1、,下载,-1-,案例1 日新印刷有限公司,本案例是由杰夫库姆在高林峰教授的指导下编写的。该案例只是 用来作为课堂讨论的材料，作者的目的不是为了论证某种经营管理方法 的有效与否。出于保密起见，作者隐去了某些名字和其他一些可识别的 信息资料。,未经书面许可，Ivey Management Services禁止对本案例进行任何形式 的复制、存储和转载。本案例不受 CanCopy和其他任何复制权力机构的管 辖。购买或申请材料复制许可权，请与Ivey Management Services 联系。地址：Ivey Publication, Ivey Management Services c/o Rich
2、ard Ivey,School of Business, The University of Western Ontario, London, Ontario, Canada, N6A3K7,电话：(519)661-3208 传真：（519)661-3882,E-mail: casesivey.uwo.ca.,Copyright 1998, Ivey Management Services 版本：(A)1998年7月9日,陈文亚女士(Cheng Wing-Yan)在股市上挣了一笔钱，打算投资办点实业。于是， 1998年6月1日，她和丈夫开办了一个小型印刷厂。随后，她的律师也投资入伙， 成立了一
3、个公司，命名为“日新印刷有限公司 (Yat-San Printing)”。到了6月底，陈 文亚女士找到她做会计工作的表弟南黄富 (Huang Ng-Fu)，让他帮忙评估一下公司 的财务状况和运营效果。以下是日新公司第一个月的各项业务记录 (所有价格均以 港币计算)：,1. 公司创建时，陈文亚女士从她家中借了 50 000 元钱。她一共在公司中投资,150 000元，得到普通股股票。,2. 租赁房屋需要预交前三个月租金。签订租约时如数交足了 54 000 元。3. 购买机器设备花费 235 000 元，加上 15 000 元安装费，共计 250 000 元。这 笔钱将从 6月底开始连续 24个月
4、等额分期付款。欠款年利率 12%，每月月底结算 欠款余额利息。,4. 6 月1日购买了价值 175 000 元的印刷原材料和文具，货款分三次付清。当,日付款50 000元，30天后付100 000元，60天后付清余下的 25 000元。5. 公司开张花费广告费用 5 000 元，其中包括向社区邻居发送印有日新公司 电话的万年历。生产万年历的厂商告诉陈文亚女士，许多人会将这种万年历保存, , ,两到三年之久，于是她决定采用这种广告方式。6. 6 月份支付两个雇员工资共计 15 000 元。7. 6 月份销售现金收入 160 000元。8. 6 月17日采购了价值 150 000 元的货物用以零售
5、，付现金 80 000 元，答应 30 天后付清余下的 7000元。9. 6 月份销货赊帐共计 85 000元。10. 6 月份收回4000元欠款。11. 发现有一笔8000元的欠款变成坏帐，无法收回。12. 陈女士从公司领取了 25 000元现金，作为她一个月工作的工资。13. 支付设备分期付款额：本月 10 417 元，外加利息 2 500 元。14. 月末清点库存，按成本价计算存货达 155 000元。15. 一个月过去了，三个月的房租预付款也用去了 1/3。16. 机器设备估计使用年限为 3年。17. 6 月底与银行谈判成功，获得一笔 60 000 元的贷款，用以支付 7月份将到 期的
6、进货分期付款款项。18. 支付了到期的进货欠款 100 000元。19. 预计税率为 16%。-2-,财 务 会 计 案 例,下载,下载,-3-,案例2 麦克唐纳农场,本案例是由莉萨纽伊在高林峰教授的指导下编写的。该案例只是 用来作为课堂讨论的材料，作者的目的不是为了论证某种经营管理方法 的有效与否。出于保密起见，作者隐去了某些名字和其他一些可识别的 信息资料。,未经书面许可， Western Business School禁止对本案例进行任何形式 的复制、存储和转载。本案例不受 CanCopy和其他任何复制权力机构的 管辖。购买或申请材料复制许可权，请与 Western Business S
