1、2-1金融理论前沿课题期末辅导练习-（仅供参考）一、 名词解释：15 分（3*5）1、 金融脆弱性：P31； 2、通货膨胀惯性：P74； 3、行为金融学：P1+P9；4、道德风险：P289； 5、金融约束理论：P130； 6、泡沫经济：P217 定义 2；7、托宾的 q理论： P156； 8、核心资本：P196； 9、逆向选择：P286；10、财富效应：P155； 11、金融危机的传染性：P248； 12、非对称信息：P286；13、激励相容条件：P288； 14、风险价值：P197； 15、监管资本：P189。二、问答题：40 分（10*4）1、新资本协议的内容。P202-P204；三-12
2、、利率自由化的理论基础。 P104；二 -23、财富效应及其对我国的财富效应的分析。P155、P165；4、银行进行监管的必要性及其理论依据。P186-P189；5、金融危机预警系统的构成。P252；6、信用风险的积极作用和消极作用。P323-P324；7、利率自由化的前提条件。P128-P129；8、中国能够抵御国际收支传染的原因或理由。P382；9、监管资本的套利行为及其主要方法。P198；10、Fama（珐玛）有效市场理论的主要内容。P8；11、国际收支危机传染的金融渠道。 P372-P374；二 -312、利率自由化对金融部门的影响。P109-P111；13、中央银行调控资产市场的必要
3、性。P149；14、国际收支危机传染的贸易渠道。P370-P372；15、现代信用风险的成因。P324-P325；16、行为金融学对我国证券市场的意义。P24-P26；17、中央银行关注资产价格与货币政策的必要性。P147-P149；18、 “群体行为”如何导致资产的泡沫。P238-P239-P240。三、论述题：20 分（20*1）试论述 新资本协议 的主要内容，试分析该协议在我国的实施前景。三 -1四、材料分析：准备小论文：1、新巴塞尔协议。 。 。我国暂不实行。 。 。2、利率市场化。 。 。 。材料分析题（25 分）（一）材料 1：2003 年 4月 29日，巴塞尔委员会公布了新资本协
4、议第三稿，征求各国监管当局的意见。5 月 15日，中国银行业监督管理委员会发布通知，要求我国商业银行对巴塞尔新资本协议提出意见建议。在全面考虑了我国商业银行提出的意见后，中国银监会主席刘明康 7月 31日致函巴塞尔委员会主席卡如纳。信中，刘明康表示，巴塞尔委员会修订资本协议的工作是一项极具挑战性的工程，新协议代表了监管理论中的先进理念和发达国家商业银行逐渐完善的风险管理最佳实践经验，中国银监会对新协议期望达到的各项目标表示支持。材料 2：国际金融市场具有内在不稳定性。 （1）资金的流动容易受到市场预期和信心的变化而出现急剧的逆转。受到金融危机影响最大的泰.韩.马来西亚.印尼.菲律宾五国，199
5、6 年私人资本净流入为 729亿美元，1997 年净流出为 110亿美元，相差达 839亿美元。这么巨大的资金流入.流出的逆转为中小规模的东亚经济所难于承受。（2）信息技术的进步和金融市场的全球一体化使得国际资本的参与者能够以“即时”的速度，十分迅捷地在全球范围内进行大笔资金的跨国界流动，为国际投机资本的兴风作浪提供了条件，加剧了金融市场的不稳定性。而东亚各国在金融自由化的国际大趋势下，对金融市场的不稳定性和国际投机资金操作的危险性既缺乏警惕也缺乏监管的经验。 （3）大的国际风险投资基金和投资银行以 20倍.30 倍的高杠杆运作，其可动员的资金远大于中小金融市场所可承受的规模，使中小金融市场的
6、些微缺陷，即可受到少数几家国际风险投资基金或投资银行的狙击而酿成大祸。国际上尚无制止和惩罚国际金融投机家联合炒作的法律。请仔细阅读材料，然后回答下列问题：1、 什么是新资本协议？为什么发展中国家对实施新资本协议面临巨大挑战？（P202-）2、 中国政府如何应对新资本协议？（参见三1）3、 根据材料 2，从金融一体化的角度试分析产生泡沫的经济金融根源。 （P217-） 答：参见三1、四-12-2（二）材料 1：2002 年 2月 27日下午，温州苍南县信用联社（简称“苍南联社” ）4 楼办公室一片沉静，联社的领导们集中在另一头的会议室开会。 “前几天刚刚开完会商量怎么促进贷款营销。 ”苍南联社透
