1、一、 “新 36 条”的影响（关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见 ，改革开放以来国务院出台的第一份专门针对民间投资发展、管理和调控方面的综合性政策文件） 。 “新36 条 ”的出台对激活民间投资，推动非公有制经济制发展将产生重大而深远的影响，对包括中国银行在内的我国商业银行的业务发展带来了新的机遇。（一）“新36条”对非公经济发展带来的新机遇 1、“新36条” 有望激活民间资本进入传统垄断行业。目前全社会80多个行业中，允许外资进入的有62 个，允许民间资本进入的只有41个。民间投资在传统垄断行业和领域所占比重非常低。据统计，在电力、热力的生产和供应业中只占13.6%，在教育中占12.3
2、% ，在卫生、社会保障和社会福利中只占11.8%，在金融业中只占 9.6%，在信息传输、计算机服务和软件中只占7.8%，在交通运输，包储和邮政行业中占7.5%，在水利、环境和公共设施管理中只占6.6%，在公共管理和社会组织中只占5.9% ，民间投资在这些产业领域所以不高，一个重要原因是由于行业准入限制。随着“新36条”的出台，行业准入的“壁垒”有望打破，阻碍了民间投资的“玻璃门”有望开启，摇摆不定的“弹簧门”有望拆除，更多的非公企业和民间资本有望进入6大领域、18个行业，进而激活民间投资，推动经济发展。2、“新36条” 有望吸引民间资本投资战略性新兴产业，助推民营企业实现结构调整和转型升级。“
3、十二五”规划提出了七大战略性新兴产业。“新36条”明确了民间资本投资战略新兴产业的政策措施。“鼓励和引导民营企业发展战略新兴产业。广泛应用信息技术等高新技术改造提升传统产业，大力发展循环经济、绿色经济、投资建设节能减排、节水降耗、生物医药、信息网络、新能源、新材料、环境保护、资源综合利用等具有发展潜力的新兴产业。”“鼓励民间资本参与风能、太阳能、地热能、生物质能等新能源产业建设”。“新36 条”还明确了推动民营企业加强自主创新和转型升级的税收优惠政策。目前民营企业和中小企业是我国高耗能、高污染、低技术低水平产能的主要集中地，转变发展方式的任务更重、更迫切。但同时，在清洁能源、信息网络、生物科技
4、等高新技术技术产业，中小企业已经走上了前沿位置，并占据了相当大的市场份额。随着“新36条”的出台，投资战略新兴产业将力度更大，民营企业转方式、调结构的主动性将增强。 3、民间资本有望接过4万亿投资计划的接力棒，成为我国经济发展新的内生动力。2008年下半年国际金融危机爆发后，在国际需求大副下降，国内消费需求短期难以快速提升的情况下，我国为保经济增长，以空前的力度和规模加大了固定资产的投资。2009年国家出台了4 万亿投资计划。但是这种由政府主导的投资是在特殊时期采取的特殊措施，主要投向基础设施、公益事业等领域，许多方面具有应急性、临时性。当经济回归到正常发展轨道时，政府投资就要回到正常状况。在
5、这种特定的背景下，国家出台了“新36条”，意在激发民间投资，使之成为我国经济发展新的内生动力。据统计，2009年111月，城镇固定资产投资当中，国有控股投资占43.6%，私营控股投资占 40%以上，全部民间投资占56.4%。在制造业、批发零售和住宿餐饮等传统服务业，私人控股投资已超过60%，全部民间投资已达70% 80%，已经成为这些领域发展的主要动力来源。随着“新36条”的出台，民间投资传统垄断行业和新兴战略产业的大幅增长，民间资本有望成为我国经济发展新的内生动力。（二）“新36条”对商业银行（中国银行）转型发展带来的新机遇 1、允许民间资本进入金融领域，为商业银行的发展注入了新的活力。“新
6、36条”明确规定，允许民间资本兴办金融机构，鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构，放宽村镇银行或社区中法人银行等出资比例的限制，这是民间金融政策的一项重大调整，也是理论上的一个重大发展和实践上的一个重大进步。放开民间金融，有利于完善社会初级阶段的金融制度和社会主义信贷市场体系，有利解决数以千百万计的小企业和微型企业融资难的瓶颈。与此同时，银行对再融资的需求非常迫切。据统计，目前银行系统存在6000 余亿元的融资缺口，未来五年的资本缺口可能超过万亿元，在这种情况下，民间资本的介入对金融业融资带来了新的机遇。2、“新36条” 的实施，为商业银行自身发展方式的转型带
