上海期货交易所黄金期货标准合约及规则.doc

1、1第五部分 上海期货交易所黄金期货标准合约及规则黄金期货标准合约交易品种 黄金交易单位 1000 克/手报价单位 元（人民币）/克最小变动价位 0.01 元/克每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价5%合约交割月份 112 月交易时间 上午 9:0011:30 下午 1:303:00最后交易日 合约交割月份的 15 日（遇法定假日顺延）交割日期 最后交易日后连续五个工作日交割品级 金含量不小于 99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭（具体质量规定见附件） 。 交割地点 交易所指定交割金库最低交易保证金 合约价值的 7%交易

2、手续费 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式 实物交割交易代码 AU上市交易所 上海期货交易所上海期货交易所黄金期货标准合约附件2一、交割单位黄金标准合约的交易单位为每手 1000 克，交割单位为每一仓单标准重量（纯重）3000 克，交割应当以每一仓单的整数倍交割。二、质量规定（1）用于本合约实物交割的金锭，金含量不低于99.95%。（2）国产金锭的化学成分还应符合下表规定：化学成分（质量分数）/%杂质含量 不大于牌号 Au不小于 Ag Cu Fe Pb Bi Sb 总和Au99.99 99.99 0.005 0.002 0.002 0.001 0.002 0.001 0.01Au

3、99.95 99.95 0.020 0.015 0.003 0.003 0.002 0.002 0.05其他规定按 GB/T4134-2003 标准要求。（3）交割的金锭为 1000 克规格的金锭（金含量不小于99.99%）或 3000 克规格的金锭（金含量不小于 99.95%） 。（4）3000 克金锭，每块金锭重量（纯重）溢短不超过50克。1000 克金锭，每块金锭重量（毛重）不得小于 1000 克，超过 1000 克的按 1000 克计。每块金锭磅差不超过0.1 克。（5）每一仓单的黄金，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形的金锭组成。（6）每一仓单的金

4、锭，必须是交易所批准或认可的注册3品牌，须附有相应的质量证明。三、交易所认可的生产企业和注册品牌用于实物交割的金锭，必须是交易所注册的品牌或交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。四、指定交割金库指定交割金库由交易所指定并另行公告。期货交易规则一、交易保证金制度交易所实行交易保证金制度。黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的 7%。 交易所根据黄金期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下：黄 金 期 货 合 约

5、持 仓 量 变 化 时 的 交 易 保 证 金 收 取 标 准从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时 黄金交易保证金比例X8 万 7%8 万X10 万 8%10 万X12 万 10%X12 万 12%从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时 黄金交易保证金比例4X8 万 7%8 万X10 万 8%10 万X12 万 10%X12 万 12%从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时 黄金交易保证金比例X8 万 7%8 万X10 万 8%10 万X12 万 10%X12 万 12%注 ： X 表 示 某 一 月

6、份 合 约 的 双 边 持 仓 总 量 ， 单 位 ： 手 。交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。01234567891012302468101214161820持 仓 总 量 （ 万 手 ）交易保证金比例（）5黄 金 期 货 合 约 上 市 运 行 不 同 阶 段 的 交 易 保 证 金 收 取 标 准交易时间段 黄金交

7、易保证金比例合约挂牌之日起 7%交割月前第二月的第十个交易日起 10%交割月前第一月的第一个交易日起 15%交割月前第一月的第十个交易日起 20%交割月份的第一个交易日起 30%最后交易日前二个交易日起 40%当黄金期货合约达到应该调整交易保证金的标准时，交易所应在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。在进入交割月份后，卖方可用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。二、限仓制度经纪会员、非经纪会员和投资者的各品种期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额

8、具体规定如下：黄金期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额规定（单位：手）合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日限仓比例（）交割月前第一月 交割月份某一期货合约持仓量经纪会员非经纪会员投资者经纪会员非经纪会员投资者经纪会员非经纪会员投资者6黄金 8 万手 15 10 5 900 300 90 300 90 30注 1：表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓限额为单向计算；经纪会员的持仓限额为基数。注 2：黄金期货合约在进入交割月份后，自然人投资者该黄金期货合约的持仓应当为 0 手。同一投资者在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超

