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1、金 融 学 期 末 复 习 整 理第 一 章1. 货 币 的 概 念 、 职 能概 念 ： 在 流 通 中 逐 渐 与 其 他 商 品 分 离 出 来 的 ， 固 定 充 当 一 般 等 价 物 的 特 殊 商 品职 能 ： 价 值 尺 度 、 流 通 手 段 、 贮 藏 手 段 、 支 付 手 段 、 世 界 货 币2. 货 币 量 层 次 划 分 （ p26-28） 第 二 章1. 货 币 制 度 概 念 、 构 成 要 素概 念 ： 货 币 制 度 简 称 “ 币 制 ” ， 是 一 个 国 家 以 法 律 形 式 确 定 的 该 国 货 币 流 通 的 结 构 、体 系 与 组 织 形

2、 式 。构 成 要 素 ： 主 要 包 括 货 币 金 属 ， 货 币 单 位 ， 货 币 的 铸 造 、 发 行 和 流 通 程 序 ， 准 备 制 度等 。 1.货 币 金 属 即 规 定 哪 一 种 金 属 作 货 币 材 料 。 货 币 金 属 是 整 个 货 币 制 度 的 基 础 ， 确 定 不同 的 金 属 作 货 币 材 料 ， 就 构 成 不 同 的 货 币 本 位 。2.货 币 单 位 即 规 定 货 币 单 位 的 名 称 及 其 所 含 的 货 币 金 属 的 重 量 ， 也 称 为 价 格 标 准 。3.一 个 国 家 的 通 货 ， 通 常 分 为 主 币 （ 即

3、本 位 币 ） 和 辅 币 ， 它 们 各 有 不 同 的 铸 造 、 发 行和 流 通 程 序 。4.货 币 准 备 制 度 是 为 稳 定 货 币 设 立 的 。 在 实 行 金 本 位 制 的 条 件 下 ， 准 备 制 度 主 要 是 建立 国 家 的 黄 金 储 备 ， 这 种 黄 金 储 备 保 存 在 中 央 银 行 或 国 库 。 目 前 ， 各 国 中 央 银 行 发 行 的 信 用货 币 虽 然 不 能 再 兑 换 黄 金 ， 但 仍 然 保 留 着 发 行 准 备 制 度 。 各 国 准 备 制 度 不 同 ， 但 归 纳 起 来 ，作 为 发 行 准 备 金 的 有 黄

4、 金 、 国 家 债 券 、 商 业 票 据 、 外 汇 等 。2. 货 币 形 态（ 1） 实 物 货 币 （ 2） 代 用 货 币 （ 3） 信 用 货 币 （ 4） 电 子 货 币3.格 雷 欣 法 则格 雷 欣 法 则 ： 即 所 谓 “ 劣 币 驱 逐 良 币 ” 的 规 律 。 就 是 在 两 种 实 际 价 值 不 同 而 面 额 价 值相 同 的 通 货 同 时 流 通 的 情 况 下 ， 实 际 价 值 较 高 的 通 货 （ 所 谓 良 币 ） 必 然 会 被 人 们 熔 化 、 输 出而 退 出 流 通 领 域 ； 而 实 际 价 值 较 低 的 通 货 （ 所 谓 劣

5、币 ） 反 而 会 充 斥 市 场 。第 三 章1. 信 用 的 概 念 、 特 征 、 经 济 职 能（ 1） 概 念 ： 信 用 是 以 还 本 付 息 为 条 件 的 ， 体 现 着 特 定 的 经 济 关 系 ， 是 不 发 生 所 有 权 变化 的 价 值 单 方 面 的 暂 时 让 渡 或 转 移 。（ 2） 特 征 ：1.信 用 的 标 的 是 一 种 所 有 权 与 使 用 权 相 分 离 的 资 金 。 它 的 所 有 权 掌 握 在 信 用 提 供 者 手中 ， 信 用 的 接 受 者 只 具 有 使 用 权 。2.以 还 本 付 息 为 条 件 。3.以 相 互 信 任

6、为 基 础 。4.以 收 益 最 大 化 为 目 标 。5.具 有 特 殊 的 运 动 形 式 。 信 贷 资 金 总 是 以 产 业 资 金 运 动 和 商 业 资 金 运 动 为 基 础 而 运 动的 ， 它 有 两 重 付 出 和 两 重 回 流 ， 表 现 出 如 下 的 公 式 ：G G W P W G G(3) 经 济 职 能 ：1.集 中 和 积 累 社 会 资 金 。2.分 配 和 再 分 配 社 会 资 金 。3.将 社 会 资 金 利 润 率 平 均 化 。4.调 节 宏 观 经 济 运 行 与 微 观 经 济 运 行 。5.提 供 和 创 造 信 用 流 通 工 具 。6

