1、中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文毕 业 论 文 题 目 浅谈中国西部地区资本市场的现状及其完善以云南省为例 英文题目 Talking about the Capital Market Status and its Improvement of Western Region of China Take Yunnan Province as an Example 中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文2毕业论文选题报告院（系）：商学院学 生 姓 名 指 导 教 师论文（设计）题目 浅谈中国西部地区资本市场的现状及其完善以云南省为例题目来源及意义题目来源：2
2、008 年是中国经济迅速腾飞最突出的一年，在国家实行西部大开发以及中国北京奥运会的到来，中国西部的发展也将迎来新的里程碑。在西部大开发的这些年里，云南作为西部的重要发展对象，在经济，文化上取得了长足的进步，其中在资本上取得的成绩更是可喜。但是必须面对和中国资本市场面临的同样问题以及云南资本市场特有的严重自身不足，并且尽快解决好这些问题。在指导老师的帮助下，本人对此问题作了一些研究，希望能对西部资本市场有更深的认识，特有此题。意义：本文对云南资本市场现状和存在的问题作了认真的分析，例如资本充足量不足，资本市场结构的扭曲的问题，在对云南资本市场分析后，希望能对更好的发展云南资本市场做出一些贡献。论
3、文题目研究领域在著名的经济学家胡鞍钢看来，西部地区既存在发展动力不足、缺乏新的投资来源和技术来源的问题，又存在改革动力不足、各种既得利益集团阻碍着竞争淘汰机制形成的问题。而要打破这种局面，最有效的手段就是引入外部力量。本文将着重围绕此观点展开论述。内容提要或实施方案第一章 资本市场概述1.资本市场的含义以及构成要素2.资本市场的基本特征3.资本市场的功能第二章 云南资本市场发展现状1.云南资本市场发展现状2.资本市场发展与云南经济发展的互相作用3.云南中小企业面临的困难4. 云南省外资运用情况5. 云南省上市公司现状第三章 云南省发展资本市场存在的问题1.云南省中小企业面临的困难2.关于云南省
4、外资引入的问题3.云南省上市公司存在的问题第四章 发展云南资本市场的建议1.扩宽中小企业融资渠道2.加强云南省引资能力的建议3.对云南省上市公司的发展建议中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文3主要观点或主要技术指标本文从西部资本市场现状开始说明，介入云南资本市场的分析。云南资本市场本身存在着与西部资本场同样的问题，资本量不足，法律法规不完善，政府干预过多等问题。因此，解决这些问题成了云南资本市场能否健全发展的重要因素。本文运用图表，数据分析等技术，对云南资本市场多年来数据进行统计分析，对比，基于云南资本市场的现状，分析云南资本市场存在的问题，最后得出一系列解决的方法。主要参
5、考文献参考文献1 Lipsey,r.e.ForeignDirectInvestment inThreeFinancialCri-sesR.NBERWorkingPaper, 2001.No. 80842 Stulz, M2005, The limits of financial globalization,Journal of finance, vol. LX, No.43 胡梦琪设立西部证券交易中心，促进西部大开发M云南：云南日办出版社，20044 刘华、李帮贤资本市场与西部大开发M上海：百家出版社20035 股权分置后的中国资本市场J，第十届中国资本论坛，2006：104-1136 中国资
6、本市场：从制度变革到战略转移J，第十一届中国资本论坛，2007：115-1197 新华网，中国资本市场发展报告R， 2008 8 刘秋根关于中国资本主义萌芽与资金市场的几个问题J，20059 解晓非、牛永涛对大力发展西部资本市场建议J，经济研究参考，2005，28 ：20-2810孙宇明、徐焕章我国西部资本市场现状及其研究J，财会月刊，2006，6：11-1211骆红艳等西部资本市场的融资现状及对策J，工厂管理，2004，06：11-1312蔡云等西部资本市场现状及其对策J，贵州工业大学学报，2003，4：6-913吴璟云南资本市场发展研究J，云南社会科学，2003，1：48-5214尚正20
7、08 中国资本市场大畅想J，经营管理者，2008，2：20-2115于恬培育资本市场、加速云南经济发展J，商业研究，2004，1（185）：93-9416王一宣中国资本市场发展中的几个问题J，点经堂，2003，09：89-9017争鸣存款准备金上调影响资本市场R，论坛，2008：27中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文4浅谈中国西部地区资本市场的现状及其完善以云南省为例摘 要西部大开发的重点在于对西部资本市场的开发，云南资本市场在西部资本市场中占有举足轻重的地位。西部大开发为云南资本市场的发展带来很大的机遇，但云南资本市场本身存在着自身的问题，云南的投资环境的低信用度和投资
