1、管理会计,第五章 预测分析,本章内容提要,一、预测分析概述 二、销售预测 三、利润预测 四、成本与资金需要量预测,预测分析的概念,所谓预测，就是根据过去的历史资料和现在所能取得的信息，运用所掌握的科学知识和实践经验，按照事物的发展规律，有目的地预计和推测未来。,根据预测分析得出若干个可行的备选方案，进一步在多个备选方案中选出最优方案，就称为“决策分析”。,预测分析是决策分析的基础，也是科学决策的前提条件。,预测的方法种类很多，大致可分为两大类： 即定性分析法和定量分析法。,定性分析法,又称非数量分析法，主要依靠人们的主观分析判断来确定事物的未来状况和发展趋势。,定量分析法,又称数量分析法，根据
2、较为齐备的历史资料，采用统计推断的方法或建立数学模型，对所取得的数量资料进行科学的加工处理，以充分揭示各有关因素之间的规律性联系，作为对未来事物发展趋势预测的依据的方法。,预测分析的方法,加权平均法,平滑指数法,趋势平均法,移动平均法,算术平均法,又称时间序列法，将某指标过去的变化趋势作为预测的 依据，而把未来作为历史的自然延续的一种方法。,定量分析法：1、趋势外推法, ,经济计量法,投入产出法,回归分析法,本量利分析,根据预测对象与其他相关指标之间相互依存、 相互制约的、有规律性的联系，来建立相应的 因果数学模型所进行的预测分析方法。,定量分析法：2、因果预测法,预测可以按不同的标志从多个角
3、度进行分类：,按预测的内容划分,预测的分类,预测的分类,预测可以按不同的标志从多个角度进行分类：,销售预测,销售预测是以历史资料和能获得的各种信息为基础，运用科学的预测方法和管理人员的实际经验，预测市场对本企业产品在未来时期需求趋势。,在市场经济“以需定销”、“以销定产”的条件下，企业销售预测处于先导地位。,判断分析法是指根据熟悉市场变化情况的人员（具有 丰富经验的经营管理人员、经济专家或市场销售人员 等），对产品未来的销售量作出判断的一种方法。,一、判断分析法,德尔菲法：又称之为函询调查法，可分为三个步骤： 制定预测问题调查表，寄发给各位专家，分别征求他们的意见； 把各专家的判断，以匿名方式
4、汇集于一张表上，请各位专家分别在别人意见的基础上修正自己的第一次判断。如此反复35次， 采用加权平均法或中位数法，综合各专家意见，作出最终判断。,（一）德尔菲法,某新产品在本地销售数量预测表 (单位/台),用加权算术平均法，分别将第三次预测值的最可能销售量平均数、最低销售量平均数和最高销售量平均数按0.6、0.2和0.2的概率加权平均，则预测该新产品的年销售量为：Y=8000.2011000.6015000.20=1120（台）,德尔菲法的应用案例,它是首先由本企业的推销人员根据他们的主观判断，把各个（或各类）顾客的销售预测值填入卡片或表格，然后由销售部门经理加以综合来预测企业产品在计划期的销
5、售量（额）。,（二）意见综合判断法,优点：1）推销人员最接近、最了解市场和顾客的情况。2）便于确定分配各推销人员的销售份额，有利于调动推销人员的积极性。 缺点： 由于推销人员的秉性各异，往往会造成在销售预测过程中作出过于悲观或乐观的估计。,（二）意见综合判断法,（三）专家会议法,专家会议法：又称之为会议调查法，主要有两个步骤： 邀请熟悉该行业经济业务和市场情况的专家或有关人员，根据其经验和知识进行分析判断,提出预测初步意见； 通过召开调查会或座谈会的方式，对上述初步意见进行修正和补充，作为预测结论的依据。,二、趋势外推法（趋势预测分析法）,趋势预测分析法又称时间序列分析法，是 根据销售的历史资
