尚处于初阶阶段。基于高端客户的风险偏好，开发诸如股权投资产品等高风险理财产品成为重要方向。因此，银行高端理财一方面要致力于开发中创新，另一方面要在创新中防控风险。一、银行高端理财产品要积极创新与一般理财产品相比，银行高端理财产品更讲
9、究高风险与高收益。因此，银行在创新产品时，要适当引入金融衍生品以及其他高风险投资标的，以博取其中的赢利机会。以下是几点建议：（一）产品设计中引入期权理论与保证收益型产品相比，非保证收益型产品，特别是结构型理财产品，最能体现金融创新设计。特别是奇异期权的应用，大大扩充了理财产品创新的内容，除常见的普通期权、范围期权、两值期权、障碍期权外，还可以在产品设计中应用复合期权、任选期权、回望期权和亚式期权等奇异期权。http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585165银行个人理财业务经营管理周报（二）引入模块化设计理念模块化设计是以功能分析为基础的一种现代设计方法。用系统
10、的观点，采用分解和组合的方法，建立模块体系，并将若干具有相同或不同功能、可以互换的模块，通过模块的选择和组合，构成多种多样的产品。它包括模块分解设计和模块组合设计两个过程。“分解”是将大系统按照产品的功能结构有目的的分解为若干小系统，使问题由大变小，复杂的问题转化为易于解决的简单问题，因此这种方法可以有效地简化系统分析与设计，实现小系统设计。“组合”是根据产品的特定技术性能和使用条件，选择特定的模块以合适的联接方式进行联接，使各功能小系统融合为符合要求的适用产品。简单地说：就是在基础型产品的基础上，通过更换或增减一些模块的方法，达到以有限的模块数来发展多品种的通用产品和专用产品。这种方法具有独
11、立性、抽象性、标准性和易扩展性等特点。（三）谨慎选择挂钩标的的品种金融衍生类产品是最为典型的模块化金融创新产品，通过将远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等具有良好构造能力的金融产品进行分解重组，可以产生种类繁多的创新组合，满足投资者对于风险、收益的不同偏好。银行个人理财产品的创新应朝着风险高低相间、结构复杂和简单并重的方向发展，挂钩资产的多样化一直是创新设计的重点。多种资产或事件挂钩的混合性产品，其收益影响因素将交得更多，既有挂钩资产或事件的变化情况以及表现最好或表现最差资产的变化情况，又有它们之间的相关性，有时甚至包括涉及收益计算条款的弹性及其之间的逻辑关系。（四）增强产品差异化程度在宏
12、观政策环境没有突破的背景下，商业银行应当主动地求变，通过增加产品差异性的途径针对不同的细分市场开展业务。具体的差异化途径包括以下几种：一是产品设计基础资产的差异化，在政策允许的情况下，将基础资产由原来的金融债、央行票据拓展到企业短期融资券、一般性金融债等，利用目前境外代客理财的政策放宽契机，将资产组合的基础资产延伸到境外股票和结构性产品等等。二是期限多样化，合理配比收益率，实现多样化的流动性选择基础上的期限收益最佳搭配。三是严格分层化服务。具体来讲，按照资产总额、偏好和生命周期等变量对客户进行细分的同时也应该对理财经理进行分层，不同层次的客户指定不同级别的理财经理提供服务，实现以不同客户需求为
13、导向的多样化个性化服务。http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585166银行个人理财业务经营管理周报二、银行在产品创新时应注意几点（一）紧跟全球投资热点创新近年来国际资源价格如原油、铜等商品价格持续上涨，全球商品进入重新定价、资产价格重估时代，能源、新能源、农产品、矿业及公共事业五大行业成为投资热点，相关产业投资的热度不断高涨。银行应紧紧抓住当今全球经济领域中的两大核心“资源”与“成长”，通过投资于全球成长性好的国家与地区的股票型基金和关键性资源的商品型基金，帮助客户不仅可以捕捉到由全球资源日益稀缺而带来的投资良机，还分享成长型经济体高速成长带来其资本市场蓬
14、勃发展的收益。（二）紧跟消费转型创新随着我国中产阶层日益崛起，新型消费方式及消费市场不断涌现，艺术品鉴赏与收藏日渐兴盛，消费转型带来了艺术品市场投资的活跃。银行应根据高端客户需求，发展艺术品投资产品，并形成合理的收益机制。（三）把握资本市场机会创新随着 09 年银监会对商业银行理财产品投资结构做出严格限制，投资资本市场产品几乎成了银行高端客户的“专属权利”。银行应充分研发资本市场产品，把握资金市场存在的获利机会，推出与资本市场关联的理财产品。三、银行高端理财产品开发要重视风险防范众所周知，全球私人银行业务在金融危机的冲击中“轰然倒地”，其主要原因之一就是，这些财富管理机构推出的理财产品借用了衍