7、chool联系。地址：Case and Publication Services, Western Business School, The,University of Western Ontario, London, Ontario, Canada, N6A3K7,电话：(519)661-3208 传真：（519)661-3882,Copyright 1995, The University of Western Ontario 版本：1995年,8月4日,玛格丽特韦布 (Margaret Webb)研究了一下放在她面前的纸张上的数据。她 刚刚继承了已故叔父的一个农场，叔父的农场管理人给她寄
8、来大量有关农场经营 的财务信息。玛格丽特曾经索要过这些数据，因为她对确定上一年度农场生产的 收入，对判断其叔父所获得的投资回报情况很感兴趣。她坚信， 800 英亩(1英亩 4050平方米 )的农场在经济上肯定一直很成功，其主要原因是，这一农场上有 产油井。,玛格丽特，作为一家多伦多大企业的一名成功的高级管理者，注意到那位管 理人所附的一封信，所注日期为 1995年4月，到现在几乎过去了一个月，她认识 到，自己应该尽快处理这件事。,麦克唐纳农场,玛格丽特已故的叔父巴特麦克唐纳近几年来一直在南卡罗来纳州希尔顿 黑德(Hilton Head) 过着退休生活。他曾经把他位于安大略西南部的农场托人经营,
9、为了阐述一定的会计原理，麦克唐纳农场和文中的人名都是虚构的。但是，企业的数据都是精心搜集来 的，并与企业的参与人员讨论过。, , ,管理。在叔父去世以后，这位管理者在玛格丽特的监督之下继续经营着农场。农 场的收入有两个来源：周围农夫租种农田的收入，以及农场储藏的石油的收入。 有关这些经营的费用在表 2-1中列出。在20世纪40年代石油业蓬勃发展的时期，由于一家大型石油公司购买了农场 的矿井开采权，使巴特叔父赚取了大量金钱。然而，巴特做为一个独立意识很强 的人，他停止了矿井开采权的出售，决定自己投资，在富含石油的农场上开挖油 井。巴特宁愿将储藏的石油掌握在自己手中，宁愿亲自做出经营决策。这一石油
10、 投资行动取得了成功，直至今天，它仍为农场创造着稳定的收入。表2-1 1994年麦克唐纳石油经营成本,A)每桶的生产成本 设备维修及大修 卡车运输成本 码头费 临时工工资及其他费用 每桶的总生产成本 B)与产量无关的年度成本 工资报酬 保险费 不动产税 折旧 公路及围栏维护费 其他费用 与产量无关的总成本,(元桶) 1.10 1.25 0.24 0.46 3.05 (元) 20 000 10 000 15 000 18 615 20 000 10 000 93 615,财 务 会 计 案 例,下载,注：成本包括两种形式：固定成本和变动成本。固定成本只与石油生产有关，因为租赁耕地的农场主负担所有
11、与耕地租赁有关的成本。发生的总变动成本根据石油的产量计算，因此以加元桶表示。 所得税忽略不计，因为对企业是做为独资企业收税，支付的税金总数根据玛格丽特韦布的总收入计算。在80年代中期，巴特采纳了油井服务公司的建议，雇佣了当地的专业公司在 农场上安装新式的石油开采设备。其中包括四个储油罐，每一罐的储油能力可达 220桶。 这一 300 000 加元的投资还包括搬走现有的机械设备及为农场装备全新 的开采和储存系统。除了来自石油投资方面的收入之外，玛格丽特注意到，麦克唐纳农场在每年 年初还有租赁收益。当地的农夫在农场的 600英亩耕地上种植自己的作物，每亩 每年支付 80加元的租金。除财产税外，包括
12、维修和保险的所有相关费用都由承租 人按“净净租赁” 条件负担。农场过去的财务状况一直很好，然而玛格丽特怀疑，未来的石油收入和农田 租赁收入是否能使企业维持经营，而不至于现在卖掉它。如果玛格丽特打算将企 业卖掉，她可以利用变卖的收益去选择其他的投资机会。石油数量可以以英制桶表示，也可以用公制立方米 (m3)计量。“净净租赁”即要求承租人支付与租种耕地相关的大部分费用。-4-, , ,案 例2 麦 克 唐 纳 农 场,下载,玛格丽特担心她的农场经营知识和安大略石油工业知识有限。她决定，在做出 任何关于农场未来的决策之前，有必要与一位从事这一行业的朋友交谈一下，有 必要到多伦多图书馆(Toronto
