1、现金流量表,The McGraw-Hill Companies, Inc., 1999,11,第一部分：财务会计,现金流量表,现金流量表的定义与作用：反映现金流入与流出的报表，建立在现金制的基础上。 现金来源与运用 现金的概念：现金及其现金等价物,现金流量表的作用,分析，评价和预测企业未来产生现金流量的能力。 分析，评价和预测企业偿还债务和支付红利的能力。 分析，评价和预测企业经营净收益与经营产生净现金流量之间差异的原因 分析，评价和预测企业经营，筹资和投资活动的有效性。,公司正常的持续经营能够提供多少现金？ 其他那些方法可以募集大量的现金？ 公司在厂房和设备上进行了足够的投资以维持或扩大现有
2、的生产力？公司是否在旧设备更新上有足够的投资？ 公司是否在生产性资产上进行了过渡的再投资？公司是否有过渡的现金赎回股票？,现金流量表回答的典型问题,Slide 11-3,经营收入 新借入的贷款 发行新股票的收入 处置财产、厂房和设备的收入 处置其他非流动性资产的收入,现金的来源,Slide 11-1,现金股利 偿还贷款 回购股票 购买财产、厂房和设备 购买其他非流动性资产,现金的使用,Slide 11-2,现金流量的分类,经营活动（operating activities)投资活动（investing activities)筹资活动（financing activities),经营活动：与销售
3、收入有关的交易和与经营费用有关的现金流出 投资活动：与获取或减少长期资产上的投资有关的事项 筹资活动包括从非流通的工具借入的现金和发行权益债券等事项,现金流量表的主要项目,Slide 11-4,投资活动的现金流量： 购买厂房和设备 (500)处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25)销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430),投资活动的现金流量 购买厂房和设备 (500)处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25)销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430),现金流量表的投资活动部分,Slide 11-5,当年用现金购买了价值为 $500,000的设
4、备。,处置原始成本为 $150,000的设备，获得 $20,000的现金流入。,投资活动的现金流量购买厂房和设备 (500)处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25)销售投资债券的收入 75 投资活动使用的净现金 (430),这两类事项在资产负债表上的结果表现为厂房和设备增加$350,000.,现金流量表的投资活动部分,Slide 11-6,投资活动的现金流量： 购买厂房和设备 (500)处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25)销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430),当年投资债券减少了 $50,000 (从$450,000减少到$400,000)。,公司购
5、买 $25,000的新债券(现金流入)并且售出 $75,000的旧债券(现金流出)。,投资活动的现金流量：购买厂房和设备 (500)处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25)销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430),现金流量表的筹资活动部分,Slide 11-7,短期借款减少了 $21,000 (从 $147,000减少到 $126,000).,筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60)筹资活动的净现金流量 298,筹资活动的现金流量：短期负
6、债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 股利支付 (60)筹资活动的净现金流量 298,公司以短期负债的方式借入 $15,000，偿还以前的贷款 $36,000。,现金流量表的筹资活动部分,Slide 11-8,筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60)筹资活动的净现金流量 298,筹资活动的现金流量：短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长
7、期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60)筹资活动的净现金流量 298,长期负债增加 $335,000 (从1997年的$500,000增加到1998年的 $835,000)。,公司借入长期贷款 $375,000，偿还以前的长期贷款$40,000。,现金流量表的筹资活动部分,筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60) 筹资活动的净现金流量 298 1998年，Fairway增发10,000股面值 $1的普通股，募集现金 $44,000。,现金流量
8、表的筹资活动部分,Slide 11-10,筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60)筹资活动的净现金流量 298,筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60)筹资活动的净现金流量 298,1998年共支付现金股利 $60,000。,经营活动的现金流量：从客户收到的现金 $3,103收到的股利和利息 19经营活动产生的现金 3,122支付给供应商