6、料，采用一定的数理统计 方法，来推测未来销售的一种定量分析方法。,平滑指数法,加权平均法,预测销售量（额）=各期销售量（额）之和 期数,要求：运用算术平均法预测2011年7月份的销售额： （1030+1200+1100+1210+1240+1300）/6=1180（万元）,（一）算术平均法,优点：计算简单 缺点：没有考虑远近期销售业务量的变动对预测值的影响,（一）算术平均法,（二）移动平均法,预测销售量最后m期算术平均销售量趋势值b,依前例，假设移动期为3，预测7月份的销售额。 最后两期的预测算术平均值为：6月份的预测销售额=（1100+1210+1240）3=1183（万元）7月份的预测销售
7、额=（1210+1240+1300）3=1250（万元） 所以：趋势值 b 1250-118367 则：8月份预测销售额1250 + 671317（万元）,优点：有助于消除远期偶然因素的影响 缺点：只选取最后m期资料，缺乏代表性,（二）移动平均法,（三）加权平均法,加权平均法是在n期内各期实际销售量的基础上，按各期权数进行加权平均的数值作为未来预测销售量的一种方法。,（三）加权平均法,（三）加权平均法,自然权数分别为 1,2,3,4.n,在满足第t+1期权数大于 第t期权数的基础上， 所有权数之和等于1,根据资料，用加权平均法预测7月份的销售额。,1、以自然数为权数， 则：7月份的预测销售额:
8、（12101+12402+13003 ）（1+2+3）=1265（万元）,2、权数为饱和权数，假设分别为0.2、0.3、0.5，则：7月份的预测销售额:12100.2+12400.3+13000.5=1264（万元）,优点：既利用n期全部数据，又考虑远近期对未来的不同影响 缺点：权数的确定方法不统一,（三）加权平均法,（四）趋势平均法,要求：运用趋势平均法预测2011年1月销售量。,趋势平均法计算表 单位：吨,根据上表，可得到,= 28.6+0.804=31.8（吨）,（5+3）/2,（四）趋势平均法,（五）平滑指数法,根据前期销售量的实际数和预测数，利用事先确定的平滑指数为权数,进行加权平均
9、来预测下一期销售量（额）。,的取值范围是从零到1之间，是一个正小数。平滑指数的真正取值范围通常是0.3到0.7之间。我们把趋近于0.3的称为较小的平滑指数，把趋近于0.7的叫做较大的平滑指数。,（五）平滑指数法,在销售量预测中，平滑指数的取值需要考虑与预测对象有关的两个条件：第一，看预测期的长短，如果要进行长期预测，就应当选择较小的；要进行短期预测，就要取大的。第二，如果企业实际销售量的波动很小，就需要选较小的；如果波动大，就应当选较大的。,假定2011年1月份的预测销售额为1050万元，平滑指数a=0.4，用平滑指数法预测2011年以后几个月份的销售额。,三、因果预测分析法,因果预测分析法的
10、程序： 确定影响销量的主要因素 确定销量y与xi之间的数量关系，建立因果预测模型 据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量,（一）回归分析法,回归分析法是通过研究两个或两个以上变量之间的相关关系对未来进行预测的一种数学方法，它提供了建立变量之间相关关系的数学表达式（通常称为经验公式）的一般途径。,在现实经营活动中，回归分析法是因果预测分析中常用的方法。具体步骤如下：,（1）确定影响销售量（额）的主要因素,（2）根据有关资料确定销量y与自变量Xi之间的数量关系，可以根据回归分析的原理建立直线方程y=a+bx，其中：,（3）根据未来的关自变量X变动情况，预测销售量。,（一）回归分析法,（二）修正的
11、时间序列回归法,销售量（额）Q与时间t之间的依存关系可用一元回归直线表达：Q=a+bt,其中： Q对应y t对应x,怎样对t进行修正呢？,由于时间变量t是一个等差时间序列，因此可利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。,当n为奇数时，取t为，中间为0； 当n为偶数时，取t为，中间无0。,（二）修正的时间序列回归法(奇数),要求用修正的回归法预测第6期的销售量。,（二）修正的时间序列回归法(奇数),a,b,修正的时间序列回归法（奇数）,以 为中心，左边两个数依次相除就等于a，,以 为中心，右边两个数依次相除就等于b，,销售量预测模型：,修正的时间序列回归法（偶数）,修正的时间序列回