9、出一个投资者的限仓数额。交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，会员及法人投资者黄金期货合约的持仓应当调整为 3 手的整倍数，自然人投资者黄金期货合约持仓应当调整为 0 手。进入交割月后，会员及法人投资者黄金期货合约持仓应当是 3 手的整倍数，新开仓、平仓也应是 3手的整倍数；自然人投资者不允许新开仓。三、价格大幅波动时的风险管理当某黄金期货合约连续三个交易日（即 D1、D2 、D3 交易日）的累计涨跌幅（N）达到 10%；或连续四个交易日（即 D1、D2、D3、D4 交易日）的累计涨跌幅（N）达到 12%；或连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5 交易日）的累计涨跌幅（N ）达到 14

10、%时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过 20%。的计算公式如下：N7=3，4，5010%PPtN t为 交易日前一交易日结算价0D为 交易日结算价， =3，4，5t t为 交易日结算价3P为 交易日结算价4D为 交易日结算价5四、涨跌停板制度当黄金期货合约在某一交易日（该交易日称为 D1 交易日，以下几个交易日分别称为 D2、D3、D4、D5、D6 交易日）出现单边市，则 D1交易日结算时

11、该合约交易保证金按下述方法调整：黄金期货合约交易保证金比例为 8%，收取比例已高于 8%的按原比例收取。D2 交易日黄金期货合约的涨跌停板为 7%。该期货合约若 D2 交易日未出现单边市，即黄金期货合约的涨跌幅度未达到 7%，则 D3 交易日涨跌停板、交易保证金比例恢复到正常水平。若 D2 交易日出现反方向单边市， 则视作新一轮单边市开始，该日即视为 D1 交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照上海期货交易所风险控制管理办法第十二条规定执行。若 D2 交易日出现同方向单边市，则当日收盘结算时该合约交易保证金按下述方法调整：黄金期货合约的交易保证金比例为 10%，收取比8例已高于 10%的按原比

12、例收取。D3 交易日黄金期货合约的涨跌停板为 7%。若 D3 交易日未出现单边市，即黄金期货合约的涨跌幅度未达到7%，则 D4 交易日涨跌停板、交易保证金比例恢复到正常水平。若 D3 交易日出现反方向单边市， 则视作新一轮单边市开始，该日即视为 D1 交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照上海期货交易所风险控制管理办法第十二条规定执行。若 D3 交易日期货合约出现同方向单边市（即连续三天达到涨跌停板） ，则当日收盘结算时，该黄金期货合约按 10%收取交易保证金，收取比例已高于 10%的按原比例收取，并且交易所可以对部分或全部会员暂停出金。当 D3 交易日期货合约出现同方向单边市（即连续三天达到

13、涨跌停板）时，若 D3 交易日是该合约的最后交易日，则该合约直接进入交割；若 D4 交易日是该合约的最后交易日，则 D4 交易日该合约按 D3 交易日的涨跌停板和保证金水平继续交易；除上述两种情况之外，D4 交易日该黄金期货合约暂停交易一天。交易所在 D4 交易日根据市场情况决定对该黄金期货合约实施下列两种措施中的任意一种：措施一：D4 交易日，交易所决定并公告在 D5 交易日采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限制出金，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种化解市场风险，但调整后的涨跌停板幅9度不超过 20%。在

14、交易所宣布调整保证金水平之后，保证金不足者须在D5 交易日开市前追加到位。若 D5 交易日该期货合约的涨跌幅度未达到当日涨跌停板，则 D6 交易日该期货合约的涨跌停板和交易保证金比例均恢复正常水平；若 D5 交易日该期货合约的涨跌幅度与 D3 交易日同方向再达到当日涨跌停板，则交易所宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施；若 D5 交易日该期货合约的涨跌幅度与 D3 交易日反方向达到当日涨跌停板，则视作新一轮单边市开始，该日即视为 D1 交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照上海期货交易所风险控制管理办法第十二条规定执行。措施二：在 D4 交易日结算时，交易所将 D3 交易日闭市时以涨跌

