1、北京语言大学网络教育学院财务管理学模拟试卷四注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。3.本试卷满分 100 分，答题时间为 90 分钟。4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。一、 【单项选择题】(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。1、 （2.1 资金的时间价值，2）在实务中，人们习惯用（ B ）数字表示货币时间价值。A 绝对数 B 相对数 C 平
2、均数 D 指数2、 （5.2 投资决策指标，3）贴现率越大，利润指数（ B ） 。A 大 B 不变 C 越小 D 不确定3、 （8.1 成本分类，2）在一定范围内，成本总额随着产量的增加而增加的成本是（ ） 。A 制造成本 B 变动成本 C 固定成本 D 混合成本4、 （9.3 收益分配政策评价与选择，4）按照固定股利支付率政策，假定公司固定股利支付率为 25%，税后净利润为 1000 万元，今年年末股利分配时，发放股利（ ）万元。A 375 B 360 C 250 D 05、 （5.2 投资决策指标，2）下列各项指标中，与贴现率的大小无关的是（ ） 。A 净现值 B 利润指数C 内部报酬率
3、D 动态投资回收期二、 【判断题】(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)正确的填 T，错误的填 F，填在答题卷相应题号处。6、 （3.3 偿债能力评价，2）资产负债比率反映长期债权人的债权安全程度，是企业以其资产提供的物质保障程度。 （ ）7、 （4.3 权益资金的筹集与管理，5）企业计提折旧从销售收入中转化来的新增的货币资金，它可以增加企业的资金总量。 （ ）8、 （5.1 现金流量及其分类，1）由于项目投资的投入、回收及收益的形成均以现金流量的形式来表现，因此，在整个项目计算期的各个阶段上，都可能发生现金流量。（ ） 9、 （5.2 折现评价指标的含义、特点及计算方法，1）如
4、果一个方案的获利指数大于一,表明其报酬率没有达到预定的贴现率。 （ ） 10、 （6.2 债券价格的确定，3）债券价格确定的基本公式是指在复利方式下，通过计算债券各期利息的现值及债券到期收回收入的现值来确定债券价格的估价方式。（ ）三、 【填空题】 （本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分）请将答案填写在答题卷相应题号处。11、 （3.1 财务分析的基本方法，3） （ ）是指通过计算某一项目的各构成部分在项目中所占比重，揭示项目内部整体结构的分析方法。12、 （3.3 以现金流量为基础的偿债能力分析，3） （ ）包括短期债务现金流量比率和全部债务现金流量比率。13、 （3.5 以权
5、责发生制为基础的盈利能力评价，3） （ ）是指企业利润总额与成本费用总额的比率。14、 （4.3 股票筹资，2） （ ）为社会个人或本公司职工以个人合法财产投入公司形成的股份。15、 （4.6 财务杠杆与财务风险，4） （ ）是指企业利用债务筹资这个财务杠杆而给权益资本带来的额外收益。16、 （6.2 债券投资的风险，4） （ ）是指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金而产生的风险。17、 （7.2 现金的持有成本，2） （ ）是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失。18、 （8.3 标准成本管理，4） （
6、）是指一定产量产品的直接材料实际成本与直接材料标准成本之间的差异。19、 （8.3 责任成本管理，3） （ ）是指各责任成本中心只能对其可控制和管理的经济活动负责。20、 （8.3 作业成本管理，5） （ ）是指那些负责综合管理工作的部门作业。四、 【名词解释】 （本大题共 4 小题，每小题 4 分，共 16 分）请将答案填写在答题卷相应题号处。21、 （2.2 组合投资风险的衡量，3）系统性风险系统性风险又称不可分散风险和市场风险，是指某些因素对市场上所有投资造成经济损失的可能性。系统性风险通常用 系数表示，用来说明某种证券（或某一组合投资）的系统性风险相当于整个证券市场系统性风险的倍数。2