13、 Reference Library)查阅一下，以便获得些参考信息。行业的目前情况安大略已探明的石油产品 (如燃油和天然气 )藏量全部在安大略西南部，并且 一般都蕴含在很浅的泥盆纪岩层中。有关安大略石油业的历史请参见附录 2-1。自1970年12月31日起，安大略已探明的石油藏量总计 1 110万桶，潜在储藏 量估计高达28 050 万桶。玛格丽特发现，很多近期的数据无法获得，因为石油勘 探公司不愿向竞争对手公布它们对储藏量的估计。自1995 年以来，安大略的石油都为安大略省萨尼亚 (Sarnia)市的帝国石油公 司 (Imperial Oil) 所购买。帝国石油公司通过一条来自马库斯码头有限
14、公司 (Marcus Terminals Inc.)的管道接收石油，马库斯码头有限公司为安大略的石油生 产商提供运输和中转储存服务。在被一位独立的经营商收购以前，马库斯码头有 限公司为帝国石油公司所拥有，它就位于帝国石油公司“油罐场”的旁边。安大 略的石油生产商所接受的马库斯公司的服务，基本上只限于将石油从油井地运往 码头的储存地点。石油生产石油从油井中开采出来之后，被储放在农场现场的油罐之中，然后以卡车运 往马库斯码头暂时存放。石油运往码头，罐车装载量大约为 55立方米。由于不足 一整卡车的载运费折合起来高于满载的费用，因此将尽量利用满载以享受价格上 的数量折扣。除每桶 1.25加元的卡车运
15、费之外，石油生产商还要为货物的装卸处理而向马 库斯支付每桶 0 . 2 4 加元的“码头费”。码头提供诸如石油分级、主要特性分析、 储存直到按单将石油输往帝国石油公司的油罐场等等服务。安大略出产的石油通常分为三个等级。最高等级即所谓的“低硫”原油，中 间等级是“含硫”原油，最低等级的被称为“重”油。石油用卡车运往马库斯码头之后，卸至按等级分类的储油罐中。付给生产商 的实际数量根据石油中水的含量和油温进行确定。 经过分级以后，低硫原油注 入低硫原油储罐，含硫原油和重油则储存于同一罐中。适当数量的石油被记入生 产商一方，石油与油的等级则登记在马库斯的存货帐目中。当帝国石油公司在附近的油罐场需要石油
16、时，它和马库斯的控制室将会接到通 知，于是，一批货物直接从马库斯码头的油罐用油泵抽送至帝国石油公司的油罐场。石油随温度的变化而膨胀收缩。由于石油交易以容积计算，因而要利用数字换算因素，计算出在15摄氏度时的等体积石油数量。-5-, , ,这批存货以“先进先出法”(FIFO)进行会计处理，即比如说，第一个将石油注进低 硫原油罐的生产商，在用油泵将低硫原油从码头抽送至帝国石油公司时，会第一个 得到付款。如果帝国公司不是马上需要石油，石油就将储存在码头上。直到将石油 输送出去以后，生产商才能拿到付款。生产商直接从帝国公司领取输送至那里的石 油存货付款。除了货物的具体运输，马库斯码头不介入实际的销售交
17、易。在某一整月时间内输送给帝国公司的石油，生产商将在下一月的 15号收到付 款。 比如说： 5月6号运送到码头的石油，如果到 6月6号才输送给帝国公司，那 么，直到 7月中旬，生产商才会获得付款。由于这一原因，很多生产商总是在月 末的最后一刻开始装运，以便能较早地获得其原油付款。,石油价格由帝国石油公司根据西得克萨斯中介石油公司,( West Te x a s,财 务 会 计 案 例,下载,Intermediate Oil)在芝加哥进行商品交易中所公布的价格而制定。 帝国石油公司 把在一整月中所接收的某一生产商的原油收盘价格的平均值作为此月的固定价 格。西得克萨斯中介石油公司的价格被人们看作是
18、一种行业标准。不同于西得克萨斯中介石油公司的是，帝国石油公司是按质量支付的价格， 即已经过了相应的调整。在麦克唐纳农场，目前的石油产量大约可达平均每天 85桶。6年以前开始开 采时，估计当时农场上的储藏量为 500 000 桶。估计储藏量及每年产量的总结列 示在表 2-2至表2-5中。玛格丽特的选择玛格丽特曾经收到附近的一位农场主这一农场主目前租种着农场600英亩农 田的大部分主动开价1 600 000加元购买农场的所有权(矿井的所有权除外)。玛格 丽特知道，地产市场一段时间以来一直不景气，但有希望在随后的几年中出现增值。另外，某些石油公司，包括帝国石油公司，希望租赁来自私有农场的石油勘 探和
19、开采权。在这种协议之下，玛格丽特，作为农田的所有者，将获得总计可达 农场所产石油总收入八分之一的矿区租赁费，石油总收入中要除去同样八分之一 比例的运输费及码头费用。玛格丽特知道，帝国公司愿意出价 120万加元，租赁 其石油储藏的开采权 10年，其中包括购买农场的现有开采设备。石油的开采租赁 在附录2-2中有更进一步的描述。收入的确认问题巴特事业的管理人在其信中向玛格丽特提到的最后一点是，未列示的 1994年必须在每月 1号的6点以前将石油从码头输往帝国石油公司，由此可以将其做为前一月份的运货。(如，必须是5月1号6点以前的运货方能被认为是“4月份”的运货。)而且所公布的通常是“轻型、低硫”石油