15、停板价申报的未成交平仓报单，以 D3 交易日的涨跌停板价，与该合约净持仓盈利投资者（或非经纪会员，下同）按持仓比例自动撮合成交。同一投资者持有双向头寸，则首先平自己的头寸，再按上述方法平仓。具体操作方法如下：（一）申报平仓数量的确定在 D3 交易日收市后，已在计算机系统中以涨跌停板价申报无法成交的，且投资者该合约的单位净持仓亏损大于或等于 D3 交易日结算价6%的所有申报平仓数量的总和为平仓数量。若投资者不愿按上述方法平仓可在收市前撤单，则已撤报单不再作为申报的平仓报单。（二）投资者单位净持仓盈亏的计算方法投资者该合约净持仓盈亏的总和(元)投资者该合约单位净持仓盈亏 = 10投资者该合约的净持

16、仓量(克)投资者该合约净持仓盈亏的总和，是指在投资者该合约的历史成交库中从当日向前找出累计符合当日净持仓数的开仓合约的实际成交价与当日结算价之差的总和。（三）持仓盈利投资者平仓范围的确定根据上述方法计算的投资者单位净持仓盈利的投机头寸以及投资者单位净持仓盈利大于或等于 D3 交易日结算价 6%的保值头寸都列入平仓范围。（四）平仓数量的分配原则及方法1、平仓数量的分配原则（1）在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成四级，逐级进行分配。首先分配给属平仓范围内单位净持仓盈利大于或等于 D3 交易日结算价 6%的投机头寸（以下黄金简称盈利 6%以上的投机头寸） ；其次分配给单位净持仓盈利大于或

17、等于 D3 交易日结算价 3%，小于6%的投机头寸（以下黄金简称盈利 3%以上的投机头寸） ；再次分配给单位净持仓盈利小于 D3 交易日结算价 3%的投机头寸（以下黄金简称盈利 3%以下的投机头寸） ；最后分配给单位净持仓盈利大于或等于 D3 交易日结算价 6%的保值头寸（以下黄金简称盈利 6%以上的保值头寸） 。（2）以上各级分配比例均按申报平仓数量（剩余申报平11仓数量）与各级可平仓的盈利头寸数量之比进行分配。2、黄金品种平仓数量的分配方法及步骤（见附件）若盈利 6%以上的投机头寸数量大于或等于申报平仓数量，则根据申报平仓数量与盈利 6%以上的投机头寸数量的比例，将申报平仓数量向盈利 6%

18、以上的投机投资者分配实际平仓数量；若盈利 6%以上的投机头寸数量小于申报平仓数量，则根据盈利 6%以上的投机头寸数量与申报平仓数量的比例，将盈利 6%以上投机头寸数量向申报平仓投资者分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利 3%以上的投机头寸分配；若还有剩余，则再向盈利 3%以下的投机头寸分配；若还有剩余，则再向盈利 6%以上的保值头寸分配。若还有剩余则不再分配。（五）平仓数量尾数的处理方法首先对每个投资者编码所分配到的平仓数量的整数部分分配后再按照小数部分由大到小的顺序进行排序，然后按照该排序的顺序进行分配，每个投资者编码 1 手；对于小数部分相同的投资者，如果分配数量

19、不足，则随机进行分配。采取措施二之后，若风险化解，则下一个交易日的涨跌停板和交易保证金比例均恢复正常水平；若还未化解风险，交易所则宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。因采取措施二平仓造成的经济损失由会员及其投资者承担。12五、大户报告制度当会员或者投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限额 80%以上（含本数）时，会员或投资者应向交易所报告其资金情况、头寸情况，投资者须通过经纪会员报告。交易所可根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。六、强行平仓制度当会员、投资者出现下列情况之一时，交易所对其持仓实行强行平仓：（1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限

