1、招股说明书正文河南天方药业股份有限公司招股说明书概要日期：2000-12-04河南天方药业股份有限公司招股说明书概要一、绪言本招股说明书概要是根据中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国证券法 、 股票发行与交易管理暂行条例 、 公开发行股票公司信息披露实施细则和招股说明书的内容与格式及国家现行证券管理的有关法规、规定和发行人的实际情况编制而成。本公司招股说明书已获本公司董事会批准通过,旨在为投资者提供各方面的基本材料。本公司董事会全体成员确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。公司本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的,除发行人和
2、主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。本招股说明书提醒投资者应自行负担买卖本公司股票所应依法支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担任何责任。本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字2000162号文批准。二、释义在本招股说明书中,除非文中另有所指,下列用语具有如下特定的含义:新股指:由中国证监会证监发字(2000)第162号文核准发售的本公司6000万股面值为人民币1.00元的人民币普通股。发行人、本公司、股份公司指:河南天方药业股份有限公司。董事会指:河南天方药业股份有限公司董事会。天方集团、集团公司指:河南省天方药
3、业集团公司。本次发行指:本公司此次向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)6000万股。股票指:本公司拟发行的每股面值人民币1元的普通股股票。证监会指:中国证券监督管理委员会。主承销商指:中国银河证券有限责任公司。承销团指:以中国银河证券有限责任公司为主承销商组成的本次股票发行的承销团。承销商指:本次发行的主承销商、副主承销商和分销商。上市推荐人指:兴业证券股份有限公司中国银河证券有限责任公司。元指:人民币元。GMP 指:药品生产管理规范。OTC 指:非处方用药。USP 指:美国药典标准 。QUE 指:国家一类抗癌新药QUERCETIN 的简称。WTO 指:世界贸易组织。三、发售新股的有关当事
4、人(一)发行人:河南天方药业股份有限公司地址:河南省驻马店市光明路2号法定代表人:李松武电话:(0396)3813379-3096传真:(0396)3815761联系人:王海峰 李富有(二)主承销商:中国银河证券有限责任公司地址:北京市西城区复兴门内大街158号法定代表人:朱利电话:(010)66413573 (0371)3510058传真:(010)66413532 (0371)3944885联系人:宋占举刘继武李宏伟周玉泉(三)副主承销商:黄河证券有限责任公司地址:郑州市纬四路东段19号广发大厦9层法定代表人:南凤兰电话:(0371)5613003传真:(0371)5600118联系人:屈
5、桂林兴业证券股份有限公司地址:福州市湖东路99号标力大厦法定代表人:兰荣电话:(010)66511919-266传真:(010)66511463联系人:李丽萍(四)分销商:联合证券有限责任公司法定代表人:王世宏住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25楼电话:(010)68085588传真:(010)68085688联系人:周丹阳国通证券有限责任公司法定代表人:施永庆住所:深圳市深南中路34号华强佳和大厦东座8-11楼电话:(0755)3796411传真:(0755)3796489联系人:李军(五)上市推荐人:兴业证券股份有限公司地址:福州市湖东路99号标力大厦法定代
6、表人:兰荣电话:(010)66511919-266传真:(010)66511463联系人:李丽萍中国银河证券有限责任公司地址:北京市西城区复兴门内大街158号法定代表人:朱利电话:(010)66413573 (0371)3835204传真:(010)66413532 (0371)3824966联系人:肖确生 张涛(六)发行人律师:中银律师事务所地址:北京市西城区金融大街23号平安大厦609室法定代表人:唐金龙电话:010-66210709、66210710传真:010-66213817经办律师:朱玉栓 林静(七)主承销商律师:科华律师事务所地址:北京东城区沙滩北街15号法定代表人:李凌燕电话:
