1、一、单项选择题 1. 由于现货市场和衍生品市场在多方面存在较大的差异，衍生品信息系统的建设也存在差异。与现货信息系统相比，下列信息系统中属于衍生品特有的是（ ） 。A. 风控管理系统B. 结算系统C. 账户管理系统D. 做市商系统您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 期货公司一般部署（ ）套主席系统，负责公司大部分客户的交易、所有客户的结算和风控。A. 1B. 2C. 3D. 4您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 3. 在股票期权系统中下列属于日终风险控制模块的有（ ） 。A. 参数管理模块B. 担保品管理模块C. 报表管理模块D
2、. 违约管理模块您的答案：B,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 下列系统属于期货公司内部核心系统的是（ ） 。A. 交易系统B. 行情系统C. 结算系统D. 风控系统您的答案：A,C,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 股票期权系统实现的业务功能包括（ ）等。A. 账户管理B. 资金管理C. 交易管理D. 三级清算E. 风险控制您的答案：B,A,E,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 对于一般的证券公司，在股票期权系统的建设架构中，需要新建的系统包括（ ） 。A. 订单系统B. 账户系统C. 做市商系统D. 集中交易系统您
3、的答案：A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. 为了达到最快的交易速度，期货公司一般将交易系统部署在交易所托管机房内。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 在进行期货交易时，普通投资者可通过网上交易方式进行期货交易，机构客户可通过专线方式连入期货公司进行交易。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 考虑到交易的便捷性，各期货交易所均允许客户交易系统跳过期货公司柜台直接接入交易所。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 广义的“金融衍生品”是指利率、汇率、权益、
4、信用等基础性金融工具的衍生品，与商品衍生品相对。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：C15023 证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务一、单项选择题 1. 关于证券公司代销金融产品的准入环节，下列说法不正确的是（ ） 。A. 委托人准入是代销金融产品业务的起点，是业务良性发展的基础B. 针对不同类别的委托人，证券公司应当分类管理，即建立各类委托人的黑白名单制度C. 委托人的黑名单不是一成不变的，对其的管理应实行动态调整的机制D. 黑名单委托人发行或管理的金融产品一定是不好的金融产品您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 2.
5、根据证券公司代销金融产品管理规定 ，证券公司对金融产品以下（ ）几方面的要素确认后方可代销。A. 依法发行B. 有明确的投资安排C. 有明确的风险管控措施D. 风险收益特征明显您的答案：A,B,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 下列关于证券公对所代销的金融产品的投向的审核说法正确的是（ ） 。A. 首先应关注行业投向，要对募集资金投向特定行业的金融产品格外注意B. 地域投向往往也是产品投向审核中需要关注的一个方面C. 作为代销人，证券公司在选择金融产品时，也应当像选择委托人一样，制定特定行业的地域黑名单，不触碰高风险地域的特定类别项目D. 投资品种是识别产品管理难易性质
6、的重要环节您的答案：A,D,C 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 4. 针对代销金融产品可能面临的风险，证券公司实践过程中可采取（ ）等途径进行防范。A. 做好尽调、判断和审慎选择，严控代销产品准入环节B. 做好过程控制，合理安排培训、宣传、提示和监督C. 合理设计绩效考核机制，将适合的产品向适合的投资者进行销售D. 加强售后服务和管理您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 证券公司作为金融产品代销机构或面临以下（ ）几类风险。A. 代销的金融产品的质量风险B. 销售不当的风险C. 金融产品到期兑付的风险D. 代销的金融产品设计缺陷可能引发的未来风险
7、您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 6. 通常情况下，通过两种以上金融工具进行嵌套设计的金融产品一般被认定为复杂金融产品。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 法律法规和国家政策明确禁止、暂停发行或者正处在清理整顿中的金融产品以及产品设计存在明显缺陷和风险隐患的金融产品，证券公司不得代销。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 根据证券公司代销金融产品管理规定 ，接受代销金融产品的委托前，证券公司应当对委托人进行资格审查。经审查，确认委托人依法设立并可以发行金融产品后，方可接受其