20、内补足的；（2）持仓量超出其限仓规定的；（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（4）根据交易所的紧急措施应予强行平仓的；（5）其他应予强行平仓的。13附 件 ： 平仓数量的分配方法及步骤（黄金）步骤 分 配 条 件 分 配 数 分 配 比 例 分配对象 结果1 盈利 6%以上的 投机头寸数量申报平仓数量 申报平仓数量 申报平仓数量 盈利 6%以上的投机头寸数量 盈利 6%以上的投机投资者 分配完毕2 盈利 6%以上的 投机头寸数量申报平仓数量 盈利 6%以上的投机头寸数量 盈利 6%以上的投机头寸数量 申报平仓数量 申报平仓投资者 有剩余再按步骤3,4 分配3 盈利 3%以上的 投机头寸数量剩

21、余申报平仓数量 1 剩余申报平仓数量 1 剩余申报平仓数量 1 盈利 3%以上的投机头寸数量 盈利 3%以上的投机投资者 分配完毕4 盈利 3%以上的 投机头寸数量剩余申报平仓数量 1 盈利 3%以上的投机头寸数量 盈利 3%以上的投机头寸数量 剩余申报平仓数量 1 剩余申报平仓投资者 有剩余再按步骤5,6 分配5 盈利 3%以下的 投机头寸数量剩余申报平仓数量 2 剩余申报平仓数量 2 剩余申报平仓数量 2 盈利 3%以下的投机头寸数量 盈利 3%以下的投机投资者 分配完毕6 盈利 3%以下的 投机头寸数量剩余申报平仓数量 2 盈利 3%以下的投机头寸数量 盈利 3%以下的投机头寸数量 剩余

22、申报平仓数量 2 剩余申报平仓投资者 有剩余再按步骤7,8 分配7 盈利 6%以上的 保值头寸数量剩余申报平仓数量 3 剩余申报平仓数量 3 剩余申报平仓数量 3 盈利 6%以上的保值头寸数量 盈利 6%以上的保值投资者 分配完毕 8 盈利 6%以上的 保值头寸数量剩余申报平仓数量 3 盈利 6%以上的保值头寸数量 盈利 6%以上的保值头寸数量 剩余申报平仓数量 3 剩余申报平仓投资者 有剩余不再分配注：1. 剩余申报平仓数量 1=申报平仓数量盈利 6%以上的投机头寸数量；2. 剩余申报平仓数量 2=剩余申报平仓数量 1盈利 3%以上的投机头寸数量；3. 剩余申报平仓数量 3=剩余申报平仓数量

23、 2盈利 3%以下的投机头寸数量；4. 投机头寸数量和保值头寸数量是指在平仓范围内盈利投资者的持仓数量。14套期保值相关规定黄金套期保值头寸的申请应当在套期保值合约交割月份前一月份的 20 日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值的申请。套期保值者可一次申请多个交割月份合约的套期保值额度。获准套期保值交易的交易者，应当在交易所批准的建仓期限内（黄金最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日） ，按批准的交易部位和额度建仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。附录、 上海期货交易所黄金期货交割实施细则（试行） 第一章 总 则第一条 为保证上海期货交易所（以下

24、简称交易所）黄金期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据上海期货交易所交易规则 ，制定本细则。第二条 交易所黄金期货交割以及相关的交割结算、出入库溢短结算及发票流程业务按本细则进行，交易所、会员、客户（即投资者）及指定交割金库等应当遵守本细则。第二章 交割流程第三条 实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移, 了结到期未平仓合约15的过程。第四条 在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。自然人客户不得进行黄金实物交割。某一期货合约交割月前第一月的最后一个交易日收盘后，自然人客户

25、该黄金期货合约的持仓应当为 0 手。自交割月第一个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所执行强行平仓。第五条 实物交割应当在合约规定的交割期内完成。交割期为该合约最后交易日后连续五个工作日。该五个工作日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日。第六条 交割程序（一）第一交割日卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已经付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。仓储费用由卖方支付到第五交割日（含当日） ，第五交割日以后的仓储费用由买方支付。（二）第二交割日交易所分配标准仓单。（三）第三交割日1、买方交款、取单。买方应当在第三交割日 14:00 前到交易所交付货款并取得标准仓单。2、卖方收款。交

