1、企业会计报表解读,北京金蓝盟企业管理顾问集团,目录,概述 资产负债表 利润表 现金流量表 财务比率分析,概 述,财务分析的目的,财务分析基本方法,财务分析的局限性,财务信息,职工,债权人 供应商,政府,投资人,经营管理者,财务报表的使用者,财务分析的基本方法,比较分析法比率分析法,财务分析的局限,会计报表自身固有的局限,分析的局限,各企业会计政策不同， 对比难有意义。,报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源。人力资源、历史悠久的账外的无形资产等。企业对会计信息的人为操纵,目录,概述 资产负债表 利润表 现金流量表 财务比率分析,资产负债表分析,流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产资产合
2、计,流动负债长期负债负债合计,原始投入资本累计增值资本所有者权益合计,资产负债表反映什么内容？时点资产状况资产流动性短期偿债能力负债与权益性质不同筹资杠杆,负债+所有者权益,资金运用,资金来源,资产,资产负债表分析,资产负债表分析,资产负债表分析,资产负债表分析,目录,概述 资产负债表 利润表 现金流量表 财务比率分析,成 本 费 用,反映时期财务成果 等式：利润=收入-成本费用 收入：主营业务收入其他业务收入投资收益营业外收入 成本费用：产品成本期间费用其他业务支出营业外支出产品销售税金及附加,利润表分析,收 入,成 本 费 用,利 润,亏 损,利润的构成：营业利润投资收益营业外利润,利润表
3、分析,目录,概述 资产负债表 利润表 现金流量表 财务比率分析,反映时期现金流量现金流量表等式：现金流入 现金流出 = 净现金流量 现金流量的分类 收付实现制,现 金 流 量 分 类,现金流量表分析,现金流量表分析,银广夏2000年货币资金增加2.27亿，会计报表附注表述原因为：公司本年度销售增加，回笼资金较多。,现金流量表分析,5.25 亿,4.04 亿,5.86 亿,销售收入增加额,应收款项增加额,短期借款增加额,银广夏2000年现金流量表,现金流量表分析,目录,概述资产负债表利润表现金流量表财务比率分析,财务比率分析,变现能力比率 负债比率 资产管理比率 盈利能力比率 现金比率 杜邦财务
4、分析体系,财务比率分析,变现能力比率流动比率=流动资产流动负债速动比率=（流动资产存货）流 动负债,蓝田股份短期偿债能力分析,财务比率分析,负债比率资产负债率=负债总额资产总额产权比率=负债总额股东权益有形净值债务率=负债总额（股东权益 无形资产）已获利息倍数=息税前利润利息费用,财务比率分析,资产管理比率应收帐款周转率=销售收入平均应收帐款存货周转率=销售成本平均存货流动资产周转率=销售收入平均流动资产总资产周转率=销售收入平均总资产,财务比率分析,盈利能力比率销售净利率=净利润销售收入 销售净利率=（销售收入销售成本）销售收入 资产净利率=净利润平均资产总额 净资产收益率=净利润平均净资产
5、,财务比率分析,现金比率经营现金流量净利率=净利润经营活动产生现 金净增加额现金流量净利率=净利润现金及现金等价物净 增加额经营现金指数=经营活动现金流量净额净利润,财务比率分析,杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司的经理创造的综合财务分析体系。它最大的特点是把众多的财务指标有机地结合在一起，突出各指标之间的联系，因此便于深入分析企业在具体财务活动中的优势与不足，为企业巩固优势克服不足指出了可能的途径。,杜邦分析图,权益净利率,销售净利率资产周转率,净利 销售收入,销售收入资产总额,长期资产流动资产,销售收入全部成本其他利润所得税,制造成本管理费用销售费用财务费用,货币资金应收款项存货其他流动资产,总资产净利率,权益乘数,权益乘数=1（1资产负债率）,权益净利率2.37%22.39,销售净利率 资产周转率 权益乘数1.02% 54.88% 4.216.36% 97.52% 3.61,净利润 销售收入860 83,9579,311 146,301,销售收入总资产 83,957 152,990 146,301 150,014,总资产 所有者权益 152,990 36,308 150,014 41,586,2000年 2001年,销售净利率 资产周转率 权益乘数1.02% 54.88% 4.216.36% 97.52% 3.61,谢谢！,
