1、- 1 -福建耀溪有限公司总址第一章 执行总结1.公司简介公司：福建耀溪反光材料有限公司是一家专业从事研究、开发、生产与销售各种反光材料及反光制品为一体的国家高新技术企业，公司自行研究发明的 PVC 反光材料、晶彩格等产品，属国内首创，目前公司拥有美国最先进的成套设备，是中国最大的反光材料研发生产基地。 长期以来，公司一直坚持以市场为导向，科技为核心，服务为宗旨的经营理念，并致力于不断巩固与发展高新技术 ，并努力实现量、质的飞跃、成功研发出满足国内外客户需求的产品。目前，公司主要产品有：晶彩格（反光广告喷绘布） 、连续长反- 2 -光膜、满天星、方格等反光产品以及立体幻影片、镭射反光材料、反光
2、布/革、反光晶格条、烫画、pp 反光材料、反光织带、反光丝线等 20 多个系列近百种产品。 公司全面实行 ISO9001:2000 质量管理体系来组织生产和进行质量管理，保证产品质量，以优质的产品来赢取国内外最大的市场。主营生产经营产品：本公司主要生产经营品种细分有：反光材料、晶彩格、反光广告喷绘布、反光喷绘布、广告材料、pp 反光材料、金葱膜、猫眼膜、卷材满天星、卷材猫眼、卷材方格、pvc 平面印刷、反光丝线、反光条、广告级反光膜、工程级反光膜、高强级反光膜、车身贴、海事级反光膜、反光单透、反光片、反光晶格片、反光高频材料、服装辅料、包袋辅料、帽子辅料、鞋材辅料、反光吹气材料、3M 反光晶格
3、带、反光钻石花、反光水晶片、反光晶格带、反光晶格条、反光光栅片、反光 PU 革、反光 PVC 泡革、立体猫眼、立体水珠、立体六角形图、立体心形图、七彩镭射膜、反光 TC 布、反光无底泡革、反光满天星、反光小方格片、反光布、熔断膜、反光饰品、3D 立体图案、立体幻影商标、电镀反光满天星、箱包烫画、反光烫画、服装烫画、电镀产品加工等。耀溪将致力于系列反光材料猫眼膜的研发、生产、快速满足国内外客户的要求，跟随中国经济的腾飞，迅速成为国际知名的反光材料生产基地。- 3 -2.市场前景首先，包装工业产值目前仅占国内生产总值的 2%，仅达到发达国家上世纪 80 年代的水平，包装行业仍然是一个充满朝气、拥有
4、广阔市场的行业。新型包装材料已被国家有关部门列为当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录，符合国家重点鼓励发展的产业、产品和技术的“五项原则”，行业发展有政策优势。截至2002 年底，国内包装工业总产值将达到 3500 亿元，平均每年以 10%的速度递增。以猫眼膜为代表的新型包装材料，成为包装行业的主流，具有广阔的市场发展前景。其次，在市场竞争激烈的今天，包装设计已经不仅仅是艺术和技术创造活动，它已经成为开拓市场、占领市场的战略手段，有资料表明，50%60%的消费者受包装的影响而产生购买的兴趣，形成购买行为。猫眼膜作为一种新型包装材料，具美观与实用于一体，在各种新型包装材料中脱颖而出，极具竞
5、争力。3.投资规模及经济效益预期以生产能力 300 万平方米/年计算，需要设备与开发投资为 1150万元。产品规格为幅宽 600 毫米，每卷长度50 米，厚度 0.20.5毫米。流动资金 500 万元。当年投产，投产 4 年内回收固定投资。- 4 -第二章 项目背景1.产品概述猫眼膜是一种光学透镜阵列成像薄膜，立体感强，透明度高，具有透镜广角效应，缩小图像，扩大视野，能反映观察无数个缩小的图像，十分新奇，类似“猫眼”。通过上色或镀铝后更加光闪夺目，并改变成像机理，显著提高装饰效果；也可用来印刷涂布或与其他材料复合，扩大产品的用途。集现代光学技术、光刻复制技术、塑料膜压技术为一体，成像度高，质量
6、稳定，拥有新型的模压技术及成熟的原料配方设计，实现了猫眼膜的连续化生产，成像清晰、逼真，可用于胶印、凹印、丝印、特种印刷等，是国内外普遍受欢迎的一种新型环保的外包装软性材料。图为猫眼膜所做的礼品包装盒- 5 -2.产品背景随着全球经济的迅速发展，人们更多的追求生活质量，寻求生活的美感，以及独特的生活品味，故猫眼膜的出现无疑应了人们的追求，其主要以出口为主，成为当前国际流行的新潮装饰包装材料。国内也正在兴起，传统的包装已经无法满足人们的消费心理，猫眼膜以价美物廉的优势在包装、礼品、装饰品、灯饰、建材、广告装潢、窗贴、不干胶、鞋业、运动器材等各行各业的包装市场上得到应用，应用广泛，涉及市场领域广。