26、易所在第三交割日 16:00 前将货款支16付给卖方。（四）第四、五交割日卖方交发票。第七条 标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序如下：（一）卖方客户将标准仓单授权给卖方会员以办理实物交割业务；（二）卖方会员将标准仓单提交给交易所；（三）交易所将标准仓单分配给买方会员；（四）买方会员将标准仓单分配给买方客户。第三章 入库与出库第八条 到期合约的实物交割地点为交易所指定交割金库。第九条 入库申报（交割预报）货主向指定交割金库发货前，应当向交易所办理入库申报（交割预报） ，内容包括品种、等级、数量、发货单位及拟交货地等。客户的申报应当通过其委托的会员办理。第十条 入库申报审批交易所在库容允许

27、情况下，考虑货主意愿，在 3 个交易日内指定货主交金金库。货主应在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割金库发货。未经过交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的金锭不能用于交割。17第十一条 入库检验（一）国产金锭运抵指定交割金库时，应当由交易所注册黄金品牌企业已备案的指定存货人员办理入库手续;（二）进口金锭运抵指定交割金库时，应当由相应的进口银行已备案的指定存货人员办理入库手续；（三）同一库内现货金锭转做标准仓单，应当提供由该批金锭相应生产厂方或进口银行直接办理入库手续的有效证明及其他相关证明。 （四）指定交割金库应对到库金锭及相关单证进行检验审核。检验分为质量检验和数（重）

28、量检验两部分。国产金锭：（1）入库金锭的质量检验以生产企业的质量证明书为准；（2）入库金锭的数（重）量检验指定交割金库核对生产企业的质量证明书和装箱单，对入库金锭进行点数，并对金锭逐一复磅。在规定的磅差范围内，3000 克的金锭以生产企业的质量证明书和装箱单标识毛重为准；1000 克的金锭毛重不得小于 1000 克，超过1000 克的按 1000 克计。进口金锭：（1）入库金锭的质量检验以金锭标识和相应质量证明为准；（2）入库金锭的数（重）量检验指定交割金库对入库金锭进行点数并逐一复磅。300018克的金锭毛重以指定交割金库的复磅为准；1000 克的金锭毛重不得低于 1000 克，超过 100

29、0 克的按 1000 克计。第十二条 货主监收入库时，货主应到指定交割金库监收；货主不到库监收的，视为货主同意指定交割金库的检验结果。第十三条 签发标准仓单（一）交易所审核金锭入库完毕并验收合格后，由会员向交易所提交制作标准仓单申请，交易所审查合格后，通知指定交割金库在标准仓单管理系统中签发标准仓单。（二）金库签发标准仓单指定交割金库接到交易所指令后签发标准仓单，货主通过标准仓单管理系统予以确认，货主确认时间如在交易日 14:00 之前，交易所则在该交易日对溢短进行结算，仓单生效。货主确认时间如在交易日 14:00 之后，交易所则在后一交易日对溢短进行结算，仓单生效。仓单生效的交易日为仓单生效

30、日。第十四条 出库（一）货主提货时，应通过标准仓单管理系统提交出库申请，并选择提货地，交易所在货主选择的提货地内统筹安排提货金库，并在货主提交提货申请后的五个交易日内确定其中一个交易日为发货日。在发货日前的某一交易日，交易所通过标准仓单管理系统将发货日通知货主，该交易日为发货通知日，货主应当自发货日起两个工作日之19内到库提金。 （二）交易所根据已选定的出库金锭，在发货通知日对出库金锭进行溢短结算。（三）货主提货时，应在标准仓单管理系统输入提货密码，并提供有效身份证件，指定交割金库在对提货者身份审核无误后予以发货。（四）填制标准仓单出库确认单指定交割金库发货时，应及时填制标准仓单出库确认单 （