8、委托。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。证券公司分支机构禁止擅自代销金融产品。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 证券公司不得采用夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品。夸大宣传、虚假宣传包括口头方式和书面方式。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：C15013 (100 分) 私募基金概述与中外立法探索 (上)一、单项选择题 1. 下列有关私募基金发展情况的说法中错误的是（ ） 。A
9、. 08 年以后全球加强了对私募基金监管的重要原因在于私募投资基金有可能导致风险外溢B. 虽然私募基金种类众多，但不同种类的私募基金风险特征是相同的C. 目前私募基金主要分为投资公开交易证券的私募证券基金、投资非公开交易私人股权的私募股权基金和其他私募基金D. 在美国，投资公开交易证券的私募证券基金和投资非公开交易私人股权的私募股权基金的历史分野十分明确您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、判断题 2. 2008 年金融危机以后，全球加强了对私募基金的监管，其重要原因在于私募投资基金有可能导致风险外溢。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：
10、3. 并购基金所做的收购是战略性收购，而不是财务性的收购。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 不同种类的私募基金风险特征不同。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 股权基金只能投资未上市企业的股权，而不能投资上市公司股权。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 投资对象为艺术品、红酒等商品的私募基金属于非公开交易私人股权基金。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 在美国，投资公开交易证券的私募证券基金和投资非公开交易私人股权的私募股权基金历史分野十分清
11、楚。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 私人股权投资基金就是私募股权投资基金。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 投资非公开交易私人股权的私募股权基金的起源和演化路径是从一般私募证券基金，逐步专业化，形成以对冲基金为主流，包括 REITS 在内的各类细分品种。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 投资对象仅是艺术品、红酒等商品的私募基金可以认为是投资公开交易证券的私募股权基金。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：C15008 资产证券化解析一、单项选择
12、题 1. 发起人对资产证券化的需求之一在于（ ） 。A. 发行方降低资产端久期B. 发行方提高资产端久期C. 发行方降低负债端久期D. 发行方提高负债端久期您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 为了满足不同类型投资人的偏好，凯德集团将投资物业按发展阶段分为培育期和成熟期。培育期物业的风险比较（ ） ，相应资本升值的潜在回报空间（ ） ，适合（ ）的需求；而成熟期物业的收益率在 7-10%，分红稳定，更适合（ ）的需求。A. 高，大，私募投资人，REITs 投资人B. 高，大，REITs 投资人，私募投资人C. 低，小，REITs 投资人，私募投资人D. 低，小，私募投
13、资人，REITs 投资人您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 资产证券化的参与主体很多，需要一套全面的金融模型来满足发行、评级、投资和监管等要求。各类计算围绕现金流展开，对于发行人而言，现金流建模的主要目的是（ ） 。A. 对现金流进行预测以决定信用风险B. 对证券的现金流进行预测来分析投资的风险和回报C. 会计处理D. 对资产的现金流进行预测并找出最佳的结构来实现最低的融资成本您的答案：C 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 二、多项选择题 4. 从国外资产证券化的发展经验来看，资产证券化大规模发展的必要条件或者因素主要包括（ ） 。A. 政府和监管部门的推动
14、B. “硬技术” ，即金融技术和理念C. 市场，即供需双方的需求D. “软环境” ，即法律法规和监管您的答案：B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 资产证券化成功的主要驱动力包含（ ） 。A. 资产支持债券的融资成本低于公司信用债的融资成本B. 证券化改良了发起人的报表，节约了经济资本C. 发起方有较强的投资能力，可以高效使用募集资金，通过快速迭代改善资产质量，改善评级，降低成本D. 资产具有稳定的现金流您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 根据美国资产证券化市场的发展经验，资产证券化与（ ）密切相关。A. 金融脱媒B. 利率市场化C.