7、(010)64026355传真:(010)64035482经办律师:张韶华 刘承权(八)财务审计机构:河南华为会计师事务所地址:郑州市陇海西路50号法定代表人:朱晓琳电话:(0371)7948861传真:(0371)7970872经办注册会计师:董超 赛保国(九)资产评估机构:亚太资产评估事务所地址:郑州市红专路84号实力大厦法定代表人:赵锐电话:(0371)5713799-3034传真:(0371)5510983经办评估人员:万克新 王存生(十)资产评估确认机构:中华人民共和国财政部地址:北京市三里河路南三巷3号负责人:项怀诚电话:010-68551114传真:010-68551229(十一
8、)土地评估机构:河南省金源土地科技公司地址:郑州市纬二路23号法定代表人:刘维德电话:(0371)3852723传真:(0371)3854288经办土地评估师:刘长胜 魏光伟(十二)收款银行:中国银行驻马店分行地址:驻马店市交通路西段负责人:张大华电话:(0396)2819761传真:(0396)2815094(十三)股票登记机构:上海证券中央登记结算公司地址:上海市浦东西区浦建路727号法定代表人:王迪彬电话:(021)58708888传真:(021)58709940四、发行情况(一)一般情况本公司本次向境内社会公众公开发行每股面值为1元的人民币普通股(A 股)6,000万股,全部对一般投资
9、者上网定价发行,采用溢价发行,每股发行价为7.75元,发行市盈率按全面摊薄计算为38.75倍。(二)发行方式本次股票发行采用上网定价发行。(三)发行日期2000年12月6日。(四)承销方式本次发行采用余额包销方式承销。(五)承销期2000年12月6日2001年1月5日。(六)发行对象在上海证券交易所开户的符合中华人民共和国法律规定可购买人民币普通股的自然人和法人。(七)发行价格经发行人与主承销商协商一致,并报中国证监会核准,本次发行价格为7.75元/股,全面摊薄市盈率为38.75倍。(八)拟上市地上海证券交易所。五、风险因素与对策投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资
10、料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。(一)经营风险1、重要原材料供应及价格的风险本公司的主要生产原料为玉米。我国北方大部分地区是玉米的主产区,货源供应一直很稳定和富足,但是如遇大面积严重自然灾害或其他重大不利因素,影响玉米的收购,可能使本公司面临主要原材料供应和价格的风险。本公司合成原料药所用的有机溶剂、大宗基本化工原料属石油化工产品,石油价格的大幅度波动必将影响到它们的供应和价格,从而对本公司的生产成本构成影响。2、药品销售价格变化的风险随着国家基本医疗保险制度改革和降低药品价格政策的实施,本公司将根据国家有关政策和要求,调整相应品种的市场价格,而市场价格的变化有可能对本公司产品的主营业
11、务收入和利润带来不利影响。3、技术先进程度带来的风险本公司属高新技术企业,产品科技含量高,从原料的筛选、菌种的培育、投料直至产品的出厂,整个生产过程对员工素质和生产管理都有较高的要求,任何环节的疏漏和不负责任都将对产品质量造成影响,形成经营风险。医药行业是知识密集型的高新技术行业,药品使用周期相对较短,更新快,新产品不断涌现。随着科技水平的不断发展,本公司如不进一步加大科技投入,生产出新的试销对路的产品,将对本公司保持技术优势造成压力,从而构成经营风险。4、销售网络的风险本公司虽然高度重视营销体系的建设,在全国设立营销系统工作站40个,并先后与广州白云山制药厂、连云港制药厂等十几家生产厂家建立
12、了稳定的供货关系。但是,随着国家医疗流通体制改革的实施,有可能对本公司的销售体系产生影响。5、外汇风险为促进企业的外向发展,实现与国际市场的对接,本公司近年来全面启动了外贸工作,出口产品有欧典螺旋霉素、乙酰螺旋霉素等,产品出口将成为公司新的重要的经营增长点和盈利的主要来源之一,而国际市场外汇汇率的波动将会对本公司的对外结算及出口产品的国际市场竞争能力产生影响。(二)行业风险1、产品特点带来的风险本公司主要上市产品有乙酰螺旋霉素、天方罗欣、克林霉素磷酸酯、双氯灭痛、维脑路通、佳静安定等11大类、350多个品种、规格的产品。其中有的是名牌产品、优秀产品,有的符合国际标准、或者填补国家空白。但是这些