31、一式二份，货主和指定交割金库各执一份） ，并妥善保管备查。（五）货主提交提货申请后，如逾期不到库提货，仓单将被注销，对应金锭转成现货。转成现货金锭的有关费用由货主和金库自行协商结算。第十五条 受理质量数（重）量争议若提货方对交割金锭的质量数（重）量有异议的，应当在指定交割金库内实物交收时当场提出，并委托交易所指定检验机构对交割金锭进行现场取样和数（重）量检验。交割金锭的质量和数（重）量以检验机构报告为准。如发现质量或数（重）量问题，提货方应在检验报告出具日后的五个工作日内向交易所提出书面质量数（重）量异议申请，并同时提供交易所指定检验机构出具的有关检验报告。提货方逾期未提出书面异议申请、或未提

32、供交易所指定检验机构出具的有关检验报告，视为提货方对所交割20金锭无异议，交易所不再受理对交割金锭质量数（重）量异议的申请。根据检验结果，若质量数（重）量合格，则相关费用由提货方承担。若数（重）量或质量不合格，则由责任方承担赔偿责任和相关费用。第四章 交割品第十六条 交割单位黄金标准合约的交割单位为每一仓单标准重量（纯重）3000 克，交割数量应当是 3000 克的整倍数。第十七条 交割品级金含量不小于 99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭。第十八条 交割商品（一）国产金锭：应当是经交易所注册的品牌金锭。（二）进口金锭：应当是

33、经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA ）认定的合格金锭供货商或精炼厂生产的标准金锭。第十九条 交割商品的规格交割的金锭为 1000 克规格的金锭（金含量不小于99.99%）或 3000 克规格的金锭（金含量不小于 99.95%） 。每一张仓单的金锭，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形的金锭组21成。第二十条 交割商品的包装每块金锭用干净纸或塑料膜包好，采用木箱或塑料箱包装。运输和储存时，不得损坏、污染产品。第二十一条 每块金锭溢短、磅差标准3000 克金锭，每块金锭重量（纯重）溢短不超过50克。1000 克金锭，每块金锭重量（毛重）不得小于 1000 克

34、，超过 1000 克的按 1000 克计。每块金锭磅差不超过0.1 克。第五章 交割结算、出入库溢短结算及发票流程第二十二条 存入或提取金锭时每张仓单金锭的纯重与仓单标准重量（纯重）的差为溢短。差额为正数的称为正溢短，差额为负数的称为负溢短。交易所分别在溢短结算日（即金锭入库时的仓单生效日或出库时的发货通知日）对溢短进行结算。金锭纯重=金锭毛重 金含量。溢短=金锭纯重仓单标准重量（纯重） 。第二十三条 黄金结算专用发票是指经主管税务机关批准印制的，专门用于黄金交割结算与溢短结算的普通发票（分为发票联、结算联和存根联） 。第二十四条 黄金交割结算与发票流程（一）黄金期货的交割结算：黄金期货的交割

35、结算价为该合约最后 5 个有成交交易日的成交价格按照成交量的22加权平均价。交割结算时，买卖双方按该合约的交割结算价进行结算。（二）交割货款结算：买卖双方的交割货款按仓单的标准重量（纯重）进行结算。交易所只对会员进行结算，买方客户的货款须通过买方会员转付，卖方客户的货款须通过卖方会员转收。交割货款的计算公式：交割货款标准仓单张数每张仓单标准重量（纯重）交割结算价。（三）交割发票：交割时统一开普通发票。（四）交割发票流转：由卖方非经纪会员或客户开普通发票给交易所，交易所开黄金结算专用发票 （发票联）给买方非经纪会员或客户，并向卖方非经纪会员或客户提供黄金结算专用发票 （结算联） ， 黄金结算专用