15、生金融创新工具，并进一步进行了创新。由于忽视了风险控制的重要性，危机中产品的巨额亏损使得外资银行私人银行形象全无。所以，中资银行在发展财富管理业务的时候，一方面要积极创新产品，同时还要增强风控意识，这样才利于理财业务的健康发展。根据商业银行个人理财业务风险管理指引，商业银行应当对个人理财产品实行全面、全程风险管理，既包括银行提供理财服务过程中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险，还应包括产品包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。这里提供的具体建议如下：（一）建立完善的风险管理体系http：/www.unban
16、k.info 服务电话：（8610）634585167银行个人理财业务经营管理周报完善的风险管理体系是有效防范个人理财业务各项风险的必要基础。第一，识别风险，进行事前风险评估，根据银行的发展策略、资本实力等来确定所能承受的总体风险程度；第二，度量风险，银行应对可承受的风险程度进行指标量化，针对不同的风险进行不同的风险限额管理，可自行研发或购买风险管理模型，使用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额、风险价值限额等多重指标，并进行充分的压力测试；第三，建立有效的内部审核监督机制，保证银行各相关部门都必须在规定的限额内进行交易以及各项操作过程的合规性，业务行为与合同的一致性；最后，充分的信息披露，
17、及时向客户提供其所持有的所有相关资产对账单和其他有关报表与报告，完善市场外部的监督机制，从而杜绝法律风险。从事前、事中、事后实现对个人理财业务风险的全面管理。（二）采取差别化的风险控制措施不同类型风险对风险管理工具和技术的需要是不同的，业务和风险管理过程的不同阶段对风险管理工具和技术的需要也是不同的。针对银行在其开发的理财计划或产品中所包含的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险，应采取不同的风险控制措施。商业银行应当对理财产品建立相关信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况，进行定期统计分析，相关分析结果以
18、及法律诉讼情况和其他重大事项，应定期汇报高级管理层。同时，商业银行应按监管部门的要求及时报送有关报表、资料。（三）建立完善、严格的客户风险评估体系商业银行的理财产品宣传、营销环节，应充分提示产品风险，做好客户产品适合度评估，避免错误销售。加强对理财产品风险的揭示，充分进行信息披露，改变客户高预期收益心理。市场投资者对商业银行理财业务的投诉，主要在于实际收益低于预期收益，根本原因是商业银行没有对风险进行充分的宣示，这也反映出银行自身的风险意识不强。银行应将不同的理财产品分为不同的风险，根据它本身的风险分为等级。根据客户对风险问卷的回答，不同的问题有不同的分值，它的总分就是客户的风险等级。客户的风
19、险等级跟产品的风险等级有一个矩阵式的匹配。相匹配的银行应视为适合客户，不匹配的就视为不适合客户。不适合客户的理财产品，银行必须做足够的信息披露，且客户必须同意他已经充分了解了这个产品并不是适合于他的。（四）制定理财产品风险应急预案，加强与客户沟通，妥善处理客户投诉http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585168银行个人理财业务经营管理周报针对理财业务风险，商业银行充分提高认识，并提高到维护社会稳定的高度，同时将其作为一项重要的政治任务加以对待，应统一认识、加强部署、及时制定各项理财产品风险应急预案。层层实施严格的问责机制，确保妥善处理客户投诉，采取多种形式积
20、极与客户沟通，做好对客户的宣传、解释工作，确保做好对外公关，确保避免造成恶劣舆论影响，杜绝大规模群体事件。认真评估理财产品亏损，投诉和舆论风险的严重程度，认真梳理现有产品（包括产品设计、合同法律条款、风险揭示及销售和宣传广告等风险环节）情况，分类找出需要重点风险防范的重点风险产品、风险客户、风险地区、风险时间，切实做好相应的应急措施。商业银行应积极承担公众教育的社会责任，并且认真处理消费者的投诉，妥善处理各类纠纷，争取把矛盾和问题解决在初始状态。只有诚恳对待与处理发生的一切问题，才可能赢得客户对银行的理解与支持。总之，在加强风险管理的时候，商业银行应对个人理财中存在的各种风险加以识别，研究个人