7、.综 合 反 映 国 民 经 济 运 行 状 况 。2. 银 行 信 用 、 商 业 信 用 、 消 费 信 用银 行 信 用 ： 银 行 信 用 指 各 种 金 融 机 构 ， 特 别 是 银 行 ， 以 存 、 放 款 等 多 种 业 务 形 式 提 供的 货 币 形 态 的 信 用 。 银 行 信 用 和 商 业 信 用 一 起 构 成 经 济 社 会 信 用 体 系 的 主 体 。商 业 信 用 ： 商 业 信 用 指 工 商 企 业 之 间 相 互 提 供 的 、 与 商 品 交 易 直 接 相 联 系 的 信 用 形 式 。它 包 括 企 业 之 间 以 赊 销 、 分 期 付 款

8、 等 形 式 提 供 的 信 用 以 及 在 商 品 交 易 的 基 础 上 以 预 付 定 金 等形 式 提 供 的 信 用 。消 费 信 用 ： 消 费 信 用 指 为 消 费 者 提 供 的 、 用 于 满 足 其 消 费 需 求 的 信 用 形 式 。 其 实 质 是通 过 赊 销 或 消 费 贷 款 等 方 式 ， 为 消 费 者 提 供 提 前 消 费 的 条 件 ， 促 进 商 品 的 销 售 和 刺 激 人 们 的消 费 。3. 股 票 、 债 券 、 基 金 、 买 方 信 贷 、 金 融 衍 生 工 具 、 期 货 、 期 权股 票 ： 股 票 是 股 份 公 司 为 筹

9、集 资 金 而 发 给 投 资 者 的 入 股 凭 证 。 股 票 持 有 人 即 为 公 司 的投 资 者 ， 即 股 东 。债 券 ： 债 券 是 债 务 人 向 债 权 人 承 诺 在 指 定 日 期 偿 还 本 金 并 支 付 利 息 的 有 价 证 券 。 债 券按 发 行 者 的 不 同 分 为 政 府 债 券 （ 国 家 债 券 ） 、 公 司 债 券 和 金 融 债 券 等 。基 金 ： 从 广 义 上 说 ， 基 金 是 指 为 了 某 种 目 的 而 设 立 的 具 有 一 定 数 量 的 资 金 。 主 要 包 括信 托 投 资 基 金 、 公 积 金 、 保 险 基 金

10、 、 退 休 基 金 ， 各 种 基 金 会 的 基 金 。 从 会 计 角 度 透 析 ， 基 金是 一 个 狭 义 的 概 念 ， 意 指 具 有 特 定 目 的 和 用 途 的 资 金 。 我 们 现 在 提 到 的 基 金 主 要 是 指 证 券 投资 基 金 。买 方 信 贷 ： 买 方 信 贷 是 由 出 口 方 的 银 行 或 金 融 机 构 直 接 向 进 口 商 或 进 口 方 银 行 或 金 融机 构 提 供 贷 款 的 方 式 。金 融 衍 生 工 具 :金 融 衍 生 工 具 （ Derivative Security） 是 在 货 币 、 债 券 、 股 票 等 传

11、统金 融 工 具 为 基 础 上 衍 化 和 派 生 的 ， 以 杠 杆 或 信 用 交 易 为 特 征 的 金 融 工 具 。 金 融 衍 生 工 具 有 两层 含 义 ， 一 方 面 ， 它 指 的 是 一 种 特 定 的 交 易 方 式 ， 另 一 方 面 ， 它 又 指 由 这 种 交 易 方 式 所 形 成的 一 系 列 合 约 。期 权 ： 期 权 交 易 是 买 卖 权 利 的 交 易 。 期 权 合 约 规 定 了 在 某 一 特 定 时 间 以 某 一 特 定 价 格买 卖 某 一 特 定 种 类 、 数 量 、 质 量 原 生 资 产 的 权 利 。4. 影 响 利 率 的

12、 4要 素流 动 性 影 响 、 价 格 水 平 影 响 、 收 入 影 响 、 和 预 期 通 货 膨 胀 影 响5. 利 率 市 场 化 、 基 准 利 率 、 流 动 性 陷 阱利 率 市 场 化 ： 利 率 市 场 化 是 指 货 币 当 局 将 利 率 的 决 定 权 交 给 市 场 ， 由 市 场 主 体 自 主 决 定利 率 ， 货 币 当 局 则 通 过 运 用 货 币 政 策 工 具 ， 间 接 影 响 和 决 定 市 场 利 率 水 平 ， 以 达 到 货 币 政 策目 标 。基 准 利 率 ： 基 准 利 率 指 的 是 在 市 场 存 在 多 种 利 率 的 条 件 下

13、 起 决 定 作 用 的 利 率 ， 当 它 发 生变 动 时 ， 其 他 利 率 也 相 应 发 生 变 化 。流 动 性 陷 阱 ： 当 利 率 下 降 到 某 一 水 平 时 ， 市 场 就 会 产 生 未 来 利 率 上 升 的 预 期 ， 这 样 ，货 币 的 投 机 需 求 就 会 达 到 无 穷 大 ， 这 时 ， 无 论 中 央 银 行 供 应 多 少 货 币 ， 都 会 被 相 应 的 投 机 需求 所 吸 收 ， 从 而 使 利 率 不 能 继 续 下 降 而 “ 锁 定 ” 在 这 一 水 平 ， 这 就 是 所 谓 的 “ 流 动 性 陷 阱 ”问 题 。 “ 流 动