36、发票的存根联由交易所留存。客户与交易所间的发票和单据传递须通过会员单位进行。第二十五条 黄金入库溢短结算及发票流程（一）入库溢短结算：黄金的入库溢短按溢短结算日前一交易日交易所挂牌交易的最近月份黄金期货合约的结算价进行结算。（二）溢短相关票据：正溢短由黄金存入企业向交易所开具普通发票；负溢短由交易所向黄金存入企业开具黄金结算专用发票 （发票联） ， 黄金结算专用发票的23存根联和结算联由交易所留存。（三）溢短结算货款的计算公式：溢短结算货款溢短溢短结算日前一交易日交易所挂牌交易的最近月份黄金期货合约的结算价。第二十六条 黄金出库溢短结算及发票流程（一）未经过交割的标准仓单提货出库溢短结算：会员

37、或客户（提货方）将持有的未经过交割的标准仓单提货出库时，溢短按溢短结算日前一交易日交易所挂牌交易的最近月份黄金期货合约的结算价进行结算。正溢短由交易所向提货方开具黄金结算专用发票 （发票联） ， 黄金结算专用发票的存根联和结算联由交易所留存；负溢短由提货方向交易所开具普通发票。（二）经交割持有的标准仓单提货出库溢短结算：会员或客户将经交割持有的标准仓单提货出库时，溢短按溢短结算日前一交易日交易所挂牌交易的最近月份黄金期货合约的结算价进行结算，并由交易所主管税务机关根据买方会员或客户提供的交割结算单 、 标准仓单出库确认单 、 溢短结算单按其实际交割货款（由交割货款和溢短结算货款组成）和提货数量

38、，代交易所向买方会员或客户开具增值税专用发票（抵扣联） ，增值税专用发票的发票联和记账联由交易所留存。对提货方会员单位或客户为非增值税一般纳税人的，不开具增值税专用发票。（三）溢短结算货款的计算公式：溢短结算货款溢短溢短结算日前一交易日交易所挂24牌交易的最近月份黄金期货合约的结算价。第二十七条 买方会员或客户提货出库时实际交割货款由交割货款和溢短结算货款组成，其中交割货款按后进先出法原则确定。增值税专用发票的单价、金额和税额的具体计算公式如下：实际交割货款交割货款溢短结算货款；实际交割价实际交割货款提货数量；增值税专用发票的单价实际交割价（1增值税税率） ；增值税专用发票的金额数量增值税专用

39、发票的单价；增值税税额增值税专用发票的金额增值税税率。第六章 期货转现货第二十八条 期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单或提单等的交换行为。未到期黄金期货合约可通过期货转现货的方式进行实物交割。第二十九条 期转现的期限为欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至25交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止。持有同一交割月份合约的买卖双方会员（客户）达成协议后，在期转现期限内的某一

40、交易日（申请日）的14:00前，通过标准仓单管理系统向交易所提交办理期转现申请。用非标准仓单交割的，买卖双方会员（客户）应遵守国家相关法律、法规，并提供相关的买卖协议和提单复印件。第三十条 期转现适用于交易所黄金期货的历史持仓，不适用在申请日的新开仓。第三十一条 期转现的交割结算价为买卖双方会员（客户）达成的协议价。第三十二条 申请期转现的买卖双方会员（客户）原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15:00之前，按申请日前一交易日该合约的结算价平仓。第三十三条 期转现中使用标准仓单的，期转现的票据交换（包括货款、仓单）通过交易所进行，期转现的交易保证金按申请日前一交易日该合约结算价计

41、算，票据交换在申请日后一交易日14:00前在本交易所内完成。第三十四条 期转现中使用标准仓单的，卖出方应在办理期转现手续后七日内向交易所提交普通发票。交易所在收到卖方提交的普通发票后的第一个工作日内向买方开具普通发票，并退付卖方期转现的交易保证金。未按时提交普通发票的，参照上海期货交易所结算26细则中迟交增值税专用发票处理的有关规定处理。第三十五条 期转现中使用非标准仓单的，货款与单据流转根据买卖双方会员（客户）的约定，可通过交易所进行，也可由买卖双方会员（客户）直接进行。在此交割过程中产生的纠纷由买卖双方会员（客户）自行解决，交易所不再承担相应的履约担保责任。第三十六条 通过交易所结算的期转