21、理财业务各类风险的关键点，在理财产品价值链传递过程中，在明确产品成本和风险计算的基础上，认真评估不同环节的风险，科学制定并执行与之相配套的控制标准和措施；完善和严格理财业务的风险控制授权制度，实现业务办理过程电脑规范化管理操作，及早发现风险点，及时控制风险，做到充分披露信息，实现产品信息公开化、透明化；商业银行要严格遵守银监会关于理财风险的相关规定，严禁盲目承诺客户的保本收益，同时在营销过程中全面客观地向客户介绍理财产品收益水平及风险程度，并及时披露理财资金的管理及运用情况、投资组合及风险收益变化，以及其他重大影响事件等信息。并可以考虑建立起严厉的责任追究制度和风险损失抵补机制，后者可以仿效证
22、券投资者保护基金，通过定期按比例计提个人理财业务风险损失准备金建立专项准备来保护客户的利益。【延伸阅读】银行高端理财新风尚：股权投资产品银行股权投资产品起点较高，期限较长，流动性欠佳，适合具有较强风险承受能力、具备一定资产的高端客户投资。这成为银行高端理财热衷股权投资产品的主要原因之一。http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）634585169银行个人理财业务经营管理周报银行股权投资主要是以信托的方式成立，其主要投向是近年内计划上市的高成长企业或具有竞争优势和经营特点的城市商业银行股权、上市公司限售流通股，剩余的闲置资金会运用于银行存款、新股申购等低风险的理财投资。对
23、具有高成长潜力的公司进行股权投资，具有很高的投资性，其“钱景”被市场广泛看好。但是投资拟上市公司股权投资提升企业价值的过程是漫长的。信托公司以股权收购的形式进入企业，帮助企业提升内在价值，成功实现上市，然后在合适时机以股权转让等方式退出企业，最终收回现金，以获取较佳的投资收益。另一方面，诸多城市商业银行正准备股改上市，带来前所未有的投资机遇。目前包括国有商业银行在内已有多家银行股改上市，尚有 100 多家城市商行未上市。很多城市商业银行正在积极进行股改，为银行股权投资的广阔前景奠定了良好的基础。二、银行类股权投资产品优势明显股权投资组合了未来 3 至 5 年内资本市场上增值潜力最大的三个品种：
24、金融股权、pre-IPO、限售流通股，并通过分散组合投资，以实现风险收益比的最佳化。由于新兴的银行类股权投资产品更多地着眼于一级市场，规避了二级市场短期波动可能带来的损失。而我国经济持续、高速增长，资本市场运作不断规范，股权投资类产品今后受到市场追捧也是必然的趋势。新合伙企业法的实施，也意味着参与股权投资的机会和方式正变得越来越多元化。三、股权投资也有风险股权类投资产品的预期收益较高，关注的投资者也将越来越多，但是所有的投资都是有风险的，这类产品也不例外。在我国，一般股权投资资本集中在上市前（pre-IPO）阶段操作，从事晚期融资和上市前过桥融资，甚至在拟上市企业的项目市场上，容易出现“哄抬股
25、权、哄抬股价”的现象，使有的拟上市企业的投资价格高达 20 倍市盈率。这实际造成了种子期长期资本短缺，而在上市前阶段资本严重过剩的不平衡状况，增加了投资的风险性。我国的股权投资市场还缺乏理性。而如果所投资的企业无法上市的话，则会严重影响资金的收益。这些问题都对股权投资的发展产生一定的制约作用。当然股权投资在政府的规划和引导下将获得更迅速、规范的发展，从而也将被越来越多的投资者所青睐。http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851610银行个人理财业务经营管理周报四、涉股定向增发是股权投资的新方式定向增发也就是股票的非公开发行，即向特定投资者发行，实际上就是海外
26、常见的私募，中国股市早已有之。定向增发所蕴含的投资机会越来越引起机构投资者关注。一个最重要的因素是现在的定向增发完全是市场化发行。定向增发的实施，由于有发行价作为保底，这将封杀股价的下跌空间，同时，为了增发的成功，上市公司也有动力做好业绩，这就成为股价上涨的最大推动力。对于投资机构来说，定向增发方式可以使之以简洁和低成本的方式参与高成长公司或行业，轻易获得公司或行业高速发展带来的利润，更为重要的是定向增发的股权一般锁定期只在一年左右的时间，随后可以进行流通，投资周期短且收益将非常丰厚。据了解，目前机构投资者对公司拟定向增发的股份的需求相当旺盛。返回目录http：/www.unbank.info
27、 服务电话：（8610）6345851611银行个人理财业务经营管理周报市场趋势外围形势多变，多家银行调整外币存款利率受币种国货币政策调整以及人民币升值预期影响，已有两家银行先后调整了外币存款利率。今后，不排除其他银行根据市场形势做出外币利率调整。一、中行、深发展银行率先调整外币存款利率近期，中国银行宣布对美元、英镑、欧元、港币 4 种货币的存款利率进行了调整，其中，美元活期利率由 0.15%下调至 0.1%，1 年期定存利率由 0.95%上调至 1%；欧元 1 年期定存利率从 1%上调至 1.1%；港币 1 年期定存利率从 0.45%上调到 0.7%。随后，深发展银行也将美元活期利率由 0.