14、性 陷 阱 ” 相 当 于 货 币 需 求 线 中 的 水 平 线 部 分 ， 它 使 货 币 需 求 线 变 成 一 条 折 线 。6. 试 论 述 马 克 思 对 利 息 本 质 的 论 述（ 1） 利 息 直 接 来 源 于 利 润 。 借 贷 资 本 家 把 货 币 作 为 资 本 贷 放 出 去 后 ， 由 职 能 资 本 家 使用 ， 生 产 出 利 润 （ 平 均 利 润 ） ， 生 产 或 流 通 过 程 结 束 后 ， 职 能 资 本 家 归 还 所 借 资 本 ， 并 把 利润 的 一 部 分 支 付 给 借 贷 资 本 家 ， 作 为 使 用 借 贷 资 本 的 报 酬

15、。（ 2） 利 息 只 是 利 润 的 一 部 分 而 不 是 全 部 。 对 于 借 入 者 来 说 ， 借 贷 资 本 的 使 用 价 值 ， 就在 于 它 会 替 他 生 产 利 润 ， 但 利 润 也 不 能 全 部 归 借 入 者 ， 须 分 割 部 分 利 润 给 予 贷 出 者 。（ 3） 利 息 是 对 剩 余 价 值 的 分 割 。 利 润 是 剩 余 价 值 的 转 化 形 态 ， 所 以 ， 作 为 利 润 一 部 分的 利 息 只 是 对 剩 余 价 值 的 分 割 。 利 润 和 剩 余 价 值 实 质 上 是 同 一 物 ， 利 息 对 利 润 的 分 割 也 就

16、是对 剩 余 价 值 的 分 割 。 第 四 章1. 直 接 标 价 法 、 间 接 标 价 法 、 外 汇 、 汇 率 、 特 别 提 款 权直 接 标 价 法 ： 是 以 一 定 单 位 的 外 国 货 币 为 标 准 ,折 合 若 干 单 位 的 本 国 货 币 。间 接 标 价 法 ： 是 以 一 定 单 位 的 本 国 货 币 为 标 准 ， 折 合 若 干 单 位 的 外 国 货 币 。外 汇 ： 是 货 币 行 政 当 局 以 银 行 存 款 、 财 政 部 库 券 、 长 短 期 政 府 证 券 等 形 式 保 有 的 在 国际 收 支 逆 差 时 可 以 使 用 的 债 权

17、。汇 率 ： 是 指 一 国 货 币 与 另 一 国 货 币 的 比 率 或 比 价 ， 或 者 说 是 用 一 国 货 币 表 示 的 另 一 国货 币 的 价 格 。特 别 提 款 权 ： 是 国 际 货 币 基 金 组 织 根 据 会 员 国 认 缴 的 份 额 分 配 的 ， 可 用 于 偿 还 国 际 货币 基 金 组 织 债 务 、 弥 补 会 员 国 政 府 之 间 国 际 收 支 逆 差 的 一 种 账 面 资 产 。第 五 章1. 金 融 市 场 概 念 、 构 成 要 素 、 功 能（ 1） 金 融 市 场 ： 金 融 市 场 是 买 卖 金 融 工 具 以 融 通 资 金

18、 的 场 所 或 机 制 。 之 所 以 把 金 融 市场 视 作 为 一 种 场 所 ， 是 因 为 只 有 这 样 才 与 市 场 的 一 般 含 义 相 吻 合 ； 之 所 以 同 时 又 把 金 融 市 场视 作 为 一 种 机 制 ， 是 因 为 金 融 市 场 上 的 融 资 活 动 既 可 以 在 固 定 场 所 进 行 ， 也 可 以 不 在 固 定 场所 进 行 ， 如 果 不 在 固 定 场 所 进 行 的 融 资 活 动 就 可 以 理 解 为 一 种 融 资 机 制 。（ 2） 构 成 要 素 ： 金 融 市 场 由 四 个 基 本 要 素 组 成 ， 即 交 易 主

19、体 、 交 易 对 象 、 交 易 工 具 和交 易 价 格 。（ 3） 功 能 ： 资 本 积 累 功 能 、 资 源 配 置 功 能 、 调 节 经 济 的 功 能 、 反 映 经 济 的 功 能2. 金 融 市 场 、 货 币 市 场 、 资 本 市 场 、 现 货 市 场 、 期 货 市 场 、 同 业 拆 借 市 场 、 对冲 基 金 、 风 险 投 资金 融 市 场 ： 金 融 市 场 是 买 卖 金 融 工 具 以 融 通 资 金 的 场 所 或 机 制 。 之 所 以 把 金 融 市 场 视 作为 一 种 场 所 ， 是 因 为 只 有 这 样 才 与 市 场 的 一 般 含