20、价格，这种石油做为一种具有特殊品质的标准油，对比这种标准油，帝国公司所购买的石油的质量都要经过测定-6-, , ,的总收入已随她故世叔父的文件而丢失。这部分数据能根据农场往年可确认的投 资回报进行估计。玛格丽特根据她在商学院的学习经历回忆起，确认企业的总收 入有三种基本方法。第一，可用“产量法”确认 1994年的收入。利用这种方法，在石油从油井中 开采出来的那一时刻，可以确定收入的数量。石油价格很容易从现行的商品交易 中获得，并可据此估计至 1994年12月31日止未销售的存货数量。出于好奇，玛格 丽特查阅了图书馆资料，寻找当时财政局的一份存档原件，发现在芝加哥市场， 西得克萨斯中介石油公司以
21、每桶 20.90加元的价格进行销售。第二，可利用“销售 (或交货 )法”来确认在运往帝国石油公司在萨尼亚的炼 油厂时的石油收入数量。在将石油从马库斯码头输送至帝国公司的油罐场时，可 认为已将石油销售给帝国公司。可用来确认 1994年总收入的第三种方法是“收款法”。利用这一方法，可以 在实际收到现金时计算出收入。如果在年末未收到付款，可以将收入计为下一年 收入的一部分。帝国公司的付款在交货后下一月份的 15号到帐；然而，从马库斯 输往帝国石油公司的石油常有可能延迟，并且石油很可能会存放在马库斯码头的 储油罐中直至一个新的月度。玛格丽特的簿记员提供给她下列数据：现金企业在当地银行的现金总计 40
22、000 加元。应收帐款货物的付款要在交货月度的下一月的 15号才能收到。 11月份运往马库斯码头 而由帝国公司在 1995年1 月2号收到的石油，以及 12月份出产由帝国公司在 1995 年1月15号收到的石油，两笔货物总计 3 825 桶。这些货物的平均销售价格为 20.5 加元桶。在1993年的负债表中没有应收帐款的冲减额。存货见表2-2。表2-2 价格及存货数量估计储藏量及每年的产量,年1989 1990 1991 1992,历年度产量(桶/天)150135120110,估计可开采藏量(桶)500 000445 250396 250352 450-7-,案 例2 麦 克 唐 纳 农 场,
23、下载, , ,(续),年1993 1994,估计可开采藏量(桶)312 300275 800,历年度产量(桶/天)10085,年初存货,表2-3 1994年现场油罐储存的数量0桶,1994年石油产量 运往码头的数量 年末存货,31 025 桶 30 365 桶660桶,表2-4 1994年于码头的交易量,1993年运至及储存在马库斯码头的数量 至1993年12月31日为止的数量 在1994财务年度期间发往马库斯码头的数量 1994年从马库斯码头输往帝国石油公司的数量表2-5 石油价格1994年销往帝国公司每桶的平均价格石油开采出来时每桶的平均价格1994年12月31日芝加哥的收盘价格,未知(假
24、设=0 桶)30 365 桶29 365 桶21.50加元 21.25加元 20.90加元,注：以上所列的石油价格都根据西得克萨斯中介石油公司的等级分类进行了相应的调整。所列价格代表的是帝国石油公司支付给麦克唐纳农场的数额。农田在20世纪40年代购买农田的原始成本是 18 500 加元。在对巴特麦克唐纳的 遗嘱进行检验时确定农场的价值为 1 800加元英亩。机械农场上没有建筑物。所有现有的油井设备都是1988年以后购买的，价值300 000 加元。根据单位产量计提折旧，至1994年12月31号为止，累计折旧为134 520加元。现有债务应付票据和应付帐款总计 15 000加元。所有者权益没有留
25、存盈余的记录，但玛格丽特知道，她的叔父曾经提走了农场的大部分 盈余，以便在希尔顿黑德能享受安逸的生活。由于这笔数额无法得知，只能假 设为0，以便于编制1994年的财务报表。已缴清资本为 150 000加元。-8-,财 务,会 计 案 例, ,下载,下载,附录2-1 安大略石油业的历史,“毫无疑问，机会的出现，应归功于在彼得利亚 (Petrolia)地区大量石油的发现，同样毫无 疑问的是，那些不经意间压下钻机的勘探者与使用叉杖的探矿者拥有同样的成功机会”。在安大略，对石油的最早提及可以追溯到 1 9 世纪3 0 年代，那时，在安大略西南部靠近彼 得利亚的沼泽地区，发现了一种称为“胶油”的物质。胶