13、产品是以抗生素原料药和制剂为主,产品范围集中,加之近年来国内外新的替代产品不断出现,这些将对本公司的产品销售和生产构成风险。2、产品品种结构调整的风险本公司产品结构的调整主要是围绕市场需求变化进行的。面对因医疗管理体制改革而发生变化的医药市场,我公司将从以下四个方面进行产品结构的调整:一是逐步加大已进入国家基本医疗保险药品目录产品的生产、销售以及新产品进入目录的注册申报工作力度;二是有重点地加大非处方药的生产与销售;三是适当增加获利能力强的高新技术产品的生产、销售,压缩获利能力较低的普通药品的生产、销售;四是根据国际市场的需求,扩大外贸出口产品的生产与销售。上述调整将会提高我公司的销售收入和利
14、润,增强公司的市场竞争能力和抗风险能力。但是,随着国民用药水平的不断提高以及产品的更新换代,目录中的产品品种和医药市场也将不断发生变化,从而使公司将会出现再次调整产品结构的压力。3、产业政策的影响我国医药行业药品的生产和销售有严格的产业规定,新药的投产和药品的淘汰,都必须经主管部门严格的审查批准。随着新产品的不断涌现,国家可能采取某些限制措施或者加速淘汰药品。如果上述情况涉及到本公司产品,那么,将对本公司经营造成不利影响。4、环保因素的影响药品的生产要受国家环保政策的限制。本公司生产过程中会产生一定的废水、废气、废渣等污染物。本公司已经与有关大专院校协作,1997年在国内同行业率先实现了抗生素
15、生产废水达标排放。但随着国家和地方在环保方面的要求不断提高,可能使本公司的环保支出费用总额增加,这将给经营业绩带来一定影响。(三)市场风险1、行业内部竞争带来的风险医药行业作为国民经济中的重要产业部门,近十年来,行业内重复布点、低水平重复建设现象严重,产品结构、企业组织结构不合理、生产集中程度低,一些企业无序、恶性竞争,将对本公司进一步发展带来不良影响。2、产品生命周期的影响医药产品投放市场后,一般经历成长期、成熟期和衰退期三个发展阶段。随着社会和科技的进步,新药上市产品数量明显增多,速度加快,疗效更佳,产品的生命周期将会缩短。如果本公司新产品的研制开发速度跟不上市场的要求,那么,可能对本公司
16、的经营产生影响。3、本行业市场容量和本公司市场占有率的限制本公司是以生产和销售抗生素原料药和制剂为主的制药企业,国内总体的抗生素市场容量是有限的。这就要求本公司大力开发新药,开拓新的药品领域,打破有限的市场容量和本公司市场占有率的限制。(四)医疗管理体制改革对公司的影响医疗管理体制改革对本公司的影响主要表现在以下四个方面:1、国家对药品实施处方药和非处方药分类管理的影响。处方药及非处方药的管理体制改革措施1998年已经出台。随着国民素质的逐步提高,人民自我用药行为的增多,非处方药的销售量将逐渐增大。目前,本公司在“第一批国家非处方药目录”中已有32个品种、规格的药品,但就其销售量和销售收入占总
17、量的比例还较低,如不加大非处方药的生产,可能会对公司将来的销售带来影响。2、实施城镇职工基本医疗保险制度的影响。医疗保险实施后,药品消费结构将发生变化,从而将进一步促进我国基本治疗药物市场的发展,进口药、高价药的市场份额会下降,质优价廉药品的市场份额会增加。就本公司来讲,目前低价位药品的比例较大,占65.3%,随着医疗保险的逐步实施,将会促进其销售收入的增加。但是,也将给本公司较高价位药品的销售带来不利影响。如不尽快进行技术改造,调整产品结构,提高技术含量,降低成本,将直接影响企业的总体利润水平。3、医疗流通体制改革的影响。流通体制改革虽然不影响药品的总需求量,但将使医药商业企业和工业企业的营
18、销模式发生变化,从长远看,将可能使企业的销售费用降低,但在短期内需要重新建立新的销售网络,而销售网络的建立在近期内有可能增加销售费用。4、药品价格体制改革的影响。1998年12月,国家计委下发了关于完善药品价格政策、改进药品价格管理的通知,明确提出要挤掉“高定价、大折扣、高回扣”的水分,但同时还规定,在药品降价的前提下,鼓励研制开发新药,促进科技创新,适当放宽部分药品的销售利润率。因此,本公司如不尽快调整产品结构,加快技术创新步伐,将会影响到公司利润水平的提高。(五)加入 WTO 后的风险加入 WTO 后,我国的关税将会下降,对外国企业实行国民待遇,外国药品有可能大量进入我国,对国内的医药工业