20、义 相 吻 合 ； 之 所 以 同 时 又 把 金 融 市 场 视 作 为一 种 机 制 ， 是 因 为 金 融 市 场 上 的 融 资 活 动 既 可 以货 币 市 场 ： 货 币 市 场 是 短 期 资 金 融 通 的 场 所 ， 包 括 短 期 信 贷 、 银 行 资 金 拆 借 、 短 期 贴 现 、短 期 资 金 回 购 等 交 易 形 式 。资 本 市 场 ： 资 本 市 场 主 要 是 指 长 期 资 金 交 易 的 场 所 ， 它 包 括 证 券 市 场 和 长 期 借 贷 市 场 。现 货 市 场 ： 当 期 就 发 生 款 货 易 手 的 市 场 ， 其 重 要 特 点 是

21、 一 手 交 钱 一 手 交 货期 货 市 场 ： 指 交 易 成 立 时 不 发 生 款 货 易 手 ， 而 是 在 交 易 成 立 后 约 定 日 期 实 行 交 割 的 市 场 ，它 把 成 交 与 交 割 分 离 开 来 ， 给 投 机 者 提 供 了 方 便 。同 业 拆 借 市 场 ： 同 业 拆 借 市 场 是 除 中 央 银 行 之 外 的 金 融 机 构 之 间 进 行 短 期 资 金 融 通 的 市场 ， 即 金 融 机 构 之 间 利 用 资 金 融 通 的 地 区 差 、 时 间 差 调 剂 资 金 头 寸 ， 由 资 金 多 余 的 金 融 机 构对 临 时 资 金

22、不 足 的 金 融 机 构 短 期 放 款 。对 冲 基 金 ： 是 指 金 融 期 货 和 金 融 期 权 等 金 融 衍 生 工 具 与 金 融 工 具 结 合 后 以 营 利 为 目 的 的金 融 基 金 。风 险 投 资 ： 主 要 是 指 向 初 创 企 业 提 供 资 金 支 持 并 取 得 该 公 司 股 份 的 一 种 融 资 方 式 。第 六 章1. 我 国 金 融 机 构 体 系 （ p168， 具 体 以 所 记 笔 记 为 准 ）第 七 章1. 商 业 银 行 概 念 、 性 质 、 职 能(1) 概 念 ： 商 业 银 行 是 以 追 求 最 大 利 润 为 经 营

23、目 标 ， 以 多 种 金 融 资 产 和 金 融 负 债 为 经 营对 象 ， 为 客 户 提 供 多 功 能 、 综 合 性 服 务 的 金 融 企 业 。(2) 性 质 ： 1.商 业 银 行 具 有 一 般 企 业 的 特 征 2.商 业 银 行 是 一 种 特 殊 的 企 业 3.商 业 银 行是 一 种 特 殊 的 金 融 企 业(3) 职 能 ： 1.信 用 中 介 2.支 付 中 介 3.信 用 创 造 4.信 息 中 介 5.金 融 服 务2. 三 大 业 务 所 包 含 的 种 类 （ P200-204）3. 商 业 银 行 经 营 管 理 三 原 则 、 三 者 关 系（

24、 1） 原 则 ： 盈 利 性 原 则 、 动 性 原 则 、 安 全 性 原 则（ 2） 关 系 ：1.一 般 来 说 ， 商 业 银 行 的 安 全 性 与 流 动 性 呈 正 相 关 关 系 。 盈 利 性 与 安 全 性 和 流 动 性 之 间的 关 系 ， 往 往 呈 反 方 向 变 动 。2.盈 利 性 、 流 动 性 和 安 全 性 三 原 则 之 间 的 关 系 可 以 简 单 概 括 为 流 动 性 是 商 业 银 行 正 常 经营 的 前 提 条 件 ， 是 商 业 银 行 资 产 安 全 性 的 重 要 保 证 。 安 全 性 是 商 业 银 行 稳 健 经 营 的 重

25、要 原 则 ，离 开 安 全 性 ， 商 业 银 行 的 盈 利 性 也 就 无 从 谈 起 。 盈 利 性 原 则 是 商 业 银 行 的 最 终 目 标 ， 保 持 盈利 是 维 持 商 业 银 行 流 动 性 和 保 证 银 行 安 全 的 重 要 基 础 。4. 什 么 是 存 款 保 险 制 度 ， 实 施 存 款 保 险 制 度 的 作 用（ 1） 定 义 ： 存 款 保 险 制 度 是 一 种 金 融 保 障 制 度 ， 是 指 由 符 合 条 件 的 各 类 存 款 性 金 融 机构 集 中 起 来 建 立 一 个 保 险 机 构 ， 各 存 款 机 构 作 为 投 保 人 按