26、油后来被发现是石油，能够损害 植物的生长，它的出现导致了农田价值的贬值。在 1858年左右发现它具有商业利用价值之前， 它一直被认为是一种讨厌的东西。,在安大略早期的石油历史中，两个最主要的油田是安大略西南部的彼得利亚油田,(Petrolia Field) 和Oil Spings Pool 油田。这两处油田间隔 8英里，位于一西北至东南走向的狭长 地带中。这一地带大约有 2 0 英里长，宽度从 1英里到 4英里不等。安大略的所有“出油”井基 本上都在这一范围内，其中心位于萨尼亚东南 1 6 英里。大量的投机商涌入这里，致使这里的 地价突然暴涨。,在至1 8 7 3 年左右的最初的蓬勃发展时期，
27、石油贸易得以开展，并在彼得利亚建起了第一 座炼油厂。石油贸易商每天都聚在一起“确定价格、讨论交易方式和方法”。石油贸易打开了 出口市场，从而“直到 1873年这一地区的石油都供不应求”。1873 年以后，石油贸易开始陷入 困境，石油价格从最高每桶 1 0加元降至最低每桶大约 1 0加分；来自宾西法尼亚的石油出口增 长，导致了安大略石油市场的供应过剩。,发生在最初六至七年间的最大成果是在安大略所钻探的油井都不足 110 米深。从1865年至 1870 年间，安大略西南部油田的平均年产量大约为 200 000 桶，在世界排名第九。这些状况一 直持续到最近几年，在此期间大多数的油田只钻挖至浅层的泥盆
28、纪岩，到 1963年，创造了 120 万桶的产油纪录。,2 0 世纪6 0年代中期，在安大略，将有关沉积矿藏的石油勘探权进行出租的数量占到陆上 和近海所有沉积矿物出租总量的 15%左右。帝国石油公司重新产生了对安大略所藏石油进行勘 探的兴趣(大约在1945年左右)，这导致了探明石油储量的增加，石油产量增长了 5倍。,-9-,下载,附录2-2 石油权的租赁,与巴特麦克唐纳不同，安大略大多数石油生产商都是专业的勘探与开发企业。勘探与 开发企业一般不拥有开采石油的土地所有权，但它们租借对土地的勘探权，一旦发现石油， 它们就将开采。作为回报，土地所有者将收到交付的租金及以开采权使用费形式支付的石油 总
29、收入的一部分。,石油权的租赁一般是经土地所有者的许可，租借给某一石油勘探和开发企业，或者出租 给那些对开展自己的石油生产经营感兴趣的独立投资商。租赁双方就每英亩土地的年租金达 成协议，承租方可获得一年的特许权，租赁协议通常包括一个附加条款，给予承租人在以后 九年续签协议的选择权。除了租金之外，一般还会在租赁的第一年支付给土地所有者一笔补 助金。,在特定的协议之下，土地所有者还会收到一笔按月支付的开采权使用费，数量为当月石 油收入的八分之一。这些收益包含卡车运输费用以及支付给马库斯码头的码头费，其数额根 据每车所运石油的装载量 (以m3计)计算。,石油收入所余下的八分之七为石油开发组织所拥有，开
30、发组织既可能是一家专业的石油 勘探和开发企业，也可能是一位独立的投资商，如巴特麦克唐纳。设备维修费用、石油开 采及储存成本由这些组织独自承担，不扣减土地所有者的开采权出租费。,由于巴特既是土地所有者又是石油生产者，因而石油生产的所有收入都归他所有，他不,必涉及租赁协议、开采权使用费以及其他有关费用的规定。,-10-,下载,案例3,水产养殖,本案例是由吉姆哈特利在高林峰教授的指导下编写的。该案例只 是用来作为课堂讨论的材料，作者的目的不是为了论证某种经营管理方 法的有效与否。出于保密起见，作者隐去了某些名字和其他一些可识别 的信息资料。未经书面许可，Ivey Management Service
31、s禁止对本案例进行任何形式 的复制、存储和转载。本案例不受 CanCopy和其他任何复制权力机构的管 辖。购买或申请材料复制许可权，请与Ivey Management Services联系。地址：Ivey Publication, Ivey Management Services c/o Richard IveySchool of Business, The University of Western Ontario,London, Ontario, Canada, N6A3K7电话：(519)661-3208传真：(519)661-3882E-mail: casesivey.uwo.ca.C
