1、财务管理与成本控制,主讲人 高其富,课程介绍非财务人员的财务管理系列课程是专门为非财务背景的公司经理人量身定做的公司理财必修课：第一部分：财务报表的分析与风险防范。课程的目的是帮助公司经理们正确解读公司财务信息，学会从财务的视点、从战略的高度如何了解企业的过去、把握企业的现在，预知企业的未来；第二部分：公司预算管理原理。课程的目的是帮助公司经理们转变观念、理清思路、提高认识、优化管理，学会利用公司预算管理的平台建立公司目标、整合公司资源、健全公司制度、协调公司行动，提升公司整体管理水平。,非财务人员的财务管理列课程之一财务报表的分析与风险防范主讲人 高其富,课程目录第 1 单元 会计是企业的语
2、言第 2 单元 怎样阅读和分析资产负债表第 3 单元 怎样阅读和分析利润表第 4 单元 怎样阅读和分析现金流量表第 5 单元 怎样总体评价公司财务状况,第1单元 会计是企业的语言,一、会计语言字词句,资产负债股东权益资产=负债+股东权益,第一组词汇,记录企业在某一个特定时点的基本情况,资产的分类 1、流动资产2、非流动资产长期投资固定资产 无形资产其他资产,负 债,负债包括：1、流动负债2、非流动负债（长期负债）,股东权益,股 本（实收资本）（1） 投入资本 资本公积盈余公积 （2） 留存收益 未分配利润,注释：1、资产 是指企业过去的交易或事项形成、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利
3、益的资源。资产至少可以分为以下两大类：（1）流动资产。满足下列条件之一的应归类为流动资产：A、预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。B、主要为交易目的而持有。C、预计在资产负债表日起一年内变现。D、自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。例如：现金、存款、存货、应收账款等。,（2）非流动资产。流动资产以外的资产应当归类为非流 动资产，主要包括：长期投资：指回收期超过一年的股权和债权投资。固定资产：指使用期限在一年以上，单位价值在规定的标准以上的房屋建筑，机器制备等。无形资产：是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括：专利权、商标权、商誉等。其他资产
4、：主要包括开办费和长期待摊费用,2、负 债 是指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现实义务。负债通常划分流动负债和非流动负债两大类。（1）流动负债：满足下列条件之一的，应当归类为流动负债。A、预计在一个正常营业周期种偿还。B、主要为交易目的而持有。C、自资产负债表日起一年内到期应予以清偿。D、企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。（2）非流动负债：流动负债以外的负债应当归类为非流动负债。3、股东权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的剩余权益，股东权益包括初始投入和经营积累。,收入费用利润利润=收入 - 费用,第二组词汇,记录企业在某一个特定期间经营情况,注释：
5、1、收 入是指企业在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。2、费 用是指企业在日常中发生的、会导致股东权益减少或者负债增加、与向股东分配利润无关的经济利益的总流出。3、利 润是指企业在一定会计期间的经营成果，是企业在一定会计期间的收入减去费用后的净额。,二、会计语言（篇）,1、会计报表，主要包括：资产负债表利润表现金流量表 2、会计报表附注，主要包括：公司简介主要会计政策及会计估计注释主要会计报表项目注释或有事项注释其他事项 3、财务情况说明书，内容包括：生产经营状况盈利及分配情况资金增减及周转情况其他,三、会计语言（时态）1、现在时企业现在怎么样？ 2
6、、过去时 企业过去怎么样？ 3、将来时 企业未来怎么样？,第2单元 怎样阅读和分析资产负债表,一、什么是资产负债表,1、资产负债表的特点资产负债表是反映企业在一定日期（月末、年末）的 资产、负债和股东权益状况的会计报表。2、资产负债表的设计原理资产 = 负债 + 股东权益3、资产负债表的格式账户式报告式4、资产负债表计量原则资产计量负债计量,二、 怎样阅读与分析资产负债表,一看资产负债表（常规检查）,1.总额观察,资产增减变化量负债增减变化量股东权益增减变化量（结果） （原因1） （原因2）分析：* 资产增加-负债增加股东权益增加* 资产减少-负债减少股东权益减少,*特 点： *方 法：自上而