26、 一 定 存 款 比 例 向 其 缴 纳 保 险 费 ， 建立 存 款 保 险 准 备 金 ， 当 成 员 机 构 发 生 经 营 危 机 或 面 临 破 产 倒 闭 时 ， 存 款 保 险 机 构 向 其 提 供 财务 救 助 或 直 接 向 存 款 人 支 付 部 分 或 全 部 存 款 ， 从 而 保 护 存 款 人 利 益 ， 维 护 银 行 信 用 ， 稳 定 金融 秩 序 的 一 种 制 度 。（ 2） 作 用 ：1、 保 护 存 款 人 的 利 益 ， 提 高 社 会 公 众 对 银 行 体 系 的 信 心 。2.可 有 效 提 高 金 融 体 系 的 稳 定 性 ， 维 持 正

27、 常 的 金 融 秩 序 。3.促 进 银 行 业 适 度 竞 争 ， 为 公 众 提 供 质 优 价 廉 的 服 务 。4.存 款 保 险 机 构 可 通 过 对 有 问 题 银 行 提 供 担 保 ， 补 贴 或 融 资 支 持 等 方 式 对 其 进 行 挽 救 ， 或 促使 其 被 实 力 较 强 的 银 行 兼 并 ， 减 少 社 会 震 荡 ， 有 助 于 社 会 的 安 定 。第 八 章1. 中 央 银 行 性 质 、 职 能（ 1） 中 央 银 行 的 性 质 可 以 科 学 地 表 述 为 ： 中 央 银 行 是 国 家 赋 予 其 制 定 和 执 行 货 币 政 策 ，对

28、国 民 经 济 进 行 宏 观 调 控 和 管 理 监 督 的 特 殊 的 金 融 机 构 。中 央 银 行 的 性 质 集 中 体 现 在 它 是 一 个 “ 特 殊 的 金 融 机 构 ” 上 面 ， 具 体 来 说 ， 包 括 其 地 位的 特 殊 性 、 业 务 的 特 殊 性 和 管 理 的 特 殊 性 。（ 2） 中 央 银 行 的 性 质 具 体 体 现 在 其 职 能 上 ， 中 央 银 行 有 发 行 的 银 行 、 政 府 的 银 行 、 银行 的 银 行 、 调 控 宏 观 经 济 的 银 行 四 大 职 能 。2. 中 央 银 行 与 商 业 银 行 的 对 比一 、

29、中 国 人 民 银 行 同 商 业 银 行 的 关 系 ：（ 1） 是 政 企 关 系 。 中 国 人 民 银 行 是 国 家 的 金 融 行 政 管 理 机 关 ， 商 业 银 行 是 专 门 办 理 信用 业 务 的 金 融 企 业 ， 它 必 须 执 行 中 国 人 民 银 行 制 定 的 方 针 、 政 策 、 规 定 和 制 度 。（ 2） 是 存 贷 关 系 。 中 国 人 民 银 行 是 银 行 的 银 行 ， 商 业 银 行 是 向 中 国 人 民 银 行 存 款 和 申请 贷 款 的 企 业 。 商 业 银 行 的 资 金 来 源 ， 主 要 是 吸 收 存 款 ， 也 可

30、以 向 中 国 人 民 银 行 申 请 贷 款 ，即 由 中 国 人 民 银 行 通 过 贷 款 方 式 向 商 业 银 行 提 供 资 金 。（ 3） 领 导 和 被 领 导 的 关 系 。 中 国 人 民 银 行 相 对 与 各 商 业 银 行 来 说 ， 存 在 着 指 导 、 协 调 、监 督 和 检 查 的 关 系 。二 、 中 国 人 民 银 行 同 商 业 银 行 的 区 别 ：中 央 银 行 和 商 业 银 行 的 主 要 区 别 是 ：(1)中 央 银 行 是 国 家 机 关 而 商 业 银 行 则 是 企 业 法 人 ；(2)中 央 银 行 是 在 国 务 院 领 导 下

31、制 定 和 实 施 货 币 政 策 的 国 家 职 能 部 门 ， 商 业 银 行 则 是 经营 存 贷 款 ， 办 理 结 算 业 务 的 企 业 法 人 ；(3)中 央 银 行 对 商 业 银 行 等 金 融 业 实 施 管 理 ， 而 商 业 银 行 则 是 被 管 理 的 对 象 ；(4)作 为 中 央 银 行 行 长 的 人 选 根 据 国 务 院 总 理 提 名 ， 由 全 国 人 大 或 人 大 常 委 会 决 定 ， 由国 家 主 席 任 免 ， 而 商 业 银 行 组 织 机 构 的 设 置 则 根 据 公 司 法 和 商 业 银 行 法 的 规 定 办 理 。3. 中 央