9、和员工的现金 2,729支付的利息 67支付的所得税 98经营活动支付的现金 2,894 经营活动的净现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-11,直接法,现金流量表的经营活动部分,直接法：直接分项目列示经营活动对现金流量的影响。以损益表中的各收入，费用项目为起算点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，将权责发生制确认的本期各项收支分析调整为以现金制为基础的经营活动先进流量。,现金流量表的经营活动部分,简接法：又称调整法，是以本期净利润（亏损）为起算点，调整经营活动中不影响现金的收入，费用，营业外收支及与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变化，来确定经营
10、活动所提供的净现金流量。,现金流量表的经营活动部分-间接法,经营活动净 = 本期净利润现金流量+不减少现金的费用或借项营业外支出OR非现金流动资产减少及流动负债增加-不增加现金的收入或贷项营业外收入OR非现金流动资产增加及流动负债减少,经营活动的现金流量：净收入 $200 所得中的非现金费用、收入和损失： 折旧费用 120 递延税项 5 应收账款的增加 (87)存活的增加 (47)应付账款的增加 56 应付税款的增加 1 处置设备的收益 (20)经营活动产生的现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-12,间接法,经营活动的现金流量：净收入 $200 所得中的非现金费用、收
11、入和损失： 折旧费用 120 递延税项 5 应收账款的增加 (87)存活的增加 (47)应付账款的增加 56 应付税款的增加 1 处置设备的收益 (20)经营活动产生的现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-13,折旧费用 120,000累计折旧 120,000,实际进行的调整如下：,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-14,经营产生的现金 120,000累计折旧 120,000,重述分录,仔细阅读表11-6。注意分录(3)与上面的重述分录相呼应。,经营活动的现金流量：净收入 $200 所得中的非现金费用、收入和损失： 折旧费用 120 递延税项 5 应收账款的增
12、加 (87)存活的增加 (47)应付账款的增加 56 应付税款的增加 1 处置设备的收益 (20)经营活动产生的现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-15,间接法,经营活动的现金流量：净收入 $200 所得中的非现金费用、收入和损失： 折旧费用 120 递延税项 5 应收账款的增加 (87)存货的增加 (47)应付账款的增加 56 应付税款的增加 1 处置设备的收益 (20)经营活动产生的现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-16,存货,期初余额 610,000,购入存货 2,337,000,销售成本 2,290,000,期末余额 657,000
13、,购入存货 = 销售成本 + (期末余额 期初余额),实际支付的现金(假设所有的存货都是用现金购买的) $2,337,000 销售成本(基于售出的数量) 2,290,000 超过损益表中列示的成本的现金部分 $ 47,000,经营活动的现金流量：净收入 $200 所得中的非现金费用、收入和损失： 折旧费用 120 递延税项 5 应收账款的增加 (87)存活的增加额 (47)应付账款的增加 56 应付税款的增加 1 处置设备的收益 (20)经营活动产生的现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-17,间接法,经营活动的现金流量：净收入 $200 所得中的非现金费用、收入和损失
14、： 折旧费用 120 递延税项 5 应收账款的增加 (87)存活的增加 (47)应付账款的增加 56 应付税款的增加 1 处置设备的收益 (20)经营活动产生的现金流量 228,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-18,现金 20,000 累计折旧 150,000设备，原始成本 150,000处置设备的收益 20,000,日记账分录如下：,Freeway公司把原始成本为 $150,000的设备以 $20,000卖出。这台设备在售出时已经进行了完全折旧。,处置收益使净收入 增加了 $20,000。,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-19,投资活动产生的现金 20,000 累计折
15、旧 150,000设备，原始成本 150,000经营活动产生的现金 20,000,重述分录如下：,实际的现金流入可以被看作是由投资活动产生的现金和从净收益减去中经营活动提供的现金得到的处置收益产生的现金组成的 (见表11-6的分录6)。,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-20,假设出售时，设备的账面价值为 $10,000，而获得的现金为 $15,000。,现金 15,000 累计折旧 140,000设备，原始成本 150,000处置设备的收益 5,000,日记账分录如下所示：,现金流量表的经营活动部分,Slide 11-20,假设出售时，设备的账面价值为 $10,000，而获得的现金为 $15,000。,投资活动产生的现金 15,000 累计折旧 140,000设备，原始成本 150,000经营活动产生的现金 5,000,分录如下：,由投资活动提供的现金增加了 $15,000，而由经营活动产生的现金减少了 $5,000。,第11章,结束,