7、来了新的机遇。当前，中国银行经营发展的环境发生了深刻变化。一是市场利率化进程不断推进，我国银行业必须对此制订出一定的应对之策；二是中国银行业正经历着资本性脱媒和技术性脱媒的严峻考验；三是中国社会金融需求的多元化进一步加剧，财富管理业务大量增加；四是宏观经济通胀预期明显。今年央行先后于6次上调存款准备金率，一次加息，货币紧缩政策十分明确。2010 年信贷规模总量为7.5 万亿，2011年信贷规模总量可能控制在6.5万亿元左右。这样，中国金融业不可避免地面临“五个不可持续”：过度依赖信贷增长的粗放模式不可持续；过度依赖存贷利差的盈利模式不可持续；过度依赖于大企业、大项目、包括政府背景项目贷款所产生
8、的增长和盈利不可持续；单纯或者过多地寄希望于未来进行跨越式经营和业务雷同情况下的同业恶性竞争不可持续；快速的信贷扩张、资产扩张，依靠频繁的融资进行支撑的模式不可持续；实现中国银行业的可持续发展，必须加快银行业转型。这要求各商业银行积极推进自身发展方式的转型，进一步改善信贷结构，提升信贷质量，增加自身效益。“新36 条”明确的6大领域18个行业，为各商业银行改善信贷结构带来了新的机遇。如大力发展保障性住房、安居工程的信贷业务，大力发展符合战略新兴产业的信贷业务等等。3、“新36条” 的实施，中国银行有望拓宽自身海外业务发展空间。“新36条”鼓励民营企业走出去，积极参与国际竞争。明确“支持民营企业
9、研发、生产、营销等方面开展国际化经营，开发战略资源，建立国际销售网络。支持民营企业利用自有品牌、自主知识产权和自主营销、开拓国际市场、加快培育跨国企业和国际知名品牌”。通过签订双边民间投资合作协定、利用多边协定体系等，为民营企业“走出去”争取有利的投资、贸易环境和更多优惠政策。在民营企业实施“走出去”战略中，中国银行海外业务将得到大的提升。中国银行作为中国国际化程度较高的商业银行之一，中行的海外业务一直处于国内同业前列，目前，中国银行在全球31个国家和地区建立了900 多家分支机构。截至2010年11月，中行的海外业务收入占比已达22%，高出国内五大行海外业务收入平均占比6个百分点。但与欧美同
10、业海外业务收入占比35%相比，还有一定差距。随着“新36条”的实施，更多的民营企业在国家政策的支持下将走出国门，参与国际竞争。这批“走出去”的民营企业是中行发展海外业务的重要客户来源。随着中行海外客户的增加，海外业务的发展有望提升到一个新的水平。（二）中国银行支持非公有制经济发展的信贷对策 1、坚持解放思想，牢固树立主动支持非公经济发展的经营理念。经济活，则金融兴。支持非公有制经济的发展壮大，是商业银行开拓信贷市场，培育新的信贷增长点，优化信贷结构，提高信贷质量效益，进而全面提升商业银行整体水平的重要途径。因此，支持非公有制经济发展，作为国有大型金融企业的中国银行既责无旁贷，又大有可为。中国银
11、行要充分认识非公有制经济的重要地位和巨大作用，认识到非公有制经济是未来竞争的希望，不重视今天非公有制经济发展就有可能丧失明天经济发展的希望，就可能丧失自身业务转型发展的大好历史机遇。为此，要进一步解放思想，转变观念，消除“重大轻小”的规模歧视、“重国轻民”的所有制歧视，牢固树立发展非公有制经济就是发展生产力的理念，树立服务公有制经济与服务非公有制经济并重的理念，树立支持非公有制经济就是发展壮大自身业务的理念。要把非公有制经济发展看作自身国内业务转型发展的创新之源、活力之本、希望所在，作为新的经济增长点来扶持、培养。在实际工作中，坚持“四给”和“四放”：“政策上给优惠，服务上给方便，发展上给支持
12、，经营上给指导”以及“放心、放胆、放开、放手”。解除对非公有制经济发展的种种不合理限制，抓住“新非公经济36条”出台政策的历史机遇，以更加坚定的决心，更加扎实有效的措施，加大银行业务资源投入，实现授信政策向非公有制经济倾斜，在促进非公有制经济跨越式发展的同时，促进自身国内 16 行业公司分析及信贷策略报告（宏观评论） 金融业务的快速转型发展。 2、突出重点产业、重点行业，支持民营企业转方式、调结构。要以国家产业政策与信贷政策为导向，鼓励非公有制企业进行技术创新和运用高新技术成果进行技术改造，支持非公有制企业向“新、精、专、特”方向发展。应主动分析市场，将有限的信贷资金重点投向机制活、科技含量高