7、2、 （4.4 优先股，2）累积优先股累积优先股是指在某个营业年度内由于经营成果较差而未支付的股利可以累积起来，由以后的营业年度补发其股利的优先股股票。通常发行这种股票的公司只有把积欠的优先股股利全部支付以后，才能支付普通股股利。23、 （4.6 营业杠杆与营业风险，2）财务杠杆财务杠杆是指在企业运用财务费用固定型的筹资方式时（如银行借款、发行债券、优先股）所产生的普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的现象。24、 （7.4 存货经济批量决策的一般公式，3）经济批量是指每次订购货物（材料、商品等）的最佳数量。五、 【简答题】 （本大题共 4 小题，每题 6 分，共 24 分；请将答案填写在
8、答题卷相应题号处）25、 （4.1 企业筹集资金的动机和要求，3）简述企业筹集资金的动机。答：企业筹资的基本目的是为了自身的维持和发展。但每次具体的筹资活动则往往是受特定动机的驱使。企业筹资的具体动机归纳起来有四类：（一）新建筹资动机 是指在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机。企业新建时，要按照经营方针所确定的生产经营规模核定固定资金需要量和流动资金需要量，同时筹措相应的资本金，资本金不足部分即需筹集短期或长期的银行借款（或发行债券） 。（二）扩张筹资动机 是指企业因扩大生产经营规模或追加对外投资而产生的筹资动机。具有良好发展前景、处于成长时期的企业，通常会产生扩张
9、筹资动机。扩张筹资动机所产生的直接结果，是企业的资产总额和权益总额的增加。（三）偿债偿债动机 是指企业为了偿还某项债务而形成的借款动机。偿债筹资有两种情况：一是调整性偿债筹资，即企业具有足够的能力支付到期旧债，但为了调整原有的资本结构，举借了一种新债务，从而使资本结构更加合理：二是恶化性偿债筹资，即企业现有的支付能力已不足以偿付到期旧债，被迫举新债还旧债，这表明企业财务状况已经恶化。（四）混合筹资动机 是指企业既需要扩大经营的长期资金又需要偿还债务的现金而形成的筹资动机，包含了扩张筹资和偿债筹资两种动机，结果既会增大企业资产总额，又能调整企业资本结构。26、 （4.4 可转换债券，3）简述发行
10、可转换债券的优缺点。答：优点（1）债券成本低。 （2）公司可获得股票溢价利益。缺点（1）实际筹资成本较高。 （2）业绩不佳时债券难以转换。 （3）债券低利率的期限不长。27、 （6.4 证券投资组合的具体方法，5）简述证券投资组合的具体方法。答：.投资组合的三分法；2.按风险等级和报酬高低进行投资组合；3.选择不同的行业、区域和市场的证券作为投资组合；4.选择不同期限的投资进行组合。28、 （9.3 收益分配应考虑的因素，2）就公司的经营需要来讲，存在哪些影响股利分配的因素?答：（一）法律因素；（二）股东因素；（三）公司的因素；（四）其他因素。六、 【计算题】 （本大题共 2 小题，每题 10
11、 分，共 20 分；请将答案填写在答题卷相应题号处）29、 （7.3 应收账款管理，5）某企业生产并销售 M 产品，该产品单价 5 元，单位变动成本 4 元，固定成本为 5000 元，预计信用期若为 30 天，年销售量可达 1 万件，可能发生的收账费用为 3000 元，可能发生的坏账损失率为 1%。若信用期为 60 天，年销售量可增加 2000 件，但可能发生的收账费用为 4000 元，增加销售部分的坏账损失率为1.5%，假定资金成本率为 10%。要求：根据上述情况，确定对企业有利的信用期。答 ： （ 1） 收 益 的 增 加 ： 2000(5-4)=2000(2)应 收 账 款 占 用 资
12、金 的 应 计 利 息 的 增 加 =(120005)/360604/510%-（ 100005） /360304/510%=467（ 3） 坏 账 损 失 的 增 加 =2000 1.5%=150（ 4） 收 账 费 用 增 加 =4000-3000=1000（ 5） 改 变 信 用 期 的 净 损 益 =2000-（ 467+150+1000） =383应 采 用 60 天 信 用 期 。30、 （8.3 成本管理，1）中盛公司生产甲产品需使用一种直接材料 A。本期生产甲产品200 件，耗用材料 A900 公斤，A 材料的实际价格为每公斤 100 元。假设 A 材料的标准价格为每公斤 110 元，单位甲产品的标准用量为 5 公斤，要求进行 A 材料的成本差异的分析。答：材料价格差异=（100-110）900=-9000 元（有利差异）材料用量差异=110（900-1000）=-11000 元（有利差异）材料成本差异=100900-1101000=-20000 元（有利差异）由于材料价格方面的原因使得材料成本下降了 9000 元，而由于材料用量的节约使得材料成本下降了 11000 元。材料价格差异通常应由采购部门负责，因为影响材料采购价格的各种因素一般来说都是由采购部门控制并受其决策的影响。