12、归法（偶数）,修正的时间序列回归法（偶数）,销售量模型：,指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业前建立的，也可以借用其他企业所建立的经验模型。只要掌握模型中的各相关指标数据，代入模型中的计算公式即可得到预测值。,某企业需要预测生产自行车专用设备的销售量。（1）根据现有资料调查和分析，掌握自行车的增长趋势及其与专用设备需求之间的关系：201年，我国共生产自行车1440万辆，按预测，今后几年内地年平均增长速度将达到20%，则下年度要增产288万辆，而每生产1万辆自行车，需要2.4台专用设备。 专用设备增加数=自行车增加数相关指标=2882.4=691（台）,（三）指标建立法,（2）从现有专用设备
13、拥有量和设备更新情况，估算专用设备的更新数量。假设，当时全国自行车厂拥有专用设备数量约为4500台，专用设备年更新率约为8%，则年平均更新数为：45008%=360（台）该设备年需要量为691+360=1051（台）,（3）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企业在今后一段时期内专用设备的市场占有率约为30%，因此该企业专用设备的潜在需求量为： 105130%=315（台）,（三）指标建立法,产品寿命周期分析法,产品寿命周期各阶段 萌芽期（试销期） 成长期 成熟期 饱和期衰退期,通常依据销售增长率判断产品寿命周期,萌芽期可采用判断分析法进行预测； 成长期可采用因果法、修正的时间序列回归法进行预
14、测； 成熟期最好采用平均法。,产品寿命周期分析法原理,利润预测,目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。,目标利润确定方法有三：（1） 比率预测法（2） 本量利分析法（3） 经营杠杆系数法,目标利润的预测方法,销售利润率,（1）比率预测法,例 题,某企业生产甲机器，今年可产销1 000台，该产品销售单价150元，单位变动成本100元，固定成本总额10000元。预计明年销售量可比今年增加20%，其他条件不变。要求：预测企业明年的利润。,解：基期销售收入=1501 000=150 000（元）基期利润=（150-100）1 000-10 000=40 000（元）基
15、期销售利润率=40 000150 000 100%=26.67%预计目标利润=150 000（1+20%）26.67% =48 000（元）,（2） 本量利分析法,本量利分析法就是根据有关产品的产销量、销售价格、变动成本和固定成本等因素同利润之间的关系，通过分析计量而确定企业目标利润的一种方法。计算公式：目标利润预计产销量(单价单位变动成本)固定成本总额或 目标利润预计产销量单位产品边际贡献 固定成本总额,已知：某企业只生产一种产品，本年销售量为20000件，固定成本为25000元，利润为10000元，预计下一年销售量为25000件（假设成本、单价水平不变）。 要求：预测下年的利润额。,解：本
16、年贡献边际=利润+固定成本=10000+25000=35000（元）单位贡献边际=35000/20000=1.75（元/件）下年的预计边际贡献 =1.7525000=43750（元）预计下年利润额=43750-25000=18750（元）,（3）经营杠杆系数法,经营杠杆指由于固定成本的存在及其影响而导致的某种产品的利润变动率大于其产销量变动率的经济现象。 经营杠杆系数指某种产品的利润变动率同其产销量变动率的比值。即：经营杠杆系数（DOL）利润变动率 销售量变动率基期边际贡献/基期利润,若企业有固定成本，则（pb)xa= （pb)x（1+r %)a（1+r %) (不同步增长！）,根据成本性态，