28、052%上调至 0.15%，2 年期定存利率则从 1.5%降为 1.25%；港币 1 年期定存利率从 1%降到 0.8%，2 年期定存利率从 1.25%降为 1.1%。截至目前，还没有其他银行跟进。不过，仔细比较各大银行的外币存款利率表就不难发现，尽管中行此次上调了美元等 4 种外币的利率，但其利率水平并未比其他银行的利率水平高。以美元1 年期定存为例，目前，中行、工行、建行和交行等为 1%，而招行、深发展、浦发和民生银行存款利率相对较高，达到 1.25%；再看港币 1 年期定存，中、农、工、建、交以及浦发、民生等银行的利率均为 0.7%。也就是说，中行之前的港币存款利率低于同业水平。深发展此
29、次虽然将港币 1 年期的存款利率从 1%降至 0.8%，但仍高于同业水平。港币 1 年定存利率最高为兴业银行，达到 1%。欧元 1 年期定存以招行、兴业和民生最高，为 1.25%，其余多为 1.1%。由于各银行在小额外币存款利率上已经完全实现市场化，因此不同银行间的利率差距较大。二、市场利率、银行外币供需是影响外币存款利率调整的主要因素与人民币存款不同，各商业银行外币利率调整步伐一直不一致。按照央行相关规定，商业银行可根据国际金融市场利率变化情况及自身的外币供需情况对外币存款利率做出不同程度的调整。由于国内美元贷款利率较低，其 1 年期利率甚至低于人民币 1 年期存款利率，http：/www.
30、unbank.info 服务电话：（8610）6345851612银行个人理财业务经营管理周报一些有外币支付需求的企业以人民币存单抵押，从银行贷出美元，就能获得中外币之间的存贷利差收益。为防止美元汇率波动，企业通过境外人民币无本金交割远期或通过境内市场买入美元远期对冲外汇风险，这样只要同期人民币存款利率高于外币贷款利率，中间的利差收益就是无风险的。由于套利空间的存在，从去年年底以来，国内外币贷款呈现爆发性增长，随着人民币升值预期的增强，不少企业选择了通过外币贷款获得所需款项、同时稳获套利收益的方法。由于目前港币发钞行将港币存款利率调至极低水平，深发展就此跟随下调。而中银香港港币1 年期定存利率
31、也仅为 0.2%。当前，受到各国货币政策调整预期以及希腊债务问题的影响，国际汇市波动较为剧烈，银行外币存款利率将可能根据市场情况做出调整。【银联信分析】外币存款利率调整对外币理财业务的“连带”影响银行调整外币存款利率，使得原来的银行间外币存款利率的差异性有了新的调整。从银行理财的角度讲，客户将根据这一差异重新选择银行与所持币种。首先，银行间外币存款利率存在差异，客户将选择利率最高的银行进行外币储蓄。并有可能做出外币之间的转换。其次，银行外币理财产品日益受到投资者青睐，这源于该产品能获得高于银行外币存款利率的较高收益。如果在外围市场影响下，出现银行普遍调整外币存款利率，将影响到外币理财产品的收益
32、设定。这种情况下，银行客户可能在产品之间重新选择。外币存款利率作为外币理财收益的“风向标”，对银行理财将产生影响。尽管目前还只是该利率调整的开始，但银行应密切关注今后的利率市场变化，以对外币理财业务做出及时的调整。返回目录http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851613银行个人理财业务经营管理周报业务规划浦发银行将在理财业务上做出探索性调整经过多年的发展，上海浦东发展银行理财业务已取得了一定成效。2010 年该行将根据市场形势在理财业务上做出尝试性改变和探索性调整。一、今年工作重点是全面提升业务经营能力去年经过半年多的努力，浦发银行资金总部“流动性管理”与