19、将会产生影响。根据 WTO 中与贸易有关的知识产权协议,与贸易相关的知识产权保护将更加严格,仿制国外专利产品将受到严格限制。这些因素可能对本公司某些药品的生产和销售,以及新产品的研制与开发带来某些影响。本公司不仅要面对国内同行的竞争,而且还要面对国外同行的竞争。(六)募集资金项目投资风险本次募集资金拟投入到10个项目,其中有6个高科技产品技术改造项目、4个配套工程项目。天方罗欣、克林霉素磷酸酯、乙酰螺旋霉素及泰乐菌素技术改造项目虽然在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方面经过缜密分析和专门机构的可行性研究,但在实施建设中能否组织得当、能否确保按期投产达产;针剂车间与输液车间 GMP 改造项目在
20、建设中能否达到国家规定的标准;四个配套工程能否按期完工并发挥作用等方面都将产生风险,直接影响项目的投资回报和本公司的预期收益。(七)股市风险股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。中国股票市场尚处于发展阶段,市场风险大,本公司股票市场价格可能背离其投资价值,波动幅度比较大,直接或间接地对投资者造成损失。因此,投资者在购买本公司股票时,应对此有充分的认识。针对以上潜在的风险因素,发行人将积极采取以下对策来化解风险,最大限度地保护投资者利益。(一)经营风险的对策1、重要原材料供应及价格变动风险的对策为
21、保证重要原材料的供应及价格稳定,本公司择优确定了一批玉米产区,建立了稳定的供需关系,并在采购环节推行了招标采购制度,大幅度降低采购原材料成本。本公司所使用的化工原料,已与国内主要生产企业建立了长期稳定的供货关系,尽力克服石油价格波动对本公司原辅料价格的影响,使供货渠道畅通,价格公平。同时,本公司将积极引进先进的节能降耗技术、设备,采用新工艺,降低原辅材料和能源消耗。2、药品销售价格变化风险的对策根据国家药品价格管理政策,本公司将着重采取以下应对措施,降低产品价格限制风险。首先对医药市场进行划分,根据各消费结构和层次,制定科学的营销策略,加大非处方药的市场开发力度,建立完善的营销网络。其次大力开
22、拓国际市场,逐步实现生产经营与国际市场的对接,使外贸出口成为本公司盈利的主要来源之一。3、技术因素风险的对策针对在整个生产过程中对员工素质和生产管理要求高的特点,本公司将承继以往的优良传统,加强职工的培训,关键岗位定期培训,不断引进人才,实现人员能进能出的良性循环;加强管理,严格遵守和执行各项规章制度,防止各种疏漏和不负责任的现象出现,力争把人为因素产生的风险降为最低。本公司将根据高新技术企业的特点加大科研开发力度,加快积聚科技创新实力,不断巩固自己的高科技优势,确保公司的发展始终保持生机和活力:逐步增加技术投入占销售收入的比重,以技术投入支撑公司的技术开发。利用此次募集资金加快建设技术开发中
23、心,高起点地实施技术改造,提高技术装备整体水平。巩固产学研联合,加大与国外先进国家、地区科研机构及相关公司的技术、信息交流,从而加强公司自主产品和技术的开发研制能力。4、产品销售风险的对策本公司将进一步加强营销体系的建设。在原有销售体系的基础上,针对医药市场的特点,把以乙酰螺旋霉素为代表的质优价廉的普药目标市场定位在中小城市及中低收入的消费者和农村市场;把以天方罗欣为代表的科技含量高的新药目标销售市场主要定位在大中城市和中等收入以上的城市居民;对于原料药的销售,进一步扩大稳定的客户关系。通过这些措施把产品销售风险化为最小。5、外汇风险的对策本公司将不断充实和加强外贸专业人才队伍,加强对外经贸知
24、识的学习,认真开展进入国际市场的调研,通过采取与客户建立稳定的业务代理关系,增加结算币种及采用远期结售汇业务等措施,减少汇率波动的影响,规避汇率风险,促进外贸业务的健康发展。(二)行业风险的对策1、产品风险的对策针对公司产品范围主要为抗生素类的特点,本公司在不放松抗生素生产和销售的同时,集中了优秀的资产和人员,并与有影响的科研和医疗单位合作,开拓新的药品领域和新产品。本公司申报的新药克垃霉素胶囊、氟罗沙星葡萄糖注射液等已取得国家的新药证书和生产批件。目前正在研制的高新技术产品有:正在进行临床前研究和申报新药专利工作的国家一类新药抗癌新药 QUE、抗癌新药 QUE 注射剂;正在进行1期临床试验的
25、国家一类新药康乐霉素 C 原料药、康乐霉素 C 制剂。本公司计划利用本次募集资金进行的天方罗欣技术改造项目、克林霉素磷酸酯技术改造项目等,将大大改变公司的产品结构,化解产品风险,增强本公司产品的市场竞争能力。2、产品结构调整对本公司影响的对策针对产品结构调整产生的影响,我公司将采取以下措施:一是加大高新技术及具有自主知识产权产品品种的开发力度,增强公司产品的后续能力;二是发挥公司产品销售网络优势,加强市场调研,科学预测市场变化;三是通过科技创新和技术改造,降低产品成本;四是努力开拓国际市场,建立国际营销网络,以外贸出口促进公司产品的生产和销售。3、产业政策风险的对策充分利用本公司高新技术企业长