15、 美元国际化D. 影子银行您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. 资产证券化中使用的 SPV 几乎都是可变利益实体，发行人在 VIE 经常保留可变利益，如利差收入等，超额利差可用来承受预计损失或获取剩余收益，但不一定保留对可变利益的控制权。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 资产证券化交易在财务报表中的“表现”很大程度上是由会计处理方式决定的。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 一般的信用违约的形式为期间违约（Term Default）或者到期违约（ Maturity Defau
16、lt） ，前者往往由于净现金流多次无法覆盖当期本息，后者常常由于无法偿付本金或再融资。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 合理的设计多层次的久期较长的夹层证券及收益率较高的次级级证券，可以有效的拓宽投资者的范围。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：C14079 港股通存管结算业务 一、单项选择题 1. 在港股通清算业务中，香港结算一般于（ ）向中国结算提供临时结算表（PCS ） 。A. T 日 14:00B. T 日 17:00C. T+1 日 14:00D. T+1 日 17:00您的答案：B 题目分数：10 此题得分：1
17、0.0 批注： 2. 在港股通对内证券清算过程中，中国结算以投资者（ ）为单位，以成交记录为基础，形成各证券账户在交收日各证券的应收、应付数额。A. 港股证券账户B. A 股证券账户C. 风控资金账户D. 备付金账户您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 在港股通对内清算过程中，中国结算与境内参与人进行两次资金清算。首次清算使用（ ）清算，二次清算使用（ ）清算。A. 人民币，人民币B. 人民币，港币C. 港币，人民币D. 港币，港币您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 投资者 A 的港股通账户在 T-2 日拥有可交易港股 2000 股（全部为
18、日终持有余额，不含未完成交收数量） 。此后，该投资者在 T-1 日卖出港股 1000 股，买入港股 600 股；在 T 日卖出港股 300 股，买入港股 800 股。如果在 T 日日终申报冻结 A 投资者的账户，可生效的最大冻结数量是（ ）股。A. 2100B. 2000C. 1700D. 1600您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 5. 港股通存管结算业务的主要风险点包括（ ） 。A. 资金交收期变长B. 新增组合费C. 公司行为申报周期短D. 存在汇率风险您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 6. 港股通交易的收费项目包括（ ）
19、。A. 印花税B. 交易征费C. 证券组合费D. 股份交收费E. 交易系统使用费您的答案：C,A,B,E,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 在港股通结算业务中，中国结算与境内参与人之间的结算遵循（ ）原则。A. 两级结算B. 净额结算C. 担保交收D. 港币结算您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 8. 港股通业务的境内参与人通过其原有的备付金账户交收风控资金，无需新开风控资金户。（ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 港股通的收费方案遵循“不增加任何收费项目，完全按照香港结算对中国结算的收取方式对内进
20、行收取”的原则。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 港股通境内投资者存管账户不允许一人多户。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：C15005 非上市公众公司并购重组法规解读（上） 一、单项选择题 1. 涉及非上市公众公司收购的，除权益变动披露外，收购人必须聘请具有相关业务资格的（ ）负责对收购人的主体资格、收购目的、实力、诚信记录、资金来源和履约能力进行尽职调查。A. 律师事务所B. 会计师事务所C. 证券公司D. 财务顾问您的答案：A 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 2. 根据非上市公众公司重大资产重组管理办法
21、，退市公司重大资产重组涉及发行股份的，自收到中国证监会核准文件之日起 60 日内，本次重大资产重组未实施完毕的，退市公司应当于期满后（ ）个工作日内披露实施进展情况。A. 2B. 5C. 10D. 15您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 根据非上市公众公司重大资产重组管理办法 ，独立财务顾问应当结合非上市公众公司重大资产重组实施当年和实施完毕后的第一个完整会计年度的年报，自年报披露之日起（ ）日内，对重大资产重组相关事项出具持续督导意见。A. 5B. 10C. 15D. 20您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 我国交易所市场的投资者以（