7、下阅读报表项目并将 期末数与期初数进行比较（1）关注重大变化（2）寻找变动原因,2、具体项目浏览,3、检查主要财务比率（1）资产负债率=负债总额资产总额检查：企业潜在风险 （）短期偿债能力检查：企业年度安全流动比率流动资产流动负债速动比率速动资产流动负债速动资产流动资产存货,再看资产负债表学会雾里看花-关注报表自身的缺陷-关注人为因素的影响,1、再看资产(1) 应收账款和其他应收款收（2）存货 （3）固定资产、无形资产,2、再看负债或有负债,3、评估多项减值准备的影响（1）坏账准备、存货跌价准备（2）长期投资减值准备、在建工程减值准备（3）固定资产减值准备、无形资产减值准备等。,资产负债表 编
8、制单位: A股份有限公司 2007年12月31日 单位:元,三、资产负债表的作用反映特定时点企业拥有的资产及分布状况；反映特定时点企业承担的债务及偿还时间；反映特定时点投资人对企业净资产拥有的权益；反映企业财务状况发展趋势。,给您的提示：,要点：三看三注意,第3单元 怎样阅读和分析利润表,一、什么是利润表1、利润表的特点利润表是总括地反映企业在一定期间内（月份、 年度）利润（亏损）的实现情况的会计报表。2、利润表的设计原理利润收入费用3、利润表计量原则-权责发生制,二、 怎样阅读和分析利润表要求：五看利润表,1、看结果-把握结果 2、看结构-分层观察（1）非常事项的影响（2）营业利润的构成 3
9、、看成绩（1）财务成果（2）市场表现（3）盈利能力,4、看问题(1）毛利率=毛利额 营业务收入 100% 商品(2）销售净利率=净利润 营业务收入 100%行业(3）资产净利率=净利润 平均资产总额 100%管理1(4)净资产收益率= 净利润 平均股东权益 100%管理2 （5）市盈率=股票每股市价 每股盈余 市场1其中：每股盈余=净利润 股东持有股数 （6）市净率股票每股市价股东权益每股账面价值市场2,5、要看到会计政策、人为因素对利润的影响（1）成本结转的方法（2）折旧的计算方法（3）减值准备的计提（4）费用的摊销（5）借款利息,利 润 表 编制单位: A股份有限公司 2007年度 单位:
10、元,三、利润表的作用反映企业在一定时期内的经营成果反映企业在一定时期内在经营管理上的成功程度反映企业的盈利发展变化趋势,第4单元 怎样阅读和分析现金流量表,一、什么是现金流量表,1、现 金,货币资金,现金等价物,库 存现 金银行存款其他货币资金,(期限在3个月内的 短期债券投资),2、现金流量,现金流入量,_,现金流出量,现金净流量,3、经济活动分类,(1) 经营活动,(2) 投资活动 （3）筹资活动,4、现金流量表计量（1）原则 -收付实现制（2）标准-实收实付,二、怎样的阅读和分析现金流量表,一 看现金流量表（常规检查）,经营活动部分1、检查企业是否有造血功能标准： 回答的问题（1）是否有
11、造血功能？（2）造血功能是增强还是减弱？（3）如果没有造血功能是由于亏 损还是成长？,2、检查企业盈利质量标准： 理论公式： 盈利质量系数经营活动产生的现金净额 营业利润实际计算公式： 营业利润现金率（经营活动产生的现金净额支付的所得税）（营业利润固定资产折旧无形资产摊销财务费用+计提资产减值准备-公允价值变动收益）,3、检查企业面临的生存环境标准：观察现金流向、流量的变化的发展变化趋势,投资活动部分1、关注投资方向了解企业为了明天做了什么？2、评估投资风险,筹资活动部分1、关注筹资方式及筹资风险2、评估筹资量与企业发展规模是否相适应,再看现金流量表（整体检查）,现金流量表检查案例1：经营活动
12、现金流量 (300)投资活动现金流量 (200)筹资活动现金流量 (100) 分析结果：,现金流量表检查案例2：经营活动现金流量 +(300)投资活动现金流量 +(200)筹资活动现金流量 +(100) 分析结果：,现金流量表检查案例3：经营活动现金流量 (300)投资活动现金流量 (200)筹资活动现金流量 (100) 分析结果：,现金流量表 编制单位: A股份有限公司 2007年度 单位:元,三、现金流量表的作用能够提供企业在一定会计期间内现金来龙去脉及现金 余额变动的会计信息；借助现金流量表提供的信息可以规划和预测企业在未来产生现金的能力；借助现金流量表提供的信息可以分析企业净利润与相关