7、3.应用优势成像新奇，镜面效果佳，符合新生代潮流趋势成本低，价廉物美，既满足人们的美学眼光，又是理性消费者的不二首选人际往来越来越频繁，礼品互送等自然日益重要，故包装市场广阔适应性、稳定性超群，质量保证应用面宽广，各行各业均有涉及，应用前景宽阔- 6 -第三章 执行战略1. 前期多元化战略：同心多元化创新新的产品，但与原包装材料有关横向多元化向现有顾客提供新的产品，但与原有业务不相关的产品或服务混合多元化增加新的产品或服务，多元化发展2. 中期加强型战略：市场渗透加强市场营销，提高现有产品或服务在现有市场上的市场份额市场开发将现有产品或服务打入新的区域市场产品开发通过改进或改变产品或服务而提高
8、销售3. 成长战略：战略联盟与其他企业在研究开发、生产运作、市场销售等价值活动中进行合作，相互利用对方资源虚拟运作通过合同、参少数股权、优先权等方式同其他企业建立较为稳定的关系出售核心产品将公司的价值活动集中于自己少数优势方面，产出产品或服务4防御性战略：以退为进，以迂为直，采用收缩、剥离和清算等方式，从而使公司更加健康地成长- 7 -第四章 企业组织机构和管理1.企业日常管理流程 建立完善的 人力资源管理制度 ：1、人员招募与配置 2、人员培训与开发 3、 薪酬管理与考核制度 4、 福利待遇 与员工保障。为组织制定一个清晰的 战略规划 塑造你们的 企业文化 ，并且不断的强调文化的内涵与价值，
9、用文化来规范行为。重组部门结构、协作体系、管理跨度、报告关系、工作流程以及决策程序。 具体如下：由研发部门进行新型猫眼膜的开发及其相应的管理。由生产运作部门进行猫眼膜的生产以及管理工作。由营销部门进行相应的营销工作并且进行相应的管理，直至销售。2.生产运作流程相关人员开发小组质量人员- 8 -设计人员装配人员营销人员环保人员供应人员创造人员3.工人要求：相关专业大中专学历以上，经过三个月的专业培训。4.厂址选择：考虑到政策及市场准入方面的因素，我们决定把厂址选择在福建省。5.管理体系、公司设立本公司为有限责任公司，所有权与经营权相分离。初期采取直线形组织结构，实行总经理负责制，下设市场总监、财
10、务总监、人力资源总监、生产运作总监和技术研发总监。、组织形式董事会- 9 -总经理 研发部 经理生产部经理市场营销部总监人力资源部经理财务部经理法律顾问 部门职责.技术研发部开发生产技术。- 10 -开展技术的引进、设计、实验和批量生产。对开发产品，技术提供技术支持。编制产品技术开发建议书，任务书和方案图。对开发的科技成果申报和推广。采用先进技术对生产工艺进行改进。新产品，新技术的成龙配套，新生产流水线的建立。.生产运作部负责公司生产运作流程，确保“客户需求快速响应跟进下单安排出货客户满意”等环节的顺流运作。根据生产加工流程和技术要求确定所需人员的资格条件、工作步骤，分配工作任务。与研发部门合
11、作开发新产品，革新技术和工艺流程以及改进产品质量。负责组织生产现场管理。制定与实施库存计划和设备的工作制度和工作流程。协调制定维修、改造生产设备和设备的工作流程和工作制度。.市场营销部完成公司制定的营销指标。 营销策略、计划的拟定、实施和改进。 。 营销管理制度的拟定、实施和改善。 市场调研、市场分析工作，制定业务推进计划。 如实向顾客介绍产品、投标、与顾客洽谈合同和签订合同；常- 11 -规合同评审。 为公司研发项目决策提供市场动态的信息。 .人力资源部公司劳动、工资、人事、福利综合管理工作。 公司员工的招聘和调配。 建立干部的工作业绩档案，组织对干部进行绩效评估的工作。 公司就业规则、分配