26、期积累的人才、资产、信息、产品、客户等方面的优势和良好的信誉,进一步强化内部管理,遵纪守法,规范经营,增强抵抗风险的能。4、环保风险的对策本公司“三废”污染综合治理项目已通过省、地、市三级环保部门组织的达标验收,1999年被评为河南省水污染防治先进集体。随着公司生产规模的不断扩大,本公司将利用此次股票发行募集资金,陆续实施环保二期、三期技改工程,使生产废水综合治理能力达到较高水平。(三)市场风险的对策1、本公司是河南省医药行业唯一的全国520户国家重点企业,公司将借助政府的政策倾斜,充分利用产品集中度高、科研开发实力强、产品生产工艺先进的优势,抓住医药行业重组的机遇,实现新一轮的快速发展,降低
27、行业内部竞争风险对本公司的影响。2、本公司将跟踪先进的科研成果,有计划地开发新工艺、新材料,采用先进的设备;降低主要产品的制造成本,提高内控质量标准;根据市场需求变化,开拓相关的新领域;依靠自己的科研开发能力,与国内外科研机构密切合作,共同开发新药产品,使公司的产品形成“生产一代,开发一代,储备一代”的良性循环,保持公司主营业务收入的稳定增长;大力开展营销网络的建设,开辟新的国内外销售渠道,建立完整、科学的营销体系。通过以上措施,提高本公司产品的市场占有率,提高经营效益,以此降低市场因素带来的风险。(四)医疗管理体制改革对公司影响的对策1、针对处方药和非处方药分开管理,本公司将根据市场需求,适
28、时加大现有非处方药的销售和生产;在新产品的开发中侧重研制能够进入国家非处方药目录的产品。2、针对城镇职工基本医疗保险制度实施后药品需求的变化问题,本公司将适时调整产品结构,根据需求加大普药和低价位药品的销售和生产。同时,在高价位新药开发中,严格控制开发成本,降低费用,使新产品的价格适应我国的消费水平。3、针对流通体制改革的问题,本公司将加强现有销售网络的调整,使之适应新体系的要求。在加大国内市场开发力度的同时,开拓国外市场,以多种措施规避政策变化给本公司带来的风险。4、针对价格体制改革的问题,本公司一是通过调整产品结构,尽可能降低价格因素的影响;二是加大技术改造和技术创新力度,例如开展航天育种
29、和计算机程控技术的应用等工作。(五)加入 WTO 风险的对策中国加入 WTO 后,本公司将充分发挥普通治疗药品产量大、成本低、适合中国国情的优势,在努力降低成本、确保疗效的基础上,实现本公司的基本经济效益;随着我国经济水平及国民用药水平的不断提高,国民对新药的价格承受能力正逐步增强,为此本公司将加大科研开发力度、加强新产品的研制能力,从而加快拥有自主知识产权的新产品的研制速度,利用已建立的销售网络尽快投放市场,提高本公司的抗风险能力;针对中国加入 WTO 后带来的机遇,本公司将在现有基础上加大原料药的外贸出口工作力度,提高外贸出口销售额占整个销售收入的比重,进一步增强本公司的出口创汇能力。(六
30、)项目投资风险的对策本公司已对募集资金拟投资项目的技术可行性、市场开发性及投资收益等进行缜密的论证和分析,确保投资决策的科学性和合理性。在项目实施中将周密组织、科学管理、严格监理,保质保量按时完成项目建设,同时全力做好投产项目的市场开拓工作,充分利用本公司的品牌、营销优势提高项目的投资回报率。(七)股市风险的对策股票市场的价格波动不可避免,本公司提醒投资者在投资本公司股票时须正视股市中可能涉及的风险;同时本公司将严格按照公司法 、 证券法 、 股票发行与交易管理暂行条例 、 公开发行股票公司信息披露实施细则等法律、法规来规范公司行为,及时、公正、公开地披露应该披露的信息,加强与投资公众的沟通,
31、以便投资者作出正确的投资决策,尽可能降低投资风险。同时,公司将采取积极措施,努力保持盈利的稳定增长,以良好的经营业绩给投资者以长期、稳定的投资回报。六、募集资金的运用本公司此次公开发行股票后,预计发行市值总额46,500万元,扣除发行费用后,净额44,820万元,主要用于以下项目的建设。(一)募集资金投入项目介绍1.天方罗欣技术改造项目天方罗欣(通用名:氟罗沙星)是股份公司与中国医学科学院医药生物技术研究所共同研制开发的国家二类新药,在国内首家获新药证书和生产权,批准文号分别为(95)卫药证字 X-01号和(95)卫药试字 X-02号,根据协议,产品研制成功后由股份公司向中国医学科学院医药生物