13、、龙头牵引强、品牌效益好，属于“专、精、尖、特、新”亮点的非公经济民营企业，属于产品有市场、有销路、有效益、有信誉的民营企业。对完成国家重大科研项目、出口创汇或实现替代进口产品达到一定金额、安置下岗职工再就业达到一定数量的非公有制企业，要在信贷上实行重点倾斜；对高科技非公有制企业的创立，要在信贷上实行重点扶持；对农业产业化龙头企业，尤其是对于开拓国内外市场，通过搞活流通，带动特色农产品基地建设和农产品保鲜、加工、储运的非公有制企业，更要在资金上实行重点确保。3、创新金融产品，为不同需求的民营企业提供个性化金融服务。中国银行各级机构要主动按照非公有制企业的信贷需求不断推出特色鲜明的个性差异化服务
14、，针对不同行业、不同产品、不同规模、不同需求的非公有制企业推出不同特色的金融服务产品。要设计符合非公有制企业特点的信贷品种，如微型贷款、创业贷款、组合贷款、联保协议贷款、公司担保职工自然人贷款等。要探索企业法人代表个人资产抵押贷款，将企业法人的利益与企业利益、与银行贷款风险联系起来；开发与非公有制企业经营模式和业务特点相适应 17 行业公司分析及信贷策略报告（宏观评论） 的各种中间业务；利用自身的信息和技术资源，推动非公有制企业的并购、重组和扩张，促进优势企业的超常发展。要简化贷款审批程序，降低贷款门槛和收费标准。中国银行及分支机构要站在以客户为中心的立场上研究、设计适合非公有制企业资金需求的
15、金融产品和银行服务，创新贷款方式，积极探索、试办商业承兑汇票、贴现和小额信用贷款和不完全抵押贷款等，对信用度高的企业推广流动资金贷款“封闭运行”的方式，最大限度地使非公有制企业感受到与中国银行建立信贷关系的安全、安心和便利。4、运用多元化平台，拓宽非公企业融资渠道。中国银行拥有商业银行、投资银行、保险、证券、基金、租赁等多元化的业务平台，能够为非公企业提供一站式、跨平台、全面优质的金融服务。贴合非公企业不同时期的金融需求，量身定制全面的投融资金融解决方案，为非上市非公企业提供股权投资服务，为拟上市的非公企业提供上市前辅导、推荐引入证券公司及其他中介机构、财务优化和IPO服务以及上市后的募集资金
16、账户管理、上市后再融资及重组并购、常年财务顾问等服务，同时实现投行、保险、基金等业务的交叉销售。因此，充分发挥中国银行多元化平台优势，不仅有利于非公企业拓宽融资渠道，还能带动商业银行全面的业务发展。5、发挥自身国际化优势，大力支持非公企业“走出国门 ”。近年来，国家大力实施“走出去”战略，中国企业特别是非公民营企业“走出去”步伐进一步加快。国际金融危机爆发以后，相当多的国际知名企业出现经营困难，客观上为中国非公企业“走出去”提供了有利的 18 行业公司分析及信贷策略报告（宏观评论） 条件。与此同时，中国非公企业“走出去”出现了一些新动态，一些大型民营企业尤其是资源类企业海外直接投资显著增加，兼
17、并重组步伐加快。作为中国国际化程度最高的商业银行，中国银行要抢抓机遇，发挥优势，以成为“走出去”非公企业首选银行为目标，制定明确的发展战略和具体的业务措施。要整合创新产品。为满足“走出去”非公企业的新需求，中国银行应继续深入开发诸如贸易融资、出口买方信贷、海外并购贷款、财务顾问、海外现金管理等一系列新产品。加大全球统一授信等产品的推广力度，努力实现了对“走出去”非公企业的全球范围融资支持。要优化服务模式。为进一步加强对“走出去”非公企业的服务，中国银行应积极构建以“全球客户经理”为核心、“产品经理”和“海外区域经理”为辅助的服务模式，由全球客户经理全面了解“走出去”非公企业的金融需求，统一安排
18、中国银行全球各种机构和资源，提升服务能力，为“走出去”非公企业提供一揽子金融服务。“走出去”非公企业的金融需求无论是在境内还是在境外，无论是在总行还是在分行，无论是商业银行业务还是投资银行业务，中行都可以在第一时间提供最有效的一揽子服务。6、加强与地方政府以及行业商协会的联系与沟通，搭建银企合作平台。针对目前非公有制企业“贷款难”和商业银行普遍“难贷款”的矛盾，中行应积极协调地方政府、行业商协会，注重构建“贷款项目推介市场”。即定期或不定期的由政府、人民银行、银监局、中国银行、行业商协会等牵头组织审查一批贷款项目，推介到“贷款项目市场”上。同时组织中国银行及分支机构对推介的“拟贷款项目”进行