12、制度的制定与修改。 公司工资、奖金、加班费的审核及支付管理。 建立人员、技术、信息管理档案。 做好员工的考勤管理工作，检查各部门对公司考勤管理执行情况。负责临时工、外协工的录用、聘用及解聘的管理工作。 负责员工培训工作，做好岗前、素质、专业培训。 负 责 处 理 劳 务 纠 纷 。 .财务管理部制定企业财务管理的各项规章制度并监督执行。配合协助企业年度目标任务的制订与分解，编制并下达企业的财务计划，编制并上报企业年度财务预算，指导企业司的财务活动。负责企业的财务管理、资金筹集、调拨和融通，制定资金使用管理办法，合理控制使用资金- 12 -负责成本核算管理工作，建立成本核算管理体制系，制定成本
13、管理和考核办法，探索降低目标成本的途径和方法。负责企业网上银行的安全与正常运营，负责下属各企业应上缴费用、下达与收缴工作。负责企业的资产管理、债权债务的管理工作，参与企业的各项投资管理。企业年度财务决算工作，审核、编制上级有关财务报表，并进行综合分析。企业的会计电算化管理工作。负责企业的纳税管理，运用税收政策，依法纳税，合理避税。负责财务会计凭证、账簿、报表等财务档案的分类、整理和移交档案，以及对派往各股份公司的财务总监的工作进行管理和考核。人员安排总经理：池捷敏研发部经理：待定生产运营部经理：陈娜市场营销部总监：陈琼琼人力资源部经理：范素华- 13 -财务部经理：陈炳贵法律顾问：待定公司机制
14、我们将招聘一批有相关工作经验和专业知识，并有志合作的中青年来加强和充实公司的管理队伍；我们还将招聘 150 名左右的生产和部分工作人员。积极弘扬企业文化来全面提高公司员工素质，培养每一个职工的企业荣誉感。不断学习新的管理思想，减少错误的管理理念，努力创建一支高水平的管理团队，实现公司的持续发展。公司的机制建设目标；一、 建立适应市场灵敏有效的企业营销机制二、 建立严谨科学、精干高效的企业管理机制三、 建立市场配置、竞争择优的企业用人机制四、 建立能者多劳、多劳多得的企业分配机制- 14 -第五章 市场营销一、 市场预测：1、市场现状综述：该技术生产的猫眼膜价格比国外产品降低 60，成像度高，质
15、量稳定，具有高附加值，可以直接制作产品，也可印刷涂布，并与其它材料复合。目前在包装、礼品、装饰品、灯饰、建材、广告装璜、窗贴、不干胶、鞋业、运动器材等各行各业的包装装饰市场上，本产品都能得到广泛的应用。产品以无色透明为主品，可上色和镀铝，以增强装饰功能。 而在目前的市场上，主要的包装材料为一般普通的材料，没有新奇感，也没有了欣赏的价值。作为一种新型材料的猫眼膜，它具有新奇感。在同样的包装材料、同成本的包装材料中，那么它就一定更受消费者、厂商的喜爱。假以时日，猫眼膜就一定能占据更多的包装市场，从而获得更大的利润。2、竞争厂家概览：目前市场上有生产猫眼膜的公司有以下几个公司：科图包装材料有限公司、
16、东莞胜景光学材料有限公司、精艺镭射包装材料有限公司、深圳市泛彩溢实业有限公司、深圳市龙岗区坪山镇玉隆塑胶厂、云梦县富绅塑胶有限公司、上海创顶机械科技有限公司、珠海市瑞敏包装材料有限公司。 - 15 -3、目标顾客和目标市场：目标顾客：以各大厂商为主，主要采取大批量销售方式，再以零售为辅，主要是普遍消费者。目标市场：现市场上主要生产销售猫眼膜的公司并不多，猫眼膜的市场空缺较大。而传统的包装材料无法与猫眼膜相抗衡，在另一种更新型更便利的包装材料出现之前，猫眼膜势必会在包装市场上引起高潮，占领大部分甚至全部的市场。4、产品引入后的反应：普遍消费者：猫眼膜引入市场并被消费者逐步了解接受后，消费者会渐渐
17、倾向于对有关猫眼膜产品的购买，从而拉动猫眼膜产品的生产和销售，有利于本公司的发展。以生产销售传统包装材料为主的厂商：猫眼膜的出现无疑是对传统包装材料厂商的一个大冲击，这一般会造成两个结果：一是会造成这些厂商的破产甚至倒闭，这就减少了竞争对手，有利于本公司的发展；二是在对这些厂商造成冲击的同时，这些厂商也会积极对猫眼膜的研发，从而奋起从新在包装市场上占据一定的市场份额，这就为公司提供了在猫眼膜上的竞争对手，不利于公司发展。对生产销售猫眼膜为主的厂商：对其来说，市场上又出现了一竞争对手。他们在积极面对竞争者的同时，还会不断改进猫眼膜的技术，以期许在市场上占领一定的份额。公司在占领更多的市场份额时，