22、）为主。A. 中小投资者B. 证券公司C. 基金公司D. 投资公司您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 5. 非上市公众公司收购管理办法 沿用或借鉴上市公司的主要制度有（ ） 。A. 收购人准入资格要求B. 收购人的股份限售要求C. 以信息披露为核心的自律监管制度D. 控股股东或实际控制人退出的管理要求您的答案：A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 下列有关非上市公众公司重大资产重组相关规定说法正确的是（ ） 。A. 沿用了上市公司重大资产重组制度中关于内幕信息管理的要求B. 重组原则中对非上市公众公司的盈利能力作出了要求C. 在违法
23、违规处罚上与上市公司基本保持一致D. 未界定借壳行为您的答案：A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 下列有关退市公司重组的相关监管要求正确的是（ ） 。A. 上市公司从证券交易所退市后即属于非上市公众公司，其资产重组应适用于非上市公众公司资产重组的一般规定B. 退市公司重大资产重组与申请重新上市是两个独立的事项C. 退市公司无论是否进行资产重组，如其符合重新上市的条件，即可申请重新上市D. 非上市公众公司重大资产重组管理办法中对退市公司重大资产重组的要求略高于普通的非上市公众公司您的答案：C,A,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 8. 无论
24、是在交易所市场，还是全国中小企业股份转让系统，并购重组都将促进市场更好的发挥决定性作用，合理配置资源，促进产业升级，推动实体经济发展。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 非上市公众公司收购监管专注于构建以信息披露为核心的监管体系，推动并实现收购活动市场化。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 根据非上市公众公司收购管理办法 ，非上市公众公司需要变更收购要约的，变更后的要约收购价格不得高于变更前的要约收购价格。 （ ）您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：C15006 非上市公众公司并购重组法规解读（
25、下） 一、单项选择题 1. 在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后（ ）内，财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。A. 6 个月B. 12 个月C. 18 个月D. 18 个月您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 独立财务顾问应当结合非上市公众公司重大资产重组实施当年和实施完毕后的第一个完整会计年度的年报，自年报披露之日起（ ）日内，对重大资产重组实施的相关事项出具持续督导意见。A. 5B. 10C. 15D. 20您的答案：C 题目分数：10 此题得分：
26、10.0 批注： 二、多项选择题 3. 非上市公众公司并购业务中，以下属于收购人聘请的财务顾问就此次收购出具的财务顾问报告中应进行说明和分析，并逐项发表明确意见的事项的是（ ） 。A. 本次收购的目的B. 收购人编制的收购报告书所披露的内容是否真实、准确、完整C. 收购人的股权控制结构D. 收购人是否已经履行了必要的授权和审批程序您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 主办券商具有对挂牌公司（ ）进行培训，使其了解相关法律、法规、规则等规定的权利和义务。A. 董事B. 监事C. 高级管理人员D. 其他信息披露义务人您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此
27、题得分：10.0 批注： 5. 非上市公众公司进行重大资产重组时，独立财务顾问出具的独立财务报告应当至少包括（ ） 。A. 说明本次交易所涉及的资产定价和支付手段定价的合理性B. 说明本次交易完成后非上市公众公司的财务状况及是否存在损害股东合法权益的问题C. 对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致非上市公众公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见D. 对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 6. 主办券商和独立财务顾问合一的制度将独立
28、财务顾问的职责与主办券商的义务相统一，实现了信息披露的事前审核与事后督导的连续性和一致性。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 为加强完善财务顾问监管，中国证监会在非上市公众公司并购重组审核中充分关注财务顾问执业质量，对并购重组申报文件所反映的财务顾问违规行为或重大失职行为形成监管记录。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 主办券商应对申请挂牌的公司进行尽职调查，并持续督导挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 财务顾问针对收购出具的财务顾问报告中需要对收购人的股权控制结构及其控股股东、实际控制人支配收购人的方式进行说明和分析并发表明确意见。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 健全财务顾问资格管理是加强非上市公众公司并购重组业务财务顾问监管的重要手段之一。 （ ）您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：