32、银 行 性 质 、 职 能 和 独 立 性 问 题 （ 看 作 业 ）第 九 章1. 货 币 需 求 、 1： 8经 验 数 据货 币 需 求 ： 是 指 在 一 定 时 期 内 ， 社 会 各 阶 层 （ 个 人 、 企 业 单 位 、 政 府 ） 愿 以 货 币 形 式 持有 财 产 的 需 要 ， 或 社 会 各 阶 层 对 执 行 流 通 手 段 、 支 付 手 段 和 价 值 贮 藏 手 段 的 货 币 的 需 求 。“ 1:8” 经 验 数 据 ： 我 国 传 统 对 货 币 （ 现 金 ） 需 要 量 的 测 算 方 法 ， 其 含 义 是 每 8 元 零 售 商品 供 应 需

33、要 1 元 人 民 币 实 现 其 流 通 。 符 合 这 个 标 准 ， 说 明 货 币 流 通 正 常 ； 不 符 合 这 个 标 准 ，货 币 流 通 不 正 常 。2. 试 述 马 克 思 的 货 币 需 求 理 论（ 1） 马 克 思 的 货 币 需 求 理 论 又 称 货 币 必 要 量 理 论 ， 集 中 表 现 在 其 （ 金 属 ） 货 币 流 通 规 律公 式 中 ， 即 M=PT/V。 这 一 公 式 既 表 达 了 货 币 需 要 量 的 决 定 因 素 ， 即 流 通 的 商 品 量 、 价 格 水平 和 货 币 流 通 速 度 ， 同 时 也 表 达 了 这 三 个

34、 因 素 的 变 动 与 货 币 需 要 量 变 动 的 关 系 。（ 2） 对 于 纸 币 流 通 问 题 ， 马 克 思 指 出 ， 纸 币 本 身 没 有 价 值 ， 只 有 流 通 才 能 作 为 金 的 代 表 。由 于 流 通 所 能 吸 收 的 金 量 是 客 观 决 定 的 ， 这 样 ， 纸 币 投 入 越 多 ， 每 一 单 位 纸 币 所 能 代 表 的 金量 越 少 ， 即 纸 币 贬 值 ， 物 价 就 上 涨 。 于 是 ， 在 纸 币 流 通 条 件 下 ， 纸 币 数 量 的 增 减 则 成 为 商 品价 格 涨 跌 的 决 定 因 素 ， 即 把 金 币 流

35、通 条 件 下 的 货 币 数 量 与 价 格 之 间 的 决 定 关 系 颠 倒 过 来 了 。3. 试 述 我 国 传 统 的 货 币 量 测 定 方 法 1： 8的 经 验 数 据 法（ 1） 所 谓 “ 1:8” 的 经 验 数 据 ， 其 含 义 是 ： 每 8 元 零 售 商 品 供 应 需 要 1 元 人 民 币 实 现 其流 通 。 符 合 这 个 标 准 ， 说 明 货 币 流 通 正 常 ； 不 符 合 这 个 标 准 ， 如 1:7、 1:6等 等 ， 则 说 明 货币 供 给 超 过 了 需 求 。（ 2） 这 一 经 验 数 据 的 理 论 依 据 是 马 克 思 的

36、 货 币 需 要 量 公 式 。 在 马 克 思 的 公 式 中 ， 决 定货 币 需 求 的 是 待 销 售 的 商 品 价 格 总 额 。 在 我 国 集 中 计 划 体 制 下 ， 在 流 通 领 域 的 主 要 是 消 费 资料 ， 在 统 计 口 径 上 近 似 地 可 指 社 会 商 品 零 售 总 额 。 所 以 这 个 总 额 就 是 马 克 思 货 币 需 要 量 公 式中 的 商 品 价 格 总 额 并 与 现 金 数 量 加 以 比 较 。（ 3） 选 取 对 货 币 运 动 有 决 定 意 义 的 社 会 商 品 零 售 总 额 指 数 与 现 金 这 个 实 现 商

37、品 零 售 运动 主 要 工 具 的 存 量 ， 把 两 者 的 年 序 数 列 加 以 对 比 ， 并 找 出 一 个 适 当 的 比 例 作 为 度 量 标 准 ， 在方 法 上 是 成 立 的 。 所 以 ， 用 “ 1:8” 经 验 数 据 分 析 我 国 60、 70 年 代 的 货 币 流 通 状 况 起 到 一 定的 作 用 ， 且 简 便 易 行 。（ 4） “ 1:8” 经 验 数 据 必 须 在 当 时 经 济 体 制 、 运 作 机 制 以 及 相 应 的 政 策 法 规 都 高 度 稳 定的 严 格 约 束 条 件 下 才 能 真 正 起 到 作 用 ， 随 着 我 国

38、 改 革 开 放 的 不 断 深 化 ， 各 种 相 关 因 素 发 生 了很 大 的 变 化 ， 这 一 经 验 数 据 也 逐 渐 失 去 其 实 用 价 值 和 应 有 的 意 义 。第 十 章1. 货 币 供 给 、 派 生 存 款 、 基 础 货 币 、 货 币 乘 数货 币 供 给 ： 货 币 供 给 是 指 一 国 在 某 一 时 点 上 为 社 会 经 济 运 行 服 务 的 货 币 量 ， 它 由 包 括 中央 银 行 在 内 的 金 融 机 构 供 给 的 存 款 货 币 和 现 金 货 币 两 部 分 构 成 。派 生 存 款 ： 派 生 存 款 （ Derivative