18、也应更防范这些竞争对手。- 16 -二、营销策略：（一）营销渠道：对于其他的企业来说，本公司的产品和知名度都较低，很难进入其他企业已经稳定的销售渠道中。因此，根据本公司的具体情况在不同时期采取不同的营销渠道。前期发展阶段：因为缺乏知名度和认识度，本公司不得不采取高成本低效益的营销策略来让消费者和厂商更了解我们的产品和公司。可以充分利用各种媒体，如电视广告、报纸杂志、网络等进行对猫眼膜和本公司的宣传，加深人们对其的了解；通过上门推销，对一些明显或潜在的客户进行上访，发展客户群；在多个重点城市设立代理商、经销商，慢慢进入市场；向批发商和零售商让利，增大产品的销售量，可用薄利多销的方式，发展稳定的客
19、户群，增强公司的信誉，为以后公司的发展奠定坚实的基础。中期发展阶段：此阶段市场上对本公司及其产品都有一些了解，在市场上有占据小份额的位置。所以在巩固已有的市场地位后更应不断开拓更大的市场。与一些相关企业进行合作，利用他们为本公司加工、代售产品，以提高生产效率和销售效率；在更多的地区和城市建立更多的门店，每一个区域设一个分销中心，- 17 -由区域分销中心和代理商共同开发市场，并且负责监管这一区域代理商的工作的二级网络的建设。后期发展阶段：此阶段本公司和产品在市场上占有较大的份额，同时竞争也越来越强，所以应不断改进技术，以期占有更多的市场。后期策略如下： 设置研发部，不断研发更新的产品技术，不断
20、改善产品质量； 对市面上的同类产品进行研究，了解竞争对手的产品，所谓“知己知彼，百战百胜” ； 加强品牌宣传，走品牌战略，与各类传媒建立合作机制。（二）营销队伍和管理：1、营销队伍组织结构的建立：本公司将营销队伍合理有效分成几个部门，部门里再设置几个小组。通过小组间、部门间积极和谐的交流和沟通，充分发挥营销队伍的协调性和配合性，建立一支强有力的营销队伍。2、营销队伍人才的管理流程：营销人才的选用：通过各种能力测试选拔适合该职位的营销人才，为营销之路奠定坚实的基础；- 18 -营销人才的培养：通过各式各样的营销能力的培训，让营销人员更具营销技巧，也可举办多种有关营销方面的比赛，提高营销的氛围；营
21、销人才的考核：通过营销人员的业绩考核，主要是在发展新客户、保持老客户方面的能力，优胜劣汰，保持营销队伍的质量；营销人才的激励：运用激励原则，采取基本工资加提成的方式，年末有不同金额的奖金，还有更种培训的机会，通过这些进行对优秀营销人才的奖励。（三）促销计划和广告策略：1、人员推销：结合本产品的特点对营销人员进行培训，提高其推销技巧，从而提高营销队伍的素质，进而提高公司的销售数量和质量；2、广告策略：充分运用多种媒体，如电视广告、报纸杂志、网络等进行产品和公司宣传，广而告之，让消费者更了解本公司和产品特色；3、公司形象：公司可多通过参加公共事业的建设，提高公司的知名度和认识度，建立良好的公司形象
22、，提高公司信誉，这也是对公司及产品的一种有效的宣传。- 19 -（四）价格决策：公司应充分调查市场上同种产品的价格，以及消费者地该产品的需求和承受能力。在维持公司不亏本的同时以利润最大化、市场占有率最大化为目标，所定下的价格能被更多的消费者所接受。第六章 财务分析根据目前公司资产分析，由于本公司处于发展前段，需要投入大量的资本 进行产品开发和技术更新，及生产设备的购买和租赁（包括原材料、自动化生产线等） ，基础设施建设和土地租金等费用支出，因此需要较多的活动现金及及时补充库存现金。公司向银行贷款了 100 万元，目前总资产达到 1150 万元，负债 400 万元，所有者权益 750 万元。根据
23、目前猫眼膜的市场调研和市场分析可以知道，中国经济的迅速发展，对包装材料的需求直线上升，而猫眼膜是各种类型的包装材料最具竞争力的，因此公司的收益将呈增长趋势，有足够的资本来促进公司的有序运作，并将在 5 年内偿还完银行贷款和回收成本，届时将有足够的后续资本储备来扩大公司规模和市场，提升公司的市场竞争力，打造出新的中国驰名商标，并迈向海外市场。一、实现利润分析表 1-1 利润表编制单位：福建耀溪有限公司 2011 年 单位：元- 20 -项目 2010 年 2011年项目 2010 年 2011 年一：营业收入6200000二：营业利润3350000减：营业成本3500000加：营业外收入3000