17、在一定产销量范围内，产销量的增加一般不会影响固定成本总额，但会使单位产品固定成本降低，从而提高单位产品利润，并使利润增长率大于产销量增长率；反之，产销量减少，会使单位产品固定成本升高，从而降低单位产品利润，并使利润下降率大于产销量的下降率。,（3）经营杠杆系数法,假定公司资料如下，要求计算该公司的经营杠杆系数。,或,例 题,预测销售变动对计划期利润的影响,利润变动率=销售变动率经营杠杆系数,目标利润=基期利润（1+销售变动率经营杠杆系数）,（3）经营杠杆系数法,利润变动率,某企业经营若干种产品，本年度的销售收入总额80万元，边际贡献总额32万元，利润总额16万元。经调查测算该企业下年度销售收入
18、总额预定增长10。试预测企业下年度的目标利润。解：经营杠杆系数（DOL）基期边际贡献/基期利润32/162目标利润基期利润（1+销售变动率经营杠杆系数）16（110 2 ）19.2（万元）,例 题,已知：某企业连续3年的有关资料见下表： 相关资料,要求： （1）利用简化公式求2010和2011年的经营杠杆系数。 （2）预测2012年的经营杠杆系数。 （3）假设2012年预计销售变动率为5%，预测2012年的利润变动率和利润额。,利润敏感性分析,一、利润敏感性分析的概念 二、利润敏感性分析的前提条件 三、利润灵敏度指标及其计算 四、利润灵敏度指标的排列规律 五、利润灵敏度指标的应用实现目标利润的
19、单项和综合措施,一、利润敏感性分析的概念,利润敏感性分析是指专门研究制约利润的有关因素在特定条件下变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。,二、利润敏感性分析的前提条件,四个因素的假定,因素单独变动假定,因素变动幅度1%的假定,利润增长的假定,单价的变动率是+1%，单位变动成本降低1%，销售量增长1%，固定成本降低1%,假定各因素分别向有利方向单独变动1%后使利润增长的百分比称之为某因素的利润灵敏度指标。,三、利润灵敏度指标及其计算,利润灵敏度也就是某因素变动1%时的利润变动率。,第i个因素的利润灵敏度指标,三、利润灵敏度指标及其计算,如果某一个指标的变动率与因素的变动率相同，同时它的变动额
20、的绝对值和利润的变动额相同，那么我们就把这个变量叫做该因素的中间变量Mi。,变动率相同 变动额的绝对量相同因素 中间变量 利润单价 销售收入 单位变动成本 变动成本销售量 贡献边际固定成本 固定成本,利润灵敏度指标的计算公式,第 i 个因素变动后的利润为 ( Pi ),3、销售量的灵敏度,4、固定成本的灵敏度,销售量中间变量M3为基期边际贡献额 Tcm（pb）x,固定成本中间变量M4为基期固定成本 a,单价的利润灵敏度S1总是最大； 销售量的利润灵敏度S3不可能最小； 单价的利润灵敏度S1减去单位变动成本S2的利润灵敏度等于销售量的利润灵敏度S3； 销售量的利润灵敏度S3减去固定成本的利润灵敏
21、度S4等于1%。,四、利润灵敏度指标的排列规律,第i个因素的利润灵敏度指标,某企业只产销一种产品，销售单价为75元/件，单位变动成本为45元/件，固定成本总额为20 000元，基年销售量为1 000件。要求计算各因素的利润灵敏度指标，并进行分析。,基年利润P=（75-45）1 000-20 000=10 000（元）各因素的中间变量和灵敏度指标计算如下：M1=px = 751000=75 000(元)M2=bx = 451 000=45 000（元）M3=Tcm =（75-45）1 000=30 000（元）M4=a = 20 000（元）,单位变动成本的利润灵敏指标：,单价的利润灵敏度指标：