32、技术研究所支付研究费用,中国医学科学院医药生物技术研究所不参与该项目的收益分配。本公司产品在期和期临床试验中,不但验证了与国外产品有等同的疗效,而且证明了天方罗欣对绿脓杆菌引起的感染有着独特的疗效,成为治疗手术后或烧伤后绿脓杆菌感染的一线药物。由于天方罗欣在对淋病非淋球菌性尿道炎、细菌性痢疾、伤寒、副伤寒、绿脓杆菌引起的感染等疾病的治疗方面有卓越疗效,获得国内外众多临床医师好评,处方量及销售量呈逐年递增趋势,市场早已出现需大于供的态势。如不及时扩大天方罗欣原料药的生产能力,就可能引起药价上扬从而加重消费者的负担。因此,该项目应尽早开工建设。1999年度,世界范围的药品销售额以治疗类别计算,抗感
33、染药列第四位,达到215亿美元,在抗感染药中,主要是三大系列,即 -内酰胺类、喹诺酮类和半合红类占主导地位,这其中喹诺酮类药物有着其它两类不可替代的独特作用(如上所述),它们中的典型代表是环丙沙星、左氧氟沙星和氟罗沙星(即天方罗欣)。因此,在出现能够完全替代氟罗沙星独特疗效的新药之前,氟罗沙星(天方罗欣)必将拥有相当份额的市场;从化学结构上讲,出现完全替代的新药的可能性是极小的,有可能出现部分替代其作用的新药,但这种替代是部分的,尚需经过临床试验验证。所以,作为一个正在进入成熟期的药物天方罗欣,在其自身独特疗效的支撑下,其发展前景十分乐观。为满足市场需求,公司拟扩建年产10吨天方罗欣原料药项目
34、。本项目计划投资4975万元,其中固定资产投资2995万元,配套流动资金1980万元,建设周期18个月,项目建成达产后,年可新增销售收入15000万元,实现利润7818万元,投资回收期3年,投资回报率68.32。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸改1998927号文和豫环监1998107号文批准该项目。2.输液车间 GMP 改造项目输液剂,即注射液,系指装量在50ml 以上(含50ml)的瓶装或袋装注射液,临床上是供静脉注射或滴注的无菌液体制剂。因此,世界各国都对输液剂的生产全过程制定了严格的标准,即必须达到 GMP 的要求,经检查验收合格方能投产。我国于1988年首次颁布 GM
35、P,1992年修订,由于管理体制等原因,始终没有一个统一的限期达到 GMP 标准的规定。1999年新组建的国家药品监督管理局,统一了药品管理体制,重新修订了我国的GMP(即药品生产质量管理规范)。这个规定不仅是与国际惯例接轨,更重要的是通过 GMP 认证全面提高医药工业企业的管理水平和产品质量,确保人民群众用药安全有效。GMP 改造即是企业生存的需要,也是企业发展的需要。通过 GMP 认证,一方面,市场上的假、劣输液剂产品扰乱市场的情况将会大为改观;另一方面,根据卫生部医疗体制改革方案,今后在医院用药的招标上,没有取得 GMP 认证的企业和产品没有资格参与。因此,尽快实施对输液剂生产车间的GM
36、P 改造,并通过国家 GMP 认证,对股份公司来说是千载难逢的大好机遇,抓住了这次机遇,必将对输液剂产品在2001年以后的销售带来较好的回报。对输液车间进行 GMP 改造,可使生产条件达到 GMP 要求,同时可形成年产3000万瓶天方罗欣、环丙沙星及其它品种的输液生产规模。该项目计划投资5141万元,其中固定资产投资2991万元,配套流动资金2150万元,建设周期18个月,项目建成达产后,年可新增销售收入13000万元,实现利润1560万元,投资回收期6.1年,投资回报率24.8。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸改1998593号文和豫环监1998108号文批准该项目。3、克林
37、霉素磷酸酯技术改造项目本品是洁霉素的半合成衍生物。由于在化学结构上成为克林霉素磷酸酯,提高了水溶性,因而可以制成针剂或输液剂,增加了剂型,扩大了使用量。国外早在八十年代末开始,就以克林霉素磷酸酯替代洁霉素在临床上广泛使用,其原因是克林霉素磷酸酯的抗菌作用与临床疗效均优于洁霉素,而且毒副作用小,使用安全。在国内,1994年刚刚上市,由于合成工艺难度较大,增加了生产成本,药品的市场价格价格居高不下,使得该品种的使用量始终偏小,制约了生产的发展。直到19971998年,经过长期研究,将-40的生产工艺条件改为-5,才使生产成本有了突破性降低,临床使用量逐年上升。目前,国内有权生产克林霉素磷酸酯原料药