24、00营业税金及附加0 减：营业外支出400000销售费用 700000 三：利润总额2250000管理费用 300000 减;所得税费用382500财务费用 500000 四：净利润1867500资产减值损失50000加：公允价值变动收益600000投资收益 500000表 1-2 利润表科目本期发生额- 21 -2011 年度项目 本期发生额 贷方发生额主营业务收入 6152500主营业务成本 2420000营业税金及附加 0其他业务收入 250000其他业务成本 215000销售费用 700000管理费用 300000财务费用 500000投资收益 500000营业外收入 300000营业
25、外支出 400000所得税费用 552500资产减值损失 50000根据表格分析预计今年的利润总额将达 365 万元，其中营业利润占利润总额 90%以上。营业利润主要来自企业的主营业务收入，在企业的经营活动中也取得了一些主营业务营业外的收入，构成了营业外利润。董事会未充分利用资金对外进行短期投资，获得了一定的投资收益，增加了企业的库存资金。公司销售费用、管理费用、财务费用是舍得企业利润减少了 150 万元。从预期中的主营业务带来的利润占总利润的比例最大，是企业- 22 -收入的主要来源，体现了企业的业务性很强，相对专业化。同时由于产品对市场吸引力强，迎合了消费者的需求，消费量呈现迅猛增长的趋势
26、。从表中可以看出主营业务收入不仅所占比重大，总量也较大，体现了企业的相当强的盈利能力，利润持续能力强，发展潜力较大。鉴于对利润表的分析总结，企业应强化企业主营业务的生产与发展。二、成本分析公司的成本由主营业务成本和其他业务成本构成。主营业务成本主要包括猫眼膜技术研发和更新费用，流水线建设成本，人力成本。其他业务成本主要是在业务办理流程中的相关支出。随着猫眼膜发展逐渐过渡到成熟时期，虽然总资本基数大，成本增加，资本投入减少,但增加速度有所放缓，营业收入呈增长趋势，资本的稀释作用效果逐步增强。随着公司对猫眼膜技术控制逐渐成熟，猫眼膜技术研发成本逐渐减少，需要投入的资金大大减少，公司只需付出现有技术
27、材料采购和运作成本。因此，公司对资金的控制程度大大加强，使得公司的运转更加顺畅，有利于公司的长远发展和战略开发。公司发展进入到新阶段时，猫眼膜的知名度大大提高，使得销售量迅速增加，公司对销售这一流程投入了越来越多的资本，加大了对市场和品牌的开发，这也表明了公司的经营逐步面向消费者，符合大众的需求，同时也从根本上促进了公司的发展，但在销售这一流程中要注意提高效率，尽量做到精简，节省成本支出，毕竟这- 23 -一流程注重人员的主观能动性开发，如果使用不当，将使得成本支出大大增加，因此公司的策划部和营销不必须加大对销售的研究与规划。企业发展程度的加深需要更多的管理人员来组织和管理企业的发展，企业需要
28、投入大量的资本来寻找人才和支付高管薪酬，企业的管理费用增加很快。公司产量和销售收入增加的同时，有利于偿还公司的应行贷款及贷款利息，同时也为政府提供了更多的税收，公司的财务费用有所增加，但宏观上看，公司的业务发展正在飞速成长。三、资产结构分析表 1-3 资产负债表编制单位: 福建耀溪有限公司 2011 年 单位：元资产 金额 负债及所有者权益 。金额货币资金 2000000 短期借款 500000应收票据 500000 应付票据 800000预付账款 1200000 应付账款 1000000应收账款 1000000 应付职工薪酬 500000其他应收款 800000 应交税费 600000存货
29、5000000 应交利息 100000- 24 -固定资产 4000000 减：累计折旧 1500000 流动负债合计 3500000固定资产减值损失1200000 长期负债无形资产 300000 所有者权益：实收资本 6000000未分配利润 2000000所有者权益合计 8000000资产总计 11500000负债及所有者权益合计11500000“有借必有贷，借贷必相等” ，这是会计界永恒的定理。公司在进行成本扣除和计提等后，有留存的为分配利润 200 万，可供企业所有者提出其中的一部分，来分享成果。企业的资产主要有现有的固定资产、企业在建工程、对外投资的工程等。其中固定资产包括生产线、原