32、opyright 1989, Ivey Management Services 版本：1989年7月25日,1 9 8 6 年9 月初，一位拥有一家投资公司的股票分析专家，吉姆戈恩,(Jim,Gorn)，不得不对他是否推荐人们购买一家小型水产养殖公司 太平洋水产食 品有限责任公司 (Paiific Aqna Foods Ltd.) 的普通股做出决定。他对向这家公司投 资很感兴趣，因为此行业正在快速成长。但是该企业的审计员已经对上一年度的 财务报表出具了审验证明。由于审计员无法确认公司所记载的存货的价值，故在 审计报告中出具了合格证明 (见附录3-1)。存货的价值占公司登记在帐簿中的总价 值的三
33、分之一，戈恩先生担心，如果存货的估价不准确，将会给公司造成影响。企业的历史太平洋水产食品公司通过购买某些私人水产养殖公司的资产而于 1985年4月 开始经营。公司及其附属公司从事育苗、养殖、加工各种咸水及淡水生物的业务。 公司主要的生产经营是圈养鲑鱼和养殖牡蛎。养殖的其他品种还包括蛤蜊、螃蟹、 褐虾和对虾等。公司最初经营鲑鱼的活动是：-11-, , ,1) 孵化(淡水培育)2) 咸水喂养3) 孵卵箱生产太平洋水产食品公司在 Hotham Sound 拥有并经营着一个大约三百万尾幼鲑孵 化能力的孵化场 (见附录 3-2：术语集注 )。相关的海水围坝养殖厂都归公司所有， 经政府特许座落于 Hoth
34、am Sound 和纳尔逊岛(Nelson Island)，这两处地方距 B.C. 海岸的温哥华西北部大约 70英里。公司在Hotham Sound和B.C.海岸的其他地方已 经租赁及已提出租赁申请的养殖场超过 4 3 处，面积达 7 0 7 英亩。公司还拥有 Crystal WatersSea Farm Inc.百分之五十的股份，后者在温哥华岛北部的艾丽丝港 (Port Alice)附近拥有一家大西洋鲑鱼孵化场。公司的牡蛎生产基地位于英国哥伦比亚的 14块水域租赁地内，面积大约 340 英亩。还有其他大量的租赁水域正在申请当中。风险因素水产养殖是加拿大的一种刚刚兴起的产业，太平洋水产食品公司
35、只有短期的 生产经营历史，行业内竞争很激烈，因而无法保证公司一定会在营销其产品的过 程中获得成功，或在不远的将来一定获得收益。疾病与捕食是这一产业内经常遇 到的风险，而公司的经营规模也不太大。有人担心，公司在试图提高其产量的过 程中是否能应付未来所出现的问题。审计员由于审计员们无法证实公司所记载的存货的数量 (因为它们是活的生物)，因而 他们关于公司1986年财务报表的审计报告获得了通过(见附录3-1)。公司的领导层宣 称，一旦建立起一个可以与永续记录相对照的产量模型，一旦他们能够保证公司的 永续记录体系可以提供准确的数据，那么，对他们的水产养殖经营来说，将有可能 得到财务报表不合格的审计报告
36、。迄今为止，公司运营了不足18个月，根据审计员 们的看法，这么短的一段时间也不允许他们呈报关于存货不合格的审计意见。存货鲑鱼、牡蛎以及其他养殖物的存货，同别的存货一样，是以成本及可变现 净值孰低法记帐的。成本包括采购费用、生产工人的费用、饲养及其他耗费以 及适当的折旧。管理层认为，他们用于估算存货水平 (见附录 3-3)的方法能够得 出准确的存货记录。包含在公司合并财务报表里的存货数目，是根据永续盘存记录 (见表3-1和表 3-2)，及管理者对公司存货数量和存货价值的最优估计而得来的。-12-,财 务 会 计 案 例,下载, , ,表3-1 太平洋水产食品有限公司1986年5月31日时的合并资
37、产负债表(单位：加元 ),资产 流动资产现金及短期负债应收帐款存货投资 固定资产 递延费用,1986975 479 1 473 762 2 477 762 4 927 175299 502 2 031 110522105,7 779 892 负债 流动负债,银行借款应付帐款及应计负债递延营业收入可兑换债券 股东权益 股金总额 亏损,279 750281 877887 454 1 449 081 2 000 000 3 449 081 4 726 650395 839 4 330 811 7 779 892, 活生物存货鲑鱼牡蛎用于进行销售的海产品,1986 1 618 339658 08020