38、的企业仅四家,其生产能力与预期的需求量之间有巨大缺口,只有及早扩大其生产规模,才能获得竞争优势,并创造良好的规模经济效益。股份公司于1998年4月获得该药的新药证书和生产权,批准文号分别为(98)卫药证字 X-144号和(98)卫药准字 X-137-5号。公司在现有生产能力基础上扩产改造,可形成年产10吨的生产规模,国内市场占有率达30。该项目计划投资4930万元,其中固定资产投资2980万元,配套流动资金1950万元,建设周期12个月,项目建成达产后,可年实现销售收入8000万元,实现利润2168万元,投资回收期4.7年,投资回报率30.12。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸
39、改1998544号文和豫环监1998104号文批准该项目。4、乙酰螺旋霉素技术改造项目乙酰螺旋霉素属大环内酯类抗生素,疗效确切,副作用小,临床应用中,可部分替代麦白霉素、红霉素及四环素等药物,因该药用药面宽,价格适中,极易被医院和患者接受。现已由大中城市普及到广大农村,市场需求量不断增加,销售前景看好。同时,股份公司生产该产品(生产批准文号为豫卫药准字(1996)第012195号)技术先进,工艺合理,单位成本全国最低,市场占有率达45。各项技术经济指标在国内处于领先水平。公司尚有闲置场地和空压、水、电、汽等部分公用工程可供利用。通过技术改造,可实现乙酰螺旋霉素的规模经济效益。公司技术改造后,可
40、使乙酰螺旋霉素原料药年产量达100吨,实现规模经济效益。本项目计划投资4990万元,其中固定资产投资2990万元,流动资金2000万元,建设周期12个月,项目建成达产后,年可新增销售收入7500万元,实现利润2370万元,投资回收期4.5年,投资回报率34.91。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸改1998213号文和豫环监1998111号文批准该项目。5、泰乐菌素技术改造项目本公司生产的泰乐菌素是由股份公司与俄罗斯国家科学工业微生物遗传与育种研究所合作开发而成。根据双方签订的协议,产品研制成功后由股份公司向俄罗斯国家科学工业微生物遗传与育种研究所一次性支付研究费用,俄罗斯国家科
41、学工业微生物遗传与育种研究所不参与该项目的收益分配。泰乐菌素是国家三类新兽药,具有高效低毒,抗菌谱广,主要用于治疗动物各类疾病。泰乐菌素是由弗氏链霉菌产生的大环内酯类兽用抗生素,它的酒石酸盐由于具有良好的水溶性,配制成饮水剂,广泛地用于治疗家畜的痢疾、腹泻、地方性支气管炎、萎缩性鼻炎、关节炎、出血性肠炎、钩端螺旋体病、子宫炎及继发病毒性疾病的细菌感染等。据国家农业部统计,目前国际市场对泰乐菌素年需求量在1500吨左右,由于前苏联解体,俄罗斯的生产量明显下降,使国际市场有一定量缺口;国内的年需求量为200吨,而目前实际年产量仅有40吨,泰乐菌素及其制成品(如泰农-40等)每年都有大量进口。因此,
42、公司扩大泰乐菌素(批准文号豫兽药字(2000)X407731号)的生产量,不仅能缓解国内对此药的需求,而且可为国家节省外汇,促进畜牧业的发展,具有重要意义。本项目计划投资4965万元,其中固定资产投资2985万元,配套流动资金1980万元,建设周期12个月,项目建成达产后,可年产泰乐菌素100吨,年实现销售收入10000万元,实现利润3195万元,投资回收期3.9年,投资回报率43.46。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸改1998210号文和豫环监1998112号文批准该项目。6.针剂车间 GMP 改造项目针剂,即注射剂,系指装量在50ml 以下的瓶装灭菌液体制剂,是在临床及门
43、诊上使用方便、快捷的制剂。针剂的年使用量数量巨大,目前我国医疗消费水平与发达国家相比仍处于较低水平,众多的轻病患者选择在门诊治疗的方式,而不是住院治疗,因此,针剂的使用量在今后相当长的一段时间内将继续呈增长趋势。随着我国对输液剂、粉针剂产品限期进行 GMP 认证政策的强制实施,针剂的限期认证已迫在眉睫。本项目计划投资4400万元,其中固定资产投资2960万元,配套流动资金1440万元,建设周期12个月,新项目建成后,形成年产3.5亿支针剂生产能力,可实现年销售收入9500万元,利润1613万元,投资回收期4.9年,投资回报率29.36。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸改1998