22、,固定成本的利润灵敏度指标：,销量的利润灵敏度指标：,增加产销量提高产品售价降低单位产品变动成本降低固定成本总额调整产品的产销结构（多种产品生产企业）,五、利润敏感指标的应用 实现目标利润的单项措施,某企业经营甲产品，本年度产销量为35,000件，实现利润250,000元。该产品单位售价25元，单位变动成本15元，固定成本总额100,000元。考虑到生产经营环境的变化和企业未来发展的需要，该企业下年度经营甲产品的利润总额必须在本年利润上增加20。现要求计算确定，为实现下年度企业目标利润的有关分项措施。,例 题,解题思路： 首先，计算各因素对利润的敏感度。利润对价格的敏感度指标（S1） 35,0
23、0025/250,000l3.5利润对单位变动成本的敏感度指标（S2） 1535,000/250，00012.1利润对产销量的敏感度指标（S3）（2515）35,000/250,0001 1.4利润对固定成本的敏感度指标（S4）100,000/250,00010.4,其次，计算为实现目标利润变动率各因素应变动的百分比。（1）价格提高的百分比目标利润变动率/价格敏感度1%20/3.5%15.7%变动后的价格25（15.7%）26.43（元）（2）单位变动成本降低的百分比目标利润变动率/变动成本敏感度1%20/2.1%1 9.5%变动后的变动成本15（19.5）13.57（元）,（3）产销量提高的
24、百分比目标利润变动率/产量敏感度1%20/1.4%114.3%变动后的产销量35,000（114.3%）40,005（件） （4）固定成本降低的百分比目标利润变动率/固定成本敏感度1%20/0.4%150%固定成本降为100,000（150）50,000（元）,某企业经营甲、乙、丙三种产品，其中，丙产品市场已处于饱和状态。本年度销售收入总额120,000元，固定成本总额28,800元。经测算、确认，该企业预计下年度销售收入仍维持目前水平，目标利润为21,600元。现要求在产品销售收入总额保持不变的前提下，通过调整三种产品的产销结构实现下年度的目标利润。,例 题,（1）计算当前情况下全部产品的综
25、合边际贡献率和所能实现的利润。综合边际贡献率某种产品的销售比重该产品边际贡献率50352050304039.5此时实现的利润销售收入总额综合边际贡献率固定成本120,00039.528,80018,600（元）21,600（元）故在目前情况下，企业不能完成目标利润。,解题思路：,（2）计算为实现下年度目标利润全部产品应达到的综合边际贡献率实现21,600元目标利润需要的综合边际贡献率边际贡献总额/销售收入总额（目标利润固定成本）/销售收入总额（21,60028,800）/120,000 42 （3）确定产品结构的调整对象调整对象分析：甲、乙、丙三种产品的边际贡献率分别为35、50、40。盈利能
26、力排序为：乙丙甲。由题意知丙产品市场处于饱和，不适于调整。故为实现目标利润必须提高乙产品的销售比重，降低甲产品的销售比重。,（4）确定甲、乙产品的调整幅度设乙产品的销售比重提高x，同时甲产品销售比重 降低 x。则有： 42(50%x)35(20%x)503040则： x16.67甲的销售比重5016.6733.33乙的销售比重2016.6736.6丙的销售比重30（维持原状）,多个因素同时变动后使利润变动的百分比,五、利润敏感指标的应用 实现目标利润的综合措施,已知：有关因素的利润灵敏度指标 S1=10%，S2=6%，S3=4%,S4=3%；假定204年企业的单价上升了5%，单位变动成本降低了
27、3%，销售量上升了2%，固定成本上升了4%。要求：计算204年这四个因素同时变动后对利润带来的影响。,练 习, S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%； K1= +5%，K2= -3%，K3= +2%，K4= +4% D1= +5，D2= -3，D3= +2，D4= +4 当上述四个因素同时变动时，204年利润的变动率为= 71 % + 6.36 % - 12 %= 65.36%,解题思路：,目标成本的预测,目标成本：是指在未来一定时期内企业应达到的成本。 目标成本预测的方法：倒扣测算法、比率测算法,是在事先确定目标利润的基础上，首先预计产品的售价和销售收入，然后扣除价内税和目标利润
