1、第五章 金融机构,第五章 金融机构,本章以银行为例阐述了金融机构的产生、功能及其存在的原因，讲授了现代金融机构体系的有机构成，阐述了目前我国金融体系的构成及其合理分工，进而对金融机构的分业经营和混业经营问题进行了阐述。要求重点掌握银行的功能及其存在的原因、现代金融机构体系的有机构成。,第五章 金融机构,5.1 金融中介机构产生的经济分析 5.2 金融中介机构的构成和基本内容 5.3 我国金融中介机构 5.4 金融机构的分业经营与混业经营,5.1 金融中介机构产生的经济分析,5.1.1 金融中介机构产生的经济分析 5.1.2 金融机构存在的原因,商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素 1.全额
2、准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。 2.保管凭条演变为银行券(Bank bond)。 3.保管业务演变为存款业务。 最早的银行威尼斯银行，成立于1171年。 1694年，第一家现代意义的银行英格兰银行成立。 一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。,国家工商行政管理局,5.1.1 金融中介机构产生的经济分析,1.融通资金的信用中介，有效地转移社会资源 2.创造信用货币，扩张信用 3.提供广泛的金融服务 创造代替金融货币的信用流通工具 支付中介,5.1.2 金融机构存在的原因,1.处理信息问题的竞争优势 生产借款人的有关信息 信息不对称：逆向选择和道德风险 信息揭示优势、信息监督优势、
3、信用风险的控制和管理优势（契约限制、担保、参与企业经营） 2.业务分销和支付优势 3.风险转移优势 流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）,复习思考题： 比尔.盖茨曾说过：“银行是21世纪的恐龙”。如何理解这一论断？,5.2 金融中介机构的构成和基本内容,5.2.1 存款性金融机构 5.2.2 非存款性金融机构 5.2.3 官办和半官半的专业信用机构,5.2.1 存款性金融机构,1.商业银行 商业性贷款理论 2.储蓄机构 3.信用协会 信用协会是一种由某些具有共同利益的人们组织起来的具有互助性质的会员组织。 4.共同基金 共同基金是人们在自愿的基础上，以一定的方
4、式组织基金，并在金融市场上进行投资，以获取高收益的金融组织。股票市场与货币市场共同基金,5.2.2 非存款性金融机构,1.人寿保险公司 人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损失提供保险的金融机构。 分为定期人寿险、终身人寿险和长期人寿险。 2.财产和灾害保险公司 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产以外损失保险的金融机构。,3.养老基金 4.投资银行 投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。 主要业务包括：包销业务、代销业务、自营买卖和证券零售业务、投资顾问,5.2.3 官办和半官半的专业信用机构,特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接
5、受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合。 1.重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构 2.农业方面的金融机构 3.进出口和对外投资方面的金融机构,5.3 我国金融中介机构,5.3.1 我国金融中介机构体系的演变 5.3.2 我国现行金融机构体系的构成,5.3.1 我国金融中介机构体系的演变,1.高度集中的金融机构中介体系大一统的金融体制2.1979年来我国金融中介机构体制的改革1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。2）建立中央银行体制; 1983年9月3）组建其他商业银行：4）组建政策性银行：1994,5.3.2 我国现行金融机构体系的构成,1.货币当局和金融监管机构2.商
6、业银行3.非银行金融机构4.政策性金融机构5.外资金融机构,1.货币当局和金融监管机构,中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年12月1日， 1983年9月，关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，1984年1月1日起专门行使中央银行职能， 1995年3月18日：中华人民共和国中国人民银行法 中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场， 1992年10月25日 中国保监会：保险市场、保险机构， 1998年11月18日 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构， 2003年4月28日,2.商业银行,国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行 股份