38、1 343,2 477 762表3-2 太平洋水产食品有限公司 截止到1986年5月31日会计年度的合并利润报表(单位：加元),会计年度 销售额 销售成本 毛利润 其他收入养殖场运营费用 折旧及摊销营业收入 销售费用、一般营业费用及管理费用 可兑换债券收益 其他收益,1986年5月31日1 662 4491 190 591471 85867 732539 950240 71250 326291 038248 552477 42732 13426 421,535 982-13-,案 例3,水 产 养 殖,下载, , ,(续),会计年度 净利润(亏损) 每股盈亏,1986年5月31日(287 43
39、0)（0.05）,结论,吉姆戈恩确信，太平洋水产食品公司是一个很好的投资项目，并且他确信 水产养殖公司所用的估计存货水平的综合估算方法非常准确。而另一方面，审计 员们由于无法满意地对存货水平作出确认，因而出具了审计合格意见书。鉴于存 在与存货估算有关的问题，戈恩先生正在考虑怎样对太平洋水产食品公司作出评 价。-14-,财 务,会 计 案 例,下载,-15-,下载附录3-1 审计员的报告致太平洋水产食品有限责任公司的股东们：我们已审查了太平洋水产公司的合并资产负债表，对截止 1 9 8 6 年5 月3 1 日本年度结束及 1984 年7月31日公司成立到 1985年5月31 日这一段时间的合并利
40、润、亏损和财务状况变动报表 进行了审查。我们的审查是根据被普遍接受的审计准则进行的，除了在以下段落中所解释的 之外，还相应地运用了一些我们认为在此条件下必要的测试和其他的程序。从本质上来说，海水围坝、淡水笼箱中的活鲑鱼，以及海水筒管中的活牡蛎，构成了全 部存货。由于这些存货的性质，我们不可能计算其真实的数量，也不能确认帐册中所记录的 活鲑鱼和牡蛎的数量。相应地，我们无法确定是否有必要对存货、净利润及亏损指标做出一 些调整。在我们看来，应排除那些存货、净利润或亏损指标可能需要调整 (如果有的话 )所带来的影 响。正如在上一段中所陈述的，根据一贯所使用的、被普遍接受的会计原则，我们能够对存 货的数
41、量做出证明。这些合并财务报表公正地代表了公司 1985年5 月31 日至1986年5 月31 日一 个财政年度的财务状况，公正地代表了至这个时期结束，公司的经营结果及其财务变动状况。,加拿大，温哥华 1986 年6月25日,特许会计师 索恩里德尔 (Thorne Riddell),下载附录3-2 术语集注,alivin 水产养殖淡水孵化场鱼苗 鱼白 咸水成长产卵幼鲑,带卵囊的鱼 以对环境条件的小心控制为特点的水生物培育或养殖业，强调给食和施料以促进鱼的生长 鲑鱼生命周期中的孵卵阶段，在此阶段，卵孵化成alivin， 而随后变成鱼苗。而这一过程是在淡水中发生的 没有卵囊的鱼 鱼精液 鱼在海水围坝
42、中生长的成长阶段，在这一阶段，鱼产生生理上的变化，以适应海水中的生活。在这一阶段鱼被放在围坝中饲养，直到它们长到成熟可卖时的体重或准备产卵 鲑鱼生命的最后阶段，在这一时期，它重新进入淡水，如果是雌鱼则产卵；如果是雄鱼则放精 已经过了最初的生理变化，能够适应咸水环境的幼年鲑鱼-16-,下载,-17-,附录3-3 存货估计,太平洋水产食品有限责任公司根据一致的原则完成了对活生物存货的估算。存货按成本 与可变现净值孰低法估计。成本包括采购费用、生产工人费用、饲养和有关的耗费以及折旧。 活鲑鱼存货数量的计算，要由所孵化的幼鱼数量和喂养在海水围坝中的鱼的最初数量相加再 减去死鱼数目而得出，而活牡蛎存货的
43、数量要根据窝数和平均密度计算。,活生物存货的可变现净值要根据以上的数值计算，并按预期的生长情况、死亡率作出调,节，同时要考虑计划的销售价格和低于正常边际利润的未来成本。,公司用于计算存货水平的方法，包括容积测量方法以及分析计算法。这些分析 公司 相信其准确率浮动不超过 2.5%用于确定鲑鱼卵的数量。卵与鱼苗的死亡数每天都进行计,算和记录，并从所计算的卵与鱼苗的数量中扣除。鱼的数量按年龄、种类及淡水箱所在地点 记录。在对幼鱼进行预防疾病接种时，要通过确定当时所称量的鱼的平均体重来对所记录的 鱼的数量进行检查。通过这些方法，最初放养在某一确定的海水围坝中的鱼的数量，被证实 具有合理的、高度的准确性
44、。,当鱼在海水网笼中成长时，由于受到能力限制，不可能全部放在一个围坝中。当一只笼 子达到放养能力时，就会在那只养鱼的兜网之上缝上另一只兜网，并将连接兜网的中间部分 放低，鱼就会游到对接的兜网之中。在对鱼的数量进行判断时，要将鱼平均散开，然后拉起 中间部分，再将兜网连接部分分开。在鱼的生长过程中，这一程序有时会重复多次。由于在 数量判断上的困难，不可能对一个围坝中鱼的数目作出完全准确的确认。,还要对海水围坝中鱼的死亡数进行计算、记录，并从最初的数量中扣除，以确定每一时 刻鱼的总数。携水下呼吸器的潜水员定期进入每一个圈网中，以保证兜网上没有裂洞，保证 不会有未记录的死亡数。另外，要将食物消耗数据按