44、214号文和豫环监1998109号文批准该项目。7.技术开发中心工程项目公司现有的技术开发中心下属药物研究所和生物技术研究所。但由于规模太小,已不能适应企业发展的要求,迫切需要建立一个拥有先进实验仪器和设备的国家级技术开发中心,以满足科研开发、检测化验、情报收集和学术交流的需要。本项目计划投资4988万元,其中固定资产投资2988万元,配套流动资金2000万元,建设周期12个月。经河南省经济贸易委员会和河南省环保局分别以豫经贸改1998555号文和豫环监1998114号文批准该项目。8、热电联产综合节能工程项目本公司生产用汽主要是现有的一台20t/h 锅炉和3台6t/h 锅炉,总蒸发量为38t
45、/h。随着企业技改项目的实施,生产用汽供需缺口较大,加之原有锅炉已经运行多年,设备陈旧,故障率高,既浪费资源、又影响企业发展。为此拟建一座两台35t/h 锅炉并实现热电联产。这样,既可满足生产供热需求,又可利用汽压压差发电,从而为降低企业的生产成本创造条件。该项目计划投资4926万元,其中固定资产投资4714万元,配套流动资金212万元。建设周期12个月,投资回收期4.67年。该项目已经河南省经济贸易委员会豫经贸改19987号文批准。9、110千伏输变电站工程项目本公司现有一座35千伏变电站,现变电站的供电能力及线路的输变电能力均已满负荷运转且仅能满足目前的生产用电需求,随着公司规模的扩大和拟
46、建技改工程项目的实施,预测用电负荷将达4万千瓦,年供电量2.5亿千瓦时。根据驻马店市19962020年电力发展规划,市区内要限制35千伏电压等级的发展,加之厂区供电负荷大,供电可靠性要求高,35千伏电压等级无论从经济上,还是可靠性上均不能满足公司扩大生产的需求,急需建设一座110千伏输变电站。该项目计划投资4921万元,其中固定资产投资4764万元,配套流动资金157万元,建设周期12个月。该项目已经河南省经济贸易委员会豫经贸改19988号文批准。10、废水综合治理项目本公司发酵生产所用原料主要有鱼粉、豆饼粉、玉米浆、淀粉、硝酸铵,生产废水主要来自乙酰螺旋霉素、淀粉和泰乐菌素三个车间。随着新增
47、项目的建成,公司排放的高浓度有机废水将增大,预计总量为6000t/d,其它废水为发酵罐降温冷却水,总废水排放量为8000t/d。股份公司拟新建废水综合处理工程,采用厌氧复合床(UBF)与周期循环活性污泥法(CAS)组成的废水处理工艺,并回收沼气。建设规模为处理能力6000吨/天。该项目计划投资4616万元,其中固定资产投资4542万元,配套流动资金74万元,建设周期12个月。该项目已经河南省经济贸易委员会豫经贸改1998209号文批准。(二)本次发行股票所募集资金的运用计划募集资金年度使用计划表单位:人民币万元序号 项目名称 总投资 2000年投 2001年投金额 资金额 资金额1 天方罗欣技
48、术改造项目 4975.00 1768.00 3207.002 输液车间 GMP 改造项目 5141.00 1808.00 3333.003 克林霉素磷酸酯技术改造项目 4930.00 2309.00 2621.004 乙酰螺旋霉素技术改造项目 4990.00 1896.00 3094.005 泰乐菌素技术改造项目 4965.00 1650.00 3315.006 针剂车间 GMP 改造项目 4400.00 2037.80 2362.207 技术开发中心工程项目 4988.00 2197.00 2791.008 热电联产综合节能工程项目 4926.00 2769.00 2157.009 110千
49、伏输变电站工程项目 4921.00 2980.00 1941.0010 废水综合治理项目 4616.00 3281.00 1335.00总计 48852.00 22695.80 26156.20公司此次发行股票扣除发行费用后,预计发行市值净额44,820万元,而上述项目共需投资48,852万元,其中固定资产投资34,909万元,配套流动资金13,943万元,资金缺口4,032万元,公司将自筹解决。七、股利分配政策(一)股利分配的一般政策本公司股票种类目前全部为普通股,股利分配遵循同股同权、同股同利原则,按照各股东持有的股份同时派付。股利分配方案由董事会提出,经股东大会批准后实施。每一年度的股利是否分配、采用何种形式、是否进行中期分红,均由董事会提出方案,提交股东大会审议批准。(二)股利分配顺序公司的税后利润按下列顺序进行分配:(1)弥补以前年度亏损(如有亏损);(2)按税后利润的10提取法定公积金,当法定公积金达到公司注册资本50时,可不再提取;(3)按税后利润的5-10提取法定公益金;(4)提取任意盈余公积金;(5)支付普通股股利。任意盈余公积金的计提比例由股东大会决定。(三)根据股份公