28、，余额即为目标成本的一种预测方法。,（1）倒扣测算法,单一产品生产条件下产品目标成本预计销售收入应缴税金目标利润,多产品生产条件下全部产品目标成本（产销平衡）预计销售收入 应缴税金总体目标利润,A企业生产甲产品，假定产销平衡，预计甲产品销售量为5000件，单价为600元，增值税率为17%，另外还需交纳10%的消费税。假设该企业甲产品购进货物占销售额的预计比重为40%，若该企业所在地区的城市维护建设税税率为7%，教育费附加为3%，同行业先进的销售利润率为20%。 要求：预测该企业的目标成本。,练 习,目标利润预计销售收入销售利润率=5000 600 20% = 600 000（元） 应缴税金消费
29、税城市维护建设税教育费附加=5000600 10%3000005000 600（140%） 17%（7%3%）=360 600 （元） 目标成本预计销售收入应缴税金目标利润=5000600360 600600000 = 2039400（元）,解题思路：,是倒扣测算法的延伸，它是依据成本利润率来测算单位产品目标成本的一种预测方法。,（2）比例测算法,比率测算法的计算公式,资金需求量预测,资金预测为保证企业资金供应，合理组织资金运用，不断提高资金利用的经济效果。资金预测的前提是销售预测，这里主要介绍在企业已经完成销售预测的基础上对资金需要量进行的预测。,目标利润确定方法有三： 销售百分比法 高低点
30、法 回归直线法,资金需求量的预测方法,（1）销售百分比法,是指利用资产负债表和利润表的各个项目与销售之间的依存关系，按照计划期销售增长的情况来预测企业是否需要追加资金，以及需要追加多少资金的方法。,分析资产负债表的各个项目同销售总额之间的比例关系。 计算基期的销售百分比。根据基期的资产负债表，将与销售额有比例关系的项目，计算其与基期销售收入金额的百分比。 确定企业提取的可利用折旧和内部留存收益。 估计企业零星资金的需要量。 估计企业所需追加的资金量。计划期内所需追加的资金量=由于销售增长而增加的资产占用量由于销售增长而增加的负债占用量可利用的折旧留存收益零星资金需要量,销售百分比法步骤,销售百
31、分比法预测资金需要量,西北公司当年销售收入为40000万元，当年销售净利率为8%，股利支付率为60%。预计下一年度销售收入将增长20%，新增固定资产投资1000万元。其资产负债表如下所示，要求预计下一年度资金需要量。,预测步骤,（1）计算敏感项目收入百分比,（2）确定需要增加的资金,下年度因销售增长需要新增资金=4000020%（30%22.50%）=600(万元) 下年度因固定资产投资需要新增资金=1000（万元）,预测步骤,（3）确定内部留存收益数额,下年度新增留存收益金额=40000（1+20%）8%（1-60%）=1536（万元）,（4）计算外部融资需求,预测步骤,下年度外部融资需要量
32、=下年度新增资金需求下年度新增留存收益=60010001536=64（万元）,（2）高低点法,利用代数式y=abx，选用一定历史资料中的最高业务量与最低业务量的所对应的资金需求，求出单位业务量的变动资金需求，然后将其代入高点或低点的混合成本公式，求出固定资金需求的方法。,（3）回归直线法,是假定资本量与业务量之间存在线性关系并建立数学模型，来预测资金需要量的一种方法。,根据一组历史的业务量与资金占用数据，依据y=a+bx的线性关系，可得方程式：,本章重点内容,熟练掌握平滑指数法和修正的时间序列回归法的应用； 重点掌握目标利润的预测分析方法、利润灵敏度分析技术和经营杠杆系数在利润预测中的应用方法； 一般了解成本预测和资金需要量预测的基本方法。,