39、 Deposit） ： 是 相 对 于 原 始 存 款 而 言 的 ， 是 指 由 商 业银 行 以 原 始 存 款 为 基 础 发 放 贷 款 而 引 伸 出 的 超 过 最 初 部 分 存 款 的 存 款 。基 础 货 币 ： 亦 称 货 币 基 数 （ MonetaryBase） ， 又 称 高 能 货 币 或 强 力 货 币 （ HighPoweredMoney） ， 它 是 指 起 创 造 存 款 作 用 的 商 业 银 行 创 造 更 多 货 币 的 基 础 ， 它 包 括 纯 创 造 存 款 的 商业 银 行 和 金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 存 款 准 备 金 与 流

40、 通 于 银 行 体 系 之 外 的 通 货 这 两 者 的 总 和 。货 币 乘 数 ： 是 指 一 定 量 的 基 础 货 币 发 挥 作 用 的 倍 数 ， 指 银 行 系 统 通 过 对 一 定 量 的 基 础 货币 运 用 之 后 ， 所 创 造 的 货 币 供 给 量 与 基 础 货 币 的 比 值 。2. 货 币 供 给 量 是 外 生 变 量 还 是 内 生 变 量货 币 供 给 的 内 生 性 是 指 货 币 供 给 难 以 由 中 央 银 行 直 接 控 制 ， 而 是 由 经 济 体 系 内 部 各 经 济主 体 共 同 决 定 。 货 币 供 给 的 外 生 性 ， 是

41、 指 货 币 供 给 可 以 由 经 济 体 系 以 外 的 中 央 银 行 直 接 控 制 。我 国 目 前 的 货 币 供 给 既 有 市 场 经 济 的 共 性 ， 又 具 有 转 型 经 济 的 特 点 ， 使 货 币 供 给 在 外生 性 与 内 生 性 并 存 。 从 总 体 上 看 ， 目 前 中 央 银 行 对 货 币 供 应 量 仍 然 有 着 很 强 的 控 制 力 ， 但 与此 同 时 ， 随 着 改 革 开 放 的 不 断 深 入 ， 货 币 供 应 量 的 内 生 性 也 在 不 断 增 强 。3. 试 述 影 响 货 币 乘 数 的 若 干 因 素（ 1） 法 定

42、准 备 金 率 。 通 常 ， 法 定 准 备 金 率 越 高 ， 货 币 乘 数 越 小 ； 反 之 ， 货 币 乘 数 越 大 。（ 2） 超 额 准 备 金 率 。 超 额 准 备 金 率 越 高 ， 货 币 乘 数 越 小 ； 反 之 ， 货 币 乘 数 就 越 大 。（ 3） 现 金 比 率 。 现 金 比 率 与 货 币 乘 数 负 相 关 ， 现 金 比 率 越 高 ， 货 币 乘 数 就 越 小 ， 反 之 则反 。（ 4） 定 期 存 款 与 活 期 存 款 间 的 比 率 。 一 般 来 说 ， 在 其 他 因 素 不 变 的 情 况 下 ， 定 期 存 款 对活 期 存

43、款 比 率 上 升 ， 货 币 乘 数 就 会 变 大 ； 反 之 ， 货 币 乘 数 会 变 小 。第 十 一 章1. 货 币 均 衡 、 IS-LM模 型货 币 均 衡 ： 又 称 货 币 供 求 均 衡 ， 是 指 货 币 供 给 与 货 币 需 求 的 一 种 对 比 关 系 ， 是 从 供 求 的总 体 上 研 究 货 币 运 行 状 态 变 动 的 规 律 。 一 般 而 言 ， 货 币 供 求 相 等 ， 就 称 之 为 均 衡 ； 货 币 供 求不 相 等 ， 则 谓 之 失 衡 。IS-LM模 型 ： 见 宏 观 经 济 学 课 本2. 货 币 供 求 与 利 率 之 间 有

44、 何 关 系 ， 试 以 IS-LM模 型 加 以 说 明（ 1） 利 率 是 货 币 市 场 的 价 格 ， 货 币 供 求 的 对 比 对 于 利 率 水 平 的 高 低 具 有 决 定 作 用 ： 相对 于 货 币 需 求 ， 如 果 供 给 偏 多 ， 利 率 下 降 ； 供 给 偏 少 ， 则 利 率 上 升 。 而 当 供 给 与 需 求 处 于 均衡 点 时 的 利 率 即 为 均 衡 利 率 。（ 2） 利 率 对 于 货 币 供 求 具 有 调 节 作 用 ： 利 率 下 降 会 抑 制 货 币 供 给 ， 刺 激 货 币 需 求 ； 利率 上 升 会 刺 激 货 币 供 给

