1、贷款中的财务分析,一、财务比率： (销售收入) 1、盈利能力： A销售利润率 B营业利润率 C税前利润率 D净利润率 E成本费用利润率,A销售利润率：销售利润 销售收入净额 x100%,B营业利润率：营业利润 销售收入净额 x100%,C.税前利润率：利润总额 销售收入净额 x100%,D.净利润率： 净利润 销售收入净额 x100%,银行更看重的是C,D两个比率，这直接关系借款人未来偿还债务的能力和水平。,E.成本费用利润率: 利润总额 成本费用总额 x100%,2.营运能力分析（效率比率、资产净值） A总资产周转率 B固定资产周转率 C应收账款周转率 D存货周转率 E资产报酬率,A.总资产
2、周转率：销售收入净额 资产平均余额,B.固定资产周转率：销售收入净额 固定资产平均净值,C.应收账款周转率：赊销收入净额 应收账款平均金额应收,该比率是说明借款人应收账款回收越快，管理工作的效率越高。应收账款的回收期：计算期天数/应收账款周转次数,D.存货周转率：销货成本 平均存货余额,存货是流动资产的组成部分，常常达到流动资产的总额一半以上。,E.资产报酬率：税前净利润 资产平均额,3.长期偿债能力 A资产负债率 B负债与所有者权益比率 C利息保障倍数,A.资产负债率： 负债 资产,说明在借款人总资产与债权人提供资金所所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障程度。,B.负债与所有者权益：
3、负债总额 所有者权益总额,C.利息保障倍数：利润总额+利息费用 利息费用,既是举债人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志。,4.短期偿债能力（流动比率） A流动比率 B速动比率 C现金比率 D营运资金,A流动比率：流动资产 流动负债,：高于1，2 电子行业1.652之间,B速动比率：速动资产 流动负债,速动资产=流动资产-存货-预付账款-费用 1.25，零售行业允许低于1的速动比率，因为其没有应收。,C.现金比率：现金类资产 流动负债 20%不低于便视为安全,D.营运资金：流动资产-流动负债,5.综合财务分析 A杜邦分析法 B财务比率综合分析法,财务比率综合评分表,融资需求,存货持有天数30天+应收账款回收期35天=经营性循环周期65天经营性循环周期65天-应付账款天数30=融资需求期35天,