45、鱼的种类、尺寸和水的温度与行业标准 数进行对照，以检查食物消耗量是否合理，是否与所记录的鱼的数量相符合。最后，在收获 的时候，将每一个围坝放干，接下来将所收获的鱼的数量与存货记录相对照。公司相信，通 过这一些程序，必然会使估算的存货记录高度准确。,然而公司不得不放弃全部按种类和年龄的分类方法，公司在其永续记录的可靠性上没有,可用的历史资料。这些最初的历史记录只可追溯到 1987年5月。,下载,-18-,案例4 泰晤士谷酿造公司,本案例是由莉萨纽伊在高林峰教授的指导下编写的。该案例只是 用来作为课堂讨论的材料，作者的目的不是为了论证某种经营管理方法 的有效与否。出于保密起见，作者隐去了某些名字和
46、其他一些可识别的 信息资料。,未经书面许可，Ivey Management Services禁止对本案例进行任何形式 的复制、存储和转载。本案例不受 CanCopy和其他任何复制权力机构的管 辖。购买或申请材料复制许可权，请与Ivey Management Services联系。地址：Ivey Publication, Ivey Management Services c/o Richard Ivey,School of Business, The University of Western Ontario, London, Ontario, Canada, N6A3K7,电话：(519)66
47、1-3208 传真：(519)661-3882,E-mail: casesivey.uwo.ca.,Copyright 1995, Ivey Management Services 版本：1995年8月4日,案例作者按语：泰晤士谷酿造公司这一案例描述了位于安大略省伦敦市东牛 津大街 1764号的一家真实的小型酿酒企业的情况。为了更好地阐明特殊的会计原 则，下面所列出的交易已经做了修改。另外，泰晤士谷酿造公司慨然允许我们对 陆上交易和意外事故损坏情况进行虚构。,1995年，泰晤士谷酿造公司的生产经理克里斯潘尼 (Chris Payne) 对他的文 件进行了重新整理。出于偶然的机会，他发现了在他尚
48、未来该公司工作之前的一 些文件中，记录了公司 1992年搬迁到目前的所在地安大略省伦敦市的情况。由于 他的工作职责范围很广，包括公司的日常运行，因而克里斯对本公司如何处理搬 迁事务有特殊的兴趣。他特别想根据财务报表的反映了解这次搬迁对公司的财务 状况产生了何种影响。,泰晤士谷酿造公司,泰晤士谷公司1992年的搬迁，标志着它在安大略省伦敦市开始了它的小型酿造 经营事业。这家企业于1992年1月成立，当时由公司的18名投资者共同拥有。到1995, ,年5月，公司的员工组成为：3个专职工和2个兼职工，以及3个领取佣金的销售人员。泰晤士谷公司年产 100万升啤酒， 75都销售给伦敦和多伦多地区的餐馆和
49、 酒吧，若有剩余则在哈米敦 (Hamilton) 和克察尼 (Kitchener)地区销售。公司年产 量剩下的四分之一通过在伦敦市东部边缘的酿造厂零售。所有的啤酒都装瓶销售， 当时，管理层已决定投资近 6万加元安装不可能立刻产生合理投资回报的灌装线。泰晤士谷公司自称是伦敦市的第二大酿酒企业。最大的一家是酿造业的巨人 拉巴特酿造有限公司 (Labatt Brewing Company Ltd.) 。另一家是在邻近地区 唯一的小型酿造企业 哥拉斯堡公司 ( G l a t t s b r a u ) ,它主要是为自酿市场 ( s e l f - brew market)的消费者供应产品。,开办费(Initial Fee) 桶库费(Keg Pool Fee) 产品费(Product Fee) 总计,29 000加元 10 000加元 100加元/ 产品/整包装/销售/年 39 100加元,由于泰晤士谷是一个产量相当小的地方性小型酿造企业，为节省开支，管理 层决定不利用酿造者零售市场销售。它把销售定位于餐馆和酒吧的“桶装”市场， 另外还从它的酿酒厂直接向公众零售。这个行业是由安大略省酒类经营许可管理局 (Liqyor Licensing Board of Ontario “LLBO”)管理的。该政府部门对省内的啤酒销售进行约束，如指定何-19-,