33、“盈利管理”分开的组织架构已基本形成。今年工作重点是全面提升业务经营能力，主要有四个方面：第一是债券资产投资，构建一个合理的投资组合，提高债券资产收益率，这是今年的重要任务。第二是货币市场，其中有一大块是经纪业务，不消耗资本金。第三是外汇交易业务，包括外汇买卖、结售汇等。建立一个全新的投资交易电子平台是银行努力的方向，希望通过这个电子平台实现金融产品的买卖、交易和投资。第四块是代客资产管理，即理财业务。从去年开始该行一直在开发“1+7”工程，希望今年能够推出满足广大客户不同需求的理财产品。二、根据市场形势尝试性融入一些转变目前浦发银行“1+7”理财产品按照债券类、信贷资产类、票据类、货币互换类
34、、QDII、艺术品等投资标的分类。今年根据市场情况，将尝试性改变产品开发和管理的模式，逐渐探索性地融入一些转变。期间主要根据监管的要求，市场情况和浦发客户的特点来进行。浦发银行认为，银行的理财产品每年的热点和盈利方式都不同。之前经历了从结构性产品到打新股再到信贷资产类产品、资产池高流动性产品、红酒艺术品等另类投资。今年的变化，可能会体现在以下几个方面。首先各家银行可能更注重高端客户理财产品的推出，在产品开发上有所区别。其次基金化运作的趋势，即资产类理财产品的模式还会继续，今年这类产品的投资期限会拉长，会出现一些适合长期投资的产品。第三投资者教育还将进一步加强，各家银行对“适合的产品卖给适合的投
35、资者”这一概念会更加清晰。最后，海外投资、外币投资、结http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851614银行个人理财业务经营管理周报构性产品会慢慢复苏，可能会形成一个小高潮。浦发银行应市场形势将用 3 年时间探索建立资产管理新模式，进一步丰富资金类产品线，根据不同类型客户的风险承受能力提供适合的产品。三、理财业务独立与其他业务发展是未来趋势浦发银行认为，国内理财市场大概需要实现三个转变：一是从传销式理财服务方式向真正的资产管理、财富管理去转变。这几年理财产品出现了零收益、负收益后曾出现客户过激行为，究其根本是因为产品本身和销售方式没有针对性。理财产品开发设计
36、的初衷应该是服务大众，这就需要了解不同客户群的需求以及风险承受能力，有针对性的发售理财产品。针对一般客户应以推出稳健型产品为主，而对高端客户要实行真正的财富管理模式，这个转变对银行来说很痛苦，但提供专业化、精细化的服务应该是银行服务的目标之一。第二个转变是在未来，银行的理财业务可能会独立于银行整体业务，而不是作为银行内部的一个理财部门、资金部门或者是资产管理部门。大多数先进国家的理财业务是以资产管理公司的方式运作的，以实现专业化管理。第三个转变是产品的经营方式向基金运作管理模式转变。今后银行的理财产品将逐渐向基金化模式运作，以受众不同形式出现，而不是以信贷资金、债券等投资标的物来确定产品运作方
37、式，更多的会像国外那样，针对自己独特的受众群的风险偏好，设计和经营不同的理财产品。做到这三个转变是非常艰难的，需要监管的机制、体制都要有重大的突破，但这是银行业未来努力的方向。【银联信分析】关于商业银行发展个人理财业务的几点建议当前，浦发银行等多家银行正积极推进银行个人理财业务的发展，这里提供几点建议供其参考。一、明确个人理财业务的战略性市场定位银行应加快混业经营政策的研究和产品的预先开发储备。要切实转换思维观念，加大宣传力度，真正体现“以客户为中心”的服务理念，多方参与社会公益活动，体现自己的高度社会责任感和使命感，向客户传输正确的理财观念，推介适宜的理财产品，为金融市场的发展和培育奠定坚实
38、的基础。要建设一个专门的理财部门，该部门通过为客户提供咨询服务。解决客户提出的问题，为客户提出http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851615银行个人理财业务经营管理周报供个性化的解决方案，在解决方案中将银行的理财产品销售出去，既满足了客户的需求又实现了银行利润的最大化的目标。二、创新个人理财产品，增强产品竞争力打破以往求同观念，改进现有服务品种，完善功能，使其适应市场竞争的需要。及时洞察市场需求，深入研究需求人群的职业、年龄收入等状况。不断拓展新的客户群体，在研究竞争对手及国际环境的基础上，积极开发有市场潜力的金融产品。在产品创新方面，从客户需要出发，认