30、材料及相关基础设施。由于企业的发展企业的资产增长较快，企业的流动资产、固定资产、无形资产都随之增长。猫眼膜产量和销售量的增加促进了企业流动资产和固定资产的增加，而企业业务的扩大、产品品牌知名度的增加和消费者认可度的提高，则提高了企业的无形资产。虽然没有具体资金的体现，但在现实生产过程中起了很大的作用，有利于提高企业的销售量和客户群及其占有率，对企业的长期发展战略具有很大的作用。- 25 -企业资产结构日益呈现多样化，复杂化，增加了企业财务规划的难度。但也使得企业拥有了更多的资金和资产来投入生产和融资，也减少了个人资产风险性。四、资本结构分析企业的资本主要由所有者集资及银行贷款构成。企业的负债包
31、括流动负债和非流动负债，流动负债包括了企业购买材料承担的债务和出售商品时发生的债务。企业可分配收入空间较大时，企业可以提供较多的资金去偿还债务，企业负债的减少；当企业需要进行较大投资生产，由于公司需要集中较多的资金，公司的负债增加。由于企业的资产= 权益 =所有者权益+负债，所以企业的权益变化收到所有者权益和企业负债的影响。五、偿债能力分析目前公司的存货与实际流通的需求量接近，应收账款也没有存在堆积情况，具有较好的市场应变能力和适应能力流动资产中的变现能力最差的存货占流动资产总额较小，流动性的流动资产大于流动负债，速动比率维持在 1 左右处于比较理想的状态。除此之外，企业的库存资金，短期投资，
32、及银行存款也占企业资产一定比例，既使得企业有足够的能力应对市场突变，又能防止有人对的企业现金比率进行操纵。企业具有较强偿还流动负债能力，公司现有的财务运行状况处于不错的发展状态。六、盈利能力分析在国内，由于猫眼膜产品处于发展，公司是发展较早的企业，- 26 -企业在本行业内具有较强的竞争力猫眼膜产品的销售毛利率较高（从现金流量表也可以得出）,企业销售成本在销售收入净额中所占比率较小，销售净利率大约 40%，销售部门和管理部门工作不错，营业利润较高。同时企业的资产报酬率与所有者权益报酬率都较高企业和投资者的获利能力都处于不错，同时公司的资产保值增值率大于 1，说明所有者权益增加，企业增值能力较强
33、。七、营运能力分析综合企业的利润表和资产负债表分析企业的存货周转率（高） 、应收账款周转率（高） 、总资产运转率（较高） 、流动资产周转率（高）可以得到企业的营业能力较强。相比其他商品，公司的猫眼膜产品及原材料库存量不大，质地较轻，周转容易，速度快，产品运输方便，厂家与厂商也可以达成技术协议，将猫眼膜技术租赁给其他厂家，然后从他们的收益中提取固定比例的份额，从而提高产品的市场占有率和知名度。由于公司处于发展前期，对于账款的管理相比成熟的企业要严格许多，我们尽力做到缩短应收账款的周转天数，加快公司的资本运作，促进公司的资本积累。公司的经营周期分为三阶段，包括投入、回收、利润剩余积累，投入周期和回
34、收周期相比利润剩余积累周期长，整个周期约为八年。由于公司应收账款周转天数少，公司对未来规划的要求，公司的营业周期将会有所缩短，将比原计划快，至于快多少取决于领导们对市场的预测和评估及资产的投入方向。- 27 -八、发展能力分析经过计算分析，公司的销售收入增长率、净利润增长率、固定资产的投资扩张率可以知道公司有较强的发展能力，同时资本的增长性也显示了公司挖潜的发展能力很大。如果公司能继续以目前的优势和正确的战略走下去，定能在近几年内取得长足的发展。九、经营协调性分析公司的营运资本能够满足公司的日常生产，但现在营运资本总数不大,资本实力不具备与其他行业巨头并列的条件。但公司的营业资金足够使公司满足