7、制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（1998年6月被关闭） 城市商业银行：112家,金融幽默,哪家银行的缩写最牛,中国建设银行,CBC,存不存,中国工商银行,ICBC,爱存不存,中国农业银行,ABC,俺不存,中国银行,BC,不存,3.非银行金融机构,保险公司证券公司：经纪业务、证券承销业务投资基金：封闭式基金、开放式基金信托投资公司：受人之托，代人理财财务公司信用合作组织中国邮政
8、储汇局金融租赁公司,4.政策性金融机构,政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款） 政策性金融资产管理公司：1999年，中国信达、华融、长城、东方资产管理公司 华融资产管理公司（1999年10月19日） 信达资产管理公司（1999年4月20日） 东方资产管理公司（1999年10月15日） 长城资产管理公司（1999年10月18日） 共剥离1.4万亿不良贷款,例题：以1994年我国三家政策性银行(Policy Bank)的成立为例分析专业银行存在的必要性 兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政策性业务资金无法保证，有
9、可能形成倒逼机制，导致基础货币失控；包袱，无法自主经营，无法走向真正的企业，真正实现商业化经营。 成立的目的： 1）保证政策性业务的资金供给 2）促进专业银行的商业化,金融资产管理公司成立的背景与政策意图 1.政策依据：十五届四中全会决定指出，结合国有银行集中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等方式，对一部分有市场、发展有前景，由于负债过重而陷入困境的重点国有企业实行债转股，解决企业负债率过高的问题。 2.双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业 3.背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高；商业银行巨额不良资产，风险积聚,值得检讨的问题： 1.企业的选择：既不让自由恋爱，又要保证婚姻质量
10、2.成立的方式：商业银行管理不好的资产，资产管理公司又有何良策来管理好 3.债转股的方式：资产置换 并未带来新的资金流入 4.损失的承担：国家财政 5.经营的风险：道德危机与逆向选择 6.暂时性的制度安排还是永久性的制度安排： 7.经营效率：一个人以消灭自己为已任， 8.不良资产的时间阶段性：1995年之前 内部风险、外部风险 外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制 内部风险：经营原则、贷款决策、经营管理,9.解决问题还是拖延问题：目前银行存量不良资产和国有企业的债务问题实质就是国有企业的低效率问题。 10. 帐面调整与国有企业扭亏为盈： 11.资金筹措：发行金融债券 12.社会信用的终结
11、？ 经济有出现或导向赖帐经济的危险 13.对好企业的道德打击：摧毁借债还钱的道德信念 14. 其他银行如何解决： 15. 冰棍效应 16. 好银行的初衷无法实现，现实也是未能实现,5.外资金融机构,金融业对外开放的产物 跨国公司与跨国银行的伴随效应 外资银行的竞争：目前集中在国际结算、外汇存贷款等业务方面，未来的竞争将集中在信用卡和个人理财方面。 扬长避短 目前，大连的外资银行还尚未对中资银行构成严重冲击，而是更多地体现为一种业务合作关系。 狼来了，披着狼皮的羊还是披着羊皮的狼,大连市外资银行概况,东京三菱银行大连分行西岗区中山路147号森茂大厦11楼瑞穗实业银行大连分行 西岗区中山路147号
12、森茂大厦6楼日联银行大连分行西岗区中山路147号森茂大厦13楼山口银行大连分行西岗区中山路147号森茂大厦11楼东亚银行大连分行中山区人民路7号东亚银行大厦南洋商业银行大连分行中山区明泽街16-18号丽苑大厦1楼汇丰银行大连分行人民路宏誉商业大厦1楼韩国外换银行大连分行大连市世界贸易中心25楼三井住友银行大连代表处西岗区中山路147号森茂大厦9楼渣打银行大连代表处五惠路21号瑞士酒店1309室福冈银行大连代表处人民路60号富丽华大酒店8楼山阴合同银行大连代表处西岗区中山路147号森茂大厦22楼,5.4 金融机构的分业经营与混业经营,5.4.1 国际金融业经营制度的变迁 5.4.2 金融分业、混业体制的利弊分析 5.4.3 金融分业、混业经营的成本效应分析,5.4.1 国际金融业经营制度的变迁,1.银行业务的自然发展历程从分业走向融合2.金融业务的严格管制阶段分业经营体制的建立3.金融自由化从规避金融管制到金融改革,5.4.2 金融分业、混业体制的利弊分析,1.分业经营的理论基础 2.分业经营的利弊分析,5.4.3 金融分业、混业经营的成本效应分析,1.从分业到混业发展过程中的各类成本变化趋势2.不同经营阶段下的成本效应分析,