45、 ， 抑 制 货 币 需 求 。（ 3） LS LM模 型 ， 是 指 在 市 场 经 济 条 件 下 ， 如 果 不 考 虑 国 际 收 支 平 衡 ， 一 国 经 济 总 供求 均 衡 条 件 下 的 货 币 均 衡 实 质 上 反 映 了 商 品 市 场 与 货 币 市 场 的 共 同 均 衡 状 态 。 这 种 均 衡 是 在利 率 与 收 入 水 平 的 不 同 组 合 下 实 现 的 （ 见 下 图 ） 。 IS为 投 资 与 储 蓄 曲 线 ， 它 代 表 了 在 不 同 的 收 入 和 利 率 组 合 条 件 下 商 品 市 场 所 有 均 衡 点的 轨 迹 ， 又 被 称 为

46、 商 品 市 场 均 衡 曲 线 。 该 曲 线 上 的 每 一 个 点 ， 都 是 商 品 市 场 的 均 衡 点 ； 不 在该 曲 线 上 的 点 则 表 示 商 品 市 场 的 非 均 衡 状 态 。 LM为 货 币 市 场 均 衡 曲 线 ， 它 代 表 了 在 不 同 收 入 和 利 率 组 合 条 件 下 货 币 市 场 所 有 均 衡 点的 轨 迹 。 该 曲 线 上 的 每 一 个 点 ， 都 是 货 币 市 场 的 均 衡 点 ； 不 在 该 曲 线 上 的 点 则 表 示 货 币 市 场的 非 均 衡 状 态 。第 十 二 章1. 需 求 拉 动 /成 本 推 动 /结 构

47、 型 通 货 膨 胀 ， 强 制 储 蓄 效 应 ， 飞 菲 利 普 斯 曲 线需 求 拉 动 型 通 货 膨 胀 ： 即 通 货 膨 胀 是 由 于 总 需 求 过 度 增 长 引 起 的 ， 是 由 于 太 多 的 货 币 追求 太 少 的 货 物 ， 从 而 使 包 括 物 资 与 劳 务 在 内 的 总 需 求 超 过 了 按 现 行 价 格 可 得 的 总 供 给 ， 因 而引 起 物 价 上 涨 。成 本 推 进 型 通 货 膨 胀 ： 指 通 货 膨 胀 的 根 源 在 于 总 供 给 变 化 的 一 种 理 论 学 说 。 具 体 是 指 由于 商 品 成 本 上 升 ， 即

48、材 料 、 工 资 保 持 一 定 利 润 水 平 ， 从 而 使 物 价 水 平 普 遍 上 涨 的 一 种 货 币 经济 现 象 。结 构 型 通 货 膨 胀 ： 即 物 价 的 上 涨 是 由 于 对 某 些 部 门 的 产 品 需 求 过 多 ， 虽 然 经 济 的 总 需 求并 不 过 多 。 其 发 展 过 程 是 最 初 由 于 某 些 经 济 部 门 的 压 力 使 物 价 和 工 资 水 平 上 升 ， 随 后 又 使 那些 需 求 跟 不 上 的 部 门 的 物 价 和 工 资 额 也 趋 于 上 升 的 水 平 ， 于 是 便 出 现 全 面 的 通 货 膨 胀 。强 制

49、 储 蓄 效 应 ： 所 谓 强 制 储 蓄 是 指 政 府 财 政 出 现 赤 字 时 向 中 央 银 行 借 债 透 支 ， 直 接 或 间接 增 大 货 币 发 行 ， 从 而 引 起 通 货 膨 胀 。 这 种 做 法 实 际 上 是 强 制 性 地 增 加 全 社 会 的 储 蓄 总 量 以满 足 政 府 的 支 出 ， 因 此 又 被 称 之 为 通 货 膨 胀 税 。菲 利 普 斯 曲 线 ： 以 纵 轴 表 示 通 货 膨 胀 率 （ P/P） ， 横 轴 表 示 失 业 率 （ U） ， 如 右 图 。 图 中 的U P/PIS总 供 给 总 需 求i LM Y0 总 供 给 总 需 求货 币 供 给 货 币 需 求货 币 供 给 货 币 需 求i0 E Y0曲 线 即 菲 利 普 斯 曲 线 ， 表 示 通 货 膨 胀 率 与 失 业 率 的 相 关 关 系 。 当 失 业 率 越 低 时 ， 通 货 膨 胀 率越 高 ； 反 之 ， 失 业 率 越 高 ， 通 货 膨 胀 率 就 越 低 。2. 试 述 西 方 经 济 学 对 通 货 膨 胀 成 因 的 解 释 （ 即 按 照 形 成 原 因 通 货 膨 胀 分 为 哪 些类 型 ）（ 1） 需 求 拉 动 说 。 该 理 论 认 为 ， 经 济