35、当前公司的健康发展，但公司对营业资金的需求仍相当大，并并呈现逐步上涨的趋势，毕竟公司现在需要投入大量资金来发展，公司在提取坏账准备和计提折旧时仍要留足剩余资金来发展公司。但从总体和发展阶段而言公司现在经营业务的支付能力和现金支付能力较强，经营逐步倾向协调。十、现金流量分析表1-4 现金流量表编制单位：福建耀溪有限公司 2011 年 单位：元 项目 本期金额上期金额一：经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 7200000收到税费的返还- 28 -收到与经营活动有关的现金 750000经营活动现金流入小计 5300000购买商品、接受劳务消费的支付的现金 2500000支付给职工以及
36、为职工支付的现金 500000支付的各项税费 600000支付与其他与经营活动有关的现金 350000经营活动现金流出小计 3950000经营活动产生的现金流量净额 3250000二：投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 750000取得投资收益收到的现金 500000处理固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额720000处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 340000到其他与投资有关的资金 850000投资活动现金流入小计 4310000购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金990000投资活动现金流出小计 990000投资活动产生的现金流量净额 1490000三：筹
37、资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 2250000- 29 -取得借款收到的现金 1190000收到其他与筹资活动有关的现金 250000筹资活动现金流入小计 3690000偿还债务支付的现金 1150000分配利润和偿还利息支付的现金 1000000支付其他与筹资有关的现金 260000筹资活动现金流出小计 2410000筹资活动产生的现金现金净额 6100000四：汇率变动对现金及现金等价物的影响 160000五：现金及现金等价物净增加额 130000加：期初现金及现金等价物余额 1780000六：期末现金及现金等价余额 1910000公司现金流量主要包括经营活动中产生的现金流量、投资
38、活动中产生的现金流量、筹资活动中产生的现金流量、以及市场中各种因素变化对公司资产的及现金的影响。由上表分析可得：1、现金债务总比现金债务总额比=经营活动现金净流量/负债总额=3250000/1150000=2.826该比率从整体上表明了公司具有很强的偿债能力。2、销售现金比率销售现金比率= 经营活动中现金流量/销售收入净额=3250000/7200000=0.45- 30 -表示公司每销售 a 元价格的猫眼膜，就能获得 0.45a 元的净现金3、现金净利润比现金净利润比= 经营活动现金流量/净利润=3250000/1867500=1.74这说明了公司获取现金能力较强。4、全部资产现金回收率全部
39、资产现金回收率=经营活动中的现金流量/资产总额=3250000/11500000=0.28该比率反映了企业创造现金的能力，在一定程度上弥补了资产报酬率不得不足。公司的现金流量表（表 1-4）克服了利润表和资产负债表的局限性，具有更强的客观性。其中现金流量比率分析包括现金流动负债比、现金债务总额表、销售现金比率、现金净利润比率、全部资产现金回收率、现金利润保障倍数，现金利息保障倍数。其中企业的现金流动负债比、现金债务总额比较高，反映了企业较强的偿债能力，销售现金比率则反映了主营业务盈力能力较强，现金净利润比率也说明了企业获取现金能力较强，其他比率则表明了企业对资产回收和股东利息的能力较强。综合现金流量的比率分析可以知道，公司的偿债能力和盈利能力都较强。公司的现金流出以购买商品、接受劳务消费的支付的现金为主，现金流入以销售商品、提供劳务收到的现金为主。企业的现金流动较稳定，呈现稳步增长的趋势，有利于企业的发展。