39、真了解客户需求。既要满足低端客户服务的一般需求，又要重视差别化为高端客户提供特殊安排，推出不同种类的业务产品，摆脱银行产品彼此效仿的创新模式，实现由同质化向差异化的转变。三、借鉴国外经验拓展国有商业银行个人理财业务借鉴国外的先进经验结合我国实际，针对客户个人财务状况国外银行对中高端客户和大众客户进行分层次服务。对优质客户提供全方位、个性化的服务及各种优惠措施，打造差别化的竞争优势，吸引客户在该行办理更多的业务，从而更紧密地维系客户，并获得更高的经济效益；对于一般大众客户则推出“门槛”较低的理财产品，制定大众化的理财业务菜单，以维护潜在的中高端客户。四、培养优秀的理财从业人员依据业务发展的需要，
40、多渠道、多方位吸收人才，加快人才培养的步伐。在银行现有员工中选拔优秀人员，进行个人理财业务、保险业务及证券投资业务专项培训，并尽快上岗，满足现有业务对人才的需要；实施个人客户经理制，使客户经理的职能得以充分发挥，将客户经理培养成为具有综合金融理论和财务分析知识以及市场分析能力和投资技巧，并且具备职业道德和操守的全面复合型理财专家。首先，建立健全个人理财业务人员资格考核与认定管理制度，有关人员必须持有相关资格证书才能够从事理财服务；其次，银行应坚持对从业人员开展适时的继续培训，并对其业务水平及服务进行跟踪评价，将现有的长期分业经营产生的大量银行专业化人才培养成为商业银行的个人理财业务作为一项新业
41、务。由于涉及面广、政策性强、情况复杂、服务要求高等特点，对人员也提出了新的要求。因此。加强对个人金融业务从业人员的培训和对业务营销高级人才的培养。建立起一支以新鲜血液为主的理财队伍，减少操作风险。http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851616银行个人理财业务经营管理周报中行进一步完善出国留学金融产品和服务平台3 月 29 日，中国银行与中国留学服务中心在北京签署战略合作框架协议。双方表示，将在框架协议下通过资源共享实现深度合作，共同致力于营造安全、便捷、高效的出国留学环境。通过这次全面战略合作协议的签订，中国银行出国留学金融服务的品牌公信力和影响力将大幅
42、提升。今后，中国银行将利用这次战略合作带来的契机进一步完善自身的出国留学金融服务和产品，为留学人员提供“一站称心，全程无忧”的金融服务体验。中国银行作为国内国际化程度最高的商业银行，凭借其传统的外汇业务专业背景，覆盖全球 31 个国家和地区超过 900 家海外机构的全球化网络布局以及精心整合的出国金融“一站式”服务，在满足留学生多样化的海外金融服务需求方面具有强大的优势。该中心也正是想借助双方的深入合作，进一步完善中心针对中国海外留学生的服务内容，推动中国出国留学教育事业的健康发展。兴业银行首推成长型经营业主理财服务方案顺应国家扶持中小企业、促进个体私营经济发展的政策导向，2010 年 3 月
43、30 日，兴业银行正式在全国范围内推出首个面向自雇人士、个体工商户、合伙人和私营业主等“成长型经营业主”群体量身定制的综合金融服务方案-“兴业通”。“兴业通”集“贷款融资、支付结算、理财规划与贵宾服务”为一体，致力于扶持成长型经营业主事业成长，并助其建立科学的财务规划，实现财富与生活品质的同步提升，其特色和优势主要体现在五个方面：一是贷款融资服务。贷款审批快捷，如申请资料齐全，则 5 个工作日内完成审批，授信项下贷款可当天发放；提供抵押、质押、联保、互保等多样化的担保方式；申请手续简便，单次授信期限可达 10 年，额度可循环使用，助力经营业主把握商机，大展鸿图。http：/www.unbank