13、现金流量产生差异的原因；借助现金流量表提供的信息可以帮助会计报表的使用者分析判断企业财务状况和经营成果的可靠性；借助现金流量表提供的信息可以分析和判断企业的偿债能力。,第5单元：怎样总体评价公司财务状况,一、盈利能力评价指标体系：1毛利率=毛利额 营业收入100%2销售净利率=净利润 营业收入100% 3资产净利率=净利润 平均资产总额100%净资产收益率=净利润 平均股东权益总额100%4市盈率=股票每股市价 每股盈余市净率=股票每股市价 股东权益的每股账面价值,二、营运能力（资产使用效率）评价指标体系：1、存货周转率=营业成本 存货平均占用额存货周转天数=360存货周转率2、应收帐款周转率
14、=营业务收入应收帐款平均余额应收帐款周转天数=360应收帐款周转率3、流动资产周转率=营业务收入平均流动资产4、资产周转率=营业务收入平均资产总额,三、财务安全评价指标体系1、资本结构资产负债率=负债总额资产总额100%2、偿债安全流动比率=流动资产流动负债速动比率=速动资产流动负债已获利息倍数=税息前利润利息费用 3、盈利安全安全边际率=（营业务收入-保本点营业务收入）营业务收入100%,四发展能力评价指标体系： 1、业务发展能力2、盈利数量和质量3、资本保值增值率=期末股东权益期初股东权益,公司全面预算管理原理课程目录 第1单元 公司预算管理的基本架构第2单元 公司预算管理的基本环节,非财
15、务人员的财务管理系列课程之二,预算管理中存在的主要问题 、全面预算管理与企业战略的对接 、只停留在预算的编制阶段 、预算不够全面 、依据不足；流程不畅；沟通不够；准确度不高 、上下对立 、年末狂欢,第一单元公司预算管理的基本架构,一、企业的未来需要规划,(一)战略计划1、时间跨度通常35年2、要解决的主要问题：（1）公司的真正使命是什么？（2）公司的最终目标是什么？（3）公司未来的前景如何？（4）为达到公司目标我们应该做什么,(二)年度经营计划1、时间跨度1年；2、要解决的主要问题：（1）确定年度目标（2）确定经营对策（3）规划年度活动,二、企业的规划需要落实,（一）什么是公司预算公司预算就是
16、把公司计划做成方案。,（二）公司预算的组成1、业务预算。包括：（1）经营预算（2）投资预算（资本预算）（3）筹资预算,2、财务预算。包括：（1）预计利润表（2）预计现金流量表（3）预计资产负债表,三、预算管理的基本架构,公司战略 计划,年度公司预算,1,2,3,年度经营 计划,第二单元 公司预算管理的基本环节,一、确定公司预算目标（第1环节）,1、企业年度经营目标确定的依据（1）企业战略计划（2）组织机构及岗位职责（职位说明书）(3) 给定的资源和变化的市场（4）标准：A、内部标准：历史水平，未来潜力。B、市场标准；,2、企业年度经营目标确定的基本方法,（1）SWOT分析a、内部条件分析S（S
17、trength）本公司的优势（内部）W（Weakness）本公司的劣势（内部）b、外部环境分析机会（Opportunities）威胁（Threats）（2）量本利分析,3、年度经营计划书A、部门年度计划书B、公司整体经营计划书（计划书大纲）,二、编制公司预算（第2环节）,（一）公司预算编制流程A.总体流程1、下达目标（自上而下）董事会（财务部）下达任务给各职能部门；2、编制预算（自下而上） 各职能部门参与预算草案的编制；3、审查平衡（自上而下）、审议批准、下达执行B.时间流程一般应在9月底至12月 25日结束,（二）预算编制设计（主要解决的问题）、Who-谁来编制预算、What-编制什么预算、
18、How-如何编制预算数据+假设=预算,三、公司预算的执行（第3环节）,再造公司管理制度,（一）制度保障1、做负责任的股东（1）完善公司章程（2）审批重要的财务制度（3）决定重要的财务事项,2、妥善处理企业成长过程的三个问题（1）业绩 （2）激励 (3) 监控,3、坚持三项基本原则（1）讲平衡（2）讲流程（3）讲原则,（二）公司预算执行中的调整条件程序,（三）公司预算执行情况的报告制度、报告制度核心：报告内容和时间。、报告方式：（）定期书面报告（）例会制度,四、公司预算的考评（第4环节）,老板，我们该奖励我们想要的,（一）预算考评的程序、收集资料、确定差异、分析原因，明确责任。、实施奖惩。,（二）预算考评的方法综合评价得分法-( 设计)、选定主指标和附指标、确定权数比重、确定得分计算方法、与奖惩制度挂钩,（三）预算管理的作用1、建立目标2、管理控制3、沟通协调4、考核激励,