8、风险分析的缺乏也在某种程度上抑制了资本市场的发展。云南的对外开放为外资和新资金的引入提供了很好的条件，只有解决一些自身的问题，才能在这次机遇中得到预期的发展。关键词 云南，资本市场，外资运用，中小企业，上市公司中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文5Tinitional Talking about the Capital Market Status and its Improvement of Western Region of ChinaTakeing Yunnan Province as an ExampleAbstractThe focus of Western Dev
9、elopment is on the western capital market.And capital market of Yunnan occupies a pivotal position in the western market. That developing the western region brings a great opportunity to Yunnan for its development of capital markets. But the Yunnan capital market have own problems itself, The low cr
10、edit and shortage of risk analysis to Yunnans investment environment also extently inhibits the development of capital market.Yunnans opening up to foreign investment and the introduction of the new funds provided a good condition, only to solve some of their own problems, Yunnan capital market can
11、be developped well by this opportunity as expected.Key words Yunnan, capital market, The use of foreign investment, small and medium enterprises, listed companies中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文6目 录前 言 .1第一章 资本市场概述 .21.1 资本市场的含义 以及构成要素 .21.2 资本市场的基本特征 .31.3 资本市场的功能 .4第二章 云南资本市场发展现状 .62.1 云南资本市场发展现状 .62.
12、2 云南经济发展与资本市场发展的相互作用 .72.3 云南省中小企 业现状及其对云南省经济的作用 .102.4 云南省外资运用情况 .102.5 云南省上市公司现状 .11第三章 云南省发展资本市场存在的问题 .133.1 云南省中小企业面临的困难 .133.2 关于云南省外资引入的问题 .143.3 云南省上市公司存在的问题 .16第四章 发展云南省资本市场的建议 .174.1 扩宽中小企业 融资渠道 .174.2 加强云南省引资能力的建议 .184.3 对云南 省上市公 司的 发展建议 .19结 束 语 .21参考文献 .22谢 辞 .23中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕
13、业论文1前 言随着西部大开发战略的实施，开放的资本市场和相互竞争的国内外企业金融机构将会成为西部发展的重要推动力。云南省将如何利用这一契机来实现其产业结构优化调整和生态建设的目标是一个值得深讨的问题。云南省在 2006-2007 年中，云南经济发展一直处于西部第一的地位。资本市场的存在促进了云南的建设和发展，无论是国债市场还是中长期信贷市场，以及股票市场的快速发展都是有目共睹的。云南经济的反战主要靠投资拉动的，但是中小企业的发展和股票市场的发展都对其有着重要影响。以下分为四个部分，分别从资本市场的概述，云南资本市场发展现状，面临问题和解决意见来陈述，文中运用数据对比，图表对比，图表分析的方法，
14、构建合理的理解框架，使读者在理解方面达到更好的效果。中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文2第一章 资本市场概述1.1 资本市场的含义以及构成要素 1资本市场（capital market） ，又称为“长期金融市场”或者是“长期资金市场” 。指的是期限在一年以上各种发生资金借贷行为和证券交易行为的场所。资本市场上的交易对象都是一年以上的长期有价证券。在长期金融活动中，涉及资金使用期限较长、风险较大，因此具有长期较稳定的收入。资本市场不仅是一个定义，而是包括资金供求全过程内的政权供求关系的网络和体系，而且还是有着相对广泛的外部联系和复杂的内部结构的整体。资本市场利用资本市场对象