19、19 行业公司分析及信贷策略报告（宏观评论） “筛选评估”。这样做，既可促进“贷款项目”的科学、合理与完善，使“贷款项目”市场化、标准化；又可促进银企双向选择，使中行贷款业务公正、公开、公平，实现市场化操作。同时，中行及分支机构应定期或不定期的组织区域性的非公有制企业召开银企座谈会、企业自荐会、优良项目产品推荐会、信贷资金供需洽谈会、银行服务项目介绍会等等，引导企业自荐、政府推荐、银行自选，促使中行及分支机构真正找准信贷投入的突破口，使加大非公有制企业的信贷投入落到实处。7、苦练内功，提升为非公经济发展提供信贷支持的能力。作为国有控股商业银行，中国银行应始终将履行社会责任作为自己应尽的义务，努
20、力提升担当支持非公经济发展责任的能力。一是加大中国银行自身的改革力度，增强机制创新能力。在中国银行公司金融总部（公司业务）内部应成立为专职非公有制企业服务统筹的职能团队，在信贷、结算、融资、投资、咨询等领域为非公有制企业提供方便、快捷、灵活的金融服务。进一步健全贷款营销激励机制，尽快制定科学合理的贷款营销考核制度，建立既要追究信贷过错行为引起的责任，又要奖励信贷工作优秀人员，使信贷工作的权利、义务、责任相统一，相协调，相对称。对非公有制企业实行贷款授信额度管理，企业可根据资金松紧程度随取随还，从而支持企业用活、用好授信额度，提高经营效益。二是要突破资金瓶颈。进一步补充资本，满足目前及未来非公经
21、济业务发展对资本的需求，努力拓展国内核心存款，夯实业务发展基础。优化业务结构，实现资本、 20 行业公司分析及信贷策略报告（宏观评论） 收益、风险的相互匹配和动态平衡。扩大非公民营企业客户基础，增加有效的非公经济发展体客户数量。三是要加强基础性建设。加强网点基础设施建设，增加国内县域经济核心城镇网点建设并加快推进现有网点业务转型，提高网点综合产能。强化电子渠道，提升功能，提高服务效率。强化内部控制。按照“合理、必要、严密、高效”的原则，优化内控流程，提高内控效率，防范案件发生。8、建立非公企业征信系统和信用担保体系，有效防范和化解金融风险。要强化风险管理，中行及分支机构应优化风险管理制度和流程
22、，改进风险管理技术和工具，全面提升识别风险、计量风险、缓释风险和化解风险的能力。要积极与其他商业银行协作，由各级人民银行会同地方政府牵头，在银行信贷登记咨询系统基础上尽快建立非公有制企业征信制度，有效筛选“守信”和“失信”企业，显化和提高非公有制企业的赖帐成本，为强化企业诚实守信提供严厉的约束环境。加强信用管理，建立以非公有制企业、企业经营者、中介机构为主体，以信用登记、信用征信、信用评估和信用发布为主要内容的信用制度。建立非公有制企业信用等级评估体系，对非公有制企业的经营状况、风险保障能力、经营者素质、偿债能力、信用记录、发展前景等方面进行量化计分、综合评估，从而确定不同的信用等级，以此作为
23、中行及分支机构发放贷款和提供金融服务的依据。要加强与各种类型的非公有制企业贷款担保基金或机构合作，积极参与非公企业担保体系建设，降低或规避自身信贷风险。通过政府牵头组建政策性担保基金与社会民间力量组建盈利性担保公司 21 行业公司分析及信贷策略报告（宏观评论） 共同发展的方式，加快担保体系的建立。同时建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度。并尽快建立再担保、再保险体系，化解信用担保业的系统风险。9、加强配套规章制度体系建设，优化支持非公经济发展的金融生态环境。要深入学习贯彻“新 36 条” ，结合行业特点，认真清理和修订中行涉及支持非公有制经济发
24、展的相关规章制度，并积极配合有关部门，参与研究制定金融中介服务机构的政策规定、参与研究制定鼓励非公有制经济参与国有经济结构调整和国有企业重组的政策措施、参与研究制定鼓励非公有制经济参与西部大开发和东北地区等老工业基地振兴和中部崛起的政策意见、研究制定开展以中小企业为主要服务对象的转贷款和担保贷款的实施办法以及参与研究制定中小企业信用制度管理办法等，为非公有制经济发展创造公平有序的竞争环境。同时应加强对非公经济的宏观分析和行业研究，细化行业发展策略。应积极介入国家鼓励非公经济企业参与的光伏、风电、节能、环保、新能源汽车等绿色新兴产业开展深入研究，系统总结行业发展状况，认真分析行业发展前景，密切关注国家宏观政策和产业动向，积极学习、认真领会、主动落实“新 36 条”民营企业涉及六大领域 18 个行业的政策要求，进一步细化中行相关业务策略，优化支持非公经济发展的金融生态环境。