44、.info 服务电话：（8610）6345851617银行个人理财业务经营管理周报二是支付结算服务。由网点柜台、自助银行、网上银行、电话银行、手机银行和银银平台六大渠道组成的全方位支付结算体系覆盖全国，资金流通安全便捷；提供及时到账的业主收款服务；使用“兴业通”卡收付款、转账、取现，享受手续费优惠。三是家庭理财服务。为客户制定个性化的财务规划方案，并提供多种现金管理工具以及多样化的投资理财渠道，助经营业主巧用闲余资金实现个人、家庭财富保值增值；并提供人生意外险等保障计划，让经营业主专心事业、后顾无忧。四是贵宾增值服务。对于达到黑金、白金层级的“兴业通”客户，配备“一对一”的专属理财经理，并提供
45、贵宾窗口和贵宾理财服务区，办理业务时可享受全面优先和手续费减免待遇，更提供健康医疗、机场贵宾服务、免费赠书、时尚高尔夫等增值服务，全面提升经营业主的生活品质。五是专属认同服务。为客户提供专属的“兴业通”卡，黑金、白金客户可享受相应的贵宾服务。总之，“兴业通”的推出为今后兴业银行持续服务经营业主提供了契机，该行将通过不断创新金融产品、拓宽服务领域、优化服务流程等，逐步提升其专业化服务水平。北京银行升级理财服务提高综合规划能力作为一家股份制商业银行，真正做到“以客户为中心”是北京银行吸引和留住各个层级客户的关键。专注客户的细节管理，做好客户的细分和差异化的服务是关键。在刚过去的 2009 年，北京
46、银行坚持了稳健理财的品牌理念，所发行的 588款理财产品全部为较低风险的固定收益类理财产品，为客户投资理财大大降低了潜在的市场风险，而在产品类型上则创新不断，既有收益固定、每日可赎回的高流动性产品，也有本金保证、收益浮动的高收益理财产品，满足了不同客户的需求。为帮助投资者降低风险，自 09 年以来，北京银行对新发产品加大了内部风险评估力度，严格筛选投资项目，从源头为投资者把关。在经济前景不确定的背http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851618银行个人理财业务经营管理周报景下，目前北京银行的理财产品以低风险产品发售为主，如 08 年起推出的“本无忧”系列保
47、本理财产品至今仍大受投资者欢迎。2010 年北京银行将继续坚持稳健理财的风格，在严格控制风险的前提下，抓住市场机遇，为客户创造更多财富。同时，积极加快产品创新，为不同的客户提供差异化选择。返回目录http：/www.unbank.info 服务电话：（8610）6345851619银行个人理财业务经营管理周报产品创新恒生银行推出“股票挂钩部分保本”美元可自动赎回产品3 月 26 日，恒生银行推出了一款“股票挂钩部分保本”天天开心可自动赎回产品。该产品投资币种为美元，投资期限为 12 个月，起点金额为 2 万美元。产品的收益与四只香港上市股票挂钩，分别是：昆仑能源、中煤能源、中国铝业和中海油服。
48、产品每月为一个观察期，共有 12 个观察期。如在最初的 2 个观察期内之任意一个观察日，挂钩股票组合中表现最差股票的收市股价曾达到或超过其条件回报触发股价（就每只挂钩股票而言，为该挂钩股票最初股价之 70%），投资者可在第 2 个观察期末的条件回报派发日收到条件回报。条件回报将按以下公式计算：100%投资本金条件回报率，其中，条件回报率为 1%（年率约为 6%）。从第 3 个观察期开始，就每个观察期而言，如该观察期内之任意一个观察日，挂钩的股票组合中表现最差股票的收市股价达到或超过其红利回报触发股价（就每只挂钩股票而言，为该挂钩股票最初股价之 90%），投资者可在该观察期末相应的红利回报派发日收到红利回报，当期红利回报将按以下公式计算：100%投资本金红利回报率，其中，红利回报率为 1%（年率约为 12%）。此外，该产品设有提前到期触发事件。从第 3 个观察期开始，就每个观察期而言，如该观察期内之任意一个观察日，挂钩的股票组合中表现最差股票的收市股价曾达到或超过其提前到期触发股价（就每只挂钩股票而言，为该挂钩股票最初股价之 100%），将视作发生提前到期触发事件，而此部分保本投资产品将在该观察期末相应的提前到期日或到期日（如提前到期触发事件于最后一个观察期内发生）提前到期或
