1、互联网金融对传统商业银行的影响摘要：互联网金融的兴起，以独特的优势将对传统商业银行的竞争产生深远影响，互联网金融给商业银行带来了挑战和机遇。文章从中间业务、信贷业务、金融脱媒现象三个方面分析了互联网金融对商业银行的冲击，并提出了相应的对策。关键词：互联网金融；商业银行；金融创新互联网是一个神奇的存在，融合了虚拟社区和现实世界。借助互联网这一虚拟平台，现实金融领域的供给和需求直接进行匹配。余额宝、支付宝、财付通 、P2P 贷款、比特币、移动支付、信用支付、网络理财等多种形式的的金融创新服务应运而生。1、互联网金融2013 年被称为互联网金融元年，互联网金融领域的发展如火如荼。当前，业界和学术界对
2、互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定义，但对互联网支付、P2P 网贷、众筹融资等典型业态分类有比较统一的认识。一般来说，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。谢平先生也在互联网金融模式研究中对“互联网金融”下了一个定义，它更接近于一个谱系概念。谢平先生认为，互联网金融可以看作是一种全新的商业和盈利模式，因互联网技术、互联网精神的影响，从传统银行、证券、保险、交易所
3、等金融中介到无中介瓦尔拉斯一般均衡之间的所有金融交易和组织形式。既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。在这种金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方在资金期限匹配、风险分担等上的成本非常低，可以直接交易；银行、券商和交易所等金融中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行。2、我国互联网金融的发展阶段1、第一阶段（2005 年以前）：互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上” ，还没有出现真正意义的互联网金融业态。2、第二阶段（2005 年后）：网络借贷开始在我国萌芽，第
4、三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011 年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。3、第三阶段（2012 年至今）：2013 年被称为“互联网金融元年” ，是互联网金融得到迅猛发展的一年。自此，P2P 网络借贷平台快速发展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台，互联网金融的发展进入了新的阶段。3、互联网金融对商业银行的影响据国家品牌经济网报道：随着利率市场化、存款保险制度和金融机构市场退出机制等金融改革的徐
5、徐展开，零售银行个人客户的需求及消费行为正在迅速改变，同时随着移动支付等新一代信息通讯技术风起云涌，余额宝等各种基于互联网的金融平台及服务正迅速崛起。互联网融合渗透金融领域已是大势所趋，互联网金融成为不可逆转的时代潮流，而传统商业银行业面临着全新的机遇和挑战。（一）互联网金融给商业银行带来的挑战 1、中间业务面临着严峻的挑战。中间业务作商业银行除经营资产业务和负债业务外最重要的利润和收入来源。尤其是利率市场化改革进程的推进和互联网金融的兴起，银行存贷利差收入逐渐收窄，中间业务对商业银行的生存和发展更是起着至关重要的作用。以支付宝、财付通、快捷支付为代表的第三方支付平台通过创新其发展模式，不断延
6、伸其业务领域，大肆渗透、抢占银行的支付结算份额，蚕食商业银行传统领域的中间业务市场，对商业银行传统代销类中间业务产生冲击。目前已获牌照的第三方支付机构有 250 多家，交易规模约 12.9 万亿元，同比增长 54.2%，分流了银行的部分传统结算业务 ；再如在资管产品销售领域，随着“三马卖保险” 、微信以及基金网店等众多互联网金融平台的出现，银行作为基金公司、保险公司的分销商角色面临竞争。2、对传统信贷业务形成冲击。信贷业务作为商业银行最重要的资产业务，也是商业银行最重要的收入和利润来源。在信贷领域，作为借款方的商业银行和作为接客人的客户之间存在信息不对称，因此，银行对借款方的审核非常严格，历经
7、审查、评估、确认借款方资信良好，符合严格贷款制度，且确保能偿还贷款的，或者有三方担保的，方可进行放贷。传统上，商业银行喜欢的多是资本实力雄厚的优质客户，大量亟需融资支持的中小型企业和小微企业由于商业银行严格的审核要求及风险规避，很难获得商业银行的贷款支持。网络技术、信息技术和数据挖掘的发展，大幅度降低信息不对称带来的市场失灵问题，弱化资金中介的同时，开始凸显出资金信息中介的重要性，互联网金融的兴起则为为中小企业纾困开启了方便之门。3、互联网金融的兴起成为金融脱媒的重要推手。其一，从资金来源看，余额宝、百度百发等资管类互联网金融业务对银行存款和理财类产品产生较大分流作用。目前，银行活期存款利率仅