42、现的交割货款一律采用内转方式划转。第三十七条 未按本章规定的期限完成交割的，按本交割细则中有关交割违约的规定执行。第三十八条 对非善意的期转现行为，按上海期货交易所违规处理办法中的有关规定处理。第三十九条 交易所将及时公布期转现的有关信息。第七章 费用第四十条 交割费用进行实物交割的双方应分别向交易所交纳 0.06 元/克的交割手续费。第四十一条 调运费交易所为满足货主择地交金、提金的需要，负责各指定金库之间的金锭调运工作。在仓单生效日和发货通知日，由交易所通过会员向货主收取调运费。调运费标准另行公布。 第四十二条 金锭出入库和在库期间发生的费用项目27和标准由交易所核定，另行公布。第四十三条

43、 金锭的仓储费由交易所定期代收代付。第八章 交割违约第四十四条 具有下列行为之一的，构成交割违约：（一）在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；（二）在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；（三）卖方交付的金锭不符合规定标准的。第四十五条 在计算买方交割违约合约数量时，违约部分应预留合约价值 20%的违约金和赔偿金。计算买、卖方交割违约合约数量的公式为：卖方交割违约合约数量（手）=应交标准仓单数量（手）已交标准仓单数量（手）买方交割违约合约数量（手）=（应交货款已交货款）（1 20% ）交割结算价 交易单位第四十六条 发生交割违约后，交易所于违约发生当日 16:30 以前通知违约方和相对应

44、的守约方。守约方需在下一交易日 11:00 以前将终止交割或继续交割的选择意向书面递交交易所。逾期未提交选择意向的，交易所按终止交割处理。第四十七条 构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值 5%的违约金，同时按以下办法处理：（一）卖方违约的，买方可作如下的一项选择281、终止交割：交易所退还买方货款；2、继续交割：交易所在判定卖方违约的下一交易日发布标准仓单征购公告，并在七个交易日内组织征购。征购成功，交易所支付给买方标准仓单；征购失败，卖方支付给买方违约部分合约价值 15%的赔偿金，交易所退还买方交割货款后终止交割。卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用。（二）买方违约的，卖方可作如下

45、的一项选择1、终止交割：交易所退还卖方标准仓单；2、继续交割：交易所在判定买方违约的下一交易日发布标准仓单竞卖公告，并在七个交易日内组织竞卖。竞卖成功，交易所支付给卖方交割货款；竞卖失败，买方支付给卖方违约部分合约价值 15%的赔偿金，交易所退还卖方标准仓单后终止交割。买方承担因竞卖产生的一切经济损失和费用。终止交割后，交易所交割担保责任了结。第四十八条 征购价格不高于交割结算价的 125%，竞卖价格不低于交割结算价的 75%。第四十九条 若买卖双方都违约的，交易所按终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值 5%的罚款。第五十条 会员发生部分交割违约时，违约会员所接标准仓单或所得货款可用

46、于违约处理。第五十一条 会员在实物交割环节上蓄意违约，按上海期货交易所违规处理办法的有关规定处理。29第五十二条 发生违约行为的会员当事人及指定交割金库有义务提供与违约行为相关的证据材料。会员拒不提供证据的，不影响对违约事实的认定。第五十三条 货主与指定交割金库就交收的金锭检验结果发生争议时，一般通过双方会验的方式解决。也可提请交易所指定的质量检验机构复验，复验结果为解决争议的依据。第九章 附则第五十四条 本细则的解释权属于交易所。第五十五条 本细则所称“毛重”是指金锭（不含包装）的重量， “纯重 ”是指金锭中纯金的重量，纯重= 毛重 金含量（成色） 。第五十六条 本细则未尽事宜，参照交易所章程、交易规则及业务实施细则有关规定执行。 第五十七条 本细则自 2008 年 1 月 9 日起实施。