7、露,不止苍南联社一家，几乎所有参与利率浮动试点的信用社都面临存款激增后的放贷压力。 “除了存贷款利率浮动上限更高，我们还把央行批准的权力下放给信用社。 ”温州人行透露，原来信用社每 3个月才能申请调整利率，而今后只要按要求建立资金测算和管理机制，农信社就可以在浮动范围内随时调整，而且不需审批，每星期备案即可。材料 2：东亚金融危机来的突然，去的也迅速。到 1999年,发生危机的经济，出口和 GDP都已恢复正的增长，除政治上动荡不安的印尼外，一般用来作为投资者信心指标的股票市场指数也已恢复.甚至超过危机前的水平，似乎东亚经济又已恢复了往日的勃勃生机。然而，东亚经济增长的恢复是否可持续？类似的危机
8、是否会再度爆发？我们应该从这场危机中吸取什么经验教训？目前国内外学术界并无定论。一场危机所以能够从一个经济爆发并迅速传染到其他经济必然有其共同的外因。全球经济的一体化和国际金融市场的内在不稳定性是主要的原因。这几十年来由于信息和交通技术的进步，大大减少了交通.通讯的成本，全球经济更为一体化。1985年到 1994年间世界总的真实国内生产总值增长率年均只有 3.2%，但是国际贸易增长率则为其两倍，达到年均6.7%的水平。东亚经济以外向型著称，是国际贸易快速增长的主要受益者。在这段期间，国际金融的一体化比真实经济的一体化更快，国际资本流动更为活跃，跨国的银行贷款年均增长率为 12%，外国直接投资年
9、均增长率为 14.3%。在这段期间，东亚私人资本净流入 1990年总计仅为 191亿美元，1996 年就增长到 1104亿美元，增加了 6倍，东亚经济也是国际金融一体化的最大受益者之一。请仔细阅读材料，然后回答下列问题：1、 利率自由化的条件有哪些？（P128-）2、 试分析在我国实施利率自由化的有利条件和不利条件。 （P137-）3、 通过所给材料，联系教材，简要分析中国为何能够抵御 1997年东南亚金融危机。 （四1）答：参见四-1（三）材料 1：凤凰卫视 2003年 8月 15日消息：中国已拒绝实行要求银行改变其资本金结构的新巴塞尔协定，并与印度一道宣称，这一新的银行监管体系对新兴市场的
10、金融机构十分不利。中国银监会主席刘明康说，如果在中国推行新巴塞尔资本协议，只能在很小程度上提高资本监管的风险敏感度，并有可能使一些投资流出发展中国家。 中国和印度明确拒绝巴塞尔新资本协议突出表明，多数发展中国家在如何建立起更加完善的银行业架构.跟上全球金融体系不断优化的步伐方面心存忧虑。中国和印度表示，他们怀疑自己是否有能力设计.推广.监督和负担起一套较 1988巴塞尔资本协议更复杂的银行监管体系。1988 年的巴塞尔资本协定直截了当地要求银行的资本充足率不得低于 8.0%。材料 2：一场危机所以能够从一个经济爆发并迅速传染到其他经济必然有其共同的外因。全球经济的一体化和国际金融市场的内在不稳
11、定性是主要的原因。这几十年来由于信息和交通技术的进步，大大减少了交通.通讯的成本，全球经济更为一体化。1985 年到 1994年间世界总的真实国内生产总值增长率年均只有 3.2%，但是国际贸易增长率则为其两倍，达到年均 6.7%的水平。东亚经济以外向型著称，是国际贸易快速增长的主要受益者。在这段期间，国际金融的一体化比真实经济的一体化更快，国际资本流动更为活跃，跨国的银行贷款年均增长率为 12%，外国直接投资年均增长率为 14.3%。在这段期间，东亚私人资本净流入 1990年总计仅为 191亿美元，1996 年就增长到 1104亿美元，增加了 6倍，东亚经济也是国际金融一体化的最大受益者之一。
12、请仔细阅读材料，然后回答下列问题：1、 新资本协议的主要内容包括哪些？（P202-）2、 试分析我国政府对于实施新资本协议的态度。 （三1）3、 国际收支危机传染的金融渠道是什么？（P372-）答：参见三1、四-1（四）材料 1： “有一个例子是香港金融管理局对香港股票市场的干预。干预的一个可能原因是在面临对货币攻击的情况下以保持当地金融市场的稳定，这种攻击有时是通过股票市场，通过买空卖空等手段。另一个原因是为了货币稳定。如果股票市场崩溃，则香港经济很可能会出现广泛的系统性问题。 ”材料 2： 美国联邦储备委员会认为，对于规模最大和业务较复杂的银行来说， 1988年资本标准的缺陷造成大量监管资本的套利机会，这使得规范的以风险为基础的资本比率的实际意义越来越值得怀疑。请仔细阅读材料，然后回答下列问题：1、 港金融管理局干预香港股票市场的经济金融背景是什么？2、 对中央银行与资产价格的关系存在着哪两种观点，试说明支持每种观点的理由。3、 请解释什么是监管资本套利行为？新资本协议如何避免这一行为的？（ P198-）答：参见四 -1