8、为 0.35%，而余额宝、百发等互联网金融资管产品的年化收益率基本在 4 -6%，流动性也比较好。近期，余额宝余额已逾1000 亿元，客户超过 3000 万。其二，从资金运用看，阿里小贷、百度小贷等利用自身的网络交易信息和大数据挖掘技术，直接介入信贷市场 ；一些纯 P2P 网贷平台作为资金供需双方的信息中介，降低了借贷双方的信息搜寻成本和信息不对称风险，分流了部分传统贷款业务。（二）互联网金融给商业银行带来的机遇 1、有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足。互联网金融的兴起拉低了金融业人准入门槛，打破了金融业优待大客户、富裕阶层等精英群体，冷漠对待平民百姓阶层的传统。2、有利于发挥民间资本
9、作用，引导民间金融走向规范化。我国民间借贷资本数额庞大，长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道，游离于正规金融监管体系之外，客观上需要阳光化、规范化运作。通过规范发展 P2P 网贷、众筹融资等，引导民间资本投资于国家鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间资金存量，使民间资本更好地服务实体经济。众筹股权融资也体现了多层次资本市场的客观要求。3、满足电子商务需求，扩大社会消费。2013 年 8 月，国务院发布的关于促进信息消费扩大内需的若干意见提出，到 2015年，电子商务交易额要超过 18 万亿元，网络零售交易额要突破 3 万亿元。电子商务对支付方便、快捷、安全性的要求，推动了互联网支付特别是移
10、动支付的发展；电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，促进了网络小贷、众筹融资、P2P 网贷等互联网金融业态的发展。电子商务的发展催生了金融服务方式的变革，与此同时，互联网金融也推动了电子商务的发展。4、有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量。互联网金融利用电子商务、第三方支付、社交网络形成的庞大的数据库和数据挖掘技术，显著降低了交易成本。互联网金融企业不需要设立众多分支机构、雇佣大量人员，大幅降低了经营成本。互联网金融提供了有别于传统银行和证券市场的新融资渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服务，提升了资金配置效率和服务质量。5、有助于促进金融产品创新，满足客户的
11、多样化需求。互联网金融的快速发展和理念创新，不断推动传统金融机构改变业务模式和服务方式也密切了与传统金融之间的合作。互联网金融企业依靠大数据和云计算技术，能够动态了解客户的多样化需求，计量客户的资信状况，有助于改善传统金融的信息不对称问题，提升风险控制能力，推出个性化金融产品。4、应对互联网金融冲击的策略银监会数据显示，2014 年第一季度，全行业不良贷款率 1.04%，较年初上升 0.04 个百分点，连续 9 个季度上升。中国银行业不良贷款余额则连续 10 个季度上升至 6461 亿元。（一）国家品牌经济网的金融分析专家的观点国家品牌经济网的金融分析专家表示，互联网金融的崛起已产生“鲶鱼效应
12、”，传统商业银行不得不进行转型。它们需要利用银行掌握的客户信息、支付信息、融资信息，将资金流、物流、信息流整合起来，创造一种新型的互联网金融。（二）瑞银集团中国区主席兼总裁、瑞银证券董事长李一的观点近日，瑞银集团中国区主席兼总裁、瑞银证券董事长李一在第一财经日报专访时表示，目前中国银行业不良资产仍在安全可控范围内，但必须引起重视。中国银行业高利差的时代已经过去了，现在银行必须去寻找自己的优势。互联网金融并不会破坏传统的银行业系统，反而会推动其转型并令金融业生态系统更趋多元化。（3）个人观点从各方角度来看，互联网融合渗透金融领域已是大势所趋，互联网金融成为不可逆转的时代潮流，传统商业银行业面临着
13、全新的机遇和挑战。互联网金融出现的各种“宝”，对商业银行和保险公司有很大的冲击，只有注重互联网发展的商业银行才能经受住挑战。据此，我提出以下对策：1、高度重视互联网金融的重要性。互联网金融早已是一片蓝海，但部分商业银行对其重视不足。商业银行要高度重视互联网金融的发展，居安思危，改变目前消极、被动的应对状况，从战略高度上推进互联网金融纳入商业银行的发展规划，以理性和开放的姿态，在思想上、行动上真正拥抱互联网变革浪潮 。2、处理好与第三方支付公司的竞争与合作关系。第三方支付的异军突起，已然对商业倚重的支付结算业务产生了挤占效应，导致银行现有客户和潜在客户的流失。对此商业银行必须有清醒的认识，理性的面对。3、加大自身产品创新力度。互联网金融是一个开放的生态系统，无论是商业银行还是互联网金融无法为整个互联网产业链提供全部的金融服务。商业银行要增强客户的忠诚度，就要不断推诚出新，创新业务发展模式。参考文献1 谢平，邹传伟，刘海二。 互联网金融模式研究J。金融研究，2012， （12） 。2中国人民银行金融稳定分析小组. 中国金融稳定报告 2014R. 中国金融出版社, 2014.3洪偌馨. 李一：银行转型需寻找差异化优势N. 第一财经日报, 2014-05-23 .4姚文平. 互联网金融M. 中信出版社, 2014.