15、的发行和交易来实现资金与融资需求的对接，是实现资本流动的有效途径。具有我国典型代表意义的资本市场结构包括以下的四部分：1.1.1 国债市场国债市场是指期限在一年以上、以国家信用为保证的国库券，国家重点建设债券、财政债券、基本建设债券、保值公债、特种国债的发行与交易市场。国债也是资本市场中信用度最最高的债券，相对企业债券，面临风险的可能性较低，可以说为零。相对股票市场而言，受益大幅低于股票，但在面对系统风险的时候，其稳定的价值可以使投资者的损失降低到最小。1.1.2 股票市场股票市场是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括股票的发行市场和股票交易市场。股票的发行和交易市场，分别称为
16、股票的一级和二级市场。两者相互依存，相互制约，是一个不可分割的整体，前者是后者的基础和前提，后者是前者的存在和发展的条件。1.1.3 企业中长期债券市场由企业发行的债券，用于企业融资，其性质和公司发行的股票不一样，两者均是融资行为，债券所融得资金属公司介入资本，而股票所融得的资金1 本节定义均来自我国资本市场结构优化中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文3属于公司自有资本。企业中长期债券相对国债而言，受益高于国债，但风险同样也高于国债。1.1.4 中长期放款市场中长期放款市场的资金供应者主要是不动产投资银行、动产投资银行；其资金投向主要包括工商企业固定资产更新、新建和扩建；资
17、金借贷一般都需要以固定资产、土地、物业等作为担保品，流动资产不能作为担保品。1.2 资本市场的基本特征1.2.1 资本市场的总体基本特征（1）融资期限长至少在 360 天（一年）以上，也可以长达几十年，甚至无到期日的融资合同。（2）流动性相对较弱在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，因此流动性以及变现能力都相对较弱。（3）风险大而收益较高由于融资时间较长，在融资期间可能会受到价格波动等系统风险的影响的可能较大，所以投资者承担的风险也相对加大，但收益也同风险成正比，风险大，收益也较大（在理性投资行为中） 。在资本市场中，在资金供给链顶端的供给者多半是银行，而资金需求者多为企业，社会团
18、体等。其交易对象主要指的是中长期信用工具，如股票、长期债券等。1.2.2 我国当前资本市场独特的特征 1（1）资本市场运行平稳在 2008 奥运会期间，是绝佳的改革机会，在改革的同时将会面临着较大的风险，政府的低调处理，目的就是为了降低风险的发生的范围，将风险带来的危害降到最低。2008 年中国经济面临的严重的通胀风险，连月 CPI 指数居高不下，物价上涨，基本原材料的价格上涨，导致上层商品的价格同样处于高点。其次，住房问题也是中国面临的之一，将住房要求降低，多建经1 叶檀： 2008 年中国资本市场三大特点定乾坤 金融界中国西部地区资本市场的现状及其完善-以云南省为例毕业论文4济适用房，为更
19、多的百姓解决好，才是经济的关键。（2）外资对华投资热情高涨这个现象是因为境内外资金换防所致。2007 年上半年，证监会取消了此前发布的有关推迟批准中国本土企业与外资券商成立合资公司的相关规定。从汇率到金融市场，外资借中国金融开放之机深入中国金融市场核心地带。而国内的资金却变现安静冷淡，人民币在世界范围内进行自己布局外，为了港股与 A 股的预期收益的平衡，以及香港人民币化的准备，香港市场有内地大量资金源源流入，如此资金的大互流，出现外热内冷的现象也是难免的。（3）中国资本市场独特的象群起舞的市场格局中国资本市场产生世界顶尖公司是无可抵挡的趋势，到目前为止国资委、发改委颁布的所有行业规划、产业政策
20、都印证这一点，据报道称，国资委内部已经达成共识，到 2010 年，石油石化、电信、电力、煤炭、冶金、船舶制造、航运、建筑这 8 个行业中，将会产生一批世界一流企业，国资委方面初步圈定 30 余家企业，将在企业行业中形成主导力量。通过资本市场实现兼并重组是成本最小、最便捷的方法，除此之外，可以把行政意志与市场资金流完美地结合成一体。1.3 资本市场的功能资本市场是现代金融市场的核心部分，但资本市场发展至今时今日，除了融资的基本功能外，资本市场已经成为社会资源配置和各种经济交易的多层次的市场体系，在经济高度发达的条件下，资本市场有以下功能：1.3.1 融资功能资金融通是资本市场的本源职能。资金需求者通过发行债券，股票在市场中做买卖交易，进行资本和权利的转移。此时的资本市场与货币市场对应，发挥资金融通的功能。1.3.2 资源配置功能资本市场引导资源流向优质企业，使资源与企业的配置最优。资本市场此刻当但中介，监督的角色。投资部门的逐利机制，从而促使资金流向高效益部门，表现出资源优化配置的功能